耶基勝

互聯(lián)網(wǎng)保險或?qū)⒊蔀轱L(fēng)口的豬

耶基勝

“互聯(lián)網(wǎng)助力保險，將會形成互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個風(fēng)口”。在全面深化保險改革和互聯(lián)網(wǎng)化浪潮的“雙動力”推動下，保險業(yè)呈現(xiàn)出難得的投資機(jī)遇，將進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展的時期，尤其值得關(guān)注是互聯(lián)網(wǎng)＋保險，正在逐漸生成具有巨大潛力的成長空間。

“互聯(lián)網(wǎng)＋”保險模式日漸清晰

互聯(lián)網(wǎng)保險是在社會科技進(jìn)步基礎(chǔ)上衍生的金融新業(yè)態(tài)。從趨勢看互聯(lián)網(wǎng)保險將可能顛覆傳統(tǒng)營銷思維和傳統(tǒng)營銷渠道，或?qū)〈W(wǎng)點(diǎn)與人工銷售保險的行為。未來互聯(lián)網(wǎng)保險將從兩個方面實(shí)現(xiàn)突破，一是在現(xiàn)有存量保險市場，互聯(lián)網(wǎng)保險作為新型的渠道介入其中，占領(lǐng)渠道與份額；一是開發(fā)新型保險市場，在某一具備豐富經(jīng)驗(yàn)和大數(shù)據(jù)垂直業(yè)務(wù)領(lǐng)域，設(shè)計并銷售新型的保險產(chǎn)品。由于保險涉及的場景很多，成長的空間將很大。

近年來在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，我國金融行業(yè)處于大刀闊斧的改革中?；ヂ?lián)網(wǎng)興起和其所具備的優(yōu)勢，正好契合金融改革的需要，互聯(lián)網(wǎng)迅速滲透金融行業(yè)，改變了傳統(tǒng)金融行業(yè)的運(yùn)營模式。不過金融領(lǐng)域各子版塊被互聯(lián)網(wǎng)滲透的程度各不相同。目前在銀行、證券、保險三大金融領(lǐng)域中，銀行、證券由于金融改革力度較大最先受互聯(lián)網(wǎng)沖擊，如網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌證券、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等早已進(jìn)入野蠻生長。

保險行業(yè)由于受到牌照管理嚴(yán)格控制，所以觸網(wǎng)過程有所滯后。隨著國家最高層面確立了“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動方針，保險行業(yè)也正在被互聯(lián)網(wǎng)快速改變。數(shù)據(jù)顯示2014年互聯(lián)網(wǎng)保險累計實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入858.9億元，同比增長195%，對全行業(yè)保費(fèi)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到18.9%?；ヂ?lián)網(wǎng)保險平臺正在加快行業(yè)布局的腳步。

就目前來看我國互聯(lián)網(wǎng)保險公司已有經(jīng)營模式，大致分別為保險公司自建網(wǎng)絡(luò)平臺、電商平臺、專業(yè)第三方保險中介平臺、專門的網(wǎng)絡(luò)保險公司四種類型。國內(nèi)大型保險集團(tuán)基本都擁有屬于自建的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺，如中國人壽的“國壽e家”、中國平安保險的“網(wǎng)上商城”、“萬里通”，以及泰康保險的“泰康在線”等。

就電商平臺來看，目前淘寶、蘇寧、京東、騰訊、網(wǎng)易等電商平臺均已涉足保險銷售。按照險種分類主要涉及有汽車保險、意外保險、健康醫(yī)療保險、少兒女性保險、旅游保險、財產(chǎn)保險、投資型保險等大類。

專業(yè)第三方保險中介平臺，不屬于任何保險公司。由保險經(jīng)紀(jì)公司、保險代理公司等保險中介，以及兼業(yè)代理公司建立網(wǎng)絡(luò)保險平臺，提供保險服務(wù)。行業(yè)內(nèi)知名度較高的平臺主要有優(yōu)保網(wǎng)、慧澤網(wǎng)、中民保險網(wǎng)等。而具有保險牌照的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險公司，目前有2013年由“阿里、騰訊、平安”聯(lián)合成立的眾安在線，也被稱之為“三馬”保險。

