◎何亞玲

經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
——以甘肅省為例

◎何亞玲

中小企業(yè)要發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新是關(guān)鍵。而創(chuàng)新過(guò)程中面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)需解決的首要問(wèn)題。其中，融資風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，資金困難已成為制約中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的嚴(yán)重障礙。文章對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)典型地區(qū)——甘肅省200家中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研和訪談，并選取90家具有代表性的創(chuàng)新中小企業(yè)，運(yùn)用ANP評(píng)價(jià)方法對(duì)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，得出結(jié)論：不管是中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新初創(chuàng)階段還是成長(zhǎng)階段，融資模式基本由自有資金、政府投資、民間借款、銀行貸款和其他新型融資方式組成。在其外源性融資中，政府投資排序最前，說(shuō)明政府政策在支持西部發(fā)展中起著舉足輕重的作用；其次是民間借款，說(shuō)明民間借款對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展中起的作用是不容忽視的。銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制難度比較大，但目前甘肅省中小企業(yè)非常認(rèn)可和依賴的融資方式仍然是銀行借款。因此，提出甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資模式應(yīng)以“爭(zhēng)取政府擔(dān)保、重視民間融資、發(fā)揮銀行支持”的融資方式為主體，并積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、外部合作等其他新型融資方式。

截止2012年底，甘肅省中小企業(yè)達(dá)9.29萬(wàn)戶，占全省企業(yè)總數(shù)的99%以上，從業(yè)人員達(dá)165萬(wàn)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)為34%。甘肅省中小企業(yè)融資呈現(xiàn)貸款總量小、增速緩慢，融資渠道窄、期限短，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大、行業(yè)不良率較高，使得以金融機(jī)構(gòu)貸款為主的間接融資成為中小企業(yè)融資的主要途徑，而繁瑣的貸款手續(xù)和較低的抵押率，加劇了融資成本（孟釗蘭，2006；管偉琪等，2010）。通過(guò)甘肅省金融支持技術(shù)創(chuàng)新的分析發(fā)現(xiàn)，甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是由于低水平的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、地方政府對(duì)中小企業(yè)的研發(fā)投入支持不夠、金融機(jī)構(gòu)信貸支持嚴(yán)重不足、籌資渠道單一、融資環(huán)境差等原因。同時(shí)，按照科技型中小企業(yè)金融支持體系的風(fēng)險(xiǎn)分散及其信息揭示機(jī)制的分析，提出依據(jù)企業(yè)生命周期選擇金融支持方式（梁曙霞等，2012）[7]。在中小企業(yè)發(fā)展的初創(chuàng)階段，自有資金在降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中具有顯著作用，但其遠(yuǎn)未滿足企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的需求，所以需要進(jìn)一步發(fā)揮相關(guān)融資方式對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用，并依據(jù)融資方式的特點(diǎn)，在盡可能有效控制融資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)又快又好得發(fā)展目標(biāo)。因此，文章以經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)——甘肅省為例，分析不同的融資渠道所帶來(lái)融資風(fēng)險(xiǎn)的程度，并研究怎樣的融資模式能使中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)最低，對(duì)其最有利，從而化解中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資風(fēng)險(xiǎn)，不斷促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，以中小企業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)甘肅省經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

研究方法和數(shù)據(jù)來(lái)源

研究方法

近幾年，我國(guó)學(xué)者王海剛（2012）、劉琪（2006）和尹作亮（2013）等在技術(shù)創(chuàng)新方面分析所采用的方法主要有AHP評(píng)價(jià)法、ANP評(píng)價(jià)法及模糊綜合評(píng)價(jià)法等。模糊綜合評(píng)價(jià)法是利用模糊數(shù)學(xué)原理，建立相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)和切實(shí)可行的數(shù)學(xué)模型，對(duì)影響風(fēng)險(xiǎn)的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)就風(fēng)險(xiǎn)影響的大?。ㄓ绊懗潭龋┘懊恳粋€(gè)因素指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，從而得出風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果。中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)因素問(wèn)題的分析很難用精確的數(shù)字來(lái)準(zhǔn)確地進(jìn)行定量描述，同時(shí)，研究中也存在模糊、不清晰的問(wèn)題，所以模糊綜合評(píng)價(jià)法是解決該問(wèn)題的有效辦法，但是這種方法實(shí)際操作比較復(fù)雜，對(duì)專家要求比較高，要求專家不僅要能判斷出某一指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，還要大致估算出該指標(biāo)的取值范圍，該種方法多使用在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究上。ANP評(píng)價(jià)法是在AHP的基礎(chǔ)上衍生出網(wǎng)絡(luò)分析法，綜合考慮各因素或相鄰層次之間的關(guān)系，該方法在一定程度上可以探究經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不同融資模式間的互動(dòng)關(guān)系，進(jìn)而構(gòu)建一個(gè)復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)反饋系統(tǒng)，使得決策結(jié)果更加完整準(zhǔn)確，對(duì)其靈敏度進(jìn)行測(cè)試，ANP法得出的結(jié)果比AHP法更穩(wěn)定，同時(shí)與模糊綜合評(píng)價(jià)法比較，ANP法簡(jiǎn)單易掌握。而甘肅省作為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)典型省份，研究對(duì)象即各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很大的差異性，中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中專家擁有的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)也具有一定局限性。因此，本研究結(jié)合甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)際情況，選擇ANP方法評(píng)價(jià)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

