張維迎

產(chǎn)業(yè)政策意味著我們要把有限的資源投在政府選定的優(yōu)先目標(biāo)上，這實(shí)際上是一種豪賭，連盲人摸象也談不上。

產(chǎn)業(yè)政策是穿著馬甲的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)。

人類會(huì)犯好多錯(cuò)誤，人類能夠進(jìn)步的一個(gè)重要原因是我們具有從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)的能力。中國(guó)古話“吃一塹長(zhǎng)一智”講的就是這個(gè)意思。但在我看來(lái)，我們經(jīng)常是只吃塹，不長(zhǎng)智。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)在全球都失敗了，這是人類用生命代價(jià)換來(lái)的一個(gè)教訓(xùn)，但計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的精神仍然保留了下來(lái)，人們對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的推崇就是一個(gè)例子。實(shí)際上，產(chǎn)業(yè)政策不過(guò)是穿著馬甲的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)。

當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)政策并不是一個(gè)新東西。中國(guó)是人類歷史上實(shí)行產(chǎn)業(yè)政策最早的國(guó)家，也是產(chǎn)業(yè)政策連續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的國(guó)家，這個(gè)產(chǎn)業(yè)政策就是漢武帝開創(chuàng)的重農(nóng)抑商。重農(nóng)抑商政策抑制了中國(guó)人的企業(yè)家精神，阻礙了中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?，F(xiàn)在我們要建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，不再搞重農(nóng)抑商，但過(guò)去幾十年里政府還是不斷推出各種各樣的產(chǎn)業(yè)政策，這些產(chǎn)業(yè)政策同樣阻礙著企業(yè)家精神的發(fā)揮和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；剡^(guò)頭來(lái)看，產(chǎn)業(yè)政策成功的案例鳳毛麟角，失敗的例子比比皆是。舉例來(lái)說(shuō)，2009年推行的十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃導(dǎo)致了嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，政府對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的支持使得這個(gè)新興產(chǎn)業(yè)很快陷入危機(jī)。但我們并沒(méi)有認(rèn)真地總結(jié)這些教訓(xùn)。時(shí)至今日，我們不少的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、政府官員，甚至一些企業(yè)家，仍然在不斷地呼吁政府制定產(chǎn)業(yè)政策。

產(chǎn)業(yè)政策的失敗不是偶然的，而是必然的。產(chǎn)業(yè)政策為什么注定會(huì)失??？大概歸納有兩個(gè)原因：第一個(gè)原因是由于人類認(rèn)知能力的限制；第二個(gè)原因是由于激勵(lì)機(jī)制的扭曲。我要特別強(qiáng)調(diào)，認(rèn)知能力的限制比激勵(lì)機(jī)制扭曲更為根本。讓我先談一下認(rèn)知能力的限制。

創(chuàng)新是不可預(yù)見(jiàn)的。

擁護(hù)產(chǎn)業(yè)政策的人一般有一個(gè)隱含的假設(shè)，就是技術(shù)進(jìn)步和新產(chǎn)業(yè)是可以事先預(yù)見(jiàn)的，因而是可以計(jì)劃的。但這個(gè)假設(shè)是完全錯(cuò)誤的。新產(chǎn)業(yè)來(lái)自創(chuàng)新。縱觀人類的產(chǎn)業(yè)發(fā)展史就會(huì)發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新和新產(chǎn)業(yè)都是不可預(yù)見(jiàn)的，我們現(xiàn)在講到某一個(gè)時(shí)期某一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了多么重要的作用，全部是事后諸葛亮式的總結(jié)。30年前沒(méi)人預(yù)料到今天的新興產(chǎn)業(yè)，甚至20年前也沒(méi)人預(yù)料到；同樣，我們今天也沒(méi)有辦法預(yù)見(jiàn)20年、30年之后哪些產(chǎn)業(yè)、哪些技術(shù)是最為重要的。

