劉天慧

(哈爾濱工業(yè)大學(xué) 人文社科與法學(xué)學(xué)院， 哈爾濱 150001)

“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)對(duì)俄投資法律風(fēng)險(xiǎn)與防范

劉天慧

(哈爾濱工業(yè)大學(xué) 人文社科與法學(xué)學(xué)院， 哈爾濱 150001)

2013年以來國家主席習(xí)近平提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”(簡(jiǎn)稱“一帶一路”)的重大倡議，強(qiáng)調(diào)打造“利益共同體”與“命運(yùn)共同體”?！耙粠б宦贰背h的提出，加強(qiáng)了沿線國家的互聯(lián)互通，中國企業(yè)逐漸成為對(duì)俄投資的重要主體。然而在此戰(zhàn)略的推進(jìn)過程中，也應(yīng)意識(shí)到由于俄羅斯地緣政治、法律制度等復(fù)雜的投資環(huán)境，中國企業(yè)在投資活動(dòng)中還面臨著基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源、俄羅斯戰(zhàn)略投資審查以及匯率等一系列法律風(fēng)險(xiǎn)。通過結(jié)合“一帶一路”戰(zhàn)略背景，深入分析走出去企業(yè)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)種類、影響因素及形成機(jī)制等進(jìn)行分析，從而把握走出去企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)形成原因，提出防控投資風(fēng)險(xiǎn)策略。從國家政策、企業(yè)自身和國際組織的爭(zhēng)端解決機(jī)制等三方面進(jìn)行投資法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，進(jìn)而提高投資企業(yè)的投資質(zhì)量和效率，加強(qiáng)中國企業(yè)在俄羅斯的投資，最終助力“一帶一路”戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

“一帶一路”；企業(yè)投資；法律風(fēng)險(xiǎn)防范

“一帶一路”提出的戰(zhàn)略布局，順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化、世界多極化的發(fā)展潮流，具有深刻的時(shí)代背景和意義。在此背景下，中國企業(yè)成為了經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的俄羅斯的主要投資主體。然而，在“一帶一路”倡議推進(jìn)的過程中，我國企業(yè)對(duì)俄投資面臨著復(fù)雜投資環(huán)境，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中仍有一系列法律風(fēng)險(xiǎn)亟待解決。

一、“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)對(duì)俄投資環(huán)境

俄羅斯是能源資源大國，在諸多領(lǐng)域與我國有著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的合作背景。同時(shí)俄羅斯也是“一帶一路”戰(zhàn)略的主要沿線國家，是我國企業(yè)進(jìn)行投資的重要國家之一?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略下企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)要首先認(rèn)清俄羅斯的投資環(huán)境。

(一)“一帶一路”戰(zhàn)略背景

“一帶一路”戰(zhàn)略是中國政府根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)和地區(qū)形勢(shì)的深刻變化，立足發(fā)展中國經(jīng)濟(jì)，維護(hù)開放的世界經(jīng)濟(jì)體系和貿(mào)易體制，促進(jìn)各國合作的深入發(fā)展，尋求戰(zhàn)略愿景的共同發(fā)展的時(shí)代背景下提出的。“一帶一路”的提出順應(yīng)了當(dāng)今國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)展的趨勢(shì)。在現(xiàn)今世界貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，貿(mào)易爭(zhēng)端越來越頻繁的大背景下，“一帶一路”的共贏性、平等性、包容性、互利性對(duì)這種激烈的貿(mào)易起到一種緩解的作用，提供了一個(gè)便于交易的平臺(tái)。而俄羅斯是“一帶一路”建設(shè)的重要節(jié)點(diǎn)國家，對(duì)俄投資是“一帶一路”建設(shè)的重要組成部分。

(二)地緣政治環(huán)境

在地緣上，中國和俄羅斯接壤，雙方是經(jīng)濟(jì)政治軍事發(fā)展不可或缺的鄰國。俄羅斯和中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，尤其是在能源和基礎(chǔ)設(shè)施的合作方面，因此，俄羅斯對(duì)于中國提出的“一帶一路”戰(zhàn)略性發(fā)展給予響應(yīng)，中俄兩國在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的合作也將不斷得到深化。

