李二亮

內(nèi)容摘要：本文在分析卡組織類(lèi)型和特征的基礎(chǔ)上，回顧中國(guó)銀聯(lián)的發(fā)展歷程，總結(jié)其發(fā)展過(guò)程中克服“雞蛋相生”囚徒困境的經(jīng)驗(yàn)，并進(jìn)一步基于SWOT分析法，以支付寶為例對(duì)第三方支付平臺(tái)向卡組織發(fā)展進(jìn)行深入討論，以期為第三方支付平臺(tái)向卡組織發(fā)展提供參考。

關(guān)鍵詞：第三方支付平臺(tái) 卡組織 雙邊市場(chǎng) SWOT分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F713.36 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

2016年6月，中國(guó)人民銀行正式公布《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》，辦法的實(shí)施被業(yè)界認(rèn)為是進(jìn)一步深化金融改革、健全支付服務(wù)市場(chǎng)化機(jī)制的重要舉措，將給包括第三方支付平臺(tái)在內(nèi)的支付服務(wù)商以更大的市場(chǎng)發(fā)展空間，第三方支付平臺(tái)向卡組織發(fā)展也成為當(dāng)下熱議話題。第三方支付平臺(tái)雖然具有類(lèi)似銀聯(lián)的連接眾多銀行金融機(jī)構(gòu)的功能，但是否能順利向卡組織發(fā)展，并在未來(lái)支付清算市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中取得一席之地是值得思考的問(wèn)題，本文將就此問(wèn)題進(jìn)行深入探討。

卡組織的基本類(lèi)型、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及特征分析

（一）卡組織的基本類(lèi)型

銀行卡組織是指在銀行卡產(chǎn)業(yè)中為了實(shí)現(xiàn)銀行卡跨行信息和資金清算，而進(jìn)行的一系列制度和規(guī)則安排，從目前全世界銀行卡組織的類(lèi)型來(lái)看，主要分為開(kāi)放型和封閉型兩類(lèi)。

開(kāi)放型的銀行卡組織主要以維薩和萬(wàn)事達(dá)為代表，通常屬于非營(yíng)利組織，通過(guò)不斷吸納會(huì)員來(lái)增強(qiáng)卡組織的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，從而不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力。封閉型的卡組織通常由一家獨(dú)立的銀行所擁有，無(wú)任何其他會(huì)員，發(fā)卡業(yè)務(wù)和收單業(yè)務(wù)均由銀行自己完成，如美國(guó)運(yùn)通、發(fā)現(xiàn)、大萊等。從目前銀行卡發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，為了進(jìn)一步拓展市場(chǎng)業(yè)務(wù)，封閉型卡組織有趨勢(shì)向開(kāi)放型發(fā)展。

（二）卡組織的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

了解卡組織的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有助于分析其基本特征，其基本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)如圖1所示。通常卡組織連接著發(fā)卡行、收單行，同時(shí)通過(guò)完成最終用戶(hù)（消費(fèi)者和特約商戶(hù)）之間的交易來(lái)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值（胥莉等，2009），并通過(guò)向特約商戶(hù)收取手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)利，手續(xù)費(fèi)會(huì)在發(fā)卡行、收單行和卡組織之間分配。而對(duì)于封閉型卡組織來(lái)說(shuō)，發(fā)卡行和收單行為同一銀行，手續(xù)費(fèi)均由卡組織獲得。

（三）卡組織市場(chǎng)的基本特征

通過(guò)圖1所示的卡組織的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，對(duì)于開(kāi)放型的卡組織來(lái)說(shuō)，具有以下典型特征：

1.卡組織市場(chǎng)是一個(gè)小眾市場(chǎng)，服務(wù)對(duì)象相當(dāng)有限。從目前銀行卡清算市場(chǎng)的實(shí)踐來(lái)看，其直接的服務(wù)對(duì)象為發(fā)卡行和收單行，在我國(guó)主要包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等，從機(jī)構(gòu)的數(shù)量來(lái)看是一個(gè)小眾市場(chǎng)。因此，這就決定著為小眾市場(chǎng)提供連接服務(wù)的卡組織的數(shù)量也是有限的，且對(duì)其要求要大大高于一般支付機(jī)構(gòu)。

