陳玉罡

夏先生家庭處于成長(zhǎng)期，家庭最大的開支是保健醫(yī)療、教育、智力開發(fā)等費(fèi)用，此階段家庭財(cái)務(wù)壓力較大。

夏先生，34歲，月收入1.4萬元，年終獎(jiǎng)5萬元，月生活支出5000元；夏太太，33歲，月收入9000元，年終獎(jiǎng)2萬元，月生活支出3500元；孩子3歲，月生活支出2500元。家庭每年用于旅游、贍養(yǎng)父母及其他費(fèi)用共計(jì)2萬元。除社保外，夏先生和夏太太分別購(gòu)買了保額20萬元和10萬元的商業(yè)保險(xiǎn)，每年分別交納保費(fèi)6000元和3500元。目前，家庭擁有自有住房1套，市值250萬元，余106萬元貸款未償還，每月還貸6900元，房貸由夏先生承擔(dān)。家庭中的現(xiàn)金和活期存款共計(jì)8.5萬元，定期存款10萬元，夏先生每月為孩子定投基金1000元，賬戶市值共計(jì)2萬元。夏先生計(jì)劃在孩子出國(guó)留學(xué)前為其籌備100萬元教育金。

從表1來看，夏先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為39.19%，家庭財(cái)務(wù)較安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)，但仍需采用一定措施保證家庭財(cái)務(wù)的安全。夏先生家庭處于成長(zhǎng)期，最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、教育和智力開發(fā)費(fèi)用，此階段家庭財(cái)務(wù)的壓力較大。

從家庭收入構(gòu)成可以看出，男方是主要的家庭經(jīng)濟(jì)支柱。家庭的月總支出為1.89萬元，其中，日常生活支出為1.1萬元，占比58.2%；月房貸還款支出為0.69萬元，占比36.51%。日常支出占月收入比重為47.83%，低于50%，表明家庭控制開支的能力較強(qiáng)，具有一定的儲(chǔ)蓄能力。月房貸還款占月收入的比重為30%，低于40%。家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。夏先生的家庭每年可結(jié)余10.17萬元，留存比例為29.39%，家庭的儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。

家庭理財(cái)規(guī)劃

可按照應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、子女教育、退休養(yǎng)老這4個(gè)基本規(guī)劃的順序?qū)彝ヘ?cái)務(wù)進(jìn)行梳理。

應(yīng)急規(guī)劃

夏先生家庭目前月房貸還款額較高，因此應(yīng)按6個(gè)月來準(zhǔn)備應(yīng)急資金，共計(jì)需10.74萬元?；钇诖婵罟灿?jì)8.5萬元，還需增加2萬元左右的應(yīng)急準(zhǔn)備金。其中，1.8萬元左右以活期存款方式保留，余下資金可用于購(gòu)買貨幣基金。

長(zhǎng)期保障

夏先生的年收入為21.8萬元，已購(gòu)買20萬元保額的商業(yè)保險(xiǎn)。由于房貸由夏先生一人負(fù)擔(dān)，如果要保障未來5年的收入及考慮意外情況下收入中斷引起的房貸償還風(fēng)險(xiǎn)，則保險(xiǎn)缺口為195萬元。目前夏先生的保費(fèi)支出占年收入的比重為2.75%，按保費(fèi)占收入10%～15%測(cè)算，每年可增加15800～26700元的保費(fèi)支出。夏太太的年收入為12.8萬元，購(gòu)買的10萬元商業(yè)保險(xiǎn)僅能覆蓋意外情況出現(xiàn)后1年的收入。如果要保障5年的收入，保額缺口為54萬元，每年需增加9300～15700元的保費(fèi)支出。

子女教育規(guī)劃

夏先生夫婦的孩子3歲，計(jì)劃在其18歲前儲(chǔ)備100萬元的教育金。假設(shè)投資年收益為7%，通脹率為

3%，則每月需要定投4915元。

養(yǎng)老規(guī)劃

目前，夏先生夫婦二人生活費(fèi)用為8500元，距離夏太太退休還有22年，距離夏先生退休還有26年。由于夏太太的退休時(shí)間更早，因此按照夏太太的退休時(shí)間來測(cè)算夫妻二人的退休費(fèi)用。假設(shè)通脹率為3%，至夏太太退休時(shí)，夫婦二人每月的生活費(fèi)用為16287元，需要籌備的養(yǎng)老金總額為488萬元。如果其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，則夏先生家庭每月需要定投3911元。

基本規(guī)劃完成后的收入支出情況

從表3來看，完成上述基本規(guī)劃后，夏先生家庭的月結(jié)余為-0.20元，年結(jié)余為-2.55萬元，留存比例為-7.37%，表明家庭的財(cái)務(wù)資源無法支持上述規(guī)劃。

對(duì)規(guī)劃的調(diào)整

重新檢視上述規(guī)劃后，根據(jù)實(shí)際情況，建議夏先生將規(guī)劃中的保險(xiǎn)年支出從5.19萬元暫時(shí)縮減為2.5萬元，縮減的這部分資金用于滿足定投月支出。

家庭理財(cái)實(shí)施策略

第一，對(duì)夏先生家庭來說，需準(zhǔn)備10.7萬元的應(yīng)急準(zhǔn)備金，目前活期存款僅有8.5萬元，需增額外

加2萬元。其中，1.8萬元以活期存款形式保留，余下資金可購(gòu)買貨幣基金。

第二，由于家庭的房貸負(fù)擔(dān)較重，夫妻二人的長(zhǎng)期保障缺口較大，目前每年還可追加15500元的保費(fèi)支出用于增加保障。由于夏先生是家庭的主要經(jīng)濟(jì)支柱且承擔(dān)了全部房貸，建議優(yōu)先增加夏先生的保障。

第三，每月可定投基金4915元作為孩子的教育基金。

第四，每月可定投基金3911元作為夫妻二人的養(yǎng)老金。

第五，定期存款到期后可轉(zhuǎn)為保險(xiǎn)資金和一部分教育基金的定投資金來源。