周兆榮

減員 降薪處置不良……
———解讀上市銀行半年報(bào)

周兆榮

進(jìn)入8月份銀行業(yè)今年的半年報(bào)相繼出爐，根據(jù)上市銀行披露信息總體利潤增長仍處于下行通道，不良貸款繼續(xù)增加。由于我國經(jīng)濟(jì)正處于新舊動能轉(zhuǎn)換階段，經(jīng)濟(jì)增速放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)，影響銀行凈利息差繼續(xù)處于收窄狀態(tài)，利潤與去年相比增長停滯不前。各家銀行紛紛在收入增長持平之際，開展減員、降薪、處置不良資產(chǎn)，順勢而為將成本降下來，以減輕經(jīng)營壓力。值得注意的是，盡管上半年銀行不良資產(chǎn)額仍然上漲，但二季度不良率已經(jīng)出現(xiàn)停止增長。

減員與降薪 多種原因促成

綜合媒體報(bào)道截至6月30日，上市各家銀行今年總共已經(jīng)減員3.5萬名，其中工商銀行減少員工7635人，農(nóng)業(yè)銀行減少員工4023人，中國銀行減少員工6881人，建設(shè)銀行減少減少員工6721人，招商銀行減少員工7768人。在此番減員潮中，員工減少數(shù)量最多的是招商銀行，且占比不低，相當(dāng)于全部人員的10%。減員幅度最大的是平安銀行，共減少員工6301人，相當(dāng)于員工總數(shù)的20%。

上市銀行伴隨出現(xiàn)了普遍削減薪資的現(xiàn)象。建行、工行、農(nóng)行、中行的平均薪酬同比下跌了3%。薪酬下降幅度最大的是民生銀行高達(dá)22%。各家上市銀行高管層的降薪幅度更大，在去年平均下降50%的水平上，今年上半年高管降薪幅度最高的達(dá)到了60%。銀行是金融體系重要組成部分，數(shù)據(jù)表明銀行業(yè)面臨嚴(yán)峻局勢。此輪多家銀行人員縮編、薪酬下降，或許標(biāo)志著行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)已經(jīng)到來了。

按照2015年中國銀行國際金融研究所研報(bào)預(yù)計(jì)，2016年上市銀行凈利潤增速為1.8%左右，銀行業(yè)整體利潤增速可能會下滑到1%左右，將繼續(xù)面臨較大的經(jīng)營壓力。經(jīng)濟(jì)增長速度下降，是影響銀行盈利的最重要因素，央行公布2016年第一季度銀行家問卷調(diào)查報(bào)告顯示，銀行業(yè)的景氣指數(shù)為62.9%，較去年同期下降了8.8個百分點(diǎn)；銀行盈利指數(shù)為60.4%，較去年同期下降了10.9個百分點(diǎn)。GDP增速每下降1個百分點(diǎn)，將影響銀行凈利潤增長下降9個百分點(diǎn)。不排除銀行整體凈利潤出現(xiàn)“零增長”的可能性。

目前，我國經(jīng)濟(jì)正處于新舊動能轉(zhuǎn)換階段，從過度依賴投資拉動，轉(zhuǎn)換到由消費(fèi)和投資協(xié)調(diào)拉動的模式，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)從粗放增長到集約增長的升級。2016年處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟(jì)形勢繼續(xù)面臨下行壓力，預(yù)計(jì)全年GDP增速在6.8%左右。由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)，行業(yè)產(chǎn)能過剩，銀行面臨企業(yè)違約上升，資產(chǎn)質(zhì)量問題進(jìn)一步暴露。

就在我國各銀行自行減員潮起之前，西方同行的裁員力度甚至更大。據(jù)英國《金融時報(bào)》分析，2015年歐美11家最大銀行已經(jīng)裁減了近十萬個崗位。今年前不久花旗銀行做出預(yù)估，全球經(jīng)濟(jì)金融面臨形勢日益復(fù)雜，信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)相互交織。未來十年銀行業(yè)趨勢：全球銀行裁員規(guī)模可能高達(dá)30%，從業(yè)人數(shù)比危機(jī)前高點(diǎn)將降低40%-50%，預(yù)計(jì)會有200萬銀行從業(yè)人員面臨失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。駐香港桑福德·C·伯恩斯坦公司亞洲銀行業(yè)分析師認(rèn)為：總體來說銀行將遭遇更大的凈息差和信貸成本的壓力。要擺脫盈利微弱增長或零增長處境，銀行就必須多方入手，嚴(yán)格地控制運(yùn)營成本。

不過今年中報(bào)披露減員現(xiàn)象背后的原因，并不因?yàn)殂y行通過行政手段展開了大規(guī)模裁員撤點(diǎn)。此輪銀行減員與降薪原因多種多樣，包括電子化渠道替代率有所提高，銀行員工自主選擇跳槽，退休人員自然減員的增加。

