程　琳

（天津能源投資集團(tuán)有限公司，天津　300050）

淺議企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理

程琳

（天津能源投資集團(tuán)有限公司，天津300050）

資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)管理和控制資金的有效方式和重要途徑。本文探討了資金集中管理對(duì)企業(yè)集團(tuán)的重要意義，分析了資金集中管理存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的完善措施。

企業(yè)集團(tuán)；資金；集中管理

資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金管理、分配和控制的重要方式，企業(yè)集團(tuán)各成員單位資金流向均處于集團(tuán)的財(cái)務(wù)監(jiān)控之下，各類收入款項(xiàng)全部存入集團(tuán)指定的統(tǒng)一賬戶，所有支出款項(xiàng)一律由該賬戶向外支付。企業(yè)集團(tuán)通過(guò)資金集中管理，可以有效提高資金使用效率，降低集團(tuán)整體融資成本，減少資金使用風(fēng)險(xiǎn)。資金集中管理已成為現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要手段之一。

一、資金集中管理對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的意義

對(duì)企業(yè)集團(tuán)而言，資金集中管理是財(cái)務(wù)集中制的核心內(nèi)容，也是提高集團(tuán)財(cái)務(wù)管理水平的重要措施。資金集中管理可以充分發(fā)揮集團(tuán)整體資金和資源優(yōu)勢(shì)，是集團(tuán)管理、控制資金的有效方式和重要途徑，對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理有著十分重要的意義，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1、降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本

由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各個(gè)企業(yè)所處地域和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不同，在同一時(shí)間點(diǎn)上所面臨的發(fā)展機(jī)遇也存在差異。部分企業(yè)抓住機(jī)遇，業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)，可能會(huì)面臨資金短缺，如果沒(méi)有集團(tuán)內(nèi)部的資金調(diào)劑，只能通過(guò)銀行等途徑進(jìn)行融資，這樣不僅手續(xù)繁雜，而且融資費(fèi)用也較高。部分企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)平穩(wěn)，出現(xiàn)大量的資金結(jié)余，如果沒(méi)有集團(tuán)的資金集中管理，只能用較低的利率存于銀行。通過(guò)企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一安排投資和籌資活動(dòng)，不僅能夠?qū)Ω魉鶎倨髽I(yè)資金進(jìn)行科學(xué)調(diào)度，提高資金結(jié)余企業(yè)的收益，還能夠降低籌資企業(yè)的資金使用成本，從而降低企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)成本。

2、提高資金收益水平

企業(yè)集團(tuán)將分散的資金集中管理后，合理調(diào)配，統(tǒng)一安排。一方面，通過(guò)通知存款、大額存單、協(xié)定存款等多種投資組合，獲得遠(yuǎn)高于活期存款的投資收益；另一方面，站在集團(tuán)角度融資，可以充分發(fā)揮集團(tuán)整體資源調(diào)配優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部調(diào)劑余缺的功能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金效益的最大化。

3、提高財(cái)務(wù)管理水平

企業(yè)集團(tuán)的不斷發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)管理水平提出了更高的要求，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理對(duì)資金管理也提出了更高的要求，而有效的資金管理需要基于切實(shí)有效地資金集中管理。通過(guò)資金的有效整合，加強(qiáng)對(duì)成員單位的管控力度和深度，有利于提高企業(yè)集團(tuán)整體的資金管理水平，從而進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)管理水平。

4、加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力

企業(yè)集團(tuán)下屬企業(yè)眾多，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力顯得尤為重要。資金集中管理可以借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及ERP系統(tǒng)，有效監(jiān)管各成員單位的資金收支動(dòng)態(tài)，進(jìn)一步分析資金收支及使用的合理性；加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)知和防范，有利于集團(tuán)及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題并進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，確保資金使用行為合法合規(guī)。

二、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理存在的問(wèn)題

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理需要綜合考慮內(nèi)在和外在因素。業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的快速變化以及企業(yè)本身管理制度的不斷演變均會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理產(chǎn)生影響。企業(yè)集團(tuán)資金集中管理主要存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題。

