王建文+邵群杰

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)借貸機(jī)構(gòu)在發(fā)展的過(guò)程中逐漸異化，開(kāi)始由原本的信息中介轉(zhuǎn)向信用中介，各種違規(guī)的高風(fēng)險(xiǎn)操作接連不斷。近年來(lái)多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)或因管理不善或因違法犯罪而接連倒閉。為了正確引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的良性發(fā)展，國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)相繼出臺(tái)了多個(gè)指引性文件，其中，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》不僅明確了對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方案，也對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、監(jiān)管、盈利等方面產(chǎn)生了極大的影響。本文通過(guò)對(duì)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》進(jìn)行解讀，分析了當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中存在的法律問(wèn)題，并尋求了問(wèn)題的解決方案。

關(guān) 鍵 詞：網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)；安全港制度；程序協(xié)同

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-8207（2016）11-0095-11

收稿日期：2016-09-27

作者簡(jiǎn)介：王建文（1974—），男，安徽望江縣人，河海大學(xué)法學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)樯谭ā⒔?jīng)濟(jì)法；邵群杰（1992—），男，浙江建德人，河海大學(xué)法學(xué)院民商法碩士研究生，研究方向?yàn)樯谭ā⒔?jīng)濟(jì)法。

基金項(xiàng)目：本文受?chē)?guó)家社科基金項(xiàng)目“公司章程防御型條款法律效力研究”資助，項(xiàng)目編號(hào)：14BFX077。

網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)在中國(guó)面世以來(lái)發(fā)展迅猛，從開(kāi)始的摸索前行，到數(shù)量呈現(xiàn)指數(shù)式增長(zhǎng)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月底，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2349家，借貸余額6212.61億元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)比2014年末分別增長(zhǎng)了49.1%、499.7%。在網(wǎng)絡(luò)借貸快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)亂象也隨之而來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)逐漸異化，開(kāi)始從事超出信用中介范圍的業(yè)務(wù)，如自融、線下推銷(xiāo)、設(shè)立資金池等。在高收益的誘惑下，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)開(kāi)始無(wú)視高風(fēng)險(xiǎn)的存在。在這一過(guò)程中，“e租寶”等多個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)相繼出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，因涉嫌違法犯罪而被喊停或查處。國(guó)家政策開(kāi)始從以鼓勵(lì)為主轉(zhuǎn)向以監(jiān)管為主，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)步入良性發(fā)展時(shí)期，在落實(shí)監(jiān)管的過(guò)程中剔除了有問(wèn)題網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)，凈化了網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境。

為了對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼發(fā)布了多個(gè)指導(dǎo)文件和辦法。2015年12月28日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)稿》）向各網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)發(fā)出明確的監(jiān)管信號(hào)，隨后幾個(gè)規(guī)模較大的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)開(kāi)始自行摸索改變網(wǎng)絡(luò)借貸模式，逐步調(diào)整網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。2016年4月14日，國(guó)務(wù)院組織14部委出臺(tái)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，為期一年的四個(gè)階段的整治計(jì)劃隨之開(kāi)展。2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、國(guó)信辦聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），相較之前的《意見(jiàn)稿》，明確了監(jiān)管主體，并且對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)范圍也做出了限定。

筆者認(rèn)為，《辦法》出臺(tái)后，行業(yè)洗牌在所難免，但同時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的不法行為也可得以規(guī)制。因此，本文試圖通過(guò)解讀《辦法》，具體分析當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)存在的法律問(wèn)題，并嘗試提出通過(guò)法律手段解決問(wèn)題的方案。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入資格的

法律問(wèn)題

（一）營(yíng)業(yè)審批與監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案程序復(fù)雜

《辦法》嚴(yán)格規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻，即除去網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)本身需要按規(guī)定完成工商注冊(cè)登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照外，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照領(lǐng)取后10個(gè)工作日內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)需要向工商注冊(cè)登記地的地方金融監(jiān)管部門(mén)備案登記，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照申請(qǐng)方式與其他公司無(wú)異。同時(shí)《辦法》明確了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍，即不得提供信用中介，應(yīng)當(dāng)提供信息中介。但不排除在《辦法》出臺(tái)以后，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)會(huì)協(xié)同工商行政管理部門(mén)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照設(shè)立新的要求，以此提高網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻。

（二）ICP經(jīng)營(yíng)性許可證申請(qǐng)難度較大

完成準(zhǔn)備工作后，還需要向通訊主管部門(mén)申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)性許可證，也就是ICP（Internet Content Provider）經(jīng)營(yíng)性許可證。ICP經(jīng)營(yíng)性許可證屬于第二類(lèi)增值電信業(yè)務(wù)，對(duì)申請(qǐng)者資格有所要求，如申請(qǐng)者在省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)需要滿(mǎn)足100萬(wàn)元人民幣注冊(cè)資本的最低限額，在全國(guó)或者跨省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)則需要滿(mǎn)足1000萬(wàn)元人民幣注冊(cè)資本的最低限額。滿(mǎn)足注冊(cè)資本要求后，還需要申請(qǐng)者具備必要的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和經(jīng)營(yíng)設(shè)施，提供可行性研究報(bào)告和相關(guān)技術(shù)方案，且申請(qǐng)者需沒(méi)有重大違法行為。據(jù)盈燦咨詢(xún)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，只有130家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)與銀行達(dá)成直接存管協(xié)議，其中僅31家獲得ICP經(jīng)營(yíng)性許可證?？梢?jiàn)現(xiàn)階段，只有少數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)取得了ICP經(jīng)營(yíng)性許可證，多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)只進(jìn)行了ICP備案?！皟傻篱T(mén)檻，三個(gè)階段”不僅延緩了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)資格取得的時(shí)間，也給各個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)設(shè)置了更高的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

