王曉丹，萬興亞

(東北師范大學 馬克思主義學部,吉林 長春130024)

一、中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險管理：概念及意義

(一)中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險管理的內(nèi)涵

1.信用風險。眾所周知，“信用是一種借貸活動，是以償還為條件的價值運動的特殊形式”。它體現(xiàn)的是一種“借”和“貸”的關(guān)系，來源于貿(mào)易雙方交付的延遲性，即時間差。[1]而信用風險是一種可能性，即不遵守諾言的可能性，是買賣雙方由于一方違約而可能帶來的相關(guān)損失。目前我國中小型外貿(mào)企業(yè)面臨的信用問題中最為突出的就是商業(yè)信用的缺失。很多情況下貿(mào)易雙方在商品交易過程中僅憑彼此的信譽與信任進行交付，諸如賒賬、延期付款、預付定金等形式，時而會出現(xiàn)嚴重的失信問題。中小型外貿(mào)企業(yè)作為信用主體，在對外貿(mào)易活動中不得不承受信用風險所帶來的各種不利后果。

2.外貿(mào)信用風險。外貿(mào)信用風險是企業(yè)在對外貿(mào)易活動中基于信用而提供商品或貨幣而債務(wù)人不能按期足額地償還債務(wù)的可能性。國際貿(mào)易具有特殊性，中小型外貿(mào)企業(yè)與外商發(fā)生貿(mào)易關(guān)系時，因國內(nèi)外諸多條件的限制，比如信息不對稱、資源利用的能力有限、新制度的安排等，使其不能很好地控制風險，而這一過程中風險卻是始終伴隨的。外貿(mào)信用風險嚴重威脅中小型外貿(mào)企業(yè)的生存和發(fā)展。

3.外貿(mào)信用風險管理。外貿(mào)信用風險管理，指外貿(mào)企業(yè)對因信用關(guān)系而產(chǎn)生的對外貿(mào)易活動中的不確定性——信用風險進行管理，從風險管理的角度指導和協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門的業(yè)務(wù)活動而實施的一整套業(yè)務(wù)方案、政策措施以及為此而建立的一整套組織制度。[2]主要是對客戶基本信息的搜集、債權(quán)的保障、信用的評估、應(yīng)收賬款的回收、信用額度的授予等等。采用相應(yīng)的手段來預測進而管理風險，是外貿(mào)信用風險管理的基本目標和重要職能。

4.政府信用風險管理。政府信用風險管理一般包括政府如何建立信用風險的監(jiān)控機制、如何提高政府管理信用風險的能力以及整合資源的能力等。筆者把它分為三個階段：第一階段：簽約前。旨在通過對風險的類別進行辨識，并建立對外商資信調(diào)查和評估機制，從而對風險進行判斷和預測，盡可能減少風險發(fā)生的概率，使交易過程向良性方向發(fā)展。第二階段：簽約中。政府通過建立債權(quán)保障機制，幫助外貿(mào)企業(yè)增強信用能力、控制交易中的信用風險，在交易中期轉(zhuǎn)移可能出現(xiàn)的信用風險。第三階段：簽約后。政府對由于意外突發(fā)事件而產(chǎn)生的債務(wù)人不能按期償還債務(wù)的貨幣信用危機采取補救措施和保險手段，力促交易有序進行，并最大限度地保障債權(quán)人的權(quán)益和利益不受損害。

(二)中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險管理的外延

1.合同風險管理。合同，是交易主體之間訂立的具有法律效力的關(guān)于權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。在進出口貿(mào)易過程中，時常會出現(xiàn)供貨方不按照合同發(fā)貨，甚至規(guī)格、數(shù)量、品質(zhì)與合同及樣品不符；不按規(guī)定的結(jié)算方式支付貨款，甚至拖欠貨款；產(chǎn)品包裝不符合合同規(guī)定等現(xiàn)象。由于外貿(mào)合同中涉及的租船訂艙、報關(guān)報檢、貨物采購、樣品商定、支付方式、往來信函表述的準確性等事項十分繁瑣，加上語言、文化、宗教信仰的差異，使得外貿(mào)合同變得異常復雜。由于合同對于交易主體具有法定的強制約束力，因此就成為外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對國際市場信用風險的重要保護手段，是其規(guī)避國際市場各種不測的信用風險的有力工具。合同風險管理是外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營管理重要的基礎(chǔ)性工作。

