鄭世平

【摘要】擔保企業(yè)作為企業(yè)發(fā)展中的重要一份子，為企業(yè)的發(fā)展提供了良好的保障。然而對于擔保企業(yè)來講，因為其本身的特殊性，對于風險管理的要求較高。在文中從財務(wù)管理出發(fā)，就財務(wù)管理對擔保企業(yè)風險管理的提升進行分析，為擔保企業(yè)的發(fā)展提供借鑒。

【關(guān)鍵詞】擔保企業(yè) ?財務(wù)管理 ?風險管理

中小企業(yè)信用擔保屬《擔保法》規(guī)定的保證行為，擔保企業(yè)在開展貸款擔保業(yè)務(wù)時，需要按照擔保貸款總額的一定比例交存反擔保保證金，這個比例就是擔保放大倍數(shù)，由于擔保資金的數(shù)倍放大作用，使得擔保企業(yè)經(jīng)營風險加大。而加強擔保企業(yè)財務(wù)管理，是有效控制經(jīng)營風險，提高擔保企業(yè)應(yīng)對各類內(nèi)部和外部風險能力的重要手段。

一、擔保企業(yè)風險因素分析

（一）法律政策環(huán)境風險

一是來自政府部門的風險。同時信用擔保機構(gòu)沒有穩(wěn)定的資金補充來源，信用擔保機構(gòu)持續(xù)經(jīng)營風險度加大。

二是擔保法律制度不完善、不健全的風險。信用擔保機構(gòu)作為促進中小企業(yè)發(fā)展的信用中介組織，其設(shè)立程序、法人地位以及運作方式等問題都缺乏基本的法律規(guī)范和保障，實際操作起來十分困難。

三是中小企業(yè)社會服務(wù)體系不健全的風險。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)與中小企業(yè)服務(wù)體系是相輔相成、互相促進的，沒有社會中介服務(wù)體系的支撐，中小企業(yè)難以健康發(fā)展，信用擔保機構(gòu)也就難以實現(xiàn)良性動作。

（二）經(jīng)濟環(huán)境風險

一是貸款協(xié)作銀行的風險。貸款銀行對貸款對象選擇是否準確、貸款流程操作規(guī)范性、保證方式的選擇等方面，也直接影響著信用擔保資金的安全性，加重了擔保機構(gòu)的風險。

二是受保中小企業(yè)的風險。受我國長期計劃經(jīng)濟體制影響，社會信用不受重視，不良的社會信用和企業(yè)信用環(huán)境，給信用擔保帶來了潛在的風險。

（三）信用擔保機構(gòu)本身產(chǎn)生的風險

一是規(guī)劃能力低，效益與成本無法均衡，過高的企業(yè)費用率，風險防范能力過低等，增加了代償損失的可能;二是操作失誤產(chǎn)生的風險，業(yè)務(wù)不熟練或經(jīng)驗不足，對擔保對象判斷不準，擔保條件把握不嚴或違規(guī)操作造成擔保資金損失;三是犯罪風險，表現(xiàn)為內(nèi)部人員貪污、侵占挪用擔保資金及其他犯罪行為，使擔保企業(yè)蒙受損失。

二、擔保企業(yè)風險管理與控制的主要措施

據(jù)《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》，目前我國擔保企業(yè)經(jīng)營中主要采取的風險管理與控制措施有：

一是將擔?；饦I(yè)務(wù)與擔保機構(gòu)自身業(yè)務(wù)分開管理、核算。

二是根據(jù)風險程度，按照浮動費率收取擔保費。

三是對單個企業(yè)提供的擔保責任金額最高不得超過擔保機構(gòu)自身實收資本的10%;擔保機構(gòu)擔保責任余額一般不超過擔保機構(gòu)自身實收資本的5倍，最高不得超過10倍。

四是擔保機構(gòu)不得從事存、貸款金融業(yè)務(wù)及財政信用業(yè)務(wù)。

五是建立風險準備金制度。按照注冊資本的10%提取保證金，存入銀行專戶，用于代償債務(wù)。按當年擔保費的50%提取未到期責任準備金;按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付。

三、財務(wù)管理對擔保企業(yè)風險管理能力的提升

（一）建立健全中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的內(nèi)部財務(wù)管理機制

一是建立擔?；鹆髁糠治鲋贫取Ｍㄟ^擔?；鸬目偭孔儎蛹傲魅肓鞒龅牧髁糠治鲋贫?，全面反映擔保項目的風險狀況變動，實時掌控在保項目、到期解除項目和潛在風險項目，及時調(diào)整風險管理手段，有效控制風險。

