李婷婷

我國(guó)P2P行業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究

李婷婷

我國(guó)P2P行業(yè)始于2007年，一直在快速發(fā)展。P2P發(fā)展至今解決了我國(guó)一些小微企業(yè)以及個(gè)人融資困難的問(wèn)題，但隨著時(shí)間的推移，其本身的缺陷也逐漸暴露于大眾。文章從P2P發(fā)展現(xiàn)狀入手，探析P2P行業(yè)運(yùn)營(yíng)之中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)提出一些建議，以便促進(jìn)我國(guó)P2P行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

一、引言

我國(guó)P2P行業(yè)起步晚，發(fā)展迅猛，在一定程度上解決了我國(guó)一些小微企業(yè)以及個(gè)人融資困難的問(wèn)題，截止到2016年，我國(guó)P2P平臺(tái)，已接近4000家。但隨著P2P行業(yè)的不斷發(fā)展，其本身也出現(xiàn)了一些不可忽視的問(wèn)題。一些平臺(tái)出現(xiàn)了倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等致命的問(wèn)題。2015年12月，P2P平臺(tái)數(shù)量的增速，出現(xiàn)了近2年以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)，一直持續(xù)至今。截至2016年4月底，全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2431家，相比2016 年3月底減少了30家，由于不少地區(qū)“金融”相關(guān)字樣互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)暫停注冊(cè)，2016年4月，新上線P2P平臺(tái)數(shù)量為45家，而去年同期新上線平臺(tái)數(shù)量高達(dá)143家，同比下降了近69%。P2P平臺(tái)出現(xiàn)的這種問(wèn)題，對(duì)投資者造成了巨大的損失，同時(shí)對(duì)整個(gè)P2P行業(yè)都產(chǎn)生了不可忽視的影響。

二、P2P的發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景還是可觀的，2015年召開的兩會(huì)之中，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入了政府報(bào)告工作之中，引起了國(guó)家和政府的重視，這對(duì)P2P行業(yè)的發(fā)展極大地起著促進(jìn)作用。我國(guó)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，起始于2007年在上海成立的拍拍貸，從2012年至今一直處于高速發(fā)展中，2016年6月底，我國(guó)P2P行業(yè)累計(jì)成交量達(dá)到了2.21萬(wàn)億元，盡管成效顯著，但我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)依舊處于初步發(fā)展的階段，存在著不可忽視的隱患，目前據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年上半年內(nèi)，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量為515家，其中，停業(yè)、轉(zhuǎn)型等良性退出的平臺(tái)共有247家，跑路、提現(xiàn)困難等惡性退出的平臺(tái)共有268家。百度指數(shù)數(shù)據(jù)顯示，“P2P網(wǎng)貸”這一關(guān)鍵詞從2013年開始搜索量迸發(fā)，2014年和2015年均出現(xiàn)峰值數(shù)據(jù)，但是2016年以來(lái)，大眾關(guān)注度、搜索次數(shù)幾乎已經(jīng)與2013年底的水平持平，完全不復(fù)2014、2015年的信任和興趣，這一數(shù)據(jù)直接預(yù)示著P2P新用戶投資已進(jìn)入近乎“0”增長(zhǎng)階段。

