袁華彩

摘 要：融資租賃的功能有以下幾個：一是融資，二是促銷，三是理財(cái)。在傳統(tǒng)的融資租賃業(yè)務(wù)模式下，更加注重融資，對于促銷和理財(cái)功能的重視程度比較低。創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)模式實(shí)際上就是在原有融資租賃業(yè)務(wù)模式的基礎(chǔ)上，對融資租賃業(yè)務(wù)模式進(jìn)行調(diào)整和改革，使之更加符合我國融資租賃的實(shí)際情況，為客戶提供滿意周到的融資租賃服務(wù)，把理財(cái)、促銷和融資結(jié)合在一起。

關(guān)鍵詞：融資租賃 創(chuàng)新 業(yè)務(wù)模式

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-098X（2016）07（c）-0111-02

在新形勢下，社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，社會競爭日趨激烈，只有不斷創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)模式才能發(fā)揮出融資租賃的功能，才能使融資租賃不斷發(fā)展下去。對于融資租賃傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式中存在的問題，必須及時分析問題存在的原因，并針對存在的問題及時采取調(diào)整對策。

1 融資租賃業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的功能

1.1 為客戶提供專業(yè)的表外融資服務(wù)

按照我國會計(jì)準(zhǔn)則，租賃可以分為以下形式：一是融資租賃，二是經(jīng)營租賃。其中，經(jīng)營租賃相對客戶來說就屬于表外融資，也就是租賃的這部分資產(chǎn)不會出現(xiàn)在客戶個人的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。表外融資具有以下功能：一是美化客戶的資產(chǎn)負(fù)債率；二是美化客戶的收益率，表外融資的以上功能是銀行業(yè)務(wù)所不具備的。客戶如果在銀行貸款，這部分負(fù)債一定會如實(shí)體現(xiàn)在客戶的負(fù)債表內(nèi)，影響客戶的負(fù)債率。表外融資主要針對大型企業(yè)，比如一些大型的上市公司等。表外的租賃還在一定程度上優(yōu)化了企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，企業(yè)在售后回租后，企業(yè)的資產(chǎn)流動性也會有所增強(qiáng)。

1.2 增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展動力

企業(yè)要想發(fā)展壯大就需要不斷增加辦公設(shè)備，如果企業(yè)通過銀行等機(jī)構(gòu)購買辦公設(shè)備，這部分辦公設(shè)備是無法進(jìn)行折舊處理的，企業(yè)如果選擇租賃的模式購買辦公設(shè)備，這部分辦公設(shè)備可以按照法定的折舊期限進(jìn)行折舊，企業(yè)就可以延后納稅的時間，對于剛成立的企業(yè)是比較有利的。

1.3 為企業(yè)節(jié)稅

如果企業(yè)完全按照傳統(tǒng)的租賃形式把內(nèi)部的資產(chǎn)租賃給其上市的下屬公司，就會出現(xiàn)轉(zhuǎn)移利潤的問題，而且需要交納的稅費(fèi)比較高。如果企業(yè)將其內(nèi)部的資產(chǎn)先委托給專業(yè)的租賃企業(yè)，再通過專業(yè)的租賃企業(yè)把資產(chǎn)租給下屬的公司，就不會出現(xiàn)轉(zhuǎn)移利潤的嫌疑，而且需要交納的稅費(fèi)也比較低。

1.4 幫助企業(yè)處理不良資產(chǎn)

通常情況下，銀行對于企業(yè)的不良資產(chǎn)會采用分期支付的形式，這樣銀行所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就會加大。如果采用委托租賃的方法，承租人在未付清租金之前，資產(chǎn)的所有權(quán)一直屬于委托人。除此之外，如果承租人對于資產(chǎn)的租賃沒有多余的要求，在不拖欠租金的前提下可以停止合同，并把資產(chǎn)歸還給委托人，這樣就會降低銀行的資金擱置風(fēng)險(xiǎn)。委托租賃是融資租賃的形式之一，可以更好地享受到租金的差額，這也是屬于一種納稅優(yōu)惠，只針對租金以外的資產(chǎn)進(jìn)行納稅，不會產(chǎn)生額外的費(fèi)用，減輕稅收的壓力。委托租賃也屬于融資租賃的形式之一，可以從中享受到租金的差額，只需要對資產(chǎn)以外的部分進(jìn)行納稅，不會給委托人和承租人帶來較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。委托人把自己手中多余的資產(chǎn)進(jìn)行租賃，委托人不僅可以在到期后收回原有的資產(chǎn)，還可以收取部分租息，以此來增加收入。對于相對高端的項(xiàng)目，企業(yè)如果把自己多余的資產(chǎn)租賃給銀行等機(jī)構(gòu)，就可以加入到銀行的保理業(yè)務(wù)中，這個就可以隨著時間滾動辦理其他業(yè)務(wù)。對于跨地區(qū)的租賃業(yè)務(wù)，銀行對于外地的項(xiàng)目了解較少，如果租賃企業(yè)為項(xiàng)目提供擔(dān)保，銀行就可以出具保函，這樣就可以正常完成項(xiàng)目的租賃業(yè)務(wù)。相比而言，我國中小企業(yè)的資產(chǎn)量比較小，而且銀行信用度較低，融資難度較大，這不僅是我國中小企業(yè)所面臨的問題，也是全世界小型企業(yè)所面臨的問題。對于一些比較優(yōu)秀的小型企業(yè)或者比較好的小型項(xiàng)目，我國可以采取政策擔(dān)保的形式來幫助小型企業(yè)或者小型項(xiàng)目進(jìn)行融資，保證企業(yè)的正常發(fā)展，項(xiàng)目的順利實(shí)施。除此之外，很多設(shè)備廠家會定期把設(shè)備賣給購買者，但是資金回收的難度較大，這就需要租賃公司的參與，把設(shè)備先租給購買者，這樣設(shè)備既可以正常出售，也可以滿足購買者的實(shí)際需求。