為什么新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)難以預(yù)見(jiàn)？因?yàn)閯?chuàng)新的一個(gè)基本特點(diǎn)就是它的過(guò)程充滿一系列的不確定性，這與科學(xué)上的發(fā)現(xiàn)很類似。不確定性與我們通常講的風(fēng)險(xiǎn)不同，風(fēng)險(xiǎn)可以用統(tǒng)計(jì)規(guī)律來(lái)找出它的概率分布，不確定性沒(méi)有任何統(tǒng)計(jì)規(guī)律可尋。創(chuàng)新是獨(dú)一無(wú)二的，我們沒(méi)有辦法計(jì)算其成功或失敗的概率。并且，一個(gè)創(chuàng)新是否能成功，常常取決于后續(xù)的其他創(chuàng)新是否出現(xiàn)，因而面臨的是一系列的不確定性，而不是一個(gè)單獨(dú)的不確定性。創(chuàng)新的不確定性使得我們沒(méi)有辦法預(yù)見(jiàn)求索的結(jié)果，然后制定一個(gè)目標(biāo)，再按這個(gè)目標(biāo)尋找一個(gè)路徑。我們其實(shí)既不知道目標(biāo)在哪里，也不知道路徑在哪里，我們只能在不斷的試錯(cuò)當(dāng)中行進(jìn)。

讓我舉幾個(gè)例子。在人類過(guò)去200多年的歷史中出現(xiàn)的具有重要影響的技術(shù)，像蒸汽機(jī)、火車、汽車、飛機(jī)、電力、無(wú)線電、計(jì)算機(jī)、激光、互聯(lián)網(wǎng)等等，都是沒(méi)有預(yù)料到的。蒸汽機(jī)在它最初出現(xiàn)的時(shí)候，就是用于煤礦井下抽水，沒(méi)多少人認(rèn)為它有多么廣闊的用途，所以瓦特改進(jìn)蒸汽機(jī)時(shí)找不到錢，只有一個(gè)叫羅巴克的英國(guó)企業(yè)家資助他，結(jié)果把羅巴克搞破產(chǎn)了。后來(lái)博爾頓接手了羅巴克與瓦特的合同，但失敗和巨額的資金需求還是給博爾頓帶來(lái)了一次又一次的危機(jī)。你可以想象一下，那時(shí)候，能夠使得蒸汽機(jī)后來(lái)大有用武之地的很多技術(shù)都沒(méi)有出現(xiàn)，比如火車不存在，輪船也不存在，而火車和輪船的出現(xiàn)又依賴于一系列其他的發(fā)明創(chuàng)造，包括鋼鐵質(zhì)量的改進(jìn)，機(jī)械設(shè)備等等。

計(jì)算機(jī)是IBM公司1945年發(fā)明的，當(dāng)時(shí)沒(méi)認(rèn)為它有多大商業(yè)價(jià)值，所以遲遲沒(méi)有投入市場(chǎng)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)計(jì)算機(jī)必須用真空管，不僅成本高，而且速度低。計(jì)算機(jī)真正成為具有商業(yè)價(jià)值的產(chǎn)品是由于十幾年后半導(dǎo)體和集成電路的出現(xiàn)，而這一重大發(fā)明在1945年是不可能預(yù)料到的。

再看看激光的例子。今天激光技術(shù)可以說(shuō)無(wú)處不在，我們開會(huì)進(jìn)門的時(shí)候身份驗(yàn)證要激光掃碼，我這里演講要用激光投影，我們聽(tīng)的音樂(lè)是激光唱片，圖書出版要激光排版，去醫(yī)院檢查身體要激光，不少手術(shù)也變成了激光手術(shù)，等等。事實(shí)上，最重要的是，所有現(xiàn)在的信息通信都是基于激光技術(shù)才能實(shí)現(xiàn)的。但是在上世紀(jì)60年代貝爾實(shí)驗(yàn)室發(fā)明激光技術(shù)之后，一開始甚至不準(zhǔn)備申請(qǐng)專利，因?yàn)椤凹す饧夹g(shù)對(duì)通信來(lái)講沒(méi)有多大意義”。為什么以后變得有意義了？因?yàn)槌霈F(xiàn)了纖維光學(xué)技術(shù)，只有纖維光學(xué)技術(shù)和激光結(jié)合起來(lái)了，才徹底改變了通信信息傳輸方式，后來(lái)才不僅能夠傳輸語(yǔ)音，而且傳輸數(shù)據(jù)，現(xiàn)在傳輸音像。激光技術(shù)的巨大價(jià)值依賴于一系列應(yīng)用技術(shù)的發(fā)明，在后來(lái)這些技術(shù)出現(xiàn)之前，人們很難認(rèn)識(shí)到激光技術(shù)的價(jià)值。

