王瑾凡

【摘要】20世紀(jì)90年代以來，美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)頻發(fā)，世界各國開始反思并且采取相應(yīng)改革，本篇文章主要通過分析國外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)來反思我國監(jiān)管體制的問題和不足，如忽視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、忽視消費(fèi)者和投資者保護(hù)，需采取行之有效的舉措。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 金融監(jiān)管趨勢(shì) 監(jiān)管改革措施

金融監(jiān)管是金融類監(jiān)督與管理的統(tǒng)稱。是政府通過特定金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易的主體進(jìn)行的某種規(guī)定與限制。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)范行為。

一、國外金融監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)

（一）監(jiān)管目標(biāo)由單一安全向兼顧效率過渡

在1970年，金融監(jiān)督管理的舉措關(guān)注維護(hù)金融體系的安全方面。各國已經(jīng)建立了安全有效的金融網(wǎng)，在很多方面施加嚴(yán)格的利率限制、市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。在20世紀(jì)70年代到20世紀(jì)80年代后期，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新導(dǎo)致了一些限制性措施就已經(jīng)名存實(shí)亡了，不再具有效力。同時(shí)，所有國家開始進(jìn)行改革，采取具有靈活的應(yīng)變能力的金融工具和金融監(jiān)管的政策。美國在20世紀(jì)90年代，通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，目的為了促進(jìn)金融業(yè)的效率的提升和競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)；日本的金融監(jiān)管改革，他們的首要任務(wù)是設(shè)立新的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，以確保金融體系的活力、公正和效率、安全性。

（二）監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管過渡

近年來，隨著各國金融監(jiān)管的國際化和自由化不斷加深，金融制度“趨同化”的特征越來越明顯，各國逐漸認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管體系對(duì)監(jiān)管效率、監(jiān)管成本和監(jiān)管責(zé)任的水平分工的重大影響，金融監(jiān)管體制逐漸從分業(yè)監(jiān)管走向統(tǒng)一監(jiān)管的道路。目前，許多國家監(jiān)管體系進(jìn)行了對(duì)自己國家的有效改革，但總的趨勢(shì)從一些混業(yè)監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管或完全混合與行業(yè)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。

（三）金融監(jiān)管方式的改變

金融監(jiān)管方式較為單一的合規(guī)性轉(zhuǎn)化為監(jiān)督并舉的監(jiān)管方法，側(cè)重于事后的處罰、賠償，容易導(dǎo)致被監(jiān)管者的抵觸情緒，特別是隨著金融業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，使得監(jiān)管當(dāng)局變得越來越力不從心，于是出現(xiàn)了監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)化模式。

（四）國際間合作不斷加強(qiáng)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)自1975年對(duì)外公布《對(duì)國外銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則》，到1997年發(fā)布的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》，及至1999年6月關(guān)于《新巴塞爾資本協(xié)議》的征求意見稿的發(fā)布，都可以顯示該委員會(huì)對(duì)銀行監(jiān)管業(yè)務(wù)的重視。雖然這些協(xié)議在原則上在世界范圍內(nèi)不具備很強(qiáng)的，但是由于其適應(yīng)全球銀行監(jiān)管的實(shí)際需要，已經(jīng)被廣泛的接受和采用，國際銀行業(yè)和國家的監(jiān)管當(dāng)局都有所采用。

二、中國金融監(jiān)管問題

（一）忽視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

目前，我國金融監(jiān)管實(shí)施的是合規(guī)性金融監(jiān)管，往往以犧牲效率為代價(jià)去追求安全性和穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)在以下方面：一是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容不全面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管重復(fù)存貸業(yè)務(wù)，對(duì)其他金融創(chuàng)新的業(yè)務(wù)不重視，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中偏重于信用風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)重視卻不夠，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管流動(dòng)性資產(chǎn)與資產(chǎn)充足率及其他方面，重點(diǎn)評(píng)估銀行經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，而忽視銀行的盈利能力，管理能力與發(fā)展前景，以結(jié)合客戶及其他指標(biāo)進(jìn)行考核；二是銀行監(jiān)管當(dāng)局過度關(guān)心銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況，卻對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法與能力監(jiān)管不充分。

（二）忽視對(duì)金融服務(wù)消費(fèi)者的保護(hù)

我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般都是被放松管制的機(jī)構(gòu)，同時(shí)，忽略了強(qiáng)大的金融消費(fèi)者的保護(hù)，最終加速了一系列金融危機(jī)，金融危機(jī)后的金融監(jiān)管改革。具體表現(xiàn)在：第一，立法方面缺乏對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)這一監(jiān)管方式的具體設(shè)置；第二，在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行處理消費(fèi)者權(quán)益損害的解決機(jī)制的相對(duì)缺失；第三，金融業(yè)自律組織沒有對(duì)消費(fèi)者保護(hù)問題給予充分的關(guān)注，我國的銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)雖然已經(jīng)成立多年，但是由于制度、機(jī)制監(jiān)管不健全等方面因素，這些自律性組織的功能并沒有得到良性發(fā)揮，在消費(fèi)者保護(hù)問題上的作為也很有限。

（三）缺乏金融創(chuàng)新

由于歷史和文化的影響，在我國目前特定的社會(huì)制度背景下，我國的監(jiān)管模式還是剛性的、傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式，與一些西方發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管模式相比，片面地強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)監(jiān)管，限制了金融市場(chǎng)創(chuàng)新，特別是缺乏原始創(chuàng)新的能力，這是很難滿足日益多樣化的金融需求，也導(dǎo)致金融產(chǎn)品服務(wù)高度同質(zhì)化等問題。國內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多地采取對(duì)立和壓制的形式，給一些金融機(jī)構(gòu)粗陋地貼上違規(guī)經(jīng)營(yíng)的標(biāo)簽就可以了。監(jiān)管者對(duì)金融創(chuàng)新和違規(guī)經(jīng)營(yíng)的區(qū)分不清晰。

（四）金融監(jiān)管的法規(guī)尚不完善

與世界發(fā)達(dá)國家相比，我國的監(jiān)管法規(guī)不夠健全，有是還含糊不清、重復(fù)，差距問題依然明顯，監(jiān)管當(dāng)局的一系列繁瑣的工作程序，嚴(yán)重?fù)p害其營(yíng)運(yùn)效率，提高金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的成本。在一些發(fā)達(dá)國家，盡管風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任和監(jiān)管部門轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)自身的監(jiān)督，但中國作為一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家在過渡時(shí)期，該系統(tǒng)尚未發(fā)育完全過渡到直接監(jiān)察風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是不太現(xiàn)實(shí)的，但我們要逐漸淡出調(diào)控的行政色彩，改進(jìn)金融監(jiān)管和法律支持體系，盡快過渡到使用標(biāo)準(zhǔn)化比率是指依法監(jiān)督。

我國金融業(yè)需要克服目前存在的問題和不足，積極實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，提升自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。伴隨全球金融市場(chǎng)快速發(fā)展，新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，衍生產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈，隱藏于金融風(fēng)險(xiǎn)新形勢(shì)下預(yù)防和監(jiān)督金融危機(jī)是越來越難了。我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，全球金融監(jiān)管改革是一個(gè)艱難的過程，不可能一蹴而就。但應(yīng)該堅(jiān)信監(jiān)管部門的能力已經(jīng)得到了大幅提高，防范風(fēng)險(xiǎn)和處理危機(jī)的不斷完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)日益豐富，中國應(yīng)該抓住機(jī)遇，加快推進(jìn)中國金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

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