汪強(qiáng)

【摘要】本文在閱讀了大量關(guān)于成本粘性研究的文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，從成本粘性的存在性、影響因素、經(jīng)濟(jì)后果三個(gè)方面系統(tǒng)地分析了國內(nèi)外成本粘性的研究現(xiàn)狀，最后總結(jié)了目前我國成本粘性研究中存在的不足，并結(jié)合國外的研究成果提出了未來可供我國研究的方向。

【關(guān)鍵詞】成本粘性；粘性影響因素；粘性經(jīng)濟(jì)后果

一、國外研究現(xiàn)狀

（一）成本粘性的存在性研究

傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，成本會(huì)隨著業(yè)務(wù)量增加1%而上升相同比例，隨著業(yè)務(wù)量減少1%則減少相同比例。然而，美國學(xué)者Anderson，Banker和Janakiraman（2003）提出成本與收入的變動(dòng)并不成相同比例，尤其是在收入下降的時(shí)候，成本降低的幅度是有限的，并首次提出了“成本粘性”這一個(gè)概念，同時(shí)運(yùn)用大樣本實(shí)證證明了美國上市公司的銷售、一般和管理費(fèi)用存在粘性現(xiàn)象。Chandra Subramaniam和Marcia L.Weidenmier（2003）將銷售成本加入到銷售、管理費(fèi)用中，將其稱之為總成本，并以在美國上市的9592家公司為樣本進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的管理費(fèi)用、銷售成本以及總成本都表現(xiàn)出粘性現(xiàn)象。其中，企業(yè)銷售收入每增加1%，總費(fèi)用增加0.93%；而當(dāng)銷售收入每減少1%，總費(fèi)用僅減少0.85%。Balakrishnan等（2008）在研究加拿大安大略省的醫(yī)院時(shí)，發(fā)現(xiàn)醫(yī)院整體上的營運(yùn)成本也是具有粘性的。

（二）成本粘性的影響因素研究

Subramaniam和Weidenmier（2003）分析了固定資產(chǎn)密集度、員工密集度、銷售收入連續(xù)下降、存貨密集度和利率這五個(gè)因素，實(shí)證研究表明了它們對(duì)成本粘性都會(huì)產(chǎn)生影響。Balakrishnan（2004）驗(yàn)證了企業(yè)產(chǎn)能利用率對(duì)成本粘性的影響，全負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)，其成本粘性程度更高。Calleja（2006）研究發(fā)現(xiàn)，法國和德國公司的成本粘性比英國和美國公司的成本粘性更顯著，從國家的角度探討了影響成本粘性的因素。Rajiv D.Banker等（2006）以19個(gè)OECD國家12666家公司為樣本，研究這些公司在1996年至2005年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合國家和勞動(dòng)力密集度這兩個(gè)因素，分析得出結(jié)論不同國家的勞動(dòng)力市場(chǎng)的特征對(duì)公司成本粘性會(huì)有重大影響。

（三）成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果研究

Anderson（2007）考察了成本粘性的信息傳遞作用以及對(duì)會(huì)計(jì)盈余信息含量的影響。他們認(rèn)為企業(yè)當(dāng)期的銷售額下降而企業(yè)管理者預(yù)期企業(yè)未來的銷售額會(huì)增加時(shí)，成本粘性的增加會(huì)對(duì)管理者預(yù)期未來會(huì)計(jì)盈余增加產(chǎn)生積極效應(yīng)。Weiss等（2010）認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)的業(yè)務(wù)量下降時(shí)，成本粘性水平較高的企業(yè)，其會(huì)計(jì)盈余下降得會(huì)更顯著，因?yàn)檫@些企業(yè)的成本下降得較少，而會(huì)計(jì)盈余較大幅度的下降會(huì)增加會(huì)計(jì)盈余分布的波動(dòng)性，所以，他們認(rèn)為成本粘性會(huì)對(duì)企業(yè)下期盈利能力、企業(yè)盈余預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響。Baumgarten等（2010）將企業(yè)的銷售和管理費(fèi)用比率與行業(yè)平均值的關(guān)系作為管理銷售和管理費(fèi)用成本控制的代理變量，如果前者低于后者，被認(rèn)為成本控制有效，反之則成本控制無效。在銷售和管理費(fèi)用成本控制有效的公司，提高銷售和管理費(fèi)用比率對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營利潤有正的影響。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