1、對(duì)資金集中管理重要性的認(rèn)識(shí)不足，資金歸集率不高

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理有多種模式，如報(bào)賬中心、結(jié)算中心、內(nèi)部銀行或財(cái)務(wù)公司等。由于企業(yè)集團(tuán)層級(jí)較多，規(guī)模較大，管理鏈條較長(zhǎng)，對(duì)資金集中管理重要性的認(rèn)識(shí)存在不足，在推行資金集中管理方面力度不夠。一方面，部分企業(yè)集團(tuán)的管理層不了解資金集中管理的重要意義，只是簡(jiǎn)單的把資金管理權(quán)限集中在集團(tuán)總部，把資金集中管理變成了資金集中審批，剝奪了下屬企業(yè)的資金支配權(quán)，容易導(dǎo)致下屬企業(yè)不認(rèn)同企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理模式，最終造成集團(tuán)的資金集中管理機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)不流暢，各下屬企業(yè)對(duì)集團(tuán)的資金安排不滿意，必然無(wú)法發(fā)揮資金集中管理帶來(lái)的效益。另一方面，雖然企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理本著有償占用為原則，但各下屬單位受本位主義和傳統(tǒng)管理思想的束縛，擔(dān)心自身的資金使用受到集團(tuán)公司的限制，僅從企業(yè)自身出發(fā)考慮各自的經(jīng)濟(jì)利益，導(dǎo)致資金歸集率不高。

2、信息化水平較低，影響資金集中管理的有效性

隨著企業(yè)集團(tuán)之間的不斷整合，我國(guó)多數(shù)企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)開(kāi)展資金歸集和資金集中管理工作，但是集團(tuán)總部和成員單位之間往往沒(méi)有理順資金關(guān)系，尚未建立統(tǒng)一、高效、安全的資金集中管理信息平臺(tái)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資金結(jié)算及投融資管理不能有效整合，各項(xiàng)信息傳遞效率低下。集團(tuán)總部對(duì)各成員單位資金使用情況掌握的既不全面，也不準(zhǔn)確，無(wú)法為集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展提供及時(shí)有效的信息支持。盡管部分企業(yè)集團(tuán)制定了自己的資金計(jì)劃，形成了資金信息傳遞意識(shí)，但流程設(shè)計(jì)及管理還不完善，集團(tuán)總部與成員單位之間的信息不能高效準(zhǔn)確的共享，企業(yè)間的資金使用仍然是一個(gè)個(gè)的信息孤島。

3、資金集中風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足

企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行資金集中管理后，為企業(yè)帶來(lái)增強(qiáng)融資能力、合理資源配置、加快內(nèi)部結(jié)算、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、減少資金沉淀等種種好處的同時(shí)，伴隨的是一定的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)，需要引起重視。由于我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠，尚未建立全面系統(tǒng)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系，沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)見(jiàn)分析和事中監(jiān)督，僅僅將風(fēng)險(xiǎn)管理局限于事后控制，一旦發(fā)生資金失控等情況，將會(huì)造成無(wú)法挽回的損失。

4、資金配置不合理，資金收益率低下

企業(yè)集團(tuán)在資金集中管理中，對(duì)“集中”只是流于形式上的資金上收和下?lián)?，而?duì)“管理”的職能體現(xiàn)的則少之又少。一方面，對(duì)資金缺乏綜合高效的管理，不能結(jié)合集團(tuán)內(nèi)資金使用情況提供相應(yīng)的資金流量預(yù)測(cè)、投資組合等服務(wù)；另一方面，尚未做好資金長(zhǎng)期、中期、短期占用的合理規(guī)劃，沒(méi)有尋求到適合企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，不能通過(guò)資金的合理安排和高效流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)效益最大化。

三、企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金集中管理的措施

1、強(qiáng)化資金集中管理理念，做好集權(quán)與分權(quán)