（三）符合標(biāo)準(zhǔn)的第三方資金存管機(jī)構(gòu)較少

除了規(guī)定營(yíng)業(yè)執(zhí)照、備案和ICP經(jīng)營(yíng)性許可證以外，《辦法》還對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的資金存管做出了明確規(guī)定。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)必須將自身資金與出借人和借款人資金隔離，并且需要選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人和借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。由此可見(jiàn)，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)還存在一個(gè)隱形的準(zhǔn)入條件，需要與具備資金存管資格的銀行機(jī)構(gòu)簽訂第三方存管協(xié)議。第三方存管在證券行業(yè)早已實(shí)行多年，該存管模式主要是為了將投資者證券帳戶(hù)和券商證券保證金賬戶(hù)嚴(yán)格分開(kāi)。對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)這一潛在的準(zhǔn)入要求，首先，可以保證資金的安全，避免網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)挪用客戶(hù)資金甚至攜款跑路的情況；其次，可以方便客戶(hù)?？蛻?hù)可直接通過(guò)銀行柜臺(tái)、銀行轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上銀行等方式獲取款項(xiàng)；再次，可以更加方便銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)與地方金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)借貸信息的監(jiān)督和管理。客戶(hù)所有借貸信息均在資金存管機(jī)構(gòu)有記錄，意味著可以更加有效地核查網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的信息披露、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告、稅收?qǐng)?bào)告等內(nèi)容。但目前與銀行簽訂資金第三方存管協(xié)議的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)并不多，且不能保障《辦法》出臺(tái)后，金融監(jiān)管部門(mén)會(huì)對(duì)符合資金存管機(jī)構(gòu)在原本符合條件銀行的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加以限制，符合標(biāo)準(zhǔn)的資金存款機(jī)構(gòu)數(shù)量越少，相應(yīng)的能夠取得資金存管協(xié)議難度也會(huì)越大，進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的難度也隨之增加。

（四）第三方數(shù)字認(rèn)證系統(tǒng)要求過(guò)高

《辦法》還規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)需要采取第三方數(shù)字認(rèn)證系統(tǒng)，這與資金存管要求一樣，也是對(duì)本行業(yè)準(zhǔn)入的一個(gè)隱形資格要求。數(shù)字認(rèn)證作為互聯(lián)網(wǎng)身份信息認(rèn)證的一項(xiàng)工具，對(duì)于保障信息的真實(shí)性有著極其重要的意義。由于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)大多采取線上無(wú)紙化合同的借貸模式，電子簽名代表的意義是當(dāng)事人真實(shí)的意思表示，有防止當(dāng)事人“抵賴(lài)”的功能。但就目前來(lái)看，能夠有資格提供數(shù)字認(rèn)證的機(jī)構(gòu)數(shù)量并不是很多，對(duì)此認(rèn)證系統(tǒng)存在巨大需求的大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)自主構(gòu)建了數(shù)字認(rèn)證系統(tǒng)，而目前具有官方背景的數(shù)字認(rèn)證機(jī)構(gòu)——CFCA（China Financial Certification Authority）是為數(shù)不多符合標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)字認(rèn)證機(jī)構(gòu)，其他中小創(chuàng)業(yè)公司提供的數(shù)字認(rèn)證服務(wù)，質(zhì)量不高且在數(shù)據(jù)安全性上也不能完全令人滿(mǎn)意?！掇k法》出臺(tái)后，大部分網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)需要尋求CFCA等數(shù)字認(rèn)證機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期合作，這也從另一方面增加了機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本。

（五）準(zhǔn)入資格法律問(wèn)題解決思路

解決網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)入資格上的法律問(wèn)題，首先，需要在準(zhǔn)入資格申請(qǐng)的程序方面做出努力。目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)準(zhǔn)入程序方面的立法尚處在缺失狀態(tài)，多數(shù)靠各監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)的各類(lèi)指引性文件加以規(guī)制，往往有多個(gè)行政機(jī)關(guān)擁有準(zhǔn)入資格的審批權(quán)，或者存在一個(gè)部門(mén)審核一個(gè)準(zhǔn)入條件，或者存在多個(gè)部門(mén)審核同一個(gè)準(zhǔn)入條件，導(dǎo)致層層審批，手續(xù)復(fù)雜繁多，無(wú)形中加大了準(zhǔn)入難度。從法律角度破解這一難題，需要修改相關(guān)的法律法規(guī)，建立統(tǒng)一有效的法律法規(guī)，并對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的準(zhǔn)入條件做出明確的規(guī)定。其次，需要對(duì)認(rèn)定第三方機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)予以規(guī)定。無(wú)論是提供資金第三方存管的機(jī)構(gòu)還是提供數(shù)字認(rèn)證的第三方機(jī)構(gòu)，現(xiàn)階段還沒(méi)有相關(guān)法律對(duì)其合格資質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)作出規(guī)定，在法律沒(méi)有作出合格資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定之前，第三方機(jī)構(gòu)的身份都處于合格和不合格之間，使網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)展出現(xiàn)停滯。因此，要解決網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的隱性準(zhǔn)入資格問(wèn)題，就要先解決第三方機(jī)構(gòu)合法資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立問(wèn)題。

二、網(wǎng)絡(luò)安全的法律問(wèn)題

網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)生于互聯(lián)網(wǎng)，長(zhǎng)于互聯(lián)網(wǎng)，但其賴(lài)以生存的互聯(lián)網(wǎng)安全恰恰也成為其發(fā)展面臨的困境之一?！掇k法》中明確要求做好互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容和網(wǎng)絡(luò)信息安全相關(guān)工作，要求各個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)具備完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度。不僅要求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要妥善保存借貸信息等數(shù)據(jù)，而且規(guī)定自借貸合同成立起，至少每?jī)赡觊_(kāi)展一次全面的安全評(píng)估，接受?chē)?guó)家和行業(yè)主管部門(mén)的信息安全檢查和審計(jì)。2016年8月27日成立的國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專(zhuān)家委員會(huì)，將在工業(yè)和信息化部指導(dǎo)下履行網(wǎng)絡(luò)的安全監(jiān)管職能。以往簡(jiǎn)陋、隨意的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)情形將不被允許，更加健康安全、規(guī)范有序的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境將被視作運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。由此帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)安全咨詢(xún)費(fèi)用、檢查費(fèi)用、專(zhuān)家審核費(fèi)用乃至應(yīng)用級(jí)災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)施等，都會(huì)成為網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的新要求和新支出。

