吳 莉 云

論我國綠色金融發(fā)展的管理機制創(chuàng)新

吳 莉 云

綠色金融作為推動社會經(jīng)濟發(fā)展的重要手段，在綠色發(fā)展新理念下將會扮演特殊角色，推動了綠色發(fā)展在理念和社會發(fā)展轉(zhuǎn)型的變革，帶來在經(jīng)營理念和經(jīng)營管理模式上的重大變革。經(jīng)營理念更新、經(jīng)營體系構(gòu)建、管理模式在整個發(fā)展進程中都存在諸多問題，綠色金融發(fā)展必須在管理機制上全面創(chuàng)新，才能適應(yīng)金融業(yè)未來發(fā)展的要求。

綠色金融；管理機制；創(chuàng)新

當(dāng)今，綠色金融順應(yīng)綠色發(fā)展理念帶來的發(fā)展轉(zhuǎn)型的要求，在發(fā)揮杠桿作用和資源配置引導(dǎo)功能時實現(xiàn)經(jīng)營理念和管理機制的轉(zhuǎn)變，這既需要金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)代理念更新，更需要在具體的投融資業(yè)務(wù)活動，達到與環(huán)境因素有機結(jié)合的戰(zhàn)略性發(fā)展轉(zhuǎn)型。

一、綠色金融是綠色發(fā)展理念下金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向

（一）綠色金融是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展理念的變革

十八屆五中全會提出綠色發(fā)展理念是社會增長方式和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，綠色發(fā)展成為必然選擇，綠色發(fā)展要求任何經(jīng)濟活動應(yīng)確立環(huán)保理念，把生態(tài)和環(huán)境保護放在首位。另一方面，任何經(jīng)濟行為都應(yīng)適應(yīng)這種發(fā)展要求，從與環(huán)境和諧關(guān)系的活動中獲取經(jīng)濟效益，將維系生態(tài)健康作為新的經(jīng)濟增長點。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在綠色發(fā)展中有著無可替代的作用，綠色發(fā)展需要依托金融服務(wù)的支持，金融自身經(jīng)營活動必須符合綠色發(fā)展要求，金融機構(gòu)只有遵循綠色金融發(fā)展理念才能實現(xiàn)金融經(jīng)營規(guī)律與綠色發(fā)展的有機結(jié)合。

傳統(tǒng)粗放式發(fā)展帶來的是企業(yè)經(jīng)營與環(huán)境保護的對立關(guān)系，傳統(tǒng)金融業(yè)的“經(jīng)濟人”思想導(dǎo)致其經(jīng)營活動往往以經(jīng)濟效益為目標，在其決策變量中往往忽視資源、 環(huán)境、 生態(tài)等因素的存在，因此導(dǎo)致金融業(yè)在經(jīng)營意識上缺乏綠色金融的觀念認知，看不到金融參與環(huán)境改善的投融資活動所帶來環(huán)境效益的提高及協(xié)同效應(yīng)。另一方面，綠色金融表明一種新的社會責(zé)任的擔(dān)當(dāng)。但是，在投融資決策和其他金融活動中，這種社會責(zé)任意識往往是缺失或淡薄的，金融部門在基本政策實施中很少考慮潛在的環(huán)境因素影響，往往為了追求效益而漠視自己應(yīng)擔(dān)負的社會責(zé)任。有些金融機構(gòu)仍然向高能耗、高污染行業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款，有些銀行甚至還沒有意識到這種作為會對社會長遠利益造成損害。而有些銀行把推行綠色金融看成公益性活動而并非核心的商業(yè)運營，因此也失去了動力。而綠色金融賦予了金融主體更高的使命，作為金融改革與創(chuàng)新的重要內(nèi)容，加快發(fā)展綠色金融是金融業(yè)發(fā)展的理念更新，更是金融業(yè)一種社會責(zé)任的擔(dān)當(dāng)。

（二） 綠色金融發(fā)展已上升到金融機構(gòu)的戰(zhàn)略層面

綠色金融是可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，在金融業(yè)自身發(fā)展上成為戰(zhàn)略層面的選擇，金融業(yè)通過杠桿作用和控制資金流向的引導(dǎo)功能，引導(dǎo)企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品經(jīng)營的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)消費者改變原有消費觀念，從而推動整個社會可持續(xù)發(fā)展；同時，綠色金融在理念、經(jīng)營、管理模式的創(chuàng)新為自身可持續(xù)發(fā)展開拓了新路子，在推動國民經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)成長的同時也實現(xiàn)了自身戰(zhàn)略性發(fā)展轉(zhuǎn)型。