企業(yè)集團(tuán)可以通過(guò)將資金集中管理納入集團(tuán)總體發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)不斷培訓(xùn)來(lái)統(tǒng)一集團(tuán)總部與各下屬企業(yè)對(duì)資金集中管理目的、手段和內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)，培養(yǎng)成員單位資金集中管理理念。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，隨著外部環(huán)境的不斷變化以及內(nèi)部管理要求的挑戰(zhàn)，越來(lái)越多的企業(yè)將其資金管理模式向“集權(quán)為主，分權(quán)為輔”的方向發(fā)展。只有將集團(tuán)總部資金集中管理與下屬企業(yè)資金自主管理相結(jié)合，充分調(diào)動(dòng)下屬企業(yè)資金歸集的積極性和能動(dòng)性，才能實(shí)現(xiàn)資金集中管理的效果。一般而言，為了做好資金管理的集權(quán)與分權(quán)，在將重大事項(xiàng)的決策權(quán)集中在集團(tuán)總部的同時(shí)，需要將日常事項(xiàng)的管理權(quán)限下放到下屬企業(yè)，既要保證資金集中管理的效果，也要提高管理效率，實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)平衡。

2、借助信息化建設(shè)管理平臺(tái)，提高資金集中管理效率

信息化建設(shè)是企業(yè)集團(tuán)提高資金集中管理效率的重要途徑，綜合集成的資金集中管理信息平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)總部和下屬企業(yè)之間財(cái)務(wù)資源共享、財(cái)務(wù)信息記錄、財(cái)務(wù)決策支撐、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等諸多功能，為提高效率提供信息化保障。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)充分利用商業(yè)銀行、ERP系統(tǒng)等信息平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提供的技術(shù)支持，推進(jìn)資金管理信息模塊建設(shè)并逐步完善，搭建好企業(yè)資金管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金預(yù)算管理、線上審批、網(wǎng)上結(jié)算、權(quán)限管理等功能，全面覆蓋資金管理業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制的各個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)集團(tuán)依托信息技術(shù)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)流程，為集團(tuán)總部提供一個(gè)全面、高效的監(jiān)管平臺(tái)，同時(shí)也為各成員單位提供一個(gè)低成本、高收益的資源共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程和資金流程的有機(jī)統(tǒng)一。

3、加強(qiáng)資金控制管理機(jī)制建設(shè)，提升資金風(fēng)險(xiǎn)管控能力

一是要加強(qiáng)內(nèi)控流程及制度建設(shè)。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)在資金預(yù)算、投融資管理、資金收付等方面的制度建設(shè)，明確各級(jí)資金管理人員的審批范圍、額度權(quán)限和管理責(zé)任，確保資金管理工作有章可循，監(jiān)督考核有據(jù)可依。二是要通過(guò)培訓(xùn)加強(qiáng)專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)。強(qiáng)化對(duì)各級(jí)資金管理人員職業(yè)道德、法律紀(jì)律和業(yè)務(wù)能力的培養(yǎng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)以及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。三是要建立內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。通過(guò)事前分析預(yù)測(cè)、事中督促檢查、事后評(píng)價(jià)分析不斷提高資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)防控水平。四是要加強(qiáng)審計(jì)稽查力度。定期或不定期的對(duì)資金管理制度以及流程的執(zhí)行情況、資金流向、銀行賬戶開(kāi)立情況進(jìn)行檢查，切實(shí)規(guī)范資金管理行為。

4、全面推進(jìn)資金預(yù)算管理，提高資金使用效率

企業(yè)集團(tuán)優(yōu)化資金配置的一種有效方式是資金預(yù)算管理。以資金運(yùn)用的效益和效率為導(dǎo)向，不斷通過(guò)資金集中管理加強(qiáng)資金預(yù)算管理，掌握預(yù)算完成情況和后續(xù)資金需求，促使集團(tuán)總部及下屬企業(yè)合理有效地籌措、分配、使用資金，加強(qiáng)對(duì)資金的管理和控制，提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。

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（責(zé)任編輯：范曦卓）