相比較而言四種模式各有利弊：保險公司雖然具備產(chǎn)品設(shè)計能力和牌照優(yōu)勢，但是自建網(wǎng)絡(luò)平臺缺乏流量優(yōu)勢。電商平臺和專業(yè)第三方保險銷售網(wǎng)站，雖然具備流量優(yōu)勢，但是在保險牌照、產(chǎn)品設(shè)計能力方面有所欠缺。國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安在線，目前雖然具備牌照和流量優(yōu)勢，但是營業(yè)范圍還比較狹窄，僅局限在保證金責(zé)任保險方面。

在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險的四種運(yùn)營模式中，第三方互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺，相對保險公司自建網(wǎng)絡(luò)平臺具有更高的流量，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險更具優(yōu)勢。市場因此認(rèn)為未來互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的巨頭，或?qū)倪@一類別的公司中誕生。

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì) 孕育保險“藍(lán)?！?/h2>

2013年2月，中國保監(jiān)會批復(fù)“阿里、騰訊、平安”共同投資，設(shè)立我國第一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司——“眾安在線”，允許其開展互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。標(biāo)志著我國保險業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合實(shí)現(xiàn)重大突破。該公司完全通過互聯(lián)網(wǎng)開展銷售和理賠服務(wù)，產(chǎn)品包括虛擬貨幣失盜險、網(wǎng)絡(luò)支付安全保障責(zé)任險等。與一般保險代售的互聯(lián)網(wǎng)保險公司相比，“眾安在線”以互聯(lián)網(wǎng)思維結(jié)合大數(shù)據(jù)，設(shè)計服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的保險產(chǎn)品。能夠因地制宜在線提交理賠申請、提供證明材料等，實(shí)現(xiàn)“保險設(shè)計—保險銷售—保險理賠”一體化、互聯(lián)化的保險服務(wù)。

除了上述所說的虛擬財險方面，“眾安在線”在互聯(lián)網(wǎng)電商產(chǎn)品與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合領(lǐng)域，業(yè)務(wù)創(chuàng)新已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，2013年“眾安在線”聯(lián)合淘寶，推出國內(nèi)首款網(wǎng)絡(luò)保證金保險——“眾樂寶”保證金計劃。旨在為加入淘寶消保協(xié)議的賣家提高履約能力提供保障。在其帶動下互聯(lián)網(wǎng)衍生財產(chǎn)相應(yīng)保險需求得到了開發(fā)，虛擬財險孕育并形成令人遐想的保險“藍(lán)?！?。其險種分為損失險和責(zé)任險。損失險標(biāo)的物是游戲裝備、游戲幣以及游戲賬號等，發(fā)生損失的時候，由保險公司負(fù)責(zé)賠償。虛擬財險因?yàn)橄到y(tǒng)意外還而衍生了責(zé)任險。

保險網(wǎng)絡(luò)化與網(wǎng)絡(luò)化保險互為依托，通過利用數(shù)字化信息和網(wǎng)絡(luò)媒體的交互性，提供保險各個環(huán)節(jié)服務(wù)，使保險信息咨詢、保障計劃設(shè)計、投保核保繳費(fèi)、承保信息查詢、理賠給付全過程網(wǎng)絡(luò)化。我國互聯(lián)網(wǎng)保險險種分為人身險、財產(chǎn)險。借助于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新保險，人身險細(xì)化為理財型壽險、健康保險、意外保險、旅游保險；財產(chǎn)險衍生進(jìn)入了汽車保險和家財險兩大險種?；ヂ?lián)網(wǎng)而生的電子商務(wù)，則產(chǎn)生了第三類創(chuàng)新性保險，如購物運(yùn)費(fèi)險等。還有因傳統(tǒng)壽險網(wǎng)絡(luò)化也在創(chuàng)新人身險種。

