郁 琦 譚立忠

洛克希德·馬丁公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)進(jìn)展分析

郁 琦 譚立忠

國(guó)際化經(jīng)營(yíng)是當(dāng)代一流軍工企業(yè)拓展業(yè)務(wù)空間、搶占創(chuàng)新高地、提升技術(shù)實(shí)力和管理能力的重要途徑，跨國(guó)指數(shù)則是衡量國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的核心指標(biāo)之一。洛克希德·馬丁公司跨國(guó)指數(shù)保持平衡增長(zhǎng)勢(shì)頭。

作為全球領(lǐng)先的軍火巨頭，洛克希德·馬丁公司將國(guó)際化經(jīng)營(yíng)作為公司戰(zhàn)略的關(guān)鍵組成部分，近年來顯著加快了全球市場(chǎng)的開拓步伐。2015年收購(gòu)西科斯基公司，邁出了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵步驟。同年，陸續(xù)在以色列、英國(guó)、阿聯(lián)酋、沙特和卡塔爾設(shè)立了辦事機(jī)構(gòu)，極大拓展了業(yè)務(wù)渠道。航空、導(dǎo)彈與火控、任務(wù)及訓(xùn)練系統(tǒng)成為國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)軍板塊。西科斯基公司增量業(yè)務(wù)和F-35的全球推廣被洛克希德·馬丁公司管理層認(rèn)為是2016年公司營(yíng)業(yè)收入繼續(xù)保持增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力量。

馬丁公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的進(jìn)展

當(dāng)前，洛克希德·馬丁公司軍工業(yè)務(wù)主要包含5個(gè)領(lǐng)域，即航空、信息系統(tǒng)與全球解決方案、導(dǎo)彈與火控、任務(wù)及訓(xùn)練系統(tǒng)和空間系統(tǒng)。其中航空業(yè)務(wù)、導(dǎo)彈與火控業(yè)務(wù)和任務(wù)訓(xùn)練系統(tǒng)業(yè)務(wù)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度較高，在總營(yíng)收中占據(jù)較大份額。各業(yè)務(wù)領(lǐng)域來自海外市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入大體保持了逐年溫和遞增的趨勢(shì)，特別是航空業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入和國(guó)際化占比增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。

在航空業(yè)務(wù)領(lǐng)域，F(xiàn)-35戰(zhàn)斗機(jī)項(xiàng)目的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)最為引人注目。F-35戰(zhàn)斗機(jī)項(xiàng)目涉及該機(jī)型的研發(fā)、生產(chǎn)、維護(hù)、更新的全流程，是洛克希德·馬丁公司目前最大的項(xiàng)目，2015年貢獻(xiàn)了公司總營(yíng)業(yè)收入的20%和航空業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入的59%。近年來，洛克希德·馬丁公司進(jìn)一步增強(qiáng)了與美國(guó)政府及英國(guó)、加拿大、意大利、丹麥、土耳其、荷蘭、澳大利亞、挪威等8個(gè)合作伙伴，以及日本、以色列等采購(gòu)客戶的溝通與整合，跨越全球的研產(chǎn)銷鏈條更加成熟。2015年，該機(jī)型的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)繼續(xù)取得突出進(jìn)展。首架由意大利最終組裝完成的F-35戰(zhàn)機(jī)獲得交付。同時(shí)，該戰(zhàn)機(jī)在英國(guó)皇家空軍中正式編列服役。而日本首架F-35戰(zhàn)機(jī)也開始生產(chǎn)。截至目前，F(xiàn)-35戰(zhàn)機(jī)已完成向五個(gè)合作伙伴國(guó)的交付。僅2015年一年，洛克希德·馬丁公司就向美國(guó)和國(guó)際客戶交付了54 架F-35戰(zhàn)機(jī)，截至年末一共交付154架，另有114架在手訂單，為中長(zhǎng)期保持F-35項(xiàng)目的穩(wěn)定競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造了良好基礎(chǔ)。F-16和C-130J等機(jī)型也在國(guó)際市場(chǎng)上有不俗表現(xiàn)。2015年，F(xiàn)-16戰(zhàn)機(jī)分別獲得伊拉克、新加坡等國(guó)政府合同，C-130J也被多國(guó)政府密切關(guān)注和接洽。

在導(dǎo)彈與火控領(lǐng)域，PAC-3 和THAAD反導(dǎo)系統(tǒng)等作為明星產(chǎn)品，十分吸引國(guó)際市場(chǎng)興趣。2014年，洛克希德·馬丁公司獲得了來自卡塔爾的PAC-3訂單，2015年，公司陸續(xù)收到了來自沙特阿拉伯和韓國(guó)等地的新訂單，而THAAD的國(guó)際客戶則包括阿聯(lián)酋、日本、德國(guó)、荷蘭、科威特和臺(tái)灣，歐洲、亞太和中東等重點(diǎn)市場(chǎng)正深入開拓。鑒于東北亞、中東等地局勢(shì)趨于復(fù)雜多變，這些項(xiàng)目未來極有可能形成較快增長(zhǎng)勢(shì)頭。