2.政策風險管理。對外貿(mào)易政策是進出口國政府在一定時期內(nèi)對進出口貿(mào)易所實行的法律、規(guī)章、條例及措施等的總稱。對外貿(mào)易在遵循基本經(jīng)濟社會道德和原則的基礎(chǔ)上，還需要符合各國政府的相關(guān)政策要求。不同國家或者同一個國家不同的社會發(fā)展階段所實施的貿(mào)易政策通常是動態(tài)的、易變的，而這些不斷變化的貿(mào)易政策對于另外一國來說就是政策風險，包括貿(mào)易壁壘、出口鼓勵政策、出口管制政策、歧視性貿(mào)易政策等等。因此，中小型外貿(mào)企業(yè)有必要加強對貿(mào)易對象國的經(jīng)濟政策和貿(mào)易政策信息的搜集和研究，對其政策走向進行預判和評估，綜合研判因政策因素可能引發(fā)的信用風險，并制定穩(wěn)健而周全的應(yīng)對預案。

3.政治風險管理。政治風險即宏觀環(huán)境風險，指由于政變、暴動、騷亂等所引起的國際貿(mào)易風險。這種風險也可以理解為“不可抗力”，比如發(fā)生政權(quán)變更、時局不穩(wěn)、戰(zhàn)爭沖突、宗教爭端、罷工、政府與企業(yè)對抗等政治、軍事、社會事件。穩(wěn)定的政局和政治環(huán)境是貿(mào)易得以正常進行的必要保障，外貿(mào)企業(yè)必須密切關(guān)注貿(mào)易對象國政局和時局的變化，盡可能規(guī)避因政治風波引發(fā)信用風險而對貿(mào)易活動產(chǎn)生不利影響。

4.匯率風險管理。匯率變動風險，即由于貨幣實際升值或貶值幅度偏離了升值或貶值預期，某些資產(chǎn)或負債因匯率變動導致其貨幣價值發(fā)生較大變化。因為中小型外貿(mào)企業(yè)主要從事進出口業(yè)務(wù)，支付過程中匯率變動的經(jīng)常性和不確定性以及自身能力不足等因素都會造成其應(yīng)付匯率風險的能力較弱。匯率風險是因匯率變動引起的外匯收益或者成本的不確定性風險，不僅會對外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生重大影響，而且可能引發(fā)信用風險，因此，加強匯率風險管理應(yīng)成為外貿(mào)企業(yè)日常必修的功課。

5.市場風險管理。如今，全球經(jīng)濟一體化已經(jīng)深入到各個領(lǐng)域，市場結(jié)構(gòu)也由此發(fā)生了巨大變化。市場風險是由于經(jīng)濟形勢不景氣、國際市場供給需求變動、市場的激烈競爭所引起的企業(yè)進出口貿(mào)易風險。由于錯綜復雜的國際競爭環(huán)境和企業(yè)自身發(fā)展中的缺陷，當前中小型外貿(mào)企業(yè)面臨的市場風險是前所未有的。如何把握風云變幻的國際市場的走勢，將市場變化所引發(fā)的信用風險降至最低，是對中小型外貿(mào)企業(yè)管理水平和應(yīng)變能力的嚴峻考驗。

6.不同收匯方式的風險管理。從一定意義上說，現(xiàn)代市場經(jīng)濟是一種信用經(jīng)濟，即以信用為基礎(chǔ)的商品交易活動。這種基于信用的交易行為的最大優(yōu)點是節(jié)約交易成本，然而其缺點也十分突出，即存在較大的信用風險，且交易主體難以預判和自行控制風險。在國際貿(mào)易中經(jīng)常使用的匯付、托收和信用證等交易款項結(jié)算方式均存在不同程度的風險。因此，中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)加強結(jié)算風險管理，根據(jù)不同的收匯方式的風險類型及其特點，結(jié)合市場形勢及自身經(jīng)營管理的需要，從節(jié)約性、便利性、風險可控性等方面綜合考慮選擇何種收匯方式，而不能僅僅為了節(jié)省費用而選擇風險較大的結(jié)算方式。