另一方面，中亞地區(qū)的局勢(shì)穩(wěn)定與否影響著中俄貿(mào)易以及“一帶一路”的發(fā)展，如設(shè)施不能以正常的速度建設(shè)導(dǎo)致中俄貿(mào)易規(guī)模下降等。因此，必須加強(qiáng)中俄兩國的合作，這有助于貿(mào)易的正常運(yùn)行和地區(qū)的和平穩(wěn)定。中國沿陸路打通“一帶一路”必經(jīng)俄羅斯，換言之，中國陸上絲綢之路的建設(shè)是否成功取決于俄羅斯對(duì)“一帶一路”所持的態(tài)度積極與否。因此，中俄之間的互聯(lián)互通是“一帶一路”互聯(lián)互通應(yīng)首要解決的問題。俄羅斯是我國企業(yè)投資的重要國家之一。

(三)法律制度環(huán)境

俄羅斯通過了一系列聯(lián)邦性法律，實(shí)際限制了聯(lián)邦主體獨(dú)立地調(diào)整法律，甚至限制了聯(lián)邦主體對(duì)于其專門管轄對(duì)象進(jìn)行獨(dú)立調(diào)整，因此，目前俄羅斯聯(lián)邦沒有所謂的獨(dú)立區(qū)域法律體系。但是，在一系列聯(lián)邦性法律中，也有區(qū)域性法律作為其組成部分，這就導(dǎo)致法律在具體適用的過程中，各區(qū)域地方性法律存在不同，企業(yè)在投資時(shí)會(huì)因法律適用不一而陷入混亂和麻煩。

此外，俄羅斯在法律條款方面對(duì)于海外投資有諸多限制，尤其體現(xiàn)在技術(shù)限制、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面的限制和要求。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中用人或是材料采購時(shí)，相關(guān)政府機(jī)構(gòu)也會(huì)進(jìn)行檢查和阻撓，影響企業(yè)正常運(yùn)作。俄羅斯地方性的法律條款時(shí)常出現(xiàn)變動(dòng)，朝令夕改，使得企業(yè)措手不及。再加上俄羅斯也會(huì)出現(xiàn)胡亂執(zhí)法的情況，這些都會(huì)對(duì)企業(yè)投資者的利益產(chǎn)生威脅。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)對(duì)俄投資的法律風(fēng)險(xiǎn)

俄羅斯作為“一帶一路”沿線重要的節(jié)點(diǎn)國家，是我國企業(yè)進(jìn)行投資的重要對(duì)象。俄羅斯與我國接壤，又是能源資源大國，因此企業(yè)投資主要在基礎(chǔ)設(shè)施和能源投資方面。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注在這些領(lǐng)域的投資法律風(fēng)險(xiǎn)。

(一)基礎(chǔ)設(shè)施投資法律風(fēng)險(xiǎn)

基礎(chǔ)設(shè)施是外商在東道國投資的物質(zhì)基礎(chǔ)，發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)設(shè)施可大大降低外商直接投資的運(yùn)營(yíng)成本，它作為投資的“硬環(huán)境”，是目前投資者決定是否進(jìn)行投資的主要因素。中俄兩國邊境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)接存在一定的滯后性，邊境口岸的公路、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐相當(dāng)緩慢?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略下的中歐班列的運(yùn)行很大程度上依托俄羅斯幅員遼闊的鐵路線。目前由于中俄兩國鐵路軌道的不同，存在線路速度緩慢、鐵路運(yùn)力不足的問題?；A(chǔ)設(shè)施薄弱作為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中最主要的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，同時(shí)企業(yè)投資基礎(chǔ)設(shè)施資金不到位，也會(huì)引發(fā)企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)等法律風(fēng)險(xiǎn)，從而嚴(yán)重影響到“中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊”的投資建設(shè)。

我國企業(yè)對(duì)俄基礎(chǔ)設(shè)施的投資長(zhǎng)期受投融資體制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面的因素，造成了中俄基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的合作的供給總量跟不上經(jīng)濟(jì)社會(huì)的總體建設(shè)步伐，尤其是“一帶一路”建設(shè)的需要。這其中最主要的原因，就是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)資金不足，建設(shè)資金缺口問題成為了制約基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的“瓶頸”，也成為企業(yè)投資失敗，面臨破產(chǎn)退出市場(chǎng)等的主要法律風(fēng)險(xiǎn)之一。

(二)能源資源投資法律風(fēng)險(xiǎn)

首先，俄羅斯對(duì)海外投資企業(yè)環(huán)保能源投資規(guī)定了較高的投資標(biāo)準(zhǔn)。為確保能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，“俄羅斯聯(lián)邦生態(tài)評(píng)估方法”(1959年)自發(fā)布之日起已經(jīng)修訂了30多次，主要內(nèi)容是不斷完善環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，改進(jìn)環(huán)保評(píng)估程序。俄羅斯有關(guān)法律規(guī)定，石油生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)有關(guān)天然氣開采，需要按照許可證的規(guī)定確認(rèn)符合俄羅斯環(huán)境技術(shù)規(guī)范，避免生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成的環(huán)境污染。

