興業(yè)證券索賠

今年7月，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定丹東欣泰電氣股份有限公司（300372）IPO申請(qǐng)文件中相關(guān)數(shù)據(jù)存在虛假記載、上市后披露的定期報(bào)告中存在虛假記載和重大遺漏，欣泰電氣成為創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)制退市第一股。證監(jiān)會(huì)對(duì)欣泰電氣的保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券股份有限公司（601377）給予警告，沒(méi)收保薦業(yè)務(wù)收入1200萬(wàn)元，并處以2400萬(wàn)元罰款，沒(méi)收承銷股票違法所得2078萬(wàn)元并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)保薦代表人蘭翔、伍文祥給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。今年6月，興業(yè)證券設(shè)立了5.5億元的欣泰電氣適格投資者先行賠付專項(xiàng)基金。

欣泰電氣9月19日公告，興業(yè)證券向上海國(guó)際仲裁中心提出了仲裁申請(qǐng)，欣泰電氣是第一被申請(qǐng)人。仲裁請(qǐng)求：（1）被申請(qǐng)人賠償申請(qǐng)人因其違約行為而遭受的損失2138萬(wàn)元；（2）賠償因被申請(qǐng)人違約而使申請(qǐng)人對(duì)投資者先行賠付產(chǎn)生的損失，金額暫定5000萬(wàn)元；（3）賠償申請(qǐng)人因被申請(qǐng)人違約而額外賠償或支出的費(fèi)用。

企業(yè)上市，保薦機(jī)構(gòu)利益大、責(zé)任大，理該切實(shí)勤勉盡責(zé)，否則可能損兵、破財(cái)、壞聲謄。

中鋼脫困長(zhǎng)征第一步

中鋼國(guó)際工程技術(shù)股份有限公司（000928）9月27日公告，“收到控股股東中國(guó)中鋼集團(tuán)公司的通知，在國(guó)家政府部門的指導(dǎo)、支持下，在各相關(guān)方的共同努力下，中鋼集團(tuán)債務(wù)重組方案正式獲得批準(zhǔn)。中鋼集團(tuán)將以債務(wù)重組為契機(jī)，進(jìn)一步加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力發(fā)展四大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，努力打造成為為冶金工業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供資源、科技、工程、裝備集成服務(wù)的國(guó)際化企業(yè)集團(tuán)。”

中鋼集團(tuán)總裁徐思偉指出，債務(wù)重組方案獲批進(jìn)一步堅(jiān)定了中鋼變革新生的信心和決心，但這只是中鋼改革脫困的必要外部條件，是中鋼改革脫困萬(wàn)里長(zhǎng)征的第一步。中鋼要實(shí)現(xiàn)改革脫困，還需進(jìn)一步扎實(shí)推進(jìn)業(yè)務(wù)重組規(guī)劃落地、深化機(jī)制體制變革。我們要認(rèn)真總結(jié)汲取過(guò)去經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，牢牢把風(fēng)險(xiǎn)防范放在第一位，堅(jiān)決防止出現(xiàn)新的重大風(fēng)險(xiǎn)事故。

身為國(guó)務(wù)院國(guó)資委監(jiān)管的央企，在時(shí)任管理層追求規(guī)模的思路下，中鋼集團(tuán)一度進(jìn)入世界五百?gòu)?qiáng)（實(shí)際上是按營(yíng)收規(guī)模排的五百大），很快掉入規(guī)模陷阱，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、風(fēng)險(xiǎn)失控、虧損厲害。截至2014年底，中鋼集團(tuán)及所屬72家子公司債務(wù)逾1000億元，其中金融機(jī)構(gòu)債務(wù)近750億元，牽涉境內(nèi)外80多家銀行。

當(dāng)前供給側(cè)改革是國(guó)策，其中國(guó)企是重要組成：僵尸企業(yè)主要是國(guó)企，其中不乏大型國(guó)企、央企母公司。

編輯點(diǎn)評(píng)：

企業(yè)做優(yōu)包括公司治理、業(yè)績(jī)等方面——治理優(yōu)是關(guān)鍵，應(yīng)成為國(guó)企改革發(fā)展的核心追求。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)失控的國(guó)企，該加大追責(zé)力度。

熊新翔捐10億

9月21日，博恩集團(tuán)董事長(zhǎng)熊新翔向電子科技大學(xué)捐款10.3億元，設(shè)立“博恩教育發(fā)展基金”，分10年時(shí)間完成捐贈(zèng)：這是該大學(xué)建校60年來(lái)接受的最大一筆校友捐贈(zèng)。熊新翔1986年考入該校半導(dǎo)體物理專業(yè)。

