路 麗

(河北金融學院經貿系，河北 保定 071051)

碳金融體系改革一方面適合我國的經濟發(fā)展向低碳轉型的運行模式，另一方面也適應了失衡的國際金融體系改革的要求，是應對以上兩大問題的最佳結合點。本文從市場競爭力、經營風險、盈利能力等個方面對河北省商業(yè)銀行碳金融運行效應分析，并且在專業(yè)人才、交易市場和中介服務機構效率和政策激勵措施等方面探討河北省商業(yè)碳金融運行效應影響因素，提出河北省國有商業(yè)銀行碳金融發(fā)展策略。

1 河北省國有商業(yè)銀行碳金融運行效應分析

提高市場競爭力是一個銀行持續(xù)發(fā)展的關鍵因素之一，因此有必要分析河北省商業(yè)銀行開展碳金融對其市場競爭力的影響。反映市場競爭力的水平及競爭地位的重要指標分別是總資產規(guī)模水平及增速、銀行的市場占有率水平。一般來說，商業(yè)銀行的總資產規(guī)模水平越高，說明該銀行的企業(yè)規(guī)模越大，其正常還本付息的能力越高。同時，商業(yè)銀行的總資產占所有商業(yè)銀行總資產的比值大小，代表了該銀行的市場占有率的水平，以及在該行業(yè)中的競爭地位?？傎Y產規(guī)模越大、增長率越快、其總資產在行業(yè)中的占比越大，說明其競爭實力水平越強，在行業(yè)內的競爭地位明顯。由河北省國有商業(yè)銀行各年度年報和銀監(jiān)會各年“總資產、總負債(季度)”的相關資料可得出，河北省國有商業(yè)銀行自開展碳金融業(yè)務以來，其總資產規(guī)模呈高速增長態(tài)勢，而且其資產在銀行業(yè)金融機構總資產中的占比也不斷提高，甚至高于發(fā)展較快的股份制商業(yè)銀行。這說明河北省國有商業(yè)銀行在發(fā)展碳金融以后，市場占有率不斷提高，綜合競爭力正逐年增強。

自開展碳金融業(yè)務以來，河北省國有商業(yè)銀行資產規(guī)模擴張速度較快，這種擴張規(guī)模在提升銀行市場占有率的同時是否會提升其經營風險？因此，需要探討分析另一個指標，即：銀行資產的整體風險水平。一般來說，采用”不良貸款率”作為評價其貸款風險水平最常用的一種指標，對于商業(yè)銀行而言，如果其不良貸款率呈上升態(tài)勢，則表明其資產質量逐步變差，經營風險不斷上升；反之，表明其資產質量正逐步好轉，經營風險穩(wěn)步降低。根據相關資料可以看出，經濟增長放緩對包括上市公司在內的商業(yè)銀行信貸資產產生了嚴重影響。已經公布的2015年度財務報告的中國前六大商業(yè)銀行不良貸款余額增加，不良貸款比率已攀升，不良貸款面臨的情況非常嚴峻，其不良貸款的遷徙率均居于高位，這都將對商業(yè)銀行的撥備覆蓋率和盈利能力產生重大影響。

以上分析表明，河北國有商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務以來市場占有率得以提高，且在一定程度上提高競爭力。另一方面，國有商業(yè)銀行不良貸款率攀升有影響其盈利能力。進一步，通過考察國有商業(yè)銀行的今年來盈利能力指標(ROA)的趨勢，可以看出各國有商業(yè)銀行盈利能力小幅持續(xù)下降的原因，除了國有商業(yè)銀行在管理機制方面共性的弊端之外，也表明銀行存在一些不利于其盈利水平的外部因素，并且這些因素有向不利于銀行的方向發(fā)展的趨勢。目前影響各銀行盈利能力的下降因素主要有：自我改善的約束較弱，缺乏有效調整治理的工具和熨平經濟波動和利率風險的經驗，以及諸如體制弊端等一些不可控的可變因素。

2 河北省國有商業(yè)銀行碳金融運行效應影響因素

以上分析表明河北省國有商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務以來，業(yè)務創(chuàng)新能力在一定程度上得以增強，但是國有商業(yè)銀行管理體制的弊端及較弱的自我改善約束等原因致使不良貸款比率攀升，不良貸款的遷徙率均居于高位，從而商業(yè)銀行經營風險提高，盈利能力下降。影響其運行效應的因素主要包括專業(yè)人才、交易市場和中介服務結構效率、政策激勵措施等三方面。

首先，作為銀行新興業(yè)務，碳金融業(yè)務興起和發(fā)展的時間較短，國有商業(yè)銀行對其運作模式、風險管理等都缺乏深入的理解與把握，相關業(yè)務流程、項目開發(fā)管理以及與之配套的法律規(guī)章制度等實踐經驗還有待積累，目前我國銀行業(yè)從業(yè)人員還缺乏創(chuàng)新碳金融業(yè)務和產品的素質和能力，國內碳金融市場仍處在碳金融產業(yè)鏈的低端，尚缺乏國際碳金融市場上一些已較為成熟的金融交易產品。