2 國外融資租賃創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

2.1 英國融資租賃創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

事實(shí)上，融資租賃企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)用模式比較復(fù)雜。在新形勢下，融資租賃的業(yè)務(wù)模式必須在原有模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新。英國的融資租賃是根據(jù)英國相關(guān)法律的規(guī)定來降低企業(yè)融資的成本，優(yōu)化融資租賃結(jié)構(gòu)。按照英國融資租賃相關(guān)法律的規(guī)定，英國內(nèi)部的企業(yè)在購買設(shè)備時可以按照企業(yè)賬面價值的26%對設(shè)備進(jìn)行折舊處理，折舊的數(shù)額需要在交納稅費(fèi)前全部扣除。

2.2 德國融資租賃創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

德國的融資租賃在德國所占的市場份額從2000年開始快速增長，截止到2004年，融資租賃的資金量已經(jīng)高達(dá)73億歐元。從1970年德國首先開始了船舶融資租賃模式，也就是鼓勵個人或者企業(yè)向國家造船進(jìn)行投資，進(jìn)而得到稅收上的優(yōu)惠政策。1971年，德國開始采用KG融資租賃業(yè)務(wù)模式，以籌集資金為主要目的。KG融資租賃業(yè)務(wù)模式分為以下形式：一是KG公司；二是KG基金。KG公司實(shí)際上就是多人合伙公司，而合伙人又分為以下形式：一是有限責(zé)任合伙人；二是無限責(zé)任合伙人，這和我國的企業(yè)合伙人形式相同。企業(yè)為了籌集到更多可用資金，會向企業(yè)內(nèi)部投入相對較少的資金，然后把剩余的部分作為股資本面向社會進(jìn)行發(fā)行，而購買股資本的人均為企業(yè)的有限合伙人，責(zé)任和出資額成正比。KG基金事實(shí)上和KG公司的形式基本相同，只是發(fā)起人不再是企業(yè)的合伙人，而是券商，募集資金的形式也不再是發(fā)放股資本，而是封閉式募集資金，券商可以從中收取高額的傭金。

2.3 日本融資租賃創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

日本開始融資租賃業(yè)務(wù)的時間比較早，從1988年日本開始采用杠桿式融資租賃，在一定程度上加速了基礎(chǔ)折舊。1999年日本展開大型的稅法改革，在原有稅法的基礎(chǔ)上合理利用稅務(wù)資源開展融資租賃業(yè)務(wù)。租金的出租者要想獲得較高的經(jīng)濟(jì)效益，也必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，購買者和出租者必須建立公平公正的市場價格制度。

3 我國融資租賃創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

3.1 簡單融資租賃

簡單的融資租賃也就是傳統(tǒng)的融資租賃業(yè)務(wù)模式，也被人們稱為最直接的融資租賃業(yè)務(wù)模式。簡單融資租賃實(shí)際上就是出租人按照承租人的需求和意愿進(jìn)行資產(chǎn)或者設(shè)備出租，雙方簽訂融資租賃合同，承租人需要按照合同的約定定期支付租金給出租人，合同到期后，承租人可以續(xù)簽合同，也可以將資產(chǎn)或者設(shè)備還給出租人。簡單融資租賃過程中不會涉及所有權(quán)問題，只涉及使用權(quán)的問題，承租人需要在合同期內(nèi)對設(shè)備進(jìn)行保養(yǎng)和維護(hù)，出租人不對合同期內(nèi)的設(shè)備損壞問題承擔(dān)責(zé)任。