（一）網(wǎng)絡(luò)信息存管制度常備化

網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的各類(lèi)借貸信息是網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的核心數(shù)據(jù)資源?！掇k法》規(guī)定機(jī)構(gòu)需要對(duì)該借貸信息保存5年以上。安全可靠的保存信息數(shù)據(jù)是網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不得不面對(duì)的問(wèn)題。信息存管后不是簡(jiǎn)單的封存，而是應(yīng)當(dāng)建立完備的存管制度，在保障數(shù)據(jù)信息安全的同時(shí)還應(yīng)不影響出借方、借款方查閱相關(guān)的數(shù)據(jù)。同時(shí)根據(jù)《辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)需要接受?chē)?guó)家和行業(yè)主管部門(mén)對(duì)借貸信息的審計(jì)。審計(jì)期間如何提供完整的借貸信息也是對(duì)機(jī)構(gòu)信息存管制度的考驗(yàn)?！掇k法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法為其提供、查詢(xún)和使用有關(guān)金融信用信息。對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)存管借貸信息的這些要求，是在保證數(shù)據(jù)信息安全的同時(shí)，對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整理，以方便查閱?，F(xiàn)行的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)，相互間處于各自獨(dú)立狀態(tài)，沒(méi)有信息交流，故存管方案較為簡(jiǎn)單，查閱方式也較單一。隨著《辦法》的出臺(tái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)存管借貸信息的要求越來(lái)越高，為適應(yīng)這一嚴(yán)格監(jiān)管的要求，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)需要對(duì)自身的網(wǎng)絡(luò)信息存管制度做出調(diào)整和完善。

（二）網(wǎng)絡(luò)信息安全制度高標(biāo)準(zhǔn)化

《辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)需按照國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)定和國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)制度的要求，開(kāi)展信息系統(tǒng)定級(jí)備案和等級(jí)測(cè)試，具備完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，建立信息科技管理、科技風(fēng)險(xiǎn)管理和科技審計(jì)有關(guān)制度，配置充足的資源，采取完善的管理控制措施和技術(shù)手段，保障信息系統(tǒng)安全穩(wěn)健地運(yùn)行，以保護(hù)出借人與借款人的信息安全。網(wǎng)絡(luò)安全一直以來(lái)都是網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不容忽視和逃避的問(wèn)題，忽視網(wǎng)絡(luò)信息安全，輕則可導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)信用降低、客戶(hù)流失，重則可導(dǎo)致機(jī)構(gòu)信息泄漏、資金被盜?，F(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)信息安全的構(gòu)建還遠(yuǎn)不能達(dá)標(biāo)，除了少數(shù)大型網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)能在充足的資金支持下邀請(qǐng)優(yōu)秀的網(wǎng)絡(luò)安全公司進(jìn)行檢測(cè)和指導(dǎo)外，大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)只能采取比常規(guī)網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)高一點(diǎn)的安全防護(hù)措施。至于是否能夠達(dá)到有效防止信息泄露和不法分子的網(wǎng)絡(luò)攻擊就不得而知了?！掇k法》對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)信息安全制度提出了更高標(biāo)準(zhǔn)，即機(jī)構(gòu)需要在設(shè)備管理、網(wǎng)站安全構(gòu)建、網(wǎng)絡(luò)信息安全培訓(xùn)等多個(gè)方面著手構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)信息安全制度。

（三）網(wǎng)絡(luò)應(yīng)急預(yù)案完備化

《辦法》規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)成立兩年內(nèi)，需要擁有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的應(yīng)用級(jí)災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)備。當(dāng)前，應(yīng)用級(jí)災(zāi)備主要有兩種方案：數(shù)據(jù)同步和應(yīng)用接管。前者較為簡(jiǎn)單，當(dāng)突發(fā)事件發(fā)生后，原設(shè)備的數(shù)據(jù)被及時(shí)同步到新的可運(yùn)行設(shè)備中，以保證數(shù)據(jù)的完整和同步，對(duì)正常的經(jīng)營(yíng)沒(méi)有影響。后者建立在前者的基礎(chǔ)上，同時(shí)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)切換和應(yīng)用切換，在數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，備用網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用都一并開(kāi)始運(yùn)作，能夠保障營(yíng)業(yè)的連續(xù)性不受到影響。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)發(fā)生突發(fā)事件很可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷、財(cái)產(chǎn)流失、信息泄露等嚴(yán)重問(wèn)題，因此，建立高標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)急預(yù)案和災(zāi)備系統(tǒng)，既是《辦法》的要求，也是機(jī)構(gòu)自身保障經(jīng)營(yíng)的需要。

（四）網(wǎng)絡(luò)安全法律問(wèn)題解決的思路

我國(guó)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)信息安全立法是《電子簽名法》和《網(wǎng)絡(luò)安全法》（草案），絕大部分管理都依靠網(wǎng)絡(luò)信息安全法規(guī)，包括《信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)保護(hù)條例》《商用密碼管理?xiàng)l例》《計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)條例》《計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全保護(hù)條例》以及眾多的地方性法規(guī)等等。在此背景下，國(guó)務(wù)院各部委也制定了眾多的部門(mén)規(guī)章，彌補(bǔ)了網(wǎng)絡(luò)安全上的法律空缺。但我國(guó)現(xiàn)階段的網(wǎng)絡(luò)信息安全制度在法律層面還存在一些問(wèn)題，從上述網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)情況來(lái)分析，監(jiān)管存在臨時(shí)性、突發(fā)性、封閉性等問(wèn)題。解決上述存在的問(wèn)題，首先，需要完善網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)信息監(jiān)管辦法，使其與我國(guó)現(xiàn)行的網(wǎng)絡(luò)信息安全法律體系相統(tǒng)一，方便網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)尋求安全的、合乎標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)。其次，需要保證網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的持續(xù)性和連貫性。由于網(wǎng)絡(luò)信息的發(fā)展日新月異，采取突擊式的檢查模式不但不能有效防止風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，在事發(fā)后也不能有效地減少損失。網(wǎng)絡(luò)信息監(jiān)管法規(guī)的統(tǒng)一可以為保持網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的連續(xù)性和連貫性提供基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)信息安全的立法和監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是開(kāi)放的。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開(kāi)放性是不言而喻的，而網(wǎng)絡(luò)信息立法如果采取封閉的方式，只會(huì)導(dǎo)致法律被束之高閣。只有提高網(wǎng)絡(luò)安全法律法規(guī)的兼容性，使其無(wú)論是在應(yīng)對(duì)新產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)信息安全法律問(wèn)題方面，還是在應(yīng)對(duì)突發(fā)的大型網(wǎng)絡(luò)信息安全事件上都可以快速高效地發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