數(shù)據(jù)來(lái)源

調(diào)查組成員先后在2012年1月20日至2012年9月2日、2013年3月20至8 月20日期間，選擇甘肅省各地區(qū)具有典型技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)200家，通過(guò)深入企業(yè)實(shí)施訪談共發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷200份，回收問(wèn)卷189份，其中有效問(wèn)卷118份，有效率為62%。為準(zhǔn)確地測(cè)度和評(píng)價(jià)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)查組自2012年以來(lái)與部分中小企業(yè)建立長(zhǎng)期關(guān)系，動(dòng)態(tài)了解企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)情況，并在調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行多次修改和補(bǔ)充。此外，為彌補(bǔ)評(píng)價(jià)方法的缺陷，調(diào)查擴(kuò)大了訪談專家范圍，將與技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的其他專業(yè)人員也納入訪談范圍，同時(shí)擴(kuò)大了訪談內(nèi)容，在建立中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系時(shí)，將產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)因素和來(lái)源也作為參考指標(biāo)。本次調(diào)查主要選擇甘肅省技術(shù)創(chuàng)新能力較強(qiáng)，并且具有明顯技術(shù)創(chuàng)新特征的中小企業(yè)。調(diào)查集中在生物制品、藥材加工、土特產(chǎn)加工、石油化工、機(jī)械制造、新能源等技術(shù)創(chuàng)新代表性企業(yè)，雖然數(shù)目不多，但基本能反映調(diào)查對(duì)象所在行業(yè)或部門的基本情況。本研究從118份有效樣本中選取具有代表性的中小企業(yè)樣本90家，通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析，進(jìn)行問(wèn)題研究。

ANP評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

以中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的初創(chuàng)階段和成長(zhǎng)階段為研究對(duì)象，運(yùn)用ANP評(píng)價(jià)方法，達(dá)到技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)最低為研究目標(biāo)，在傳統(tǒng)融資風(fēng)險(xiǎn)研究成果的基礎(chǔ)上，確定相關(guān)融資方式風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)劣排序。

指標(biāo)選取。在充分借鑒前人融資方式確定研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合甘肅省中小企業(yè)的實(shí)地調(diào)研，選取自有資金，風(fēng)險(xiǎn)投資，民間借款，銀行借款，外部合資和政府投資等常用融資方式作為影響中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。通過(guò)考慮技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)融資方式的影響，確定最佳的融資排序方案。其中“降低技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)”為目標(biāo)層，“技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”對(duì)融資方式的影響為準(zhǔn)則層，“自有資金，風(fēng)險(xiǎn)投資，民間借款，銀行借款，外部合資和政府投資”等常用融資方式為方案層，并按以上因素排序順序?yàn)闇?zhǔn)，對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行ANP分析評(píng)價(jià)。

超矩陣的構(gòu)建。中小企業(yè)發(fā)展初始階段的技術(shù)創(chuàng)新是以融資風(fēng)險(xiǎn)最小為目標(biāo)，將不同風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)因素兩兩比較，通過(guò)專家評(píng)價(jià)的方法得到指標(biāo)的權(quán)重，得出向量w1；測(cè)度出所有融資方式的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，得出向量w2；考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的內(nèi)部互動(dòng)關(guān)系，得到風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)部作用矩陣w3；再考慮融資方式的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，得到各種融資方式內(nèi)部作用矩陣，即向量w4。在此基礎(chǔ)上，推導(dǎo)出超矩陣：