當(dāng)前，“綠色金融”已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的基本政策。2015年9月，國務(wù)院發(fā)布《生態(tài)文明體制改革總體方案》，提出構(gòu)建“綠色金融體系”。通過大力開展綠色信貸、綠色證券、綠色融資擔(dān)保、綠色基金等形成金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展體制，提升了整個綠色金融業(yè)的主導(dǎo)地位?！笆濉币?guī)劃進一步明確“發(fā)展綠色金融”，通過引導(dǎo)和激勵功能對傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造上發(fā)揮主導(dǎo)作用。2016年8月中央出臺《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和創(chuàng)新金融制度的高度闡述了發(fā)展綠色金融對全面深化改革的作用，綠色金融已經(jīng)成為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、拉動經(jīng)濟增長的新支點，從理念認識到制度安排都把綠色金融擺在了一個關(guān)乎全面深化改革和綠色發(fā)展的戰(zhàn)略位置。

綠色發(fā)展成為我國經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)方向，蘊含著巨大的金融需求。隨著2007年歐洲首個氣候相關(guān)債券的發(fā)行，綠色金融市場開始展示它的活力。有研究預(yù)測，從2014年到2030年中國綠色融資需求將達到40.3萬億元，未來我國每年綠色投資的需求將達到2萬億～4萬億元；“十三五”期間我國綠色金融需求將達14.6萬億元，綠色信貸約占國內(nèi)全部貸款余額的10%以上。中國已成為全球最大的綠色債券市場，各類銀行業(yè)金融機構(gòu)的積極參與已經(jīng)表明中國在綠色金融領(lǐng)域的快速發(fā)展。2016年以來，中國綠色債券的發(fā)行總額已達195.46億美元，占全球綠色債券發(fā)行總量中的44.1%，而碳排放權(quán)交易金融服務(wù)的創(chuàng)新已經(jīng)表明中國在綠色金融領(lǐng)域的快速發(fā)展。

二、我國綠色金融機制建設(shè)存在的問題

（一）政策體系建立不完善、不統(tǒng)一、政策扶持不到位

第一，表現(xiàn)為政策協(xié)同不統(tǒng)一。政府對綠色金融的開展缺乏完整的戰(zhàn)略安排，產(chǎn)業(yè)政策、金融政策與財政政策的配合協(xié)同程度不夠，宏觀審慎政策與微觀審慎政策甚至存在矛盾地方，特別是有些地方為了經(jīng)濟發(fā)展，偏重于對一些產(chǎn)能過剩領(lǐng)域的企業(yè)和項目的金融資金支持，使得綠色金融發(fā)展流于形式。第二，標準執(zhí)行不統(tǒng)一。沒有建立體系完善的法律法規(guī)標準，綠色企業(yè)和項目的概念尚未厘清，國家和地方政府綠色金融政策多為綜合性和原則性規(guī)定，操作過程中沒有明確的綠色企業(yè)和項目的具體評定標準、風(fēng)險評價標準和技術(shù)性規(guī)定。因此業(yè)內(nèi)缺乏統(tǒng)一的環(huán)境風(fēng)險評估標準，金融機構(gòu)在投融資活動中，無法依據(jù)統(tǒng)一權(quán)威的法律法規(guī)標準來判斷企業(yè)經(jīng)營活動是否遵循綠色發(fā)展要求，這種情況將會加重執(zhí)行的難度。

（二） 綠色金融體系構(gòu)建不完善

目前綠色貸款在整個銀行貸款中所占比例很小，綠色債券、綠色股票指數(shù)產(chǎn)品、綠色基金、綠色保險、碳金融等金融產(chǎn)品服務(wù)仍然停留在概念上。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響下，貸款一般以“高碳型”制造業(yè)客戶為主，而對節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項目的貸款積極性不高，中小企業(yè)在這方面更是困難重重，因此導(dǎo)致綠色信貸規(guī)模偏小，相關(guān)服務(wù)產(chǎn)品很少，綠色保險業(yè)境地尷尬。由于審核與監(jiān)管標準、環(huán)境績效評估標準不完善，規(guī)避綠色證券政策限制，企業(yè)經(jīng)營活動往往背離綠色環(huán)保原則，使得綠色證券發(fā)展偏離預(yù)期。

（三）各市場主體動力不足

在發(fā)展綠色金融方面，有的地方政府認識不到位，足以眼前利益考慮，態(tài)度比較消極。企業(yè)作為經(jīng)濟主體為追求利潤最大化和節(jié)約成本，環(huán)境往往被視為外生變量，與政府要求企業(yè)對環(huán)境保護擔(dān)負責(zé)任形成一種對立關(guān)系，企業(yè)積極參與綠色金融發(fā)展的動力不足。金融經(jīng)營主體更多關(guān)注經(jīng)營效益或投資風(fēng)險可控性問題，而綠色產(chǎn)業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，由于大多處在發(fā)展期和成長期，普遍經(jīng)濟實力較弱，技術(shù)不成熟，市場不確定，生產(chǎn)置換成本高，這加大了金融投融決策的難度和風(fēng)險，影響了對綠色領(lǐng)域投資的積極性。

（四）金融機構(gòu)內(nèi)部管理水平滯后

A1、A3黏性土壓縮層是開采中層地下水可能引起黏性土壓密釋水的主要黏性土層，在大量集中開采狀態(tài)下，當(dāng)中層地下水位下降30 m時，附加應(yīng)力即達到294 kPa，自重與附加累積應(yīng)力可達到823～1179 kPa，顯著超過先期固結(jié)壓力，會造成黏性土層的快速壓縮沉降。

