文/冀曉云 李程

加強(qiáng)煤炭企業(yè)投資管控的探索與研究

文/冀曉云 李程

山東能源新礦集團(tuán)是一家以煤炭、煤化工、裝備制造、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主體產(chǎn)業(yè)的大型企業(yè)集團(tuán)。近年來，新礦集團(tuán)積極對接國家“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”政策導(dǎo)向，逐步構(gòu)建了以“千億新礦、億噸集團(tuán)”為目標(biāo)，以打造國際化新型能源企業(yè)為定位，以四大產(chǎn)業(yè)板塊為著力點(diǎn)，以創(chuàng)新發(fā)展為主線，以安全、綠色、轉(zhuǎn)型、和諧發(fā)展為根本方式的產(chǎn)業(yè)升級、企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略。

與傳統(tǒng)的投資管理方式相比，新礦集團(tuán)突出強(qiáng)調(diào)了戰(zhàn)略的導(dǎo)向作用和投資項(xiàng)目的后評估，通過打造從戰(zhàn)略出發(fā)、全過程管理的閉環(huán)投資管理體系，建立了“規(guī)劃、計(jì)劃、項(xiàng)目”間有機(jī)銜接的理論架構(gòu)和方法體系，保證新礦集團(tuán)的投資計(jì)劃能夠滿足戰(zhàn)略發(fā)展要求，快速響應(yīng)市場要求；并通過后評估的信息反饋，對下一步戰(zhàn)略的制定、業(yè)務(wù)的開展提供借鑒，實(shí)現(xiàn)規(guī)劃管理的動態(tài)調(diào)整和提升。

一、規(guī)范投資決策流程，確保投資決策的科學(xué)性

投資機(jī)會研究階段，由各權(quán)屬企業(yè)和相關(guān)部門依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和新礦集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃，對項(xiàng)目的資源狀況、建設(shè)條件、技術(shù)來源，原材料供應(yīng)、產(chǎn)品市場、資金籌措、經(jīng)濟(jì)效益、競爭優(yōu)勢、安全條件等進(jìn)行調(diào)查、分析及預(yù)測，提出調(diào)研報告或投資機(jī)會研究報告，由規(guī)劃發(fā)展部轉(zhuǎn)集團(tuán)公司有關(guān)部門審核，并匯總各部門提出專業(yè)審核意見，報董事會戰(zhàn)略投資決策委員會審議。

投資機(jī)會研究報告獲得批復(fù)后，建設(shè)單位對各專業(yè)部門提出的意見進(jìn)一步落實(shí)，編制或委托編制《項(xiàng)目建議書》報規(guī)劃發(fā)展部，由規(guī)劃發(fā)展部組織有關(guān)部門或委托中介機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報告和風(fēng)險評估報告，一并報送董事會戰(zhàn)略投資決策委員會審議。項(xiàng)目建議書獲得審批后，方可編制可研報告。

二、嚴(yán)格初步設(shè)計(jì)審查，建立投資項(xiàng)目后評估體制

初步設(shè)計(jì)須嚴(yán)格按照可行性研究報告批準(zhǔn)的建設(shè)規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容進(jìn)行編制。凡設(shè)計(jì)內(nèi)容出現(xiàn)重大更改或概算與估算投資偏差10%以上的，須重新進(jìn)行可行性研究，并按照原決策流程重新進(jìn)行審批。所有固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目無初步設(shè)計(jì)一律不得開工。投資概算一經(jīng)確定，沒有重新履行決策程序的，不得改變。在可研報告和設(shè)計(jì)報告中增加EVA等項(xiàng)目投資效益分析指標(biāo)，作為投資決策和評價的依據(jù)。

建立項(xiàng)目中、后期評價制度，規(guī)定：“實(shí)施中期評價。對建設(shè)周期在3年以上項(xiàng)目,集團(tuán)公司將在項(xiàng)目開工兩年后組織開展項(xiàng)目中期評價。主要是對項(xiàng)目投資決策、項(xiàng)目投資成效、項(xiàng)目經(jīng)營管理的評價，為戰(zhàn)略投資委員會提供依據(jù)。