(三)加強我國中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險管理的意義

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中小型外貿(mào)企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)進出口額占我國進出口總值的60%左右，隨著中小型外貿(mào)企業(yè)業(yè)務(wù)量的不斷擴大，信用風險問題尤為突出和重要。[3]由于中小型外貿(mào)企業(yè)規(guī)模小、實力弱，在出口業(yè)務(wù)上競爭力差，且技術(shù)和相關(guān)專業(yè)人才缺乏，其在復雜的國際市場環(huán)境中面臨著更多的威脅和挑戰(zhàn)，因此，研究中小型外貿(mào)企業(yè)出口信用風險管理是提高中小型外貿(mào)企業(yè)國際競爭力的現(xiàn)實需要。應(yīng)針對不同類型中小型外貿(mào)企業(yè)面臨的不同信用風險，分析其產(chǎn)生的根源，建立完善的信用風險管理預警機制，加強對外商的信用信息搜集和反饋，進而對其信用狀況作出客觀準確的評估，據(jù)此制定相關(guān)的防范措施。這對于中小型外貿(mào)企業(yè)規(guī)避國際貿(mào)易風險，增強中小型外貿(mào)企業(yè)的國際競爭力，提高中小型外貿(mào)企業(yè)的出口創(chuàng)匯能力,具有十分重要的意義。

二、我國中小型外貿(mào)企業(yè)出口信用風險的現(xiàn)狀及成因

(一)我國中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計，目前我國外貿(mào)企業(yè)的信用風險率高達6%，這一數(shù)據(jù)遠高于西方國家的0.4%左右的水平；從期限結(jié)構(gòu)上看，拖欠一年以上的逾期賬款高達40%。實際業(yè)務(wù)中，我國中小型外貿(mào)企業(yè)經(jīng)常受到貨款拖延、合同違約、逾期應(yīng)收賬款不能及時到賬等問題的困擾，其中最為突出的是應(yīng)收賬款和呆帳壞賬的問題，壞賬率高于發(fā)達國家15%左右。而大部分中小型外貿(mào)企業(yè)沒有建立相應(yīng)的信用風險管理機制?？梢姡訌娢覈行⌒屯赓Q(mào)企業(yè)的信用風險管理勢在必行。

(二)我國中小型外貿(mào)企業(yè)出口信用風險成因分析

1.內(nèi)因。一是中小型外貿(mào)企業(yè)自身能力不足。作為弱勢群體，我國中小型外貿(mào)企業(yè)規(guī)模小、人數(shù)少、資信程度低。受自身條件的限制，它們經(jīng)常忽視客戶的資信調(diào)查；而在國際貿(mào)易中，為了將信用風險降到最低，這個環(huán)節(jié)卻是不可或缺的。如果能事先做好資信調(diào)查工作，很多損失是可以提前預見并加以控制的。近年來，為了實現(xiàn)經(jīng)濟的快速增長，我國的貿(mào)易交易條件逐漸放寬，但由于監(jiān)管體系不健全，缺乏對客戶的科學有效的管理，使中小型外貿(mào)企業(yè)在國際競爭中面臨很多不確定風險因素。二是出口產(chǎn)品的特點成為中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險大的重要因素。目前我國中小型外貿(mào)企業(yè)的出口產(chǎn)品主要以紡織、木材加工、服裝制造等勞動密集型低附加值的加工產(chǎn)品為主，具有自主知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新產(chǎn)品少，市場競爭激烈。為了生存和獲取利潤，企業(yè)間常常進行惡性競爭，在出口貿(mào)易中往往選擇比較寬松的付款方式，從而降低了自身的抗風險能力。三是收匯方式本身的風險。目前我國中小型外貿(mào)企業(yè)在國際貿(mào)易中普遍采用匯付、托收和信用證等結(jié)算方式，由于結(jié)算方式不同，面臨的風險也各不相同。

2.外因。一是缺乏專門的信用評級機構(gòu)。目前中國仍然是“非征信體系國家”，具有權(quán)威性、為社會高度信賴和廣泛認可的征信體系尚未建立，缺乏像標準普爾、穆迪和菲奇公司那樣的專業(yè)性的信用評級機構(gòu)，無法為中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供有利的外部信用環(huán)境支持。二是缺乏相應(yīng)的法律保障。從政府層面看，我國缺少嚴格而規(guī)范的信用管理政策以及既能發(fā)揮市場機制又能體現(xiàn)政府職能的法律法規(guī)。中小型外貿(mào)企業(yè)所遭遇的信用風險是個中間地帶，《保險法》中沒有規(guī)定，《外貿(mào)法》中更沒有具體規(guī)定如何為其提供信用保障。法律的缺位對企業(yè)來說就是一種消極因素，甚至是一種打擊。三是風險管理體制存在缺陷。中小型外貿(mào)企業(yè)在風險管理體制上普遍存在制度不健全、職責劃分不清、觀念陳舊等問題，成為困擾中小型外貿(mào)企業(yè)健康發(fā)展的重要瓶頸。