電子渠道替代人工趨勢明顯。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為銀行員工減少和電子銀行替代率提升有關(guān)。明顯變化在于現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)不斷調(diào)整布局，升級各種智能終端設(shè)備，簡單業(yè)務(wù)通過智能終端設(shè)備就能實(shí)現(xiàn)。傳統(tǒng)柜面業(yè)務(wù)在向電子渠道轉(zhuǎn)移，零售銀行大部分業(yè)務(wù)可以利用電子渠道自助操作，需要去網(wǎng)點(diǎn)人工辦理的業(yè)務(wù)越來越少，原有崗位設(shè)置處于調(diào)整狀態(tài)。以招商銀行為例截至6月末，零售電子渠道綜合柜面替代率達(dá)到97.79%；可視柜臺非現(xiàn)金交易替代率達(dá)到47%；公司業(yè)務(wù)電子渠道綜合柜面替代率達(dá)到60.73%。

輔業(yè)人員與崗位出現(xiàn)大幅度調(diào)整。中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)信用卡中心人工客服的數(shù)量顯著減少。四大國有商業(yè)銀行2015年信用卡客服人數(shù)都有明顯減少：其中工商銀行客服數(shù)量為2356人，比2014年減少了110人；農(nóng)業(yè)銀行客服數(shù)量為1309人，比2014年減少了465人；中國銀行客服數(shù)量為2285人，比2014年減少了548人；建設(shè)銀行客服數(shù)量為2467人，比2014年減少了205人。農(nóng)業(yè)銀行減員幅度最大，客服中心人數(shù)銳減26%。國有銀行僅有交通銀行電子銀行客服人員增減沒有變化。

互聯(lián)網(wǎng)金融虹吸效應(yīng)增強(qiáng)。銀行人員自愿離職的去向主要是非銀機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，如處于上升期的第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)小額借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融頻頻向銀行人員發(fā)出“請?zhí)辈㈤_出較高待遇，銀行員工成為人才市場的香餑餑。特別是銀行高管加入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)引發(fā)帶動效應(yīng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年以來，有50位以上的金融機(jī)構(gòu)高管進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，帶動基層員工做出了離開銀行的選擇。商業(yè)銀行盈利能力下滑，非銀機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融被看好，應(yīng)該是此輪變動的因果關(guān)系。

有關(guān)人士透露，上半年國有商業(yè)銀行員工人數(shù)減少與隊(duì)伍年齡結(jié)構(gòu)有關(guān)。接下來幾年國有銀行可能還會持續(xù)員工到齡退休比較集中的情況，但類似人員縮減不屬于裁員，而應(yīng)該屬于自然減員。

引起業(yè)界關(guān)注的是部分銀行員工數(shù)量不減反增的現(xiàn)象，主要在城商行與股份制銀行領(lǐng)域，其中城商行的北京、南京、寧波銀行都擴(kuò)招了人員：南京銀行增加571人，增幅高達(dá)8.2%；寧波銀行增加706人，增幅為7.3%；北京銀行增加118人，微增了0.9%。華夏銀行增員人數(shù)最多達(dá)到1952人，增幅5.70%。興業(yè)、平安、浦發(fā)銀行上半年也擴(kuò)充人手。據(jù)分析這一變化與銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)，以中、小、微業(yè)務(wù)為主的銀行，在風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)方面配置必要的崗位與員工。

處置不良資產(chǎn) 火力全開

隨著我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，銀行業(yè)壞賬逐步走高實(shí)屬正常。面對嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)形勢，上半年各銀行多途徑化解不良風(fēng)險(xiǎn)，將控制不良貸款作為工作重心：農(nóng)業(yè)銀行深入推進(jìn)擔(dān)保圈、隱性集團(tuán)客戶、理財(cái)“飛單”等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)治理，強(qiáng)化“兩高一剩”名單制管理，深度推行行業(yè)限額管理，靈活運(yùn)用貸款重組、再融資等措施，化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。落實(shí)不良貸款管控責(zé)任制，嚴(yán)防不良貸款過快上升。創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)處置手段，綜合采取了清收、核銷、市場化轉(zhuǎn)讓等方式，擴(kuò)大清收處置成效。中國銀行去年以來統(tǒng)籌優(yōu)化不良化解方案，用活政策、激活資源、盤活存量，通過市場化、多元化、綜合化方式，化解不良資產(chǎn)。全力化解風(fēng)險(xiǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系。工商銀行加大力度探索通過投資銀行、資產(chǎn)證券化和互聯(lián)網(wǎng)平臺等創(chuàng)新方法，提高不良資產(chǎn)處置的效率和專業(yè)化水平。光大銀行明確產(chǎn)能過剩行業(yè)劣質(zhì)客戶壓縮退出目標(biāo)，加大風(fēng)險(xiǎn)排查預(yù)警和管控力度，嚴(yán)控新增不良貸款，清收化解不良資產(chǎn)，提高處置不良效率。