二是充分利用投資渠道，發(fā)揮擔?；鸬淖畲笫找?。將貨幣形態(tài)的擔保基金投資各種債券、股票、短期定期存款、基金等收益率高的金融產(chǎn)品，通過不同的投資組合，獲得較高的投資回報，分散擔保基金的投資風險，充分發(fā)揮擔保基金最大效益。

三是建立擔保限額審批制度。對符合條件的單個擔保項目在總量控制的前提下，依據(jù)申報的中小企業(yè)資信情況、風險大小及擔保數(shù)額等確定擔保金額的審批權(quán)限。

四是建立擔保業(yè)務(wù)報告和內(nèi)部稽核制度。管理層動態(tài)掌握擔保業(yè)務(wù)整體開展情況，并通過內(nèi)部稽核，進行風險分析和規(guī)避。

（二）建立保前的財務(wù)風險預警系統(tǒng)

由于擔保企業(yè)和受保企業(yè)信息不對稱的原因，擔保企業(yè)對受保企業(yè)財務(wù)風險預警分析的重點主要是以下幾個方面：

一是資產(chǎn)：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、長期投資和流動資產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營實力的表現(xiàn)，通過資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率、變現(xiàn)率等流動性分析，判斷企業(yè)信用和到期解除擔保責任的能力。

二是負債：重點分析流動比率尤其是速動比率與行業(yè)或同類企業(yè)平均值的差距，或有負債的規(guī)模等。

三是收益分析：分析受保企業(yè)最近年份的收益應(yīng)不低于同類企業(yè)平均值，分析成本費用的異常變化情況及原因。

四是現(xiàn)金流量的預警分析：對受保企業(yè)凈現(xiàn)金流量進行分析，重點分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。

五是反擔保資產(chǎn)的管理：在反擔保資產(chǎn)選擇上，要選擇一些貶值率低、變現(xiàn)能力強、易于管理的不動產(chǎn)作為反擔保措施，建立對反擔保資產(chǎn)的動態(tài)管理制度。

（三）加強保后財務(wù)風險預警的管理

一是財務(wù)報表反映的預警信號。重點關(guān)注存貨的突然增加;應(yīng)收帳款賬期;經(jīng)營成本的上升和利潤下降;銷售額連續(xù)下降或大幅度上升;以短期融資作長期投資;應(yīng)付帳款出現(xiàn)異常的增加、延長支付。

二是銀行帳戶上反映的預警信號。存款余額不斷下降;不能支付到期的貸款本息、應(yīng)付票據(jù);借款人被其他債權(quán)人追討欠款;借款人不能按期支付利息。

三是經(jīng)營管理方面的預警信號。廠房和設(shè)備陳舊、維修不善，運轉(zhuǎn)率低;企業(yè)的產(chǎn)品市場份額縮小或在市場競爭中處于不利地位;存貨大量積壓;與主要供貨商關(guān)系緊張;生產(chǎn)規(guī)模過度擴張。

四是管理層方面的預警信號。對銀行、擔保機構(gòu)公司的態(tài)度發(fā)生變化;主要管理人員人事變動;管理層對市場需求及經(jīng)濟環(huán)境的應(yīng)變能力不強;經(jīng)營體制重大變化，機構(gòu)重大調(diào)整。

五是或有事項方面的預警信號。出現(xiàn)稅務(wù)方面的強制措施;出現(xiàn)重大訴訟情況;出現(xiàn)重大質(zhì)量、設(shè)備、安全事故。

（四）建立企業(yè)風險分散和補償機制

一是建立和完善內(nèi)部信用評級制度。通過建立中小企業(yè)檔案、定期資信等級評定等，以資信等級確定是否為中小企業(yè)提高貸款擔保。

二是建立完善有效的風險補償或保障機構(gòu)。建立和完善信用擔保機構(gòu)風險準備金制度，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞帳損失。建立良好的風險補償或保障機制，切實落實反擔保措施，降低風險度。

三是建立貸款銀行、受保中小企業(yè)與擔保機構(gòu)共擔風險的機制。確定適當?shù)膿１壤?，在貸款銀行與擔保機構(gòu)之間合理分擔風險。強化中小企業(yè)的風險責任，如強制要求業(yè)主或法人代表以個人財產(chǎn)提供反擔保措施，以約束其經(jīng)濟行為。

受保企業(yè)的經(jīng)營、市場風險的狀況和程度對擔保企業(yè)風險起決定作用，擔保企業(yè)只有建立以財務(wù)管理為核心的完善的風險管理機制和健全可操作的風險控制手段，才能實現(xiàn)擔保企業(yè)風險管理能力的提升。

參考文獻

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