三、管理網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的法律問(wèn)題

（一）管理層監(jiān)管缺失

管理層多為公司的董事和高級(jí)管理人員，其負(fù)有忠實(shí)義務(wù)。忠實(shí)義務(wù)要求管理層不得泄漏公司秘密，不得濫用職權(quán)獲取非法利益，不得與公司從事自我交易等。管理層有機(jī)會(huì)接觸到網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)大量的資金及客戶(hù)資料等，其若沒(méi)有良好的內(nèi)部管理制度和預(yù)案，極易導(dǎo)致諸如管理層泄漏客戶(hù)信息，挪用客戶(hù)資金等問(wèn)題的發(fā)生，也會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)自融等違規(guī)行為的出現(xiàn)。2009年成立的TrustBuddy是瑞士一家金融機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)范圍為網(wǎng)絡(luò)借貸，其于2011年7月1日在納斯達(dá)克上市，成為世界上第一家在公開(kāi)市場(chǎng)交易的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)。但好景不長(zhǎng)，2015年10月初，公司被發(fā)現(xiàn)存在挪用客戶(hù)資金等情況，很快瑞典警方介入調(diào)查，在各種事實(shí)面前，公司宣布破產(chǎn)。我國(guó)雖然沒(méi)有發(fā)生這樣的事件，但各類(lèi)機(jī)構(gòu)詐騙、跑路事件仍有發(fā)生，這與網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)對(duì)其管理層管理的缺失是分不開(kāi)的。

（二）員工培訓(xùn)與監(jiān)管制度浮于表面

由于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的性質(zhì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)員工主要任務(wù)是完成機(jī)構(gòu)維護(hù)和中介任務(wù)。前者大多是技術(shù)型員工，管理制度相對(duì)固定且容易管理；后者為完成網(wǎng)絡(luò)借貸中介任務(wù)的員工，在完成過(guò)程中極易違反《辦法》規(guī)定?！掇k法》采用負(fù)面清單模式詳細(xì)記載了13類(lèi)不能從事的網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)，其中多項(xiàng)與員工業(yè)務(wù)內(nèi)容存在直接關(guān)系，包括叫停所有的線下宣傳，網(wǎng)絡(luò)借貸中介信息提供只能在線上開(kāi)展；不得向出借人提供擔(dān)保和承諾保本保息；虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語(yǔ)言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷(xiāo)；捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)等等。誤導(dǎo)出借人或借款人是明令禁止的行為。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)在落實(shí)這類(lèi)監(jiān)管要求時(shí)不能只采取通過(guò)設(shè)立一紙管理制度并以通知公告的模式對(duì)員工行為加以約束，而應(yīng)以制度培訓(xùn)結(jié)合考核的方式，加強(qiáng)對(duì)員工的管理和監(jiān)管。有必要時(shí)，還應(yīng)當(dāng)設(shè)立相關(guān)的獎(jiǎng)懲制度，利用激勵(lì)模式引導(dǎo)員工遵守公司制度。

（三）內(nèi)部信息披露不主動(dòng)不完全

網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管主要是監(jiān)管機(jī)構(gòu)自融、挪用出借人資金、違規(guī)泄漏客戶(hù)信息等內(nèi)部違規(guī)行為。內(nèi)部監(jiān)管困境一直以來(lái)都是機(jī)構(gòu)監(jiān)管的難題，難在監(jiān)管制度的有效落實(shí)。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題往往由內(nèi)部開(kāi)始，筆者認(rèn)為，從內(nèi)部解決這一問(wèn)題，可以從兩方面著手：一是完善機(jī)構(gòu)各項(xiàng)權(quán)限。在明確每個(gè)員工和管理層的權(quán)限后，一旦出現(xiàn)違規(guī)，能夠立刻落實(shí)責(zé)任，采取補(bǔ)救措施，同時(shí)也有利于發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞并及時(shí)予以彌補(bǔ)；二是嚴(yán)格落實(shí)信息披露制度。《辦法》不僅要求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)必須披露借款人、融資項(xiàng)目、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果、運(yùn)行中融資項(xiàng)目的運(yùn)行情況等信息，還對(duì)披露的方式做出要求，即必須是及時(shí)的，且在官方網(wǎng)站顯著位置加以披露。除此以外，還需要在其官方網(wǎng)站設(shè)置專(zhuān)門(mén)的信息披露專(zhuān)欄，對(duì)經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)事務(wù)所審核的審計(jì)、行業(yè)涉及的法律法規(guī)、政府相關(guān)監(jiān)管規(guī)定等應(yīng)以公告的方式向公眾披露。內(nèi)部披露不應(yīng)當(dāng)僅限于《辦法》中規(guī)定事項(xiàng)，更應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)文化、組織架構(gòu)、人力資源等多方面的信息進(jìn)行披露，借此提高網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的信用。

（四）風(fēng)險(xiǎn)與收益控制失衡

出借人尋求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的目的在于取得收益，保障出借人的收益，這既要求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)能夠?qū)⒊鼋枞速Y金借出，又要求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)能夠合理減少壞死賬?！掇k法》對(duì)同一自然人在同一家網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的借款上限做了限制，每人不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元，法人或其他組織不超過(guò)100萬(wàn)元?？梢灶A(yù)見(jiàn)，這對(duì)借款人借款額的限制分散了風(fēng)險(xiǎn)，也減少了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的借貸業(yè)務(wù)額總量。這就會(huì)影響出借人在網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的資金出借速度，出借資金也很有可能被拆分到多個(gè)借款項(xiàng)目中。保護(hù)出借人收益，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不僅需要構(gòu)建高效的借貸信息中介系統(tǒng)，快速有效地匹配出借人和借貸人信息，還需要制定完善的客戶(hù)信用評(píng)級(jí)制度，避免將出借人資金借給低信用或無(wú)信用的借款人，減少壞死賬出現(xiàn)的可能性。