銀行不良貸款率繼續(xù)攀升，傳統(tǒng)處置方法已經(jīng)無法滿足化解不良的需求，今年各銀行創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方法成為熱點(diǎn)。一是開展不良資產(chǎn)證券化。拓寬處置不良貸款的渠道，以利于提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量。同時更好地發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)價格，提高對于不良資產(chǎn)的回收率水平。中行方面表示，今年年底前將推出今年第二期對公不良貸款資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，個人貸款不良資產(chǎn)證券化也在積極準(zhǔn)備中。建行已宣布了今年著重推進(jìn)的不良資產(chǎn)證券化，預(yù)計(jì)9月會進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段。據(jù)工行透露加快了不良貸款處置速度，9月份推出對公不良貸款資產(chǎn)證券化，首期規(guī)模會控制在50億元。

二是釋放撥備資源，動用撥備資源除了以當(dāng)期利潤核銷不良貸款，還可以消化留存撥備覆蓋率。銀行根據(jù)穩(wěn)健、審慎經(jīng)營原則實(shí)施的撥備制度，為的就是在經(jīng)濟(jì)下行時期，動態(tài)提取的撥備資金，為消化不良做準(zhǔn)備。動態(tài)提取撥備，符合宏觀審慎逆周期原則。針對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)放緩大趨勢，銀行適度提取撥備“以豐補(bǔ)歉”。加大不良資產(chǎn)處置力度，是可行的積極穩(wěn)健舉措。我國撥備覆蓋率在2013年最高時曾經(jīng)達(dá)到290%，之后隨著利潤增速放緩，撥備覆蓋率一度跌破150%的監(jiān)管紅線，今年二季度末整體的撥備覆蓋率已經(jīng)止住持續(xù)下滑勢頭，回升至175.96%。

三是“債轉(zhuǎn)股”進(jìn)入試點(diǎn)階段。有消息稱國家開發(fā)銀行、中國銀行、工商銀行和招商銀行已被列為試點(diǎn)銀行。首批試點(diǎn)銀行或?qū)⒊闪⑿沦Y產(chǎn)管理公司。債轉(zhuǎn)股試點(diǎn)將與投貸聯(lián)動相結(jié)合，為銀行轉(zhuǎn)型提供新的思路。作為銀行處置不良資產(chǎn)的手段，債轉(zhuǎn)股模式嵌入投貸聯(lián)動框架，具體操作方式可能會有三種：第一，部分債權(quán)直接轉(zhuǎn)為股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給銀行專業(yè)股權(quán)投資子公司進(jìn)行運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)同體系內(nèi)貸款與投資聯(lián)動；第二，銀行與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作成立產(chǎn)業(yè)基金，銀行以債權(quán)或轉(zhuǎn)為股權(quán)出資，由產(chǎn)業(yè)基金代表各方利益參與公司治理，實(shí)現(xiàn)投資收益；第三，存量債權(quán)不直接轉(zhuǎn)股，而是以附加轉(zhuǎn)股權(quán)形式，配合產(chǎn)業(yè)和資本市場運(yùn)作，轉(zhuǎn)股后選擇適當(dāng)時機(jī)退出。

在處置不良資產(chǎn)進(jìn)程中，相關(guān)法規(guī)、政策的修改與完善，料將在下半年更快提上議事日程，在法律層面賦予銀行在處置不良資產(chǎn)中的投資權(quán)利。我國《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定，銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn);不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。上述法律規(guī)定限制了銀行組建專門化公司，制約了商業(yè)銀行作為市場主體利用資產(chǎn)重組、資本工具和資本市場，利用資產(chǎn)證券化、信托、持有股權(quán)等金融創(chuàng)新方法處置不良資產(chǎn)的運(yùn)作。因此適機(jī)修改《商業(yè)銀行法》中相關(guān)規(guī)定正當(dāng)其時。以賦予商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)中的投資權(quán)利。

商業(yè)銀行將加強(qiáng)價值測量技術(shù)手段，建立資產(chǎn)定價制度。不良資產(chǎn)定價技術(shù)性和政策性要求較高，商銀行應(yīng)當(dāng)建立專門的制度和業(yè)務(wù)處理流程，從基礎(chǔ)環(huán)節(jié)防范道德風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)不良資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)狀，分別采用收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價法、清算價格法等科學(xué)評估方法，對不良資產(chǎn)進(jìn)行市場價值測量。在此基礎(chǔ)上采用綜合因素分析法、交易案例比較法、德爾菲法等技術(shù)手段，實(shí)行集體審議、上級行審議等方式，對擬處置的不良資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行合理定價、市場詢價。

年內(nèi)商業(yè)銀行還將加大力度，加大力度拓展經(jīng)營效益。發(fā)展非息業(yè)務(wù)，提升創(chuàng)利平均貢獻(xiàn)度，將其做為貢獻(xiàn)凈利潤重要來源。將投行、代理、信用卡業(yè)務(wù)作為非息收入的主要增長點(diǎn)。爭取占營業(yè)收入比重達(dá)到三成左右。針對出口增速放緩，扶持中資企業(yè)“走出去”，開拓國際結(jié)算業(yè)務(wù)，發(fā)揮人民幣資本和金融賬戶可兌換的對沖作用。