洛克希德·馬丁公司的任務(wù)及訓(xùn)練系統(tǒng)業(yè)務(wù)圍繞宙斯盾反導(dǎo)系統(tǒng)展開，傳統(tǒng)的主要國(guó)際客戶包括日本、西班牙、韓國(guó)與澳大利亞。目前正承擔(dān)加拿大、英國(guó)、沙特阿拉伯、新加坡、卡塔爾和澳大利亞等國(guó)際客戶的合同或保持密切接洽。與此同時(shí)，對(duì)西科斯基公司的收購(gòu)也為任務(wù)及訓(xùn)練系統(tǒng)國(guó)際業(yè)務(wù)的開展提供了顯著增量，涉及全球市場(chǎng)1000架次以上飛機(jī)。而用于緊急疏散、搜救、應(yīng)急援助的S-76、S-92等機(jī)型則覆蓋了中國(guó)、日本、巴西、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、英國(guó)等30多個(gè)國(guó)家。

跨國(guó)指數(shù)及其分析方法

跨國(guó)指數(shù)是國(guó)際上通用的、用以衡量一個(gè)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與綜合反映。一般來說，一個(gè)企業(yè)的國(guó)際化水平在一定程度上代表了企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)的國(guó)際化水平越高，往往表明其國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)，海外市場(chǎng)占有空間就越多，所獲得或擁有的海外利益可能性就越大。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展委員會(huì)采用企業(yè)跨國(guó)指數(shù)（TNI），從企業(yè)海外資產(chǎn)規(guī)模、海外銷售規(guī)模和海外員工規(guī)模三個(gè)方面來衡量企業(yè)國(guó)際化水平。其通用計(jì)算方法為：跨國(guó)指數(shù)=（海外營(yíng)業(yè)收入÷營(yíng)業(yè)收入總額+海外資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額+海外員工÷員工總數(shù)）÷3×100%。

可以看出，跨國(guó)指數(shù)是一個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)。企業(yè)海外資產(chǎn)占比、海外銷售占比和海外員工占比三者的變化均能直接導(dǎo)致跨國(guó)指數(shù)的變化。這三個(gè)影響因素的變化，反映出的是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等深層次因素的改變。企業(yè)國(guó)際化發(fā)展通?？刹扇”緡?guó)中心戰(zhàn)略、多國(guó)中心戰(zhàn)略、全球中心戰(zhàn)略等三種不同戰(zhàn)略模式。采用多國(guó)中心或全球中心戰(zhàn)略的企業(yè)，其業(yè)務(wù)重心立足海外，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)范圍和程度均大大高于采用本國(guó)中心戰(zhàn)略的企業(yè)。公司采用貿(mào)易進(jìn)入、非股權(quán)模式、股權(quán)模式等不同的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)策略，也會(huì)使跨國(guó)指數(shù)呈現(xiàn)出顯著區(qū)別。因此，借助于對(duì)跨國(guó)指數(shù)的計(jì)算和變動(dòng)分析，并與標(biāo)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理重大進(jìn)展相互印證，能夠更好地把握其國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的布局特征和整體進(jìn)展。

馬丁公司跨國(guó)指數(shù)變動(dòng)的原因

2015年，洛克希德·馬丁公司營(yíng)業(yè)收入為461.3億美元，其中來自美國(guó)政府的營(yíng)業(yè)收入占78%（其中來自國(guó)防部的營(yíng)業(yè)收入占總營(yíng)收的58%），來自國(guó)際客戶的營(yíng)業(yè)收入占21%，來自美國(guó)商業(yè)部門和其他機(jī)構(gòu)的營(yíng)收占比1%。近年來，洛克希德·馬丁公司國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)勢(shì)頭。這既得益于中東、亞太等地地緣政治環(huán)境趨于敏感復(fù)雜，軍備競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)家安全需求普遍增強(qiáng)，也與美國(guó)國(guó)防預(yù)算下滑，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣度降低有關(guān)。

截至2015年末，洛克希德·馬丁公司員工總數(shù)達(dá)到12.6萬人，其中海外員工占比為7%，雇員國(guó)際化程度穩(wěn)步提升。綜合海外收入、海外資產(chǎn)和海外員工占比數(shù)據(jù)，可以計(jì)算得到洛克希德·馬丁公司近年來的跨國(guó)指數(shù)，如下表所示。