“我對(duì)電子科技大學(xué)的一草一木都是有感情的，每當(dāng)回想我的大學(xué)時(shí)光都感覺(jué)很溫暖！”熊新翔稱母校在他心目中占據(jù)著十分重要的地位，“我在電子科技大學(xué)四年，除了專業(yè)以外，大部分時(shí)間都在學(xué)哲學(xué)。那四年的思想煎熬，造就了我此后的思想跨越。哲學(xué)教會(huì)我透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，穿過(guò)現(xiàn)在看未來(lái)。”“現(xiàn)在做企業(yè)管理，最核心的是戰(zhàn)略決策，是遠(yuǎn)見(jiàn)、是洞察。而要做到這一點(diǎn)，就需要專業(yè)的支撐和哲學(xué)的指引。只有把握了規(guī)律，才能達(dá)到自由之境。這一切無(wú)不得益于在電子科技大學(xué)的哲學(xué)領(lǐng)悟！”

編輯點(diǎn)評(píng)：

知恩圖報(bào)，這是做人的正能量。

臺(tái)基股份總經(jīng)理成重要股東

9月20日，湖北臺(tái)基半導(dǎo)體股份有限公司（300046）公告發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（預(yù)案修訂稿）。

本次交易完成后，考慮配套募集資金的影響，樟樹(shù)市海德而立投資管理中心（有限合伙）以持股9.07%成為臺(tái)基股份的新股東、位居第三大股東，第一、二大股東持股分別為26.42%、13.15%，企業(yè)實(shí)際控制人未變，仍為董事長(zhǎng)、生于1965年的邢雁。海德而立為臺(tái)基股份總經(jīng)理袁雄所控制的企業(yè)，即，袁雄從職業(yè)經(jīng)理人變?yōu)榕_(tái)基股份的重要股東。

袁雄1987年生，本科畢業(yè)于武漢大學(xué)數(shù)理金融試驗(yàn)班，獲數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)雙學(xué)士，自2010年起，曾先后擔(dān)任中信證券股份有限公司經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)理、副總裁，2016年6月就任臺(tái)基股份總經(jīng)理，是國(guó)內(nèi)最年輕的上市公司總經(jīng)理。

臺(tái)基股份2015年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16，615.45萬(wàn)元，同比下降25.06%；凈利潤(rùn)為2873.60萬(wàn)元，下降34.55%。

編輯點(diǎn)評(píng)：

作為職業(yè)經(jīng)理人的總經(jīng)理成為重要股東，是優(yōu)化公司治理的有益探索

敢于和國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)博弈

此前多年國(guó)企改革出現(xiàn)倒退，其中員工持股相當(dāng)程度上停滯，十八屆三中全會(huì)開(kāi)啟的新一輪國(guó)企改革意味著難得的機(jī)遇。當(dāng)前國(guó)企改革的主要政策已出臺(tái)，改革已進(jìn)入落實(shí)階段。綜合國(guó)情、國(guó)企現(xiàn)狀來(lái)看，做強(qiáng)做優(yōu)做大是國(guó)企改革的大道，停留在傳統(tǒng)的體制機(jī)制是封閉僵化，大規(guī)模私有化是改旗易幟。企業(yè)一定要有真正的主人。對(duì)絕大多數(shù)商業(yè)類國(guó)企來(lái)說(shuō)，通過(guò)改革，形成國(guó)資相對(duì)控股+員工持股強(qiáng)有力+高質(zhì)量的戰(zhàn)略投資者的股權(quán)結(jié)構(gòu)，同時(shí)公司治理日益優(yōu)化、市場(chǎng)化包括國(guó)資管資本（甚至不是為主）、核心團(tuán)隊(duì)在相當(dāng)程度上實(shí)現(xiàn)當(dāng)家做主一如董事長(zhǎng)席位由員工持股支撐，將是極大程度解放人、提升公司治理、獲得其贏的務(wù)實(shí)選擇。其間，董事長(zhǎng)領(lǐng)銜的核心團(tuán)隊(duì)要做變革的主人翁，富有勇氣、智慧、耐心，敢于、善于和國(guó)資股東、國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)博弈，而不是坐等恩賜——9月27日，《董事會(huì)》雜志研究員嚴(yán)學(xué)鋒應(yīng)邀為中鐵裝備集團(tuán)講授公司治理。