（一）成本粘性的存在性研究

孫錚和劉浩（2004）以1995年12月31日前上市的292家公司的1994-2001年的年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為樣本，通過研究發(fā)現(xiàn)銷售收入增長(zhǎng)1%，費(fèi)用增長(zhǎng)0.5597%；銷售收入減少1%，費(fèi)用只降低0.0578%，在我國首次提出和證明了“費(fèi)用存在粘性”的觀點(diǎn)。隨后，孔玉生等（2007）對(duì)我國在滬深A(yù)股上市的927家公司2001-2005年的數(shù)據(jù)分析研究后再次證實(shí)了我國上市公司確實(shí)存在成本粘性這一結(jié)論。韓飛和劉益平（2010）將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用加到成本中去，將其稱為總成本，并通過實(shí)證檢驗(yàn)證明：我國制造業(yè)上市公司存在著總成本的粘性行為。周國強(qiáng)等（2011）以營業(yè)成本代替業(yè)務(wù)量，通過對(duì)442家制造上市企業(yè)測(cè)試發(fā)現(xiàn)我國制造業(yè)上市公司中存在成本粘性的行為。蘇文兵等（2012）以2007-2009年滬深2652家A股上市公司為樣本，驗(yàn)證了成本粘性的存在性。

（二）成本粘性的影響因素研究

劉武（2006）分析了A股上市公司1998-2005年年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)費(fèi)用粘性存在行業(yè)差異，且制造型企業(yè)和信息技術(shù)業(yè)的費(fèi)用粘性程度最高，證實(shí)了行業(yè)因素對(duì)成本粘性的影響。孔玉生等（2007）的研究指出成本粘性受時(shí)間范圍、業(yè)務(wù)量、所在公司和行業(yè)的影響。同時(shí)時(shí)間范圍越長(zhǎng)，成本粘性水平越??；收入的大幅下降，成本粘性變?。煌瑫r(shí)資本密集型和勞動(dòng)密集型公司成本粘性水平較高。蘇捷等（2012）通過對(duì)成本費(fèi)用粘性成因的分析中發(fā)現(xiàn)，管理者的素質(zhì)行為對(duì)成本粘性有較大影響。崔亞男（2012）研究發(fā)現(xiàn)，我國不同地區(qū)的上市公司成本粘性行為存在著明顯差異，同時(shí)上市公司成本粘性的程度也與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度有密切關(guān)系。并且這種影響程度也因?yàn)樯鲜泄舅袡?quán)性質(zhì)的不同而有差別，市場(chǎng)化程度對(duì)國有控股上市公司的成本粘性的影響更大。

（三）成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果研究

孔玉生等（2007）認(rèn)為，成本粘性的存在有利于公司的經(jīng)營者獲得更加準(zhǔn)確的決策信息，有利于建立更好的計(jì)劃與控制系統(tǒng)，同時(shí)在計(jì)劃與控制階段就考慮成本粘性及其影響因素能產(chǎn)生積極的作用，有利于實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。朱乃平和劉志梧（2009）提出，成本粘性對(duì)企業(yè)績(jī)效有影響，成本粘性過低會(huì)造成企業(yè)長(zhǎng)期績(jī)效偏低；成本粘性也對(duì)企業(yè)經(jīng)營決策有影響，成本粘性能幫助企業(yè)的經(jīng)營管理者獲取更加準(zhǔn)確的決策信息。

三、研究述評(píng)與未來研究展望

2003年美國學(xué)者Anderson明確提出“成本粘性”這一概念，2004年我國學(xué)者才開始關(guān)注并研究成本粘性這個(gè)現(xiàn)象，隨后，雖然我國學(xué)者對(duì)成本粘性的存在、特性、影響因素、經(jīng)濟(jì)后果和控制措施等方面都進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，并取得了一定的成果，但是深度和廣度都是不夠的，研究的方向大多也是在國外研究基礎(chǔ)之上展開的，缺乏創(chuàng)新性。成本粘性這個(gè)話題是近年來才被人們了解和熟悉的，我國關(guān)于成本粘性這一現(xiàn)象還有很多未知之謎沒有解開，因此，關(guān)于成本粘性方面的研究還需要繼續(xù)深入下去，以便形成更加完整的理論體系，更好的指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行成本項(xiàng)目的管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]Anderson，Mark C.，Rajiv D.Banker，Surya N.Janakiraman.Are selling，General，and Administrative Costs “Sticky”[J].Journal of Accounting Research，2003；41

[1]Chandra Subramaniam，Marcia L.Weidenmier，Additional Evidence on the Sticky Behaviour of Costs.Working Paper，Texas Christian University，2003

[3]Balakrishnan.Ramji，Gruca.Thomas s.Cost Stickiness and Core Competency： A Note[J].Contemporary Accounting Research，2008；25

[4]孫錚，劉浩.中國上市公司費(fèi)用 “粘性”行為研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2004；12

[5]孔玉生，朱乃平，孔慶根.成本粘性研究： 來自中國上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究，2007；11

[6]韓飛，劉益平.關(guān)于制造業(yè)上市公司總成本粘性的實(shí)證分析[J].財(cái)會(huì)月刊，2010

[7]周國強(qiáng)，文穎，熊延超，王濤.制造型企業(yè)成本粘性研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2011

[8]蘇文兵，李心合，段治翔.基于成本粘性的盈利預(yù)測(cè)及其精度檢驗(yàn)[J].數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理，2012