2.銀行卡組織市場(chǎng)具有典型的雙邊市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。完成最終用戶(hù)（消費(fèi)者和特約商戶(hù)）之間的交易是卡組織的重要使命，這就使得卡組織市場(chǎng)具有典型的雙邊市場(chǎng)特征（王學(xué)斌等，2007），主要體現(xiàn)在以下方面：一是卡組織最終的服務(wù)對(duì)象為兩類(lèi)完全異質(zhì)的客戶(hù)群體，即消費(fèi)者和特約商戶(hù)。二是兩類(lèi)用戶(hù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)外部性特別是交叉網(wǎng)絡(luò)外部性相互影響，將面臨雙邊市場(chǎng)典型的“雞蛋相生”囚徒困境，即未來(lái)卡組織將在優(yōu)先發(fā)展消費(fèi)者還是優(yōu)先發(fā)展特約商戶(hù)之間進(jìn)行選擇，此問(wèn)題將極大影響卡組織未來(lái)發(fā)展。

3.我國(guó)卡組織市場(chǎng)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)激烈。很多行業(yè)在初始階段通常會(huì)先是“藍(lán)?！?，然后逐步過(guò)渡到“紅?！?。由于銀行卡清算業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)外部性和典型的雙邊市場(chǎng)特征，同時(shí)，國(guó)內(nèi)目前已經(jīng)有發(fā)展較為成熟的中國(guó)銀聯(lián)，國(guó)外的卡組織早已預(yù)謀進(jìn)入國(guó)內(nèi)支付清算市場(chǎng)，因此未來(lái)卡組織市場(chǎng)的后入者，將直面來(lái)自國(guó)內(nèi)外卡組織直接而激烈的競(jìng)爭(zhēng)，步入“紅?！鼻覜](méi)有緩沖地帶。

中國(guó)銀聯(lián)的發(fā)展歷程

中國(guó)銀聯(lián)作為國(guó)內(nèi)唯一的卡組織，自2002年發(fā)展以來(lái)，以其獨(dú)有的方式克服了雙邊市場(chǎng)中的“雞蛋相生”問(wèn)題，并成線下支付的主流模式，其經(jīng)驗(yàn)主要有以下兩點(diǎn)：

第一，借助壟斷經(jīng)營(yíng)有效克服了發(fā)展過(guò)程中“雞蛋相生”困境。2002年3月，中國(guó)銀聯(lián)正式成立，為了鼓勵(lì)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2005年5月，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)銀行卡受理市場(chǎng)支付產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，該意見(jiàn)實(shí)質(zhì)上賦予了中國(guó)銀聯(lián)在國(guó)內(nèi)銀行卡跨行交易轉(zhuǎn)接和受理市場(chǎng)的壟斷地位，這種排他性的壟斷經(jīng)營(yíng)在很大程度上幫助中國(guó)銀聯(lián)克服了雙邊市場(chǎng)中的“雞蛋相生”問(wèn)題，一方面，銀聯(lián)的壟斷使得加入中國(guó)銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的各商業(yè)銀行，在正常對(duì)消費(fèi)者發(fā)卡的過(guò)程中，即完成了發(fā)展消費(fèi)者一端用戶(hù)的任務(wù)，所以，對(duì)于中國(guó)銀聯(lián)來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)任務(wù)在于發(fā)展另一端用戶(hù)——聯(lián)網(wǎng)的特約商戶(hù)。而發(fā)展特約商戶(hù)，中國(guó)銀聯(lián)不但可以通過(guò)旗下銀聯(lián)商務(wù)直接拓展，同時(shí)，各商業(yè)銀行也通過(guò)布控POS機(jī)具、改善受理環(huán)境拓展了特約商戶(hù)，從而有效克服了銀聯(lián)所面臨的雙邊市場(chǎng)的“雞蛋相生”困境。