三、P2P存在的問(wèn)題

（一）行業(yè)發(fā)展參差不齊，規(guī)范性有待提高

P2P行業(yè)起步階段，進(jìn)入門檻低，不同公司在經(jīng)營(yíng)行為方面差異很大。有的P2P公司建立了較為完善的投資者保護(hù)機(jī)制，如拍拍貸、信而富、冠群馳騁、融宜寶都建立了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，暢貸網(wǎng)則引入了第三方擔(dān)保機(jī)制，由出借人自主決定是否投保；有的公司則沒(méi)有建立相應(yīng)的投資者保護(hù)機(jī)制。有的P2P公司在經(jīng)營(yíng)合規(guī)性方面投入很大，如信而富專門聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所對(duì)其提供相應(yīng)鑒證服務(wù)，暢貸網(wǎng)要求第三方支付平臺(tái)微調(diào)支付系統(tǒng)程序以防止P2P公司擅自提取出借人資金跑路，防止P2P公司運(yùn)營(yíng)資金與出借人資金的不完全分離；有的公司則在經(jīng)營(yíng)合規(guī)性方面投入不多。惡性欺詐事件時(shí)有發(fā)生。根據(jù)媒體報(bào)道，目前P2P行業(yè)已發(fā)生過(guò)幾起惡性欺詐事件，如2011年發(fā)生的貝爾創(chuàng)投欺詐事件，今年6月初發(fā)生的淘金貸欺詐事件。這極大地?fù)p害了P2P行業(yè)的形象。扶持一些優(yōu)秀的P2P公司，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，樹立行業(yè)標(biāo)桿；最后強(qiáng)調(diào)征信和風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，控制借款人違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)有效規(guī)避了P2P網(wǎng)貸“劣幣驅(qū)逐良幣”的行業(yè)危機(jī)。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在信用風(fēng)險(xiǎn)

不管是在任何時(shí)代，線上亦或是線下，都會(huì)存在交易雙方違背法律法規(guī)，違背平臺(tái)制度，背棄雙方的約定，非法集資，發(fā)布虛假信息，虛假企業(yè)資料等諸如此類的行為，但由于傳統(tǒng)的金融行業(yè)信貸體制比較完善，即使出現(xiàn)壞賬情況，也是有法可依，有處可尋。但是P2P這個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，最大的危險(xiǎn)就在于，借貸雙方完全可能是陌生人，僅僅憑借對(duì)方網(wǎng)上填寫的個(gè)人資料，且無(wú)處查實(shí)，無(wú)法全方面了解，這將壞賬的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑提高了一倍。中國(guó)首部征信業(yè)法規(guī)——《征信業(yè)管理?xiàng)l例》在醞釀了十年之久于2013年1月29日出臺(tái)，并于2013年3月15日起施行。不可否認(rèn)，我國(guó)的社會(huì)信用體系，時(shí)間較短、經(jīng)驗(yàn)缺乏、實(shí)踐較少，信用缺失仍然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的軟肋，要想擁有較為成熟的社會(huì)信用體系，還需要時(shí)間去成長(zhǎng)完善。

（三）互聯(lián)網(wǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)是把雙刃劍，P2P行業(yè)的操作離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，黑客入侵，病毒傳播，系統(tǒng)癱瘓、故障等等這些都是一大隱患。雖說(shuō)大數(shù)據(jù)，云計(jì)算等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)給P2P行業(yè)提供了一定的技術(shù)基礎(chǔ)，但我們?cè)谙硎芊奖愕耐瑫r(shí)，也避免不了這一系列的安全隱患?，F(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中，網(wǎng)絡(luò)詐騙的時(shí)間不勝枚舉，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)漏洞造成的損失也很難估計(jì)，我們處在一個(gè)信息化時(shí)代，同時(shí)個(gè)人信息也在時(shí)刻受到威脅的時(shí)代，提高平臺(tái)防范意識(shí)，建立安全保障體制刻不容緩。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)最初在工商局進(jìn)行登記注冊(cè)時(shí)P2P平臺(tái)是傳統(tǒng)的民間借貸和現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合而產(chǎn)生的中介服務(wù)網(wǎng)站，只為借貸雙方提供一個(gè)相互溝通、信息交流的渠道，其本身不參與到真正借貸的過(guò)程之中?，F(xiàn)有的法律體系一般是對(duì)傳統(tǒng)的金融企業(yè)、機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束和規(guī)范的，而P2P行業(yè)屬于一個(gè)新型的行業(yè)，再其運(yùn)行過(guò)程之中，相應(yīng)產(chǎn)生各具特色的運(yùn)行模式，無(wú)法具體的對(duì)其進(jìn)行性質(zhì)劃分，正是由于P2P行業(yè)的特殊性以及我國(guó)法律對(duì)待P2P行業(yè)的規(guī)范還不甚明了和完善，目前還沒(méi)有專門適用于網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)，無(wú)法可依成了限制行業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題。