三、我國中小型外貿(mào)企業(yè)出口信用風險管理機制的構(gòu)建

(一)風險預警機制的構(gòu)建

1.事前預警。為了準確反映進出口商的風險現(xiàn)狀，須做好事前預警工作。政府在選取信用風險預警指標體系時，應(yīng)堅持成本最低化原則，既要考慮政府可以利用的有利資源，又要考慮實際情況。制定的預警指標應(yīng)體現(xiàn)科學性、有效性和實用性，有利于對交易情況和貿(mào)易前景進行風險預估和評價，以此為依據(jù)，選擇合適的交易方案和有利的支付方式。

2.客戶信用風險預警。目前我國并沒有專門的信用風險監(jiān)控和綜合處理的相關(guān)機構(gòu)，建立客戶信用風險預警機制具有現(xiàn)實性和緊迫性。建立客戶信用風險預警指標體系時，選擇的指標應(yīng)盡可能客觀反映客戶風險的大小。如今商務(wù)部已經(jīng)引進了國外先進的信用風險管理服務(wù)及相關(guān)技術(shù)，但服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)能力卻存在欠缺，而且理論上尚未建立起對客戶風險進行有效判斷的模型，今后應(yīng)進一步改進和完善。

3.外匯風險預警。在研究外匯風險預警機制時，首先要構(gòu)建反映本幣賣出壓力的外匯市場壓力指數(shù)EMP，也稱外匯風險預警指數(shù)；然后構(gòu)建相應(yīng)模型進行風險預警。通過外匯風險預警機制預測匯率的波動及其對企業(yè)對外貿(mào)易活動和收益的影響，制定預案，并采取有效的防范和控制措施加以應(yīng)對。

(二)風險決策機制的構(gòu)建

1.風險的辨識。風險的辨識，即通過對進出口信用風險的分辨、認識和甄別，找出有關(guān)風險的特征和因素，包括風險的類型和特點、范圍和程度、發(fā)展和走向等等。出口信用風險種類繁多，為了消除風險，政府和企業(yè)就需要選擇相應(yīng)的風險管理技術(shù)手段對信用風險展開調(diào)查， 爭取將損失控制在可消減、可彌補的范圍內(nèi)。這是辨識風險最為重要的一步。通過分析原因，辨識風險的存在性和破壞性，為其后的風險評價打下基礎(chǔ)。

2.風險的評價。通常，中小型外貿(mào)企業(yè)進行信用調(diào)查時，對銀行的依賴性很大，認為銀行的資料和數(shù)據(jù)相對權(quán)威，可靠性較強。其實真正的主導者應(yīng)該是政府，在風險評價體系上，應(yīng)由政府組織和協(xié)調(diào)銀行或其他金融機構(gòu)進行信息的傳遞和溝通，發(fā)布外商的有關(guān)信息。政府相關(guān)部門通過對中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險的評價，對風險進行定位，研究可能出現(xiàn)的各種后果，確定需要采取的措施。

3.風險的控制。一是內(nèi)部機制的控制。政府和企業(yè)在控制風險的過程中，要考察外商的資產(chǎn)負債情況、財務(wù)運行情況及企業(yè)盈虧狀況；在簽署合同以后，要重點考核客戶是否有能力支付以及是否能夠履約。采用國際貿(mào)易支付手段時，要檢查單證是否相符、是否齊全，同時考察交易商品的市場占有率及管理層的能力和信譽狀況等相關(guān)信息。二是外部機制的控制。做好外部機制的控制，首先要加快推進信用風險社會保障機制的建設(shè)，政府要為中小型外貿(mào)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供良好的信用環(huán)境，對不道德的違約及失信行為進行制止、譴責，以至懲罰。其次是要完善出口信用保險制度。出口信用保險是指外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營出口業(yè)務(wù)中向保險公司或政府有關(guān)出口信用保險機構(gòu)支付一定數(shù)額的保險費，保障得到大部分貨款的一種信用擔保形式。在全球經(jīng)濟一體化形勢下，經(jīng)濟環(huán)境變化莫測，存在很多不確定性因素，中小型外貿(mào)企業(yè)面臨更為嚴峻的政治風險、外匯風險、市場風險和合同風險等，出口信用保險有利于預防收匯風險，促進對外貿(mào)易的發(fā)展。當然國際保理業(yè)務(wù)也不失為一種好的支付選擇。但目前對于大多數(shù)中小型外貿(mào)企業(yè)來說，這項業(yè)務(wù)尚屬新鮮事物，需要一個逐漸適應(yīng)和廣泛接受的過程。