借款人尋求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的目的在于取得借款資金，《辦法》規(guī)定的對(duì)同一人在同一家網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的借款額有上限外，《辦法》還規(guī)定了同一借款人在多個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)借款總額的上限。借款人是自然人，借款總額上限為人民幣100萬(wàn)元；借款人是法人或其他組織，借款總額上限為500萬(wàn)元。這一規(guī)定則會(huì)導(dǎo)致大中型企業(yè)借款人從網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的客戶(hù)群中流失，因?yàn)?00萬(wàn)元的融資額限制可能導(dǎo)致其能得到的借款并不能很好地滿(mǎn)足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，且向多個(gè)對(duì)象借款所需履行的借款手續(xù)也會(huì)更加繁雜，諸多原因相加迫使其轉(zhuǎn)向銀行等其他借貸機(jī)構(gòu)。由于《辦法》對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的定位是小額分散形式的普惠金融，其大中借款需求的客戶(hù)流失勢(shì)不可擋，如何留住剩下的借款人，開(kāi)放新的小額借款人就成為網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的當(dāng)務(wù)之急。

風(fēng)險(xiǎn)和利益相伴相隨，如何控制兩者的發(fā)生是網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不可回避的問(wèn)題。多數(shù)機(jī)構(gòu)為了獲得中介費(fèi)用，盲目、大量地促成借貸業(yè)務(wù)，一旦多筆出借款不能收回本息，那么壞死賬出現(xiàn)概率的提高不僅會(huì)使出借人流失，也會(huì)使機(jī)構(gòu)信用下降，甚至導(dǎo)致擠兌的出現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)借款人的審核標(biāo)準(zhǔn)，勢(shì)必會(huì)減少借款人數(shù)，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)盈利的減少；如降低對(duì)借款人的審核標(biāo)準(zhǔn)，則會(huì)增大壞死賬的出現(xiàn)概率，同樣會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)盈利減少。如何取得網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)盈利介于借款資格標(biāo)準(zhǔn)和壞死賬風(fēng)險(xiǎn)兩者之間的利益最優(yōu)解，是風(fēng)險(xiǎn)與收益控制的核心和關(guān)鍵。

（五）網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)管理法律問(wèn)題的解決思路

針對(duì)管理層不履行忠實(shí)義務(wù)的情況，我國(guó)《公司法》規(guī)定了一系列的禁止性行為，也對(duì)管理層違反忠實(shí)義務(wù)規(guī)定了股東救濟(jì)途徑。但僅僅從《公司法》的角度尚不能完全解決管理層違反忠實(shí)義務(wù)的問(wèn)題，只有通過(guò)多途徑的監(jiān)管，才能更好地督促其履行好忠實(shí)義務(wù)。對(duì)此，可以采取管理層責(zé)任保險(xiǎn)的模式，即對(duì)管理層違反公司忠實(shí)義務(wù)的行為提供保險(xiǎn)，一旦發(fā)生因違規(guī)職務(wù)行為導(dǎo)致公司利益受損，可以由保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償責(zé)任，然后追究管理層責(zé)任。這樣，一方面可以在解決管理層問(wèn)題的同時(shí)，保持公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定。另一方面則可以采取管理層激勵(lì)政策使管理層更好地履行忠實(shí)義務(wù)，激發(fā)管理層忠實(shí)于公司發(fā)展的積極性。

關(guān)于員工管理問(wèn)題，則應(yīng)該側(cè)重于防止員工觸犯《辦法》以負(fù)面清單模式列舉的禁止行為。主要可以采用和上述相同的激勵(lì)模式，在給員工培訓(xùn)的同時(shí)，不但應(yīng)明確執(zhí)業(yè)行為中可能會(huì)涉及到的違規(guī)行為，也要給予合規(guī)員工以更多的鼓勵(lì)和表彰，建立正確的公司管理文化。對(duì)違規(guī)的員工，要嚴(yán)加懲罰，甚至采取開(kāi)除等方式。

針對(duì)強(qiáng)制性信息披露問(wèn)題最好的解決方案就是設(shè)置法律懲罰條款?！掇k法》雖然規(guī)定了相應(yīng)的信息披露要求，但沒(méi)有違反該披露制度的具體懲罰規(guī)定，一個(gè)沒(méi)有強(qiáng)制懲罰力的規(guī)定，也就失去了執(zhí)行力。首先，《辦法》建立的信息披露標(biāo)準(zhǔn)體系還不完善，只有分散在各具體規(guī)定中的披露要求，因此，行業(yè)自律部門(mén)可以將該披露信息做出體系化、標(biāo)準(zhǔn)化的要求，給出行業(yè)披露指引范本；其次，需要明確信息披露的責(zé)任主體，將披露的主要責(zé)任轉(zhuǎn)交給公司管理層，只有落實(shí)責(zé)任才能提高執(zhí)行效率；最后，應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的信用機(jī)制，針對(duì)不符合披露信息的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不但要加以處罰，還要對(duì)其信用評(píng)分予以扣減。只有將信息披露與企業(yè)信息相聯(lián)系，使其作用于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，才能保障該制度的有效實(shí)施。

在風(fēng)險(xiǎn)和收益均衡問(wèn)題上，不管是風(fēng)險(xiǎn)還是收益，都應(yīng)當(dāng)在可控范圍內(nèi)施行，極高的風(fēng)險(xiǎn)和極高的收益都是不被允許的，兩者同時(shí)出現(xiàn)或者意味著一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)就可能會(huì)產(chǎn)生極其嚴(yán)重的法律后果，或者意味著違反了國(guó)家關(guān)于金融借貸上的相關(guān)規(guī)定，一旦發(fā)生不能履行義務(wù)的情況就得不到法律的保障。履行《辦法》規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)后所能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)是最大可接受風(fēng)險(xiǎn)，除此以外就是違規(guī)操作。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的盈利主要是來(lái)自中介服務(wù)費(fèi)用，該費(fèi)用的收取需要依照行業(yè)指引和市場(chǎng)規(guī)范。合理制定經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查和行業(yè)自律機(jī)構(gòu)給出的參考信息制定網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、合規(guī)操作，才是風(fēng)險(xiǎn)與收益失衡問(wèn)題解決的最佳方案。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)違法犯罪的監(jiān)管模式