四、對(duì)策

（一）制定相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行適度監(jiān)管

2016年4月國(guó)務(wù)院同意正式下發(fā)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，P2P從業(yè)公司將“一戶一檔”政策明確劃定紅線，基本方向?yàn)榛貧w信息中介、業(yè)務(wù)更透明、單純業(yè)務(wù)線不涉資金池。實(shí)行“一戶一檔”對(duì)于監(jiān)管P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，非常必要，就像是蓋房子打地基，只有地基牢固了，房子才會(huì)穩(wěn)固。監(jiān)管層必須清楚明了P2P平臺(tái)的具體情況并且對(duì)其進(jìn)行歸檔記錄，建立完善的檔案，才能確定平臺(tái)的真正屬性，到底是合規(guī)的信息中介還是涉嫌信用中介，以及為平臺(tái)是否涉嫌非法集資、詐騙等行為提供依據(jù)；同時(shí)也便于以后監(jiān)管工作的展開，也能在平臺(tái)未來(lái)出現(xiàn)問(wèn)題后為偵查活動(dòng)以及為違法處罰提供依據(jù)。

（二）完善我國(guó)的社會(huì)信用體系

不管是新型的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)還是傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)都需要社會(huì)信用體系作為支撐，才能長(zhǎng)久的運(yùn)轉(zhuǎn)下去。P2P行業(yè)起源于歐洲，但其P2P行業(yè)的壞賬、倒閉等惡性事件的發(fā)生概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于我國(guó)，就是因?yàn)樗麄儞碛谐墒斓纳鐣?huì)信用體系，征信機(jī)構(gòu)的信息完善，并可以向社會(huì)各機(jī)構(gòu)及個(gè)人提供可靠的個(gè)人信用評(píng)分。社會(huì)信用體系完善了，大家才能放心投資，整個(gè)社會(huì)的金融前景才會(huì)更加光明。

（三）P2P平臺(tái)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高運(yùn)營(yíng)水平

任何事物都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于你對(duì)待他們的態(tài)度是積極應(yīng)對(duì)還是消極躲避，P2P平臺(tái)的受眾大部分來(lái)自于大眾階層，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)刻不容緩。由于P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的核心就是要甄別信用，以此來(lái)規(guī)避借款人不能按照協(xié)議規(guī)定如期還款而使投資者利益受損的信用風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸企業(yè)需要建立自身的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，一是實(shí)地考察，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況、員工工作態(tài)度、庫(kù)存等信息進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘查，以保證借款人的信譽(yù)；二是充分利用大數(shù)據(jù)或建立數(shù)據(jù)中心，通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)或自有數(shù)據(jù)中心可以查詢企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括負(fù)債情況、隱性負(fù)債、還款來(lái)源和還款保證等。借鑒銀行的經(jīng)驗(yàn)與做法，建立自己的信用評(píng)級(jí)體系，確定是否為借款人發(fā)布標(biāo)的。三是落實(shí)擔(dān)保，借款人必須有擔(dān)保人或擔(dān)保物來(lái)?yè)?dān)保。

五、總結(jié)

P2P的發(fā)展之路還有很長(zhǎng)，作為一款線上金融產(chǎn)品，他的發(fā)展必然是邊規(guī)范邊服務(wù)的過(guò)程，我們需要看到他并沒(méi)有越界到高危投資的地步，同時(shí)也應(yīng)該正視他的風(fēng)險(xiǎn)，P2P在整改，在經(jīng)受監(jiān)管，但整體趨勢(shì)中的上行仍是必然趨勢(shì)，他是物價(jià)飛漲時(shí)代所提供的理財(cái)機(jī)遇，也是大眾理應(yīng)選擇的方向。因此，我們有理由相信P2P將順利跨過(guò)自己的第二道檻，更加規(guī)范化、合理化服務(wù)投資人。

[1]龔曼薇，白玉娟.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策研究[J].經(jīng)濟(jì)師,2015，(04).

[2]曹文禹.中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的征信問(wèn)題研究[J].長(zhǎng)江大學(xué)學(xué)報(bào)，2015，(10).

李婷婷，女，河南人，天津師范大學(xué)管理學(xué)院。

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1008-4428（2016）09-24-02