我特別想舉兩個(gè)企業(yè)的例子。一個(gè)是思科公司。思科公司是斯坦福大學(xué)畢業(yè)的一對(duì)夫婦創(chuàng)辦的，需要投資的時(shí)候他們?nèi)フ绎L(fēng)投，找了72家風(fēng)投沒(méi)有一家愿意給錢，因?yàn)槎疾豢春盟?，只是到了?3家才拿到一筆錢。風(fēng)險(xiǎn)投資家是些非常聰明的人，削尖腦袋找有利可圖的項(xiàng)目，但也經(jīng)常眼濁！

另外一個(gè)例子是騰訊的馬化騰。我曾遇到過(guò)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資家，他曾在飯桌上對(duì)我說(shuō)，現(xiàn)在一想起馬化騰就想扇自己兩耳光，我問(wèn)為什么，他說(shuō)當(dāng)初馬化騰就想要50萬(wàn)美元，他愣沒(méi)看上。馬化騰找不著錢，好在最后碰到一個(gè)南非的風(fēng)投給了錢，騰訊公司現(xiàn)在的最大股東不是馬化騰，而是南非的那家投資公司。

我舉這些例子，就是想說(shuō)明一個(gè)道理：所有重要的創(chuàng)新，所有因創(chuàng)新而成功的新企業(yè)，更進(jìn)一步是所有新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，都是不可預(yù)見(jiàn)的，因?yàn)閯?chuàng)新過(guò)程充滿一系列的不確定性。新技術(shù)的價(jià)值最初是無(wú)法預(yù)料的，只有在一系列相關(guān)的應(yīng)用技術(shù)出現(xiàn)之后，它才能顯示出來(lái)。這意味著什么？意味著我們沒(méi)有辦法對(duì)新產(chǎn)業(yè)、對(duì)創(chuàng)新做任何規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新的唯一途徑是經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)的自由，而不是通過(guò)所謂的產(chǎn)業(yè)政策將自己鎖定在預(yù)定的路徑上。

這也正是我們需要企業(yè)家的原因。也可以說(shuō)，如果技術(shù)和創(chuàng)新是可以預(yù)料的，我們不需要企業(yè)家，我們只需要政府官員和科技干部。我們需要企業(yè)家就因?yàn)閯?chuàng)新是不可預(yù)料的，所以需要企業(yè)家的警覺(jué)、想象力、判斷力，需要企業(yè)家不斷試錯(cuò)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)決定誰(shuí)成功誰(shuí)失敗，成功的創(chuàng)新就被別人模仿，在市場(chǎng)上不斷擴(kuò)散，推動(dòng)了人類的進(jìn)步，也給你帶來(lái)利潤(rùn)，失敗了你就自然消亡。扼殺了企業(yè)家精神也就阻塞了創(chuàng)新之路。

產(chǎn)業(yè)政策是豪賭。

產(chǎn)業(yè)政策意味著什么？意味著我們要把有限的資源（人力的、物質(zhì)的）投在政府選定的優(yōu)先目標(biāo)上，這實(shí)際上是一種豪賭，連盲人摸象也談不上。不能想象政府官員對(duì)未來(lái)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的判斷比企業(yè)家更敏銳，當(dāng)然我知道一些政府官員確實(shí)很有企業(yè)家精神，但總體來(lái)講政府官員要比企業(yè)家在創(chuàng)新方面更為遲鈍。當(dāng)政府官員認(rèn)識(shí)到某種技術(shù)的重要性的時(shí)候這種技術(shù)基本上已經(jīng)過(guò)時(shí)了，比如說(shuō)上世紀(jì)90年代中國(guó)電視機(jī)廠家只搞組裝，沒(méi)有核心技術(shù)——彩色顯象管，所以政府花數(shù)十億美元進(jìn)口了幾十條彩色顯象管生產(chǎn)線，結(jié)果顯像管生產(chǎn)線還沒(méi)裝配好的時(shí)候，技術(shù)就過(guò)時(shí)了，因?yàn)槲覀冞M(jìn)入了數(shù)字時(shí)代，顯象管完全被淘汰了。