(三)風險溝通機制的構(gòu)建

良好的風險溝通機制有利于將風險信息準確無誤地傳遞給相關(guān)企業(yè)和有關(guān)人員，以便及時采取措施有效控制和化解風險，或?qū)p失降低到最小。因此，必須加快信息傳播速度，并及時公開信息。政府可以利用網(wǎng)絡(luò)的力量，通過建立專門的網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)雜志和報紙、微博、微信公眾平臺以及通過新聞發(fā)布會等形式及時、準確地發(fā)布真實的信用信息。要加強政府與銀行及各個金融機構(gòu)之間的溝通聯(lián)系，及時把外商最新的資料信息在第一時間傳達給急需了解交易對方情況的中小型外貿(mào)企業(yè)。政府還應(yīng)與有關(guān)行業(yè)協(xié)會開展合作，提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)和資源，指導中小型外貿(mào)企業(yè)有效規(guī)避信用風險。

(四)風險責任機制的構(gòu)建

面對瞬息萬變的信用風險，需要對政府和相關(guān)部門的責任進行明確的劃分，建立嚴格的風險責任機制，及時處理各種風險信息和風險事件，并對風險應(yīng)對不利的相關(guān)責任人進行追責和問責；同時建立完善的風險決策監(jiān)督和反饋機制，通過決策、監(jiān)督、反饋、建言的有機結(jié)合，實現(xiàn)對風險的有效管控。

四、完善我國中小型外貿(mào)企業(yè)信用風險管理的對策建議

(一)建立科學完善的征信體系

征信體系是在市場經(jīng)濟條件下為了節(jié)約和減少交易成本而建立的一種反映交易主體信用狀況的社會保障機制，它可以改變交易雙方的信息不對稱帶來的不利后果。近期，商務(wù)部實施了商務(wù)誠信建設(shè)重點推進計劃。為了貫徹《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014～2020年)》，選擇北京、上海、江蘇、浙江、廣東5省市的87家企事業(yè)團體作為全國首批商務(wù)誠信建設(shè)重點推進單位。由于社會征信體系建設(shè)涉及面廣、工程浩大，因此需要一個長期的、不斷完善的過程。我們應(yīng)學習和借鑒發(fā)達國家的先進經(jīng)驗，并與我國的具體國情相結(jié)合。社會信用體系的建設(shè)和發(fā)展有利于為中小型外貿(mào)企業(yè)營造良好的市場信用環(huán)境。

(二)建立并完善出口信用中介機構(gòu)

信用屬于稀缺性資源，信用缺失將影響中小型外貿(mào)企業(yè)和外商之間的經(jīng)濟往來，作為重要的信息載體的信用中介機構(gòu)，能夠為信用體系提供有效的組織保障。但是由于我國的信用中介機構(gòu)起步晚、發(fā)展時間短，因而存在很多亟待解決的問題，如在服務(wù)的準確性、公平性、及時性等方面常受到公眾的質(zhì)疑；可以說它的運行還處于一種無序的狀態(tài)。這就需要政府加強監(jiān)督管理，對信用中介行業(yè)進行總體規(guī)劃，增加中介機構(gòu)的數(shù)量，提高服務(wù)質(zhì)量，強化事中事后的監(jiān)管。如若引進國外大型征信機構(gòu)，則要控制好數(shù)量，并嚴格控制其市場準入。對于征信機構(gòu)的服務(wù)人員也應(yīng)加強培訓，提高其專業(yè)技能。

(三)政府應(yīng)出臺相應(yīng)政策為中小型外貿(mào)企業(yè)發(fā)展提供資金支持

長期以來，資金不足成為制約中小型外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。因此，政府應(yīng)發(fā)揮主導作用，加快中小型外貿(mào)企業(yè)的信用體系建設(shè)，建立專門服務(wù)于中小型外貿(mào)企業(yè)的投融資平臺。同時，要加快金融體系改革，合理引導資金的走向，盡量提高對中小型外貿(mào)企業(yè)的信貸權(quán)重。[4]在這個問題上政府應(yīng)創(chuàng)新思維，除了開發(fā)適合中小型外貿(mào)企業(yè)的金融產(chǎn)品外，還應(yīng)積極發(fā)展企業(yè)債券市場、區(qū)域性債券市場，給予為中小型外貿(mào)企業(yè)提供貸款支持的金融機構(gòu)以適當?shù)膬?yōu)惠政策，使其更好地為中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。

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