目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管模式已基本確定，主要采取的是事中和事后監(jiān)管，并以監(jiān)管原則和負(fù)面清單相結(jié)合的方式劃出十三類(lèi)嚴(yán)令禁止的網(wǎng)絡(luò)借貸行為。最能體現(xiàn)監(jiān)督嚴(yán)格的是監(jiān)管方式——分工協(xié)同接管，既包括銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和地方金融監(jiān)督管理部門(mén)的協(xié)同，還包括銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、工商管理部門(mén)等多部門(mén)多環(huán)節(jié)的協(xié)同合作，即實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管。

（一）行業(yè)違規(guī)監(jiān)管模式

網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上首先受到中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的監(jiān)管，作為行業(yè)自律協(xié)會(huì)，其有權(quán)制定合理的自律規(guī)制、經(jīng)營(yíng)細(xì)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可以引導(dǎo)并要求各網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)組織實(shí)施，并通過(guò)組織培訓(xùn)、宣傳普及行業(yè)知識(shí)等方式教育會(huì)員。與我國(guó)相類(lèi)似的是英國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管模式，即采用行業(yè)協(xié)會(huì)+金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管模式。英國(guó)金融協(xié)會(huì)作為金融協(xié)會(huì)對(duì)其成員加以監(jiān)管和約束，而英國(guó)金融行為監(jiān)管局則對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)宏觀事務(wù)加以監(jiān)管。行業(yè)監(jiān)管側(cè)重于自律和通過(guò)行業(yè)手冊(cè)引導(dǎo)的方式，是一種軟監(jiān)管，也是事中監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)雖然是多了一層行業(yè)監(jiān)管，但也給本行業(yè)重要信息培訓(xùn)和政策引導(dǎo)帶來(lái)了便利。

（二）行政違法監(jiān)管模式

《辦法》明確規(guī)定了混合監(jiān)管模式，首先，各個(gè)地方的金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)各自地方登記的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)加以監(jiān)管，包括規(guī)范引導(dǎo)、備案、建立風(fēng)險(xiǎn)防范。其次，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，包括制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，也負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的日常行為及協(xié)調(diào)跨區(qū)域的監(jiān)管事務(wù)。這一監(jiān)管模式與美國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管模式類(lèi)似。美國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貸款監(jiān)管體系主要由聯(lián)邦和州層面的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別行使對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)，包括美國(guó)證監(jiān)會(huì)、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)、司法部等多個(gè)部門(mén)。這種由中央和地方協(xié)同監(jiān)管的方式，極大地彌補(bǔ)了以往其他行業(yè)監(jiān)管“顧首不顧尾”的監(jiān)管不足，從上自下，由抽象到具體都兼而有之，可謂是穿透式監(jiān)管的一大體現(xiàn)。

（三）刑事犯罪監(jiān)管模式

刑事犯罪的監(jiān)管主要由公安部負(fù)責(zé)，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)涉及到的大多是非法吸收公眾存款罪、詐騙、非法集資、挪用資金罪等犯罪。在異化時(shí)期，多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)私自設(shè)立“資金池”，實(shí)際上可能導(dǎo)致的變相的吸收公眾存款違反法律規(guī)定，超出經(jīng)營(yíng)范圍，經(jīng)營(yíng)了金融機(jī)構(gòu)的融資放貸業(yè)務(wù)。這種行為可以視作在法律邊緣游走的行為，依《辦法》規(guī)定屬于違法行為?！掇k法》明確規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)只能從事融資信息中介服務(wù)，私設(shè)“資金池”構(gòu)成犯罪的，都將由公安部履行職責(zé)，進(jìn)行刑事處罰。其他可能存在的如詐騙罪等也是網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，完善機(jī)構(gòu)管理制度，采取審慎放貸態(tài)度經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)是遠(yuǎn)離刑事犯罪的必由之路。

（四）網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)違法犯罪法律問(wèn)題解決方案

遠(yuǎn)離違法犯罪的最佳解決方案是加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)自身的管理。針對(duì)行業(yè)違規(guī)、行政違法和刑事犯罪的情形，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)可以分別按照各自的規(guī)定，做好法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作。無(wú)論是行業(yè)自律機(jī)構(gòu)給出的行業(yè)指引，還是銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和地方金融監(jiān)管部門(mén)給出的管理規(guī)定，或是刑事法律對(duì)刑事犯罪的規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)都需要從機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式、機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、員工行為等多個(gè)角度進(jìn)行自我排查。一旦發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)違法犯罪的情況或者可能演變?yōu)榉缸锏那闆r，都應(yīng)當(dāng)及時(shí)終止，對(duì)可能導(dǎo)致的后果和預(yù)防方案應(yīng)征求法律工作者的意見(jiàn)并尋求幫助。

五、網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中的法律問(wèn)題及

解決方案

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)交易信息上的安全港制度

信息上的安全港制度區(qū)別于金融行業(yè)的安全港制度，其誕生于歐盟與美國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)交流的沖突之中。歐盟對(duì)個(gè)人數(shù)據(jù)信息的保護(hù)十分重視，提出“No privacy，No trade”，其要求歐盟各成員國(guó)各自立法保障本國(guó)個(gè)人數(shù)據(jù)信息，同時(shí)要求在跨國(guó)信息交流中，只有第三國(guó)能夠確保提供充足的保護(hù)時(shí)，交流的通道才予以開(kāi)啟。美國(guó)在個(gè)人數(shù)據(jù)信息的保護(hù)上主要采取行業(yè)自律的保護(hù)模式，為了能進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，兩國(guó)達(dá)成協(xié)議，美國(guó)公司自愿做出承諾，遵守美國(guó)商務(wù)部和歐盟達(dá)成的“國(guó)際安全港隱私權(quán)原則”。這一制度為現(xiàn)階段我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的信息保護(hù)提供了很好的法律示范。