評(píng)價(jià)結(jié)果及對(duì)策

評(píng)價(jià)結(jié)果

準(zhǔn)則層對(duì)目標(biāo)層產(chǎn)生影響的向量（w1）

w1是準(zhǔn)則層對(duì)目標(biāo)層產(chǎn)生影響的一組向量。中小企業(yè)發(fā)展初始階段的技術(shù)創(chuàng)新是以融資風(fēng)險(xiǎn)最小為目標(biāo)，為更準(zhǔn)確的體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素中融資風(fēng)險(xiǎn)的情況，沒(méi)有按傳統(tǒng)研究將籌資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)合并為資金風(fēng)險(xiǎn)，而是分開(kāi)對(duì)比，將不同風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)因素兩兩比較，最后根據(jù)專家評(píng)分及相關(guān)文獻(xiàn)結(jié)論，得出向量w1。從向量w1可以看出，相對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)最低這一目標(biāo)來(lái)說(shuō)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響權(quán)重分別為0.103、0.164、0.151、0.489、0.048、0.037、0.008， 籌資風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的影響依次相對(duì)比較重要。

融資方案差異導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)因素差異的矩陣（w2)

W2是一個(gè)矩陣，表示不同的融資方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素具有不同的影響，也就是測(cè)度出所有融資方式的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。經(jīng)測(cè)試得出w2。從w2的結(jié)果可以看出，自有資金是抵御各風(fēng)險(xiǎn)最強(qiáng)的融資方式，民間借貸對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)投資和政府投資對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較強(qiáng)，而銀行借款對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力都比較差。

風(fēng)險(xiǎn)因素的內(nèi)部互動(dòng)影響的矩陣(w3)

w3是考慮風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)部的相互影響和關(guān)系，得到的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)部作用的一個(gè)矩陣。從w3可以看出，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間互相產(chǎn)生的影響的比較大。

融資方式差異及互動(dòng)影響的矩陣(w4)

W4代表不同融資方式之間發(fā)生影響的矩陣。W4結(jié)果顯示：自有資金和民間借款對(duì)其他融資方式都產(chǎn)生很重要的影響；政府投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資和銀行借款有很大的影響作用；而隨著融資方式的不斷創(chuàng)新，外部合作也逐漸顯現(xiàn)出重要的地位和作用。

融資方式的整個(gè)優(yōu)劣排序

根據(jù)式（1.5）、（1.6）、（1.7）、（1.8）分別求出風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)部?jī)?yōu)先排序wT和融資方式內(nèi)部的優(yōu)先排序?yàn)閣f，得出融資方式的整個(gè)優(yōu)劣排序?yàn)椋?/p>

結(jié)果分析

從以上評(píng)價(jià)結(jié)果可以得出，甘肅省中小企業(yè)發(fā)展初始階段的技術(shù)創(chuàng)新融資方式中，風(fēng)險(xiǎn)防御能力按由大至小的排列依次是：自有資金、民間借貸、政府投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、外部合作和銀行貸款。

自有資金相對(duì)重要值為0.381，是風(fēng)險(xiǎn)抵御能力最強(qiáng)的融資方式，明顯高于其他融資方式，所以也成為甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新初級(jí)階段融資的主要來(lái)源；民間借貸位居第二，鑒于地域人情的關(guān)系，民間借貸在中小企業(yè)發(fā)展的初始階段較為活躍，它可以有效地解決“信息不對(duì)稱”帶來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并提高中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，成為甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新初級(jí)階段融資的新生主力軍；政府投資位居第三，一方面確定了政策支持與政府財(cái)政投入對(duì)中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的重要作用，另一方面也指出了政府大力支持甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展方向，即加強(qiáng)政府投資。而甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資的實(shí)證調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，政府支持資金僅占10%；風(fēng)險(xiǎn)投資位列第四，風(fēng)險(xiǎn)資本是與技術(shù)創(chuàng)新特征能很好匹配的一種融資方式，然而在甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，融資渠道中風(fēng)險(xiǎn)投資僅占8%，發(fā)展相對(duì)緩慢，說(shuō)明由于甘肅省投資環(huán)境和投資意識(shí)的影響，中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中并沒(méi)有更多的利用風(fēng)險(xiǎn)投資；外部合資作為新型融資方式，在甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中也發(fā)揮了一定的作用，但其風(fēng)險(xiǎn)性比較高，所以并未獲得認(rèn)可和大力發(fā)展；銀行貸款是甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要方式之一，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制難度比較大，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)融資模式無(wú)法滿足其對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資的需求。但甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成長(zhǎng)階段資金對(duì)銀行貸款的依賴性依然很高。

采用同樣的方法，對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成長(zhǎng)階段的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行ANP評(píng)價(jià)，較之初始階段，融資模式的順序?yàn)樽杂匈Y金、政府投資、民間借款、風(fēng)險(xiǎn)投資、外部合資和銀行借款等多種融資方式。