能不能靠專家制定產(chǎn)業(yè)政策呢？也不行，因?yàn)閷＜铱赡苡杏仓R(shí)，但沒(méi)有創(chuàng)新所必須的企業(yè)家的敏銳性和軟知識(shí)。如果要依靠專家的話就面臨一個(gè)問(wèn)題，就是少數(shù)服從多數(shù)，但是多數(shù)專家認(rèn)為正確的東西很可能是完全錯(cuò)誤的。像我剛才舉的思科公司的例子，如果找73個(gè)人一塊投票的話，72個(gè)人投反對(duì)票，只有一個(gè)人投贊成票，這個(gè)項(xiàng)目肯定得不到支持。所以說(shuō)專家也是不可靠的，更何況有些專家說(shuō)某個(gè)技術(shù)重要，其實(shí)是為了多得到科研經(jīng)費(fèi)。

靠企業(yè)家制定產(chǎn)業(yè)政策又如何呢？我想也不成，因?yàn)橛匈Y格被邀請(qǐng)參與政策制定的企業(yè)家一定是已經(jīng)成功的企業(yè)家，但過(guò)去的成功不代表未來(lái)的成功，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要影響的創(chuàng)新通常來(lái)自名不見(jiàn)經(jīng)傳的創(chuàng)業(yè)者，而不是功成名就的商界領(lǐng)袖。不妨設(shè)想一下，1990年如果美國(guó)政府組織一個(gè)產(chǎn)業(yè)政策委員會(huì)，由比爾·蓋茨任主席，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代就不會(huì)這么快到來(lái)，因?yàn)楸葼枴どw茨當(dāng)時(shí)根本不看好互聯(lián)網(wǎng)，只看好PC。同樣，如果2000年左右中國(guó)組織一個(gè)企業(yè)家主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)政策委員會(huì)，由CCTV投票選出來(lái)的十大年度經(jīng)濟(jì)人物來(lái)組成，并且由柳傳志和張瑞敏聯(lián)席擔(dān)任聯(lián)席主席，我想中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展可能不會(huì)像今天這么好，更可能的是計(jì)算機(jī)行業(yè)和家電行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩。像我剛才講的，好多創(chuàng)新就是名不見(jiàn)經(jīng)傳的人做出來(lái)的，成功之后我們好多判斷就變得失誤起來(lái)了。這就是為什么一代一代新的企業(yè)家在替代老的企業(yè)家。這是認(rèn)知方面的原因。

不搞砸絕不罷手。

產(chǎn)業(yè)政策之所以失敗，除了認(rèn)知方面的原因，還有激勵(lì)機(jī)制方面的問(wèn)題。

政府官員的激勵(lì)和企業(yè)家很不一樣，企業(yè)家試錯(cuò)，失敗了損失是自己的，成功了收益也是自己的。但政府官員做事成功了沒(méi)有與此對(duì)應(yīng)的貨幣收益，失敗了反倒可能要承擔(dān)一定的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（盡管并不總是如此）。所以政府官員考慮更多的是怎么回避個(gè)人責(zé)任。

回避個(gè)人責(zé)任的一個(gè)辦法就是聽(tīng)取專家的意見(jiàn)，這樣任何政策出問(wèn)題以后都可以說(shuō)事先征求過(guò)專家的意見(jiàn)，官員自己當(dāng)然就沒(méi)有責(zé)任，至少情有可原。可以說(shuō)，聽(tīng)取專家意見(jiàn)已成為政府官員推卸責(zé)任的一個(gè)重要的原因。