3.2 轉(zhuǎn)融資租賃

根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)租賃實(shí)際上就是同一設(shè)備或者物件可以多次進(jìn)行融資租賃，在轉(zhuǎn)融資租賃過程中，承租人和出租人的關(guān)系是可以相互轉(zhuǎn)換的，也統(tǒng)一稱為轉(zhuǎn)租人。無論是哪層出租人或者轉(zhuǎn)租人都必須嚴(yán)格遵守合同的相關(guān)規(guī)定，這樣才能保證各自的權(quán)利。轉(zhuǎn)融資租賃業(yè)務(wù)模式具有以下特點(diǎn)：一是轉(zhuǎn)融資租賃的合同內(nèi)融資租賃的物件必須是相同的。二是通常情況下，轉(zhuǎn)融資租賃的合同期限也應(yīng)該是相一致的。但是，需要注意的是下一層融資租賃的合同日期不能晚于上一層融資租賃合同的最后期限。三是每層融資租賃合同到期時必須把物件歸還給出租人。轉(zhuǎn)融資租賃的業(yè)務(wù)模式在國際上應(yīng)用的比較廣泛，這種融資租賃的方式比較靈活，但是轉(zhuǎn)融資租賃不能進(jìn)行物件折舊。

3.3 回收融資租賃

回收融資租賃也被人們稱為是售后回租，按照回收融資租賃相關(guān)規(guī)定，回收融資租賃也就是承租人在將現(xiàn)有的物件或者設(shè)備賣給出租人后，需要擬定一份融資租賃合同，后期再將物件或者設(shè)備從出租人手中租回來?；厥杖谫Y租賃屬于一種相對特殊的融資租賃方式?；厥杖谫Y租賃是國際上應(yīng)用比較多的融資租賃形式。在回收融資租賃過程中，出租人需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，在規(guī)定的期限內(nèi)，收取一定的租金。要想保證回收融資租賃的合法性和合理性，出租人所出租或者出售的物件必須是自身所擁有的，并且不能是已經(jīng)抵押出去的資產(chǎn)，更不能是破產(chǎn)企業(yè)遺留下的物件，為了保證雙方的權(quán)利，在出租物件之前，出租人需要到相關(guān)部門進(jìn)行物件產(chǎn)權(quán)的認(rèn)證，也就是對自身所擁有的物件進(jìn)行公正處理，這樣才能進(jìn)行物件的租賃。除此之外，對于物件出租的價格，也需要相關(guān)部門對物價的價值進(jìn)行評估，最后把物件的價格確定在合理的范圍內(nèi)，進(jìn)行物件的融資租賃。在物件進(jìn)行回租之前，物件必須在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)出來，在物件回收后，物件需要在企業(yè)的固定資產(chǎn)中進(jìn)行扣除，相應(yīng)的企業(yè)的固定資產(chǎn)總價值也會減少。

3.4 杠桿融資租賃

杠桿融資租賃屬于新型融資租賃業(yè)務(wù)模式，在杠桿融資租賃業(yè)務(wù)模式下，出租人不會對融資租賃承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，委托人人數(shù)較多，不會只有一個。杠桿融資租賃與銀團(tuán)貸款的形式相類似，主要的出租人是主干公司，為了開展大型項(xiàng)目而進(jìn)行融資租賃。

4 結(jié)語

企業(yè)要想發(fā)展壯大就需要不斷增加辦公設(shè)備，企業(yè)如果選擇租賃的模式購買辦公設(shè)備，這部分辦公設(shè)備可以按照法定的折舊期限進(jìn)行折舊。如果承租人對于資產(chǎn)的租賃沒有多余的要求，在不拖欠租金的前提下可以停止合同，并把資產(chǎn)歸還給委托人，這樣就會降低銀行的資金擱置風(fēng)險(xiǎn)。我國中小企業(yè)的資產(chǎn)量比較小，而且銀行信用度較低，融資難度較大，這不僅是我國中小企業(yè)所面臨的問題，也是全世界小型企業(yè)所面臨的問題。對于一些比較優(yōu)秀的小型企業(yè)或者比較好的小型項(xiàng)目，我國可以采取政策擔(dān)保的形式來幫助小型企業(yè)或者小型項(xiàng)目進(jìn)行融資，保證企業(yè)的正常發(fā)展。要想保證回收融資租賃的合法性和合理性，出租人所出租或者出售的物件必須是自身所擁有的，在出租物件之前，出租人需要到相關(guān)部門進(jìn)行物件產(chǎn)權(quán)的認(rèn)證，這樣才能進(jìn)行物件的租賃，保護(hù)各自的權(quán)利。融資租賃必須在原有業(yè)務(wù)模式的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新和挑戰(zhàn)，才能保證融資租賃業(yè)務(wù)的順利開展。

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