網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)被定位為借貸信息中介機(jī)構(gòu)，其中少不了數(shù)據(jù)信息的交互，且《辦法》規(guī)定，所有參與借貸關(guān)系的用戶(hù)必須為實(shí)名注冊(cè)用戶(hù)，可以預(yù)見(jiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)面臨著保護(hù)客戶(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)信息安全嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。筆者參考該信息安全港制度，對(duì)有效保護(hù)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)個(gè)人數(shù)據(jù)信息安全提出如下對(duì)策。

⒈設(shè)定指引性保護(hù)條件。信息保護(hù)一般由主要監(jiān)管部門(mén)根據(jù)法律或行政法規(guī)設(shè)置具體的條件，而這里的指引性保護(hù)條件是指行業(yè)自律機(jī)構(gòu)根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的保護(hù)要求所做出的指引性保護(hù)條件，此保護(hù)條件要求不低于法定水平和監(jiān)管部門(mén)要求的水平，更需結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，做出方便操作和理解的指引規(guī)則。

⒉建立獨(dú)立的評(píng)估機(jī)制。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)是否落實(shí)該個(gè)人數(shù)據(jù)信息保護(hù)的要求，可以由行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)隨機(jī)的定期抽查或者實(shí)行定期審查，通過(guò)追查數(shù)據(jù)庫(kù)的方式，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)是否履行法律規(guī)定之保護(hù)義務(wù)予以調(diào)查。

⒊建立有效的激勵(lì)機(jī)制。此激勵(lì)機(jī)制建立在前兩項(xiàng)規(guī)定的基礎(chǔ)之上，如果引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)真實(shí)有效地履行了各項(xiàng)義務(wù)，激勵(lì)機(jī)制則必不可少。具體而言，對(duì)于能夠完成各項(xiàng)個(gè)人數(shù)據(jù)信息安全的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)予以獎(jiǎng)勵(lì)，頒發(fā)行業(yè)榮譽(yù)證書(shū)，提高其在客戶(hù)群中的吸引力；對(duì)于不遵守或直接違反規(guī)定的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)予以公告，并將該違規(guī)機(jī)構(gòu)和人員移交監(jiān)管部門(mén)處理。

⒋設(shè)立便捷的救濟(jì)通道。用戶(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)信息受到侵害，在以往的過(guò)程中需要自我尋求救濟(jì)途徑，容易導(dǎo)致救濟(jì)過(guò)程漫長(zhǎng)且得不到有效解決?！掇k法》中提及的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間的矛盾糾紛解決過(guò)程中涉及請(qǐng)求行業(yè)自律組織調(diào)解，信息安全港制度中也涉及建立便捷的行業(yè)自律組織調(diào)解糾紛制度。

（二）完善預(yù)測(cè)性信息披露和安全港制度

信息披露在《辦法》對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的規(guī)定中已經(jīng)有所體現(xiàn)，包括聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期對(duì)資金存管、信息披露、設(shè)施安全等的審計(jì)，定期公告披露年度報(bào)告、法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定等。但局限于 “硬信息”的披露，而忽視了“軟信息”的披露，這是目前我國(guó)信息披露制度的一項(xiàng)缺陷。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)而言，硬信息固然是決定機(jī)構(gòu)信息和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)信息，但是軟信息則是有效預(yù)測(cè)投資機(jī)構(gòu)未來(lái)盈利和投資前景的基礎(chǔ)信息。

目前，預(yù)測(cè)性信息披露的重要性在美國(guó)得到了較為積極的認(rèn)知，在早前很長(zhǎng)一段時(shí)間，美國(guó)SEC一度禁止披露預(yù)測(cè)性信息，認(rèn)為該陳述存在夸大和扭曲的嫌疑。隨著時(shí)間推移和不斷研究，SEC逐漸認(rèn)可并確立了預(yù)測(cè)性信息披露規(guī)制并且設(shè)立了與之相配套的安全港制度。就我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)而言，預(yù)測(cè)性信息披露和安全港制度的存在確有必要。

傳統(tǒng)的金融信息披露一直是一種“父權(quán)式”的管理模式，禁止一切可能產(chǎn)生不利影響的行為，這的確減少了金融行業(yè)的很多風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也扼殺了金融行業(yè)的創(chuàng)造力和活力。從另一角度來(lái)看，更是對(duì)中小投資者的歧視政策，不披露這些預(yù)測(cè)性信息對(duì)大投資者幾乎沒(méi)有影響，其可以通過(guò)各種社會(huì)資源得到該信息，并以此獲得經(jīng)濟(jì)利益。而中小投資者只能望洋興嘆，被阻擋在預(yù)測(cè)性信息大門(mén)之外。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)面對(duì)的主要客戶(hù)群里，有許多這樣一些中小投資者，因此，保障投資公平就離不開(kāi)預(yù)測(cè)性信息披露制度的完善。

現(xiàn)階段，我國(guó)的金融法律規(guī)定中強(qiáng)化了前瞻性信息的強(qiáng)制披露，但是忽視了預(yù)測(cè)性信息的自愿披露，從原則上講，基本是對(duì)預(yù)測(cè)性信息披露持否定態(tài)度?！掇k法》以負(fù)面清單的模式規(guī)定：網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不得虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，這一規(guī)定是基于擔(dān)心網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)借虛假的預(yù)測(cè)性信息錯(cuò)誤引導(dǎo)用戶(hù)。前述的虛構(gòu)、夸大行為實(shí)際上已經(jīng)不是正常的披露信息行為，是一種欺詐行為，其目的不在于披露信息，而在于利用虛假的信息欺騙客戶(hù)做出選擇，兩者性質(zhì)不同。如何區(qū)分網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)是披露預(yù)測(cè)性信息還是欺詐客戶(hù)，關(guān)鍵就在于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的這些陳述是否建立在合理的基礎(chǔ)之上并且以誠(chéng)實(shí)信用的方式加以披露。沒(méi)有根據(jù)且不通過(guò)公開(kāi)的方式予以披露的信息并不是預(yù)測(cè)性信息。