其次，我國的“十二五”規(guī)劃明確指出，2011-2015年要“逐步建立碳排放交易市場”，并選擇了七個地區(qū)開展碳交易的區(qū)域試點工作，各地區(qū)紛紛嘗試對“碳排放交易體系”的研究。河北作為非試點的區(qū)域，在相應的排放權交易所，相關的規(guī)劃和實施方案，碳排放交易嘗試等方面都還處于摸索階段。同時我國尚未推出碳排放強制交易，尚未形成全國統一的碳交易市場。相關中介服務機構及技術仍存在較大不足。第三方核證機構將在碳交易市場的發(fā)展過程中角色缺失或不明晰，尚缺乏專業(yè)的技術咨詢機構和部門幫助商業(yè)銀行分析、評估、規(guī)避低碳項目風險。

第三，碳金融業(yè)務對我國商業(yè)銀行而言是一個相對新鮮的事物，碳金融的相關項目運行流程復雜，交易規(guī)則繁瑣，項目周期相對較長，因此商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務和項目的積極性受到抑制。與此同時，國家層面沒有及時出臺和跟進激勵和扶持商業(yè)銀行發(fā)展碳金融項目的配套政策，比如利息補貼政策缺乏吸引力、缺乏風險補償和稅收減免等扶持政策，引導和激勵機制缺位等，必然導致激勵和引導商業(yè)銀行碳金融業(yè)務的動力不足，這在一定程度上約束著商業(yè)銀行碳金融業(yè)務的發(fā)展。

3 河北省國有商業(yè)銀行碳金融運行的發(fā)展策略

第一，加大人才的儲備與培養(yǎng)力度。在經濟模式發(fā)生變化，碳金融發(fā)展日益重要的經濟形勢下，河北省國有商業(yè)銀行應當緊緊抓住碳金融業(yè)務對于促進商業(yè)銀行經營戰(zhàn)略轉型、提高競爭力以及推動經濟增長方式轉變的抓手作用，從戰(zhàn)略高度上重視開展碳金融業(yè)務的必要性。一方面，商業(yè)銀行應積通過業(yè)務培訓和機構改革調整，專門成立的碳金融業(yè)務拓展和開發(fā)部門，負責碳金融業(yè)務的市場開發(fā)與推廣；另一方面，商業(yè)銀行應通過招聘具備碳金融專業(yè)知識和經驗的人員，組建和培養(yǎng)高素質的碳金融業(yè)務團隊。不但可以從銀行內部招聘，還可以從整個金融行業(yè)內選聘那些具有全面的專業(yè)知識、豐富的實踐經驗、具有開拓和專研意識的人才組建團隊，同時聘請相關領域和行業(yè)的專家和業(yè)內人士建立完備的碳金融人才儲備庫，提出專業(yè)意見和建議。此外，向國際著名金融機構學習國際項目融資的經驗與方法，獲得技術援助。

第二，逐步構建發(fā)達完善的碳交易市場，培育中介服務機構。只有建立強制有效的市場，才能真碳金融相關業(yè)務定價，引導全社會的積極行動，合理利用節(jié)能減排資源；才有利于培養(yǎng)和鍛煉專業(yè)人才，有利于構建和完善相應的制度建設，從而符合整個社會發(fā)展的預期。當前，在單個行業(yè)強制減排市場建設的基礎上，通過事先明確排放權覆蓋行業(yè)范圍的長期目標，逐步允許并鼓勵有條件的地區(qū)構建覆蓋多個行業(yè)的碳交易市場的，并積極培育和完善碳金融中介機構。在開展碳金融業(yè)務時，鼓勵具有資質的專業(yè)中介機構參與其中，提供專業(yè)的咨詢、項目評估、融資擔保、法律協助等相關業(yè)務，以有效的降低交易成本和項目風險，促進碳金融業(yè)務的健康開展。

最后，豐富政策激勵措施，為商業(yè)銀行創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境，以推動碳金融業(yè)務的發(fā)展。人民銀行應充分發(fā)揮窗口指導功能，在節(jié)能減排項目貸款方面制定有針對性的引導政策，加大對商業(yè)銀行在碳金融項目方面的信貸支持；建立相應的利益風險補償機制，包括對商業(yè)銀行來自碳金融業(yè)務的收入予以稅收減免；銀監(jiān)會發(fā)揮其監(jiān)管功能，制定差異化政策和監(jiān)管措施，積極引導和支持商業(yè)銀行向碳金融業(yè)務領域發(fā)展，如采取對碳金融業(yè)務單列指標等措施來激勵商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務的內在動力；與環(huán)保部門合作推行碳金融業(yè)務的負面清單管理模式、環(huán)境風險評級標準等。

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