與國外對比我國保險網(wǎng)絡(luò)化銷售還有很大發(fā)展空間。人身險方面美國在線購買的比例2012年已經(jīng)達(dá)到了8%至11%，為我國的4到7倍。財產(chǎn)險銷售領(lǐng)域的差距更為巨大，以汽車保險銷售為例，我國車險網(wǎng)絡(luò)銷售比例只有1%左右，而美國已經(jīng)達(dá)到了30%至50%；英國達(dá)到了45%左右；日、韓兩國達(dá)到了41%和20%，是我國的幾十倍。以此推演未來我國的互聯(lián)網(wǎng)保險銷售空間巨大。

互聯(lián)網(wǎng)保險的集中形態(tài)渠道網(wǎng)絡(luò)化。豐富的產(chǎn)品形式體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險蓬勃的發(fā)展態(tài)勢，對傳統(tǒng)保險渠道產(chǎn)生強(qiáng)力沖擊，無論是傳統(tǒng)人身險還是財產(chǎn)險，都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化銷售，目前我國互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模為291.15億元，占行業(yè)整體保費(fèi)收入只有1. 7%左右。但是在增長速度方面十分驚人，2013年達(dá)到232%，2014年達(dá)到了174%，互聯(lián)網(wǎng)保險正呈高速發(fā)展之勢。

大數(shù)據(jù) 可穿戴設(shè)備將形成保險競爭力

與互聯(lián)網(wǎng)相伴相生的大數(shù)據(jù)帶來的信息與數(shù)據(jù)，正在產(chǎn)品設(shè)計方面助力保險發(fā)展。結(jié)合多維數(shù)據(jù)描述目標(biāo)的性質(zhì)，網(wǎng)絡(luò)化＋場景化將對保險標(biāo)的產(chǎn)品定價提供支持。以正在撬動互聯(lián)網(wǎng)車險的OBD和UBI產(chǎn)品為例，一般車險需要經(jīng)歷保額定價、車型定價、使用定價過程。我國當(dāng)前車險市場仍然處在保額定價的階段。但借助了互聯(lián)網(wǎng)生成的大數(shù)據(jù)，將可能帶動車險直接跨越車型定價進(jìn)入使用定價。即依據(jù)駕駛者的具體行車行為，對車險進(jìn)行定價。車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將提供全方位行車數(shù)據(jù)信息，為直接跨入使用定價奠定基礎(chǔ)。有助于在一定程度上解決保險市場道德風(fēng)險問題，激勵并改善人們的駕駛行為。

UBI（User Based Insurance，基于用戶的保險）和OBD（On-Board Diagnostic，作為車載診斷系統(tǒng)）是車聯(lián)網(wǎng)的兩大支柱。而車聯(lián)網(wǎng)的興起和逐漸普及，是車險使用定價的基礎(chǔ)。UBI模式主要包括三種：一是依賴于汽車上的里程；二是基于GPS記錄的里程與車輛的駕駛時間；三是基于收集來自車輛的其他數(shù)據(jù)，如速度、行車時間、駕駛行為、行駛距離、時長等。后兩模式被稱為基于車載信息系統(tǒng)的用量保險。OBD針對車輛本身的行駛條件，對汽車搭載的硬件、軟件等進(jìn)行監(jiān)控和記錄。基于以上兩點(diǎn)能夠?qū)π熊囍锌赡馨l(fā)生的風(fēng)險有更好的把握，為實(shí)現(xiàn)差異化的使用定價提供堅實(shí)基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)在改造保險業(yè)的同時，也改造了傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，衍生新的保險需求?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)逐步派生相應(yīng)的保險需求，例如財產(chǎn)險種會派生出損失險和責(zé)任險。沖擊傳統(tǒng)保險險種渠道。無論是傳統(tǒng)人身險還是財產(chǎn)險，通過大數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢性分析，都可以進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化銷售，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新態(tài)勢。