這種滯后首先表現(xiàn)在從業(yè)人員綠色金融意識薄弱，大多數(shù)從業(yè)人員環(huán)境保護意識淡薄，工作中較少關(guān)注環(huán)境與自身業(yè)務(wù)的關(guān)系，對社會可持續(xù)發(fā)展的影響。綠色金融發(fā)展缺乏一個整體的架構(gòu)管理，缺少一支業(yè)務(wù)強、服務(wù)效率高的隊伍建設(shè)，管理上缺少科學(xué)有效的管理模式和方法，從而降低了機構(gòu)運作效率。

三、強化綠色金融管理機制創(chuàng)新的對策

（一）建立健全綠色金融運作機制

首先，發(fā)展綠色信貸。通過專業(yè)化管理，制定相關(guān)政策并對綠色信貸相關(guān)日常工作做出指導(dǎo)，在機制上為綠色信貸發(fā)展鋪平科學(xué)有效的發(fā)展路徑。構(gòu)建綠色信貸管理體系，推進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與綠色信貸機制發(fā)揮作用的聯(lián)動效應(yīng)，實現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展新突破和培育金融新利潤增長點的共贏。其次，創(chuàng)新綠色金融新產(chǎn)品。發(fā)展綠色基金是健全綠色金融體系的一個重要組成部分，通過國內(nèi)外自然人、法人或其他組織的捐贈，或通過政府資助方式，采取市場化運作模式，推動綠色項目的股權(quán)融資。綠色產(chǎn)業(yè)基金從整體社會福利出發(fā)，將投資者對社會以及環(huán)境的關(guān)注和他們的金融投資目標結(jié)合在一起。由于新型綠色產(chǎn)業(yè)投資大、效益周期長、不確定因素多，市場經(jīng)營風(fēng)險相對較大。為了企業(yè)降低綠色貸款融資成本和金融運營降低風(fēng)險，發(fā)展專業(yè)性的綠色擔(dān)保服務(wù)成為建立健全綠色金融運作機制的重要內(nèi)容。

（二）建立健全綠色金融發(fā)展激勵機制

發(fā)展綠色金融政府應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢。政府通過優(yōu)惠的財政稅收政策、完善擔(dān)保機制，激發(fā)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動力，引導(dǎo)金融機構(gòu)投融資決策方向，促進綠色金融的快速成長，形成綠色金融與社會經(jīng)濟主體共贏的局面，為降低綠色項目融資成本、提高綠色金融可持續(xù)性發(fā)展提供優(yōu)良的外圍激勵環(huán)境。

（三）建立健全綠色金融發(fā)展聯(lián)動機制

綠色金融發(fā)展是一個系統(tǒng)化過程。綠色企業(yè)的評審、環(huán)保認證、征信以及相關(guān)部門之間是一個信息共享、互動的過程，靠單一的市場主體很難完成。應(yīng)建立金融機構(gòu)、企業(yè)與環(huán)保部門的信息互動平臺，加強政府、企業(yè)、環(huán)保部門與金融部門各環(huán)節(jié)的有效溝通，構(gòu)建各經(jīng)濟體信息共享平臺，促進信息在各部門之間的傳遞與反饋。重視國際信息交流和借鑒國際先進經(jīng)驗，推動適合中國國情的環(huán)境金融產(chǎn)品創(chuàng)新，鼓勵各經(jīng)濟體主動參與綠色經(jīng)濟發(fā)展體系。

（四）加強管理保障，建立健全金融內(nèi)部管理機制創(chuàng)新

加快金融管理體制改革，強化員工在工作中的環(huán)境意識，提高風(fēng)險管理水平和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力；進一步提高管理水平，通過管理制度創(chuàng)新，構(gòu)建全業(yè)務(wù)、全流程、全口徑管理體系。建立健全金融內(nèi)部管理機制創(chuàng)新，造就一支國際化、專業(yè)化、復(fù)合型的高素質(zhì)人才隊伍。借助國內(nèi)外高校、科研及培訓(xùn)機構(gòu)的資源，共同打造培養(yǎng)各類應(yīng)用型人才基地，形成人才激勵機制。

①李德祥、陳柳欽：《關(guān)于我國金融制度創(chuàng)新的思考》，《江西社會科學(xué)》2003年第2期。

②易金平、江春、彭祎：《我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀與對策研究》，《特區(qū)經(jīng)濟》2014年5月。

③林欣月：《我國綠色金融的內(nèi)涵、現(xiàn)狀和發(fā)展對策》，《現(xiàn)代經(jīng)濟信息》，2016年第10期。

④殷紅：《綠色金融戰(zhàn)略與實踐》，《中國金融》，2015年第20期。

（本文作者：浙江工業(yè)大學(xué)之江學(xué)院講師）

責(zé)任編輯：江生亮

朱時華·書法作品