其次，許可使用權(quán)已成為外商投資的重要法律風(fēng)險(xiǎn)區(qū)和主要博弈點(diǎn)。許可證標(biāo)準(zhǔn)的頒布和更新速度較快，并傾向于嚴(yán)格責(zé)任管理。例如，2007英國石油公司與俄羅斯合資的秋明BP公司的糾紛，根據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦地下資源法》13.1條的規(guī)定，確定聯(lián)邦土地資源采礦權(quán)的水平只能通過拍賣獲得，而拍賣委員會(huì)設(shè)置使用權(quán)國家礦產(chǎn)資源，根據(jù)各地情況確定拍賣的程序和條件。英國石油公司未能達(dá)到其目標(biāo)，被取消其在東西伯利亞開發(fā)的Cvekta氣田的許可證，而導(dǎo)致交易受阻。

最后，俄羅斯對(duì)進(jìn)入其市場(chǎng)的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格管控。俄羅斯《國防和國家安全的戰(zhàn)略性企業(yè)對(duì)外投資法》規(guī)定：“為了保護(hù)俄羅斯聯(lián)邦，國際組織和外國政府來控制俄羅斯的戰(zhàn)略企業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，如超過25%的表決權(quán)，直接或間接(除了企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)聯(lián)邦礦產(chǎn)勘探和開采)，或以其他方式獲得否決權(quán)，或獲得從事勘探和聯(lián)邦水平超過5%票的地下資源開采企業(yè)戰(zhàn)略，依照法律規(guī)定的程序應(yīng)事先批準(zhǔn)的。”[1]能源投資是俄羅斯戰(zhàn)略性管控的重要方面，政府準(zhǔn)入限制頗多。

(三)戰(zhàn)略投資審查風(fēng)險(xiǎn)

俄羅斯國家安全審查制度的基礎(chǔ)法是《外國投資者對(duì)保障俄羅斯國防和國家安全具有戰(zhàn)略意義的商業(yè)公司投資程序法》(簡(jiǎn)稱《國家安全審查程序法》)，該法于2008年頒布，在2011年進(jìn)行了部分的修改，其對(duì)審查的程序、標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)對(duì)象都進(jìn)行了十分詳細(xì)的闡述。

《國家安全審查程序法》規(guī)定，俄羅斯對(duì)于40多個(gè)行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性審查，進(jìn)入這些行業(yè)的公司被限制為在俄羅斯聯(lián)邦境內(nèi)成立并且要至少從事國防軍工領(lǐng)域、電信服務(wù)領(lǐng)域、出版領(lǐng)域、核領(lǐng)域、印刷領(lǐng)域、漁業(yè)領(lǐng)域、地球物理領(lǐng)域、傳染病領(lǐng)域、航天領(lǐng)域、廣播電視領(lǐng)域、航空領(lǐng)域、水文氣象領(lǐng)域、自然壟斷活動(dòng)領(lǐng)域、礦產(chǎn)資源領(lǐng)域等14類40多項(xiàng)內(nèi)容之一的公司。

而上述所提及的戰(zhàn)略性公司，屬于對(duì)保障俄羅斯國家安全和國防具有戰(zhàn)略意義且從事法律規(guī)定的40多類業(yè)務(wù)的公司，即意欲“獲得對(duì)國防和國家安全具有戰(zhàn)略意義的商業(yè)組織的注冊(cè)資本和(或)進(jìn)行可使其對(duì)上述商業(yè)組織實(shí)施控制”[2]的外資并購交易類型的公司。從中可以看出俄羅斯對(duì)企業(yè)的審查比較嚴(yán)格，企業(yè)應(yīng)引起一定的注意。

(四)“一帶一路”建設(shè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率波動(dòng)影響外匯結(jié)算，貨幣兌換和外匯匯率問題會(huì)影響兩個(gè)國家的跨國貿(mào)易以及國外投資，這也導(dǎo)致了匯率存在風(fēng)險(xiǎn)。例如近年來俄羅斯的經(jīng)濟(jì)受烏克蘭危機(jī)和歐美國家經(jīng)濟(jì)制裁的影響遭受重創(chuàng)，盧布匯率大幅度波動(dòng)，使俄羅斯的對(duì)外貿(mào)易受到嚴(yán)重影響。中國也因此受到了輕工業(yè)品和紡織品等商品貿(mào)易的出口大量減少的危機(jī)，同時(shí)的中國旅游等服務(wù)貿(mào)易業(yè)也受到極大的沖擊。