政策建議

甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資模式，應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)考慮自身實(shí)際情況，形成以政府投資大力支持、重視民間融資并繼續(xù)積極發(fā)揮銀行貸款作用的融資方式為主體，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、外部合資等多種融資方式并存的融資模式。

加強(qiáng)政府金融扶持的能力

政府出資設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)新?lián)；?，降低商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使中小企業(yè)更易從商業(yè)銀行獲得貸款，拓寬融資渠道，解決融資難題；政府優(yōu)化中小企業(yè)上市環(huán)境，推動(dòng)甘肅省技術(shù)創(chuàng)新型中小企業(yè)上市，拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道，加速破解技術(shù)創(chuàng)新資金短缺問(wèn)題；政府設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，由于甘肅省經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，所以對(duì)一些可能產(chǎn)生重大技術(shù)突破，但風(fēng)險(xiǎn)大、投資多、中小企業(yè)又不敢涉足投資的技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，需要政府給予階段性的資助或政府資金力量的扶持。

建立專門為中小企業(yè)創(chuàng)新服務(wù)的政策性銀行

建議甘肅省政府設(shè)立專門為企業(yè)創(chuàng)新融資提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。將原有國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新貸款業(yè)務(wù)剝離出來(lái)，成立由地方政府出資改建或新建為提供金融服務(wù)的政策性銀行——甘肅省中小企業(yè)創(chuàng)新銀行。銀行專門為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供低息或無(wú)息的長(zhǎng)期貸款，尤其對(duì)發(fā)展前景好、市場(chǎng)潛力大的項(xiàng)目更應(yīng)重點(diǎn)扶持，解決中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資難的問(wèn)題。

積極引導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)的合理發(fā)展

民間金融在甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展中發(fā)揮重要作用。民間金融機(jī)構(gòu)的貸款人對(duì)中小企業(yè)的資信、收入狀況、還款能力等經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)比較了解，不需要提供企業(yè)財(cái)務(wù)方面和經(jīng)營(yíng)方面的信息，所以可以降低中小企業(yè)融資時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，適合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。政府應(yīng)給民間金融提供了一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，積極引導(dǎo)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展：對(duì)不同性質(zhì)的民間金融機(jī)構(gòu)實(shí)施區(qū)別對(duì)待，通過(guò)維護(hù)正當(dāng)?shù)拿耖g金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的商業(yè)契約；對(duì)于民間借貸，應(yīng)保持其獨(dú)立性，應(yīng)當(dāng)防止地方政府參與非正規(guī)金融活動(dòng)并為融資活動(dòng)提供隱形擔(dān)保。

建立甘肅省“中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新信用檔案”

銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)比較大，而且銀行惜貸也是廣大中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資難的主要原因之一。甘肅省中小企業(yè)法人素質(zhì)高、經(jīng)營(yíng)有方、信用良好的約占總企業(yè)的15% 至20%之間，也就是1.3～1.8萬(wàn)戶，而人民銀行緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也僅從這一部分企業(yè)入手，還有一些具有好項(xiàng)目、好產(chǎn)品的中小企業(yè)卻難以入圍。但通過(guò)調(diào)查，甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成長(zhǎng)階段資金對(duì)銀行貸款的依賴性依然很高。因此，必需健全金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資的信貸管理體制。一是各商業(yè)銀行建立“中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新信貸追蹤體系”，對(duì)已發(fā)放借款實(shí)施動(dòng)態(tài)追蹤和觀察，在充分解決中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金不足的基礎(chǔ)上，監(jiān)督資金的使用的發(fā)展，并及時(shí)督促企業(yè)按時(shí)歸還資金。具體實(shí)施中政府可以為商業(yè)銀行搭建平臺(tái)，建立專門的信息網(wǎng)供商業(yè)銀行及時(shí)掌握有關(guān)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等方面的信息。二是建立“甘肅省中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新信用檔案”，在政府采集中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)信息基礎(chǔ)上，由中國(guó)人民銀行建成中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，為銀行貸款提供信用審查平臺(tái)，提高信貸審批效率。

（作者單位：蘭州文理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

本文為“甘肅科技計(jì)劃資助軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目《中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源及其評(píng)價(jià)問(wèn)題研究——基于甘肅省的調(diào)查》”階段性成果，項(xiàng)目編號(hào)1305ZCRA148。本文為甘肅省教育廳資助項(xiàng)目階段性成果，項(xiàng)目編號(hào)2015A-166。