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)主體交易在滿足消費(fèi)者需求的同時，將激發(fā)消費(fèi)者對衍生交易的需求，拉近消費(fèi)者與衍生交易的距離。比如在傳統(tǒng)旅行交易場景中，客戶對意外險需求并非剛性，但是在互聯(lián)網(wǎng)場景中，客戶進(jìn)行機(jī)票、酒店等預(yù)訂的同時，就會激發(fā)這部分需求。攜程等互聯(lián)網(wǎng)旅游（公司）網(wǎng)站銷售旅行意外險，可以細(xì)化到一人、一天、一次標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計與定價。使得財產(chǎn)保險、理財險相對于人身險等長期險種，更易實(shí)現(xiàn)簡單化、標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計，適宜互聯(lián)網(wǎng)銷售。其中尤其以汽車險為甚，目前我國汽車險銷量由于條款更簡單、標(biāo)準(zhǔn)化，不斷將交易“去中介化”推向極致，2015年網(wǎng)上銷售車險保費(fèi)收入占比已經(jīng)達(dá)到50%以上。

可穿戴設(shè)備及互聯(lián)網(wǎng)電子病歷，將推動互聯(lián)網(wǎng)人身險市場的加速擴(kuò)張。可穿戴設(shè)備產(chǎn)生數(shù)據(jù)信息的含金量，已經(jīng)悄然引發(fā)業(yè)內(nèi)激烈競爭，將有助于全方位、全天候監(jiān)控人體生理指標(biāo)和行為模式，克服人身險信息不對稱性。相關(guān)指標(biāo)經(jīng)過長期積累形成大數(shù)據(jù)，對判斷投保人身體狀況、可能發(fā)生意外的幾率，形成監(jiān)控指導(dǎo)，為精確化人身險定價提供堅實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。目前，互聯(lián)網(wǎng)電子病歷因醫(yī)院信息電子化較為遲滯，雖然還停留在信息冗雜，互聯(lián)互通局部停頓。但經(jīng)評估今明兩年投保人健康狀況的數(shù)據(jù)，將會引發(fā)人身險市場需求端的井噴式“哄搶”，已經(jīng)潛身其中的投資者都會有不菲的收益。

綜上所述無論是人身險還是財產(chǎn)險，都需要高度重視大數(shù)據(jù)采集與集中開發(fā)，從而實(shí)現(xiàn)多維度對保險產(chǎn)品的碎片化設(shè)計，實(shí)現(xiàn)簡單化定價。目前保險公司自建互聯(lián)網(wǎng)營銷平臺，或電商銷售平臺，互聯(lián)網(wǎng)保險中介平臺等兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)，根據(jù)保險人授權(quán)的范圍代辦保險業(yè)務(wù)，收取代理手續(xù)費(fèi)具有高轉(zhuǎn)化率特性，為第三方電子商務(wù)銷售用戶所接受，淘寶、京東、蘇寧、騰訊都開辟銷售模塊，預(yù)計人身險、財產(chǎn)險網(wǎng)絡(luò)化銷售，將出現(xiàn)新的空間。

多方場景驅(qū)動 互聯(lián)網(wǎng)保險漸入佳境

從國家政策面，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險不斷走向正軌。2011年8月《中國保險業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》鼓勵保險電子商務(wù)發(fā)展。2014年4月《關(guān)于規(guī)范人身保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險有關(guān)問題的通知（征求意見稿）》，指出互聯(lián)網(wǎng)保險是通過移動通信技術(shù)訂立保險合同、提供保險服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)，人身保險以總公司名義經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險，實(shí)現(xiàn)集中運(yùn)營和管理。2014年12月《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）》允許保險公司分支機(jī)構(gòu)突破經(jīng)營區(qū)域限制，明確互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品信息披露制度，保險機(jī)構(gòu)及第三方平臺退出管理。

我們認(rèn)為保險發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)化恰逢其時，還基于以下現(xiàn)實(shí)環(huán)境的分析。個人險銷售曾經(jīng)是保險銷售的重要收入來源，然而銀行業(yè)與保險業(yè)合作模式受制于銀行，由銀行向保險公司收取手續(xù)費(fèi)，暴露保險營銷員與銀行權(quán)責(zé)不明、關(guān)系不順、人員大進(jìn)大出，穩(wěn)定性較低等弊端。加之監(jiān)管部門對銀行代理渠道諸多限制，保險公司盈利難以突破。借助于互聯(lián)網(wǎng)“去銀行”第三方，保險公司可謂已等待多時了。