就目前來看，美元、日元、歐元、英鎊是國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易交往中可以自由兌換的主要貨幣。而美元在國際交易中占主要地位，并在世界上大多數(shù)國家的外匯儲(chǔ)備構(gòu)成中占有很大比重。這就意味著，若交易必須經(jīng)過美國才能進(jìn)行的國際結(jié)算(A國—美國—B國模式)，所存在的外匯風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素要比不經(jīng)過美國進(jìn)行的兩國國際結(jié)算(A國—B國模式)要大得多。因此，“一帶一路”沿線國家要面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)在俄羅斯投資一部分可以用人民幣直接結(jié)算，但是主要的還是以美元為參照，美元匯率波動(dòng)頻繁，直接影響我國企業(yè)在俄羅斯投資盈利。

三、“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)對(duì)俄投資的風(fēng)險(xiǎn)防范

企業(yè)對(duì)俄羅斯的投資風(fēng)險(xiǎn)，集中體現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源資源投資、企業(yè)戰(zhàn)略性審查以及匯率風(fēng)險(xiǎn)等方面，企業(yè)進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)具體可從國家政策、企業(yè)自身以及國際爭(zhēng)端解決幾個(gè)方面來考慮。

(一)利用“一帶一路”國家政策防范風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國家間經(jīng)濟(jì)合作深入發(fā)展，我國企業(yè)海外投資也漸趨活躍，相對(duì)也會(huì)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在“一帶一路”戰(zhàn)略下，企業(yè)投資俄羅斯面臨一系列法律風(fēng)險(xiǎn)，一部分可以依靠自身進(jìn)行防范，然而更重要的是以國家為后盾，依托國家政策來解決。

1.基礎(chǔ)設(shè)施投資法律風(fēng)險(xiǎn)防范。對(duì)俄羅斯基礎(chǔ)設(shè)施投資的法律風(fēng)險(xiǎn)主要在于資金不足引起的企業(yè)破產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略下，亞投行作為專門為亞洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資的銀行，把亞洲地區(qū)的資金更有效的集中投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。有了充足的資金來源，可以有效地減少企業(yè)在俄羅斯投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，大量的資金支持，可以有效帶動(dòng)我國基建行業(yè)的發(fā)展。因此，在為亞洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)服務(wù)的同時(shí)，我國政府應(yīng)該充分思考使亞投行真正成為一個(gè)投資資金的監(jiān)管、投資的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的管理運(yùn)營(yíng)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)，對(duì)于企業(yè)海外投資遇到經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)給予適當(dāng)救助。從而促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的迅速發(fā)展。在投資的企業(yè)也要抓住國家政策以及亞投行的資助機(jī)遇，及時(shí)解決資金周轉(zhuǎn)和缺口問題。

2.能源投資法律風(fēng)險(xiǎn)防范。企業(yè)在俄羅斯能源資源投資面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是環(huán)境保護(hù)方面的較高標(biāo)準(zhǔn)，資源開采嚴(yán)格的資格準(zhǔn)入條件以及對(duì)企業(yè)的管控的法律政策等。企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)遵守俄羅斯的法律制度，不能違反俄羅斯的法律政策要求。而對(duì)于俄羅斯較為嚴(yán)格的法律政策，我國也要從國家層面做出努力?！耙粠б宦贰背h的提出，就是給予雙方優(yōu)惠條件，同時(shí)應(yīng)當(dāng)與俄羅斯建立有效的政府交流機(jī)制，拓展兩國在能源合作方面的便利條件。如對(duì)于嚴(yán)格的資源開采資格證的申請(qǐng)，俄羅斯應(yīng)該遵循世界貿(mào)易組織的最惠國待遇，不能有歧視地給予不同國家不同待遇。

此外，在資源方面我國與俄羅斯優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有著更深入的合作背景，因此雙方要加強(qiáng)雙邊合作機(jī)制。我國與俄羅斯在能源合作方面簽署了許多合作協(xié)議以及諒解備忘錄，“一帶一路”高峰論壇又促進(jìn)雙方向更細(xì)化和縱深的方面進(jìn)行深入合作。這就在國家政策方面為企業(yè)在俄羅斯投資進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)防范。