第二個(gè)辦法就是忠實(shí)執(zhí)行上級(jí)政府的政策，中央號(hào)召做什么我就做什么；或者“跟風(fēng)”，別人（其他地區(qū)）做什么我就做什么，比如別人做動(dòng)漫，我也做動(dòng)漫，別人做太陽(yáng)能，我也做太陽(yáng)能。這樣即使最后失敗了，大家都失敗了，又不是我一個(gè)人失敗了，我個(gè)人當(dāng)然也就沒(méi)有責(zé)任。光伏產(chǎn)業(yè)的情況就是這樣，中央決定發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)，全國(guó)都這么搞，我也這么搞，各地都這么搞，最后就搞成這樣子。所以我們看到，一旦政府鼓勵(lì)任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)一定會(huì)變得產(chǎn)能過(guò)剩，危機(jī)四伏。凡是政府扶持的產(chǎn)業(yè)，不把它做砸絕不會(huì)罷手。

當(dāng)然，做砸了是不是罷手也不一定，因?yàn)檎賳T還可以錯(cuò)上加錯(cuò)。創(chuàng)新的不可預(yù)見(jiàn)性意味著產(chǎn)業(yè)政策一定會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤：支持了不該支持的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)。但政府官員一般不愿承認(rèn)自己的錯(cuò)誤，因?yàn)殄e(cuò)誤會(huì)暴露自己的無(wú)知；掩蓋錯(cuò)誤的一個(gè)辦法是對(duì)失敗的項(xiàng)目提供更多的支持。這就從無(wú)知走向無(wú)恥！比如說(shuō)，上海交大一位教授曾拿了上億的政府資金，搞了個(gè)所謂的具有“自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)”的“漢芯一號(hào)”，后來(lái)被揭露他不過(guò)是把摩托羅拉芯片買過(guò)來(lái)磨掉人家的商標(biāo)而已。我相信政府一開始只給幾百萬(wàn)，最后發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了以后不能暴露自己選錯(cuò)人了，所以不斷加錢，他自己的壓力也越來(lái)越大，不做出樣子來(lái)好像交待不過(guò)去，就只好造假，最后搞成這樣。

政府部門也不會(huì)愿意資助那些一心想證明它們犯錯(cuò)的人，所以獨(dú)立研究者不可能得到政府的資助，這進(jìn)一步提高了政府部門掩蓋錯(cuò)誤能力。比如說(shuō)，當(dāng)初上3G通訊時(shí)要求中國(guó)移動(dòng)公司使用TD-SCDMA標(biāo)準(zhǔn)顯然是一個(gè)錯(cuò)誤，花幾千億的代價(jià)，但現(xiàn)在分析它的案例都不可以寫出來(lái)，有個(gè)郵電大學(xué)的教授寫了也沒(méi)有辦法發(fā)表。

這樣的情況在自由市場(chǎng)是不可能的。自由市場(chǎng)上，如果一個(gè)企業(yè)家犯錯(cuò)誤，第一他沒(méi)有積極性掩蓋，因?yàn)樵窖谏w虧損越多；第二他也沒(méi)有權(quán)力掩蓋，因?yàn)橛懈?jìng)爭(zhēng)對(duì)手存在，誰(shuí)也沒(méi)有辦法阻止別人證明自己的錯(cuò)誤。你搞一個(gè)技術(shù)，人家也搞一個(gè)技術(shù)，人家搞成功了就打垮你了。

產(chǎn)業(yè)政策還帶來(lái)尋租行為和腐敗。產(chǎn)業(yè)政策通過(guò)對(duì)不同產(chǎn)業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收和補(bǔ)貼、融資和信貸、土地優(yōu)惠、進(jìn)出口許可等方面的區(qū)別對(duì)待，創(chuàng)造出權(quán)力租金。有些企業(yè)家不具有創(chuàng)新能力，但是很具有尋租的本事，很熱衷于跟政府官員勾結(jié)起來(lái)搞尋租活動(dòng)?，F(xiàn)在一些所謂的新技術(shù)公司賬面有利潤(rùn)，一檢查利潤(rùn)都來(lái)自政府的補(bǔ)貼。所以不難理解，大量從政府拿錢的企業(yè)根本就不可能是真正的創(chuàng)新企業(yè)。