第二，用戶(hù)突破臨界容量是銀聯(lián)支付成為主流支付工具的關(guān)鍵所在。網(wǎng)絡(luò)外部性理論認(rèn)為，當(dāng)消費(fèi)者消費(fèi)某種網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的價(jià)值會(huì)隨著消費(fèi)與該產(chǎn)品相兼容產(chǎn)品的其他消費(fèi)者數(shù)量的增加而增加，當(dāng)達(dá)到某一臨界容量時(shí)，就會(huì)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)者越強(qiáng)的馬太效應(yīng)（錢(qián)春海等，2003）。對(duì)于銀聯(lián)卡來(lái)說(shuō)，由于國(guó)內(nèi)銀聯(lián)卡持卡人和特約商戶(hù)的不斷增加，馬太效應(yīng)所要求的臨界客戶(hù)容量能很容易得到滿足，這就使得銀聯(lián)卡組織的網(wǎng)絡(luò)外部性呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，據(jù)央行2015年1月發(fā)布的《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告》，截至2014年末，全國(guó)累計(jì)發(fā)行銀行卡49.36億張，其中借記卡累計(jì)發(fā)卡44.81億張，信用卡累計(jì)發(fā)卡4.55億張，同時(shí)，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶(hù)1203.40萬(wàn)戶(hù)。用戶(hù)的持續(xù)不斷增長(zhǎng)，帶來(lái)的直接效應(yīng)就是越來(lái)越多的消費(fèi)者愿意持有銀聯(lián)卡去消費(fèi)，越來(lái)越多的商家愿意接入銀聯(lián)轉(zhuǎn)接網(wǎng)絡(luò)成為銀聯(lián)的特約商戶(hù)，銀聯(lián)支付也逐步成為主流的支付模式。

第三方支付平臺(tái)向卡組織發(fā)展的SWOT分析——以支付寶為例

我國(guó)第三方支付誕生于1999年，快速發(fā)展自2003年，第三方支付最初的目的是為了解決網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物過(guò)程中的支付和信用問(wèn)題。我國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)采取各自與商業(yè)銀行簽約的方式，建立獨(dú)立的平臺(tái)解決線上支付問(wèn)題，可以說(shuō)目前相對(duì)成熟的第三方支付系統(tǒng)在一定程度上起到了銀聯(lián)的作用，隨著我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，向卡組織發(fā)展，爭(zhēng)奪支付市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)也成為第三方支付平臺(tái)未來(lái)發(fā)展過(guò)程中的可選項(xiàng)，并且業(yè)界普遍認(rèn)為實(shí)力最強(qiáng)的支付寶最有可能發(fā)展成為卡組織。應(yīng)該說(shuō)，以支付寶為代表的第三方支付行業(yè)巨頭有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)成立卡組織，但也面臨著諸多現(xiàn)實(shí)困難，以下基于SWOT分析，對(duì)支付寶向卡組織發(fā)展進(jìn)行詳細(xì)討論。

（一）優(yōu)勢(shì)

根據(jù)《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，支付寶在準(zhǔn)入資格、材料報(bào)備等方面完全符合相關(guān)要求，具有明顯的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

1.支付寶在注冊(cè)資本、高管人員要求方面完全符合要求。支付寶成立于2003年，2004年開(kāi)始獨(dú)立化運(yùn)營(yíng)，2011年5月，首批獲得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的“支付業(yè)務(wù)許可證”。近幾年來(lái)，支付寶一直在業(yè)內(nèi)業(yè)績(jī)良好，其背后有阿里巴巴集團(tuán)強(qiáng)有力的支撐，因此，《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》所要求的注冊(cè)資本、高管人員經(jīng)歷等，支付寶完全可以滿足。

2.支付寶系統(tǒng)具有良好的穩(wěn)健性。從功能上來(lái)講，目前支付寶平臺(tái)已經(jīng)完全具備了跨行轉(zhuǎn)接功能，其連接的國(guó)內(nèi)各類(lèi)機(jī)構(gòu)達(dá)到170余家，僅次于中國(guó)銀聯(lián)。其支付系統(tǒng)也具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性，特別是支付寶系統(tǒng)在每年“雙11”購(gòu)物節(jié)中，均實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，因此，支付寶符合《辦法》所要求的信息安全保障機(jī)制要求。

（二）劣勢(shì)

從功能上講，支付寶系統(tǒng)與卡組織轉(zhuǎn)接具有相同功效，然而，一旦成立卡組織，支付寶系統(tǒng)將變成第二個(gè)銀聯(lián)，依據(jù)《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，新成立的卡組織必須獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，并與原有業(yè)務(wù)分離，這樣新成立的卡組織將不得不面臨雙邊市場(chǎng)“雞蛋相生”的囚徒困境，體現(xiàn)在：