盡管近年來洛克希德·馬丁公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)不斷取得重要進(jìn)展，營(yíng)業(yè)收入、海外員工數(shù)和海外資產(chǎn)數(shù)均有明顯增長(zhǎng)，跨國(guó)指數(shù)始終在低水平上保持相對(duì)穩(wěn)定、緩慢增長(zhǎng)的狀態(tài)。以2013年數(shù)據(jù)為例，洛克希德·馬丁公司TNI值僅為12.0，而根據(jù)2014年度《世界投資報(bào)告》發(fā)布的“世界100大跨國(guó)公司及跨國(guó)指數(shù)”排名數(shù)據(jù)，同為知名軍工企業(yè)的歐洲空客公司、美國(guó)聯(lián)合技術(shù)公司TNI值分別達(dá)到了71.6、42.6，這主要?dú)w因于：

國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)格偏于穩(wěn)健保守。洛克希德·馬丁公司拓展海外市場(chǎng)的重點(diǎn)在于渠道建設(shè)和高層公關(guān)，鮮見大規(guī)模直接投資建廠與產(chǎn)能輸出等的報(bào)道。盡管海外工廠的布局建設(shè)正在平穩(wěn)開展，但對(duì)比波音等企業(yè)，其海外生產(chǎn)能力仍未形成體系化和網(wǎng)絡(luò)化，短期內(nèi)海外資產(chǎn)和海外員工水平難以顯著提升，使得跨國(guó)指數(shù)增長(zhǎng)趨于平穩(wěn)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額保持高位。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的核心，而近期頻繁進(jìn)行的收并購(gòu)工作，有相當(dāng)大體量仍致力于美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)，收并購(gòu)活動(dòng)使得公司資產(chǎn)總量和營(yíng)收規(guī)模得到大幅提升的同時(shí)，卻對(duì)海外部分占比數(shù)據(jù)形成較大壓力，使跨國(guó)指數(shù)不易形成明顯增長(zhǎng)。

風(fēng)險(xiǎn)因素較多難以爆發(fā)式增長(zhǎng)。洛克希德·馬丁公司的國(guó)際業(yè)務(wù)銷售形式包括通過美國(guó)政府對(duì)外進(jìn)行軍貿(mào)活動(dòng)（FMS）和直接與國(guó)際客戶進(jìn)行直接商業(yè)性銷售（DCS）。在2015年國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入中，F(xiàn)MS占比62%，DCS占比38%。這兩種業(yè)務(wù)形式均受到美國(guó)和目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)雙邊法律、規(guī)則、制度體系的相關(guān)制約，觸犯反腐敗、反傾銷、技術(shù)轉(zhuǎn)移限制、稅收等方面規(guī)則容易造成項(xiàng)目的延期、中止，乃至使得整個(gè)公司面臨國(guó)家制裁或其他社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。作為服務(wù)于美國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略的頂尖級(jí)軍工巨頭，在世界格局持續(xù)動(dòng)蕩、地緣政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境微妙復(fù)雜的背景下，公司將受到更為嚴(yán)密的監(jiān)督和限制。特別是各國(guó)進(jìn)出口政策、稅收和貨幣政策的變化將對(duì)DCS業(yè)務(wù)造成顯著沖擊。另一方面，作為型號(hào)產(chǎn)品研制生產(chǎn)的主承包商，眾多分包商、供應(yīng)商也將同樣面臨這些國(guó)際化經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)，無疑也增加了公司的連帶風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)比其他一流軍工企業(yè)，洛克希德·馬丁公司近年來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的突出特點(diǎn)之一，是利潤(rùn)率持續(xù)提升的背景下營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)乏力。鑒于美國(guó)軍費(fèi)開支持續(xù)縮減、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)業(yè)已基本飽和、地緣政經(jīng)環(huán)境日趨復(fù)雜的基本情況，如何在復(fù)雜市場(chǎng)波動(dòng)和國(guó)防預(yù)算約束增強(qiáng)的背景下保證營(yíng)業(yè)收入平穩(wěn)增長(zhǎng)是公司最為關(guān)鍵的挑戰(zhàn)之一。進(jìn)一步加大國(guó)際化經(jīng)營(yíng)力度，抓住國(guó)際市場(chǎng)機(jī)遇，增強(qiáng)海外市場(chǎng)在公司整體發(fā)展中的戰(zhàn)略地位，將是洛克希德·馬丁公司未來獲取新的增長(zhǎng)點(diǎn)，突破軍品營(yíng)收瓶頸的必由之路，公司跨國(guó)指數(shù)亦將大概率繼續(xù)保持平穩(wěn)向上的增長(zhǎng)勢(shì)頭。(中國(guó)航天科工集團(tuán)公司第二研究院二〇八所)