作為計算復(fù)雜的金融產(chǎn)品，保險消費(fèi)者既對保險產(chǎn)品理解存在隔膜，又不甚全面了解自身保險需求。而互聯(lián)網(wǎng)保險具有條款簡單、交易便利、保費(fèi)低廉，容易標(biāo)準(zhǔn)化優(yōu)勢。以車險產(chǎn)品為例，場景化和支付便利，更容易達(dá)成交易。客戶的疑惑與咨詢越少，說明保險模式越適合需要。保費(fèi)低有利于降低客戶敏感性。第三方支付使交易更加便捷。

從保險需求變化來看，互聯(lián)網(wǎng)保險正在漸入佳境。這一判斷與80、90后一代逐漸成為的主體受眾相關(guān)聯(lián)。以壽險為例一方面隨著城鎮(zhèn)化、人口老齡化加劇，合理分配財產(chǎn)日漸成為80、90后的迫切需求。另一方面保險具有先天理財稅收優(yōu)惠等優(yōu)勢，使保險已經(jīng)從被動銷售轉(zhuǎn)化為主動需求的金融產(chǎn)品。80、90后對網(wǎng)絡(luò)金融接受程度較高，逐漸成為擁有社會財富主力，對于風(fēng)險具有較高容忍程度。作為伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長起來的一代人，他們帶來了新生代網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的需求和習(xí)慣，已經(jīng)養(yǎng)成對互聯(lián)網(wǎng)高度依賴，通過網(wǎng)絡(luò)獲取信息、娛樂、購物的習(xí)慣，成為中國社會消費(fèi)的中流砥柱。多方因素驅(qū)動他們的保險需求從“被動銷售”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸鲃有枨蟆薄?/p>

怎樣發(fā)現(xiàn)那只“豬”

授之于魚，不如授之于“漁”?；ヂ?lián)網(wǎng)保險將成為風(fēng)口的“豬”。哪家公司將成為互聯(lián)網(wǎng)保險的“豬”呢？我們認(rèn)為在選擇上市公司方面，應(yīng)當(dāng)著重把握關(guān)聯(lián)性與成長性。以“用友軟件”為案例，其長期專注與汽車數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)，實(shí)現(xiàn)了行業(yè)專業(yè)化定位。其參股的“精友時代”深耕整車數(shù)據(jù)庫、配件數(shù)據(jù)庫、二手車數(shù)據(jù)庫，以及車型風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。目前各大保險公司涉及汽車保險方面的數(shù)據(jù)處理，基本都使用“精友時代”的方案和服務(wù)。2015年已與多家汽車制造企業(yè)開展合作。未來將在車險產(chǎn)品差異化定價中凸顯作用。通過龐大客戶群體提供管理、財務(wù)、稅務(wù)等服務(wù)，具備了龐大用戶體量基礎(chǔ)，具有較好客戶粘性，有望實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益盈利，獲取保險業(yè)務(wù)可持續(xù)變現(xiàn)，成長為千億級別的行業(yè)龍頭。

“四維圖新”以汽車導(dǎo)航為入口，已經(jīng)占據(jù)了60%以上的市場份額。騰訊移動端的應(yīng)用流量將激活其數(shù)據(jù)活性，未來有望成為“內(nèi)容+數(shù)據(jù)+服務(wù)”全方位車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，完善車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開展基于汽車的多元化金融服務(wù)?！巴焦煞荨蓖ㄟ^參股進(jìn)軍保險業(yè)，以IT業(yè)務(wù)以及能源環(huán)境業(yè)務(wù)為主線，2014年成功收購海康保險50%股權(quán)，逐步打造公司金融平臺，實(shí)行了“技術(shù)+資本”的戰(zhàn)略布局。公司資本市場投資能力得到明顯提高。以金融服務(wù)為資本運(yùn)作平臺，公司有望實(shí)現(xiàn)各類產(chǎn)品和服務(wù)的價值增值。