1.支付寶原有的發(fā)展模式無(wú)法得到復(fù)制。眾所周知，支付寶之所以取得快速發(fā)展并成為業(yè)界的龍頭，主要取決于與阿里巴巴系購(gòu)物平臺(tái)的排他性關(guān)聯(lián)，使其成為眾多網(wǎng)民在阿里系網(wǎng)站購(gòu)物的唯一選擇。然而新成立的卡組織，將面臨著優(yōu)先發(fā)展商家用戶(hù)還是消費(fèi)者用戶(hù)的選擇，而支付寶原有積累的龐大用戶(hù)群體，無(wú)論是商家用戶(hù)還是消費(fèi)者用戶(hù)，不會(huì)天然地成為支付寶新成立卡組織的用戶(hù)，因?yàn)橛脩?hù)在考慮多持一種銀行卡時(shí)，會(huì)在成本和收益之間進(jìn)行選擇。

2.銀聯(lián)原有借助“政府主導(dǎo)+市場(chǎng)化運(yùn)作”的模式同樣無(wú)法復(fù)制。以上分析可以看出，中國(guó)銀聯(lián)借助于“政府主導(dǎo)+市場(chǎng)化運(yùn)作”的模式，通過(guò)壟斷經(jīng)營(yíng)取得了較大的發(fā)展，該種模式的產(chǎn)生有其歷史原因，對(duì)于未來(lái)新成立的卡組織，該種發(fā)展模式均不可能再出現(xiàn)。根據(jù)《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，新成立的卡組織不會(huì)早于2018年，此時(shí)，我國(guó)卡組織市場(chǎng)已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作，所有支付清算市場(chǎng)的新進(jìn)入者都將面臨中國(guó)銀聯(lián)、維薩、萬(wàn)事達(dá)、JCB等卡組織的直面競(jìng)爭(zhēng)。

（三）機(jī)會(huì)

1.國(guó)內(nèi)銀行卡清算市場(chǎng)的放開(kāi)為成立新的卡組織奠定重要基礎(chǔ)。2014年10月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究決定，放開(kāi)銀行卡清算市場(chǎng)；2015年4月，國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于實(shí)施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》，規(guī)定任何符合條件要求的境內(nèi)外組織均可申請(qǐng)成立卡組織。2016年6月，《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》的實(shí)施，使得卡組織的成立有了可操作的規(guī)范，根據(jù)此要求，支付寶完全有條件、有能力成立卡組織，這對(duì)包括支付寶在內(nèi)的第三方支付運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)都是市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

2.非現(xiàn)金消費(fèi)在我國(guó)消費(fèi)比重持續(xù)增加。當(dāng)前，非現(xiàn)金消費(fèi)日漸成為我國(guó)消費(fèi)支付的主流，根據(jù)央行2015年第三季度支付業(yè)務(wù)報(bào)告顯示，我國(guó)銀行卡人均消費(fèi)金額達(dá)10470.02元，同比增長(zhǎng)31.25%；銀行卡卡均消費(fèi)金額為2716.03元，同比增長(zhǎng)19.25%；相比往年刷卡交易數(shù)額仍在攀升，刷卡消費(fèi)已經(jīng)成為主流。

（四）威脅

支付寶成立的新的卡組織，對(duì)于支付清算市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是市場(chǎng)的后入者，將面臨著來(lái)自于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)兩方面的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)內(nèi)方面，現(xiàn)有支付市場(chǎng)中雖然只有中國(guó)銀聯(lián)一家卡組織，但其政府背景使其市場(chǎng)地位很難被撼動(dòng)。而國(guó)際知名卡組織一直希望進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。故支付寶一旦成立自己的卡組織，難以形成過(guò)去銀聯(lián)與VISA之間的合作模式，而是直接競(jìng)爭(zhēng)，并有可能影響到原有與國(guó)際卡組織的業(yè)務(wù)合作。

通常已有卡組織會(huì)通過(guò)會(huì)員規(guī)則約束卡組織成員與其他卡組織的合作，比較典型如2009年VISA向全球會(huì)員銀行發(fā)函，要求自2009年8月1日起，凡在中國(guó)內(nèi)地、境外受理帶有VISA標(biāo)識(shí)的雙幣種信用卡時(shí)，不論刷卡消費(fèi)還是ATM取現(xiàn)，都不得走銀聯(lián)清算通道，否則要重罰收單行。因此，新成立的卡組織必須面臨著來(lái)自于原有卡組織規(guī)則內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)約束。

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