“實(shí)施后期評價。項(xiàng)目竣工后,集團(tuán)公司組織后評價。建設(shè)周期在3年以內(nèi)的項(xiàng)目，建設(shè)單位應(yīng)在項(xiàng)目竣工驗(yàn)收或投入使用后6～12個月內(nèi)形成項(xiàng)目自我評價報告經(jīng)項(xiàng)目工作組審核、董事會戰(zhàn)略投資決策委員會審批后報董事會。建設(shè)周期在3年以上項(xiàng)目，集團(tuán)公司建立復(fù)評制度，即在項(xiàng)目投產(chǎn)后第一、三、五年三個時點(diǎn)進(jìn)行兩次以上后評價基礎(chǔ)上，進(jìn)行綜合評價，將評價結(jié)果報省國資委和能源集團(tuán)備案。”

三、建立項(xiàng)目投資責(zé)任追究制度

新礦集團(tuán)建立健全項(xiàng)目投資責(zé)任追究制度，規(guī)定：出現(xiàn)計(jì)劃外項(xiàng)目，按照“三重一大”規(guī)定追究責(zé)任人員的責(zé)任；單項(xiàng)工程超概算，未經(jīng)審批的，超過10%的部分由建設(shè)單位承擔(dān)；單項(xiàng)工程設(shè)計(jì)變更，未經(jīng)審批的，除由建設(shè)單位承擔(dān)全部工程款外，造成損失的，要追究其經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目綜合抵押金制度。綜合抵押金總額由專業(yè)(能化)公司、項(xiàng)目建設(shè)單位負(fù)責(zé)人和相關(guān)人員按照投資概算的0.05%～0.2%繳納，具體繳納數(shù)額根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況確定。綜合抵押金與項(xiàng)目計(jì)劃統(tǒng)計(jì)、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、合同、施工、設(shè)備、工程物資、財(cái)務(wù)、環(huán)保節(jié)能等專業(yè)管理工作完成情況掛鉤考核。對違反集團(tuán)公司專業(yè)管理規(guī)定的，視情節(jié)輕重，按一定比例扣減綜合抵押金。

與項(xiàng)目建設(shè)負(fù)責(zé)人簽訂項(xiàng)目建設(shè)承包責(zé)任書，全面完成各項(xiàng)考核目標(biāo)，全額兌現(xiàn)年薪；未全面完成考核目標(biāo)，按掛鉤比例扣減年薪，職工工資以核定的工資總額為基數(shù)，與年度項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)目標(biāo)完成情況掛鉤考核。

四、強(qiáng)化中長期發(fā)展規(guī)劃

在確定投資方式時，應(yīng)緊緊圍繞新礦集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，以戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)指導(dǎo)投資方向。為此新礦集團(tuán)制定了編制項(xiàng)目投資計(jì)劃必須堅(jiān)持的四個原則：

1.堅(jiān)持加快轉(zhuǎn)型發(fā)展、效益優(yōu)先的原則。加快轉(zhuǎn)型發(fā)展作為能源集團(tuán)“十二五”發(fā)展的主導(dǎo)思路始終不能動搖，一切工作以可持續(xù)發(fā)展為核心，通過規(guī)模擴(kuò)張，在保持世界500強(qiáng)的基礎(chǔ)上，主動與先進(jìn)企業(yè)對標(biāo)找差距，積極作為，為打造現(xiàn)代化、國際化、卓越能源企業(yè)創(chuàng)造條件。在注重加快發(fā)展的同時，更要注重效益優(yōu)先，新產(chǎn)業(yè)、新項(xiàng)目不能盲目發(fā)展，要以效益為前提，在確保投資收益率的基礎(chǔ)上，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