安全港制度是與預(yù)測(cè)性信息配套的制度，其核心在于免除預(yù)測(cè)性信息與實(shí)際發(fā)生情況不符時(shí)披露預(yù)測(cè)性信息機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，但這一免責(zé)效果并非是沒(méi)有限制的。首先，對(duì)免責(zé)的主體有一定的要求，如果披露人是在做出陳述之日起算前3年期間存在違法犯罪行為的，就不能適用安全港制度免責(zé)。其次，對(duì)預(yù)測(cè)性信息也有要求，對(duì)于在初次公開(kāi)發(fā)行文件中的，對(duì)收購(gòu)邀約相關(guān)的陳述也不能適用安全港制度免責(zé)。除了上述兩者免責(zé)限制以外，安全港制度還要求披露人在披露預(yù)測(cè)性信息的同時(shí)加上足夠起到警示作用的警示性陳述，如預(yù)測(cè)本項(xiàng)目將會(huì)得到較穩(wěn)定的盈利需要加上警示陳述，這一盈利遇到客戶(hù)流失等突發(fā)事件則可能達(dá)不到預(yù)期的盈利。這就要求披露機(jī)構(gòu)要將可能阻礙目前實(shí)現(xiàn)的情況一并予以披露。

（三）進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管規(guī)定

無(wú)論是前述中的第三方資金存管制度、第三方數(shù)字認(rèn)證制度，還是網(wǎng)絡(luò)信息安全設(shè)施的災(zāi)備設(shè)施規(guī)定，都還沒(méi)有具體的規(guī)定指引?！掇k法》給予了12個(gè)月的整改期，要求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不符合本辦法規(guī)定應(yīng)及時(shí)予以整改。但如何整改，整改到什么程度可以達(dá)標(biāo)，目前還沒(méi)有具體規(guī)定，只能根據(jù)《辦法》指引的整改方向，等待具體的監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)。對(duì)此，筆者認(rèn)為對(duì)各監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行細(xì)化，更有利于解決網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的困境。因此針對(duì)《辦法》中涉及的制度，筆者提出一些細(xì)化的建議。

⒈第三方資金存管制度和第三方數(shù)字認(rèn)證制度的合并。這一想法建立在第三方數(shù)字認(rèn)證技術(shù)的發(fā)展上?，F(xiàn)階段，像CFCA這樣具有官方背景，既能保證技術(shù)合格又能保障數(shù)據(jù)安全的大型數(shù)字認(rèn)證公司并不多，可供選擇的空間也有限。銀行等金融機(jī)構(gòu)也需要這樣的第三方數(shù)字認(rèn)證技術(shù)，但由于銀行業(yè)資金實(shí)力雄厚，大多采取自主研發(fā)的數(shù)字認(rèn)證技術(shù)，不但安全可靠，也減少了信息二次泄露的風(fēng)險(xiǎn)。而網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)建立第三方資金存管制度的對(duì)象大多是具有存管資格的銀行，如果能夠一并采用銀行的數(shù)字認(rèn)證技術(shù)，不但符合了《辦法》規(guī)定的借貸資金交與第三方存管的要求，也符合了采取第三方數(shù)字認(rèn)證技術(shù)的要求，而且降低了用戶(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)過(guò)多流轉(zhuǎn)所帶來(lái)的泄漏風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上也減少了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)支出，簡(jiǎn)化了業(yè)務(wù)流程。

⒉協(xié)同監(jiān)管爭(zhēng)議解決?！掇k法》同一時(shí)間也對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體做了規(guī)定，穿透式監(jiān)管所帶來(lái)的多監(jiān)管主體，中央與地方同時(shí)監(jiān)管的模式都預(yù)示著最嚴(yán)監(jiān)管的到來(lái)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在落實(shí)監(jiān)管的過(guò)程中，各監(jiān)管主體的監(jiān)管范圍是否存在重疊，行使監(jiān)管權(quán)是否會(huì)造成重復(fù)行政，這也是一個(gè)值得考慮的問(wèn)題。不能解決監(jiān)管糾紛的法律問(wèn)題，也就阻礙了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管活動(dòng)的開(kāi)展，容易給機(jī)構(gòu)正常營(yíng)業(yè)活動(dòng)帶來(lái)矛盾和沖突。

從現(xiàn)階段《辦法》來(lái)看各監(jiān)管主體有其劃分的監(jiān)管范圍，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)與地方金融監(jiān)管部門(mén)實(shí)行的是雙負(fù)責(zé)制，雖然文件中的意圖是銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)、地方金融監(jiān)管部門(mén)具體負(fù)責(zé)，但不難看出，當(dāng)監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)后，兩者的監(jiān)管范圍在很大程度會(huì)存在重合的問(wèn)題。如何在監(jiān)管細(xì)則中確立兩者的工作關(guān)系和工作范圍，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管而言十分關(guān)鍵。

網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)跳躍式發(fā)展階段中所埋藏的各種風(fēng)險(xiǎn)，最后都有爆發(fā)的可能，其后果不僅會(huì)造成機(jī)構(gòu)本身覆滅，與之有關(guān)的銀行機(jī)構(gòu)、出借人、借款人也會(huì)受到波及?！掇k法》的出臺(tái)，遏制了一些網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的這一發(fā)展勢(shì)態(tài)，使得網(wǎng)貸行業(yè)從異化回歸本質(zhì)，使該行業(yè)正本清源，提高了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)本身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，引導(dǎo)并幫助網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)步入了可持續(xù)發(fā)展的正軌。通過(guò)法律制度的構(gòu)建和進(jìn)一步完善，不僅能有效破解當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的困境，也能為將來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融補(bǔ)充傳統(tǒng)金融的發(fā)展模式積累經(jīng)驗(yàn)和建立基礎(chǔ)。

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（責(zé)任編輯：徐 虹）

Abstract：With the rapid development of Internet banking，Internet lending institutions in the wave of progress gradually alienated began to move from the original information intermediary，to a credit intermediary，a variety of violations of high-risk operations in an endless stream.In this process，a number of network lending platform or because of poor management，or because of illegal crime，a series of closure.The financial regulatory authorities of the state in order to correctly guide the benign development of network lending industry，has issued a number of guidelines document，the introduction of the “Interim Measures” business management information network lending agency，established the regulatory scheme of network lending institutions.The arrival of the “measures” has a great impact on the network lending agencies access， supervision，profitability and other aspects，based on the “method” interpretation，analysis of legal problems in the management of the network lending institutions，seeking solutions.

Key words：network lending institution；safe port system；program coordination