2.貫徹有保有壓的原則。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢低迷、企業(yè)資金緊張的情況下，對投資項(xiàng)目實(shí)行有保有壓：壓縮非主業(yè)、盈利能力不強(qiáng)的項(xiàng)目，集中資金投向見效快、效益好的重點(diǎn)項(xiàng)目；集中力量、集中資金保證主業(yè)發(fā)展，加快推進(jìn)重點(diǎn)基地、重點(diǎn)項(xiàng)目、投產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)，盡快形成生產(chǎn)能力和經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，增強(qiáng)能源集團(tuán)的發(fā)展后勁。

3.做好與財(cái)務(wù)預(yù)算相銜接的原則。依據(jù)企業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合年度經(jīng)營計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算，對于項(xiàng)目投資先籌后用，做到投資規(guī)模與籌集能力相匹配，對于建設(shè)資金無來源、不落實(shí)的項(xiàng)目一律不準(zhǔn)開工。

4.規(guī)范項(xiàng)目管控的原則。對外加快項(xiàng)目政府各種審批手續(xù)辦理，努力降低政策風(fēng)險。對內(nèi)建立規(guī)范的投資管理體系，嚴(yán)格項(xiàng)目審批決策程序，不斷提升投資決策水平；積極做好投資管控，降低工程造價，提高投資效益。

五、建立投資監(jiān)控體系，確保投資管理精細(xì)化

從“深化投資分析，加強(qiáng)投資監(jiān)控”角度出發(fā)，整合各項(xiàng)目建設(shè)單位投資分析月報和規(guī)劃形式分析報告，融合二者的共性，并體現(xiàn)各自監(jiān)控的重點(diǎn)和個性，形成《投資與規(guī)劃形式分析報告》，投資總體完成情況、具體投資項(xiàng)目進(jìn)展情況、投資后評估工作進(jìn)展情況等進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控。根據(jù)市場策略對投資項(xiàng)目實(shí)施動態(tài)管理，做到“邊下達(dá)邊調(diào)整、邊建設(shè)邊評估、邊實(shí)施邊考核”；嚴(yán)格控制計(jì)劃內(nèi)項(xiàng)目的投資規(guī)模，做到“沒有計(jì)劃的不能做，超出計(jì)劃的不能做，沒有評估的謹(jǐn)慎做”，投資監(jiān)控更具力度。

自新礦集團(tuán)集百家之長，構(gòu)建實(shí)施具有新礦特色的項(xiàng)目投資管理制度以來，取得了較好成效，尤其是兩頭重、中間流程化的“啞鈴型”閉環(huán)投資管理模式，大大提高了公司資源配置效率，有效滿足了市場發(fā)展需求。一是壓縮非主業(yè)、盈利能力不強(qiáng)的項(xiàng)目，集中資金投向見效快、效益好的重點(diǎn)項(xiàng)目。2014年經(jīng)過對投資計(jì)劃梳理、調(diào)整，壓縮了非主業(yè)或盈利能力不強(qiáng)的項(xiàng)目，確定了全年投資計(jì)劃56.36億元，比年初計(jì)劃減少15.32億元。二是在“十二五”規(guī)劃的基礎(chǔ)上，對規(guī)劃中的2015年項(xiàng)目投資計(jì)劃進(jìn)行了進(jìn)一步優(yōu)化，較計(jì)劃的86.31億元減少了36.42億元。三是集中力量、集中資金保證盈利能力強(qiáng)的項(xiàng)目快速發(fā)展，盡快形成生產(chǎn)能力和經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，增強(qiáng)了新礦集團(tuán)的發(fā)展后勁。四是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，通過“內(nèi)引外聯(lián)”的資金籌劃策略，重點(diǎn)突出權(quán)益性融資方式，獲取符合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的資金來源，合理降低了資產(chǎn)負(fù)債率。

（作者單位：山東能源重裝集團(tuán)公司、山東能源新礦集團(tuán)）

（責(zé)任編輯：劉宏偉）