3.戰(zhàn)略投資審查風(fēng)險(xiǎn)防范。針對(duì)俄羅斯戰(zhàn)略性投資審查的風(fēng)險(xiǎn)，一是在“一帶一路”背景下，中俄雙方積極簽訂雙邊或是多邊條約，盡量放寬我國企業(yè)投資俄羅斯的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，在沒有完全限制的領(lǐng)域加強(qiáng)國家間的合作。二是選擇好投資領(lǐng)域。在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，企業(yè)對(duì)于俄羅斯的限制領(lǐng)域要進(jìn)行注意，盡量避開，尤其注意對(duì)于俄羅斯煤炭資源進(jìn)行投資時(shí)，其盡管把它列入聯(lián)邦級(jí)礦區(qū)的單項(xiàng)礦產(chǎn)資源的種類中，但是它們?nèi)匀粚儆诼?lián)邦級(jí)礦區(qū)的范圍之內(nèi)，因?yàn)樵诙砹_斯大陸架、內(nèi)河以及領(lǐng)?；蛘呤且允褂脟篮桶踩恋貫闂l件進(jìn)行投資就被列為限制領(lǐng)域。三是與政府主管部門及時(shí)溝通并獲得批準(zhǔn)。俄羅斯對(duì)于具有戰(zhàn)略意義的某些領(lǐng)域的范圍，并非完全地禁止而僅是限制。因此，加強(qiáng)溝通和事先的調(diào)查，還是可以取得批準(zhǔn)的。

4.對(duì)俄投資匯率風(fēng)險(xiǎn)防范。雖然中俄兩國可以使用人民幣進(jìn)行自由兌換，但畢竟只是小范圍的，對(duì)于中俄兩國更深入的合作還是存在障礙。因此，在投資匯率方面，應(yīng)該加快推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程。必須改變傳統(tǒng)的以美元為中心的貨幣匯兌體系，將人民幣國際化進(jìn)程提到“一帶一路”建設(shè)中來，提高人民幣在外匯市場(chǎng)的地位。中國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)實(shí)體，本身已經(jīng)具有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和雄厚的外匯儲(chǔ)備。同時(shí)，“一帶一路”的建設(shè)也為人民幣國際化進(jìn)程的推動(dòng)提供了千載難逢的機(jī)會(huì)，對(duì)于“一帶一路”沿線各國來說，各國更趨向于用更加穩(wěn)定的人民幣。人民幣離岸市場(chǎng)已在香港、臺(tái)灣、新加坡、紐約、倫敦等地建立，人民幣國際化的格局已經(jīng)取得初步成效[3]。

(二)企業(yè)自身做好風(fēng)險(xiǎn)防范

要做到事前規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在針對(duì)具體項(xiàng)目的投資時(shí)，應(yīng)特別注意俄羅斯的招投標(biāo)規(guī)范、國家能源戰(zhàn)略、投資目的區(qū)執(zhí)法、外資投資者的資金控制、資產(chǎn)招募和就業(yè)政策的變化。對(duì)事先批準(zhǔn)的限制、地下資源許可證的有效性、撤銷或者注銷的許可證應(yīng)當(dāng)全面、準(zhǔn)確地理解。同時(shí)，應(yīng)樹立海外投資保險(xiǎn)和融資擔(dān)保的概念，企業(yè)建立完善的投資風(fēng)險(xiǎn)控制體制。

嚴(yán)格依法經(jīng)營(yíng)，自覺遵守所在國的法律制度。我國企業(yè)海外投資存在的諸多問題，大多是由于不符合當(dāng)?shù)氐姆珊驼咴斐傻?。因此，中國企業(yè)參與“一帶一路建設(shè)，必須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的地方，認(rèn)真履行法律的義務(wù)，與當(dāng)?shù)卣凸娊⒂押煤献麝P(guān)系，樹立良好的中國企業(yè)形象，從而有效地促進(jìn)投資和貿(mào)易。

合理選擇企業(yè)投資模式。根據(jù)俄羅斯法律，俄羅斯公司分別包括封閉式股份公司、無限公司、有限責(zé)任公司、兩合公司、開放式股份公司和其他形式的投資[4]，要根據(jù)投資主體的實(shí)際需求進(jìn)行組織計(jì)劃。

(三)依托國際投資爭(zhēng)端解決機(jī)制防范風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)海外投資尤其是在主權(quán)國家進(jìn)行投資，不同于國內(nèi)投資。主要是區(qū)別在于海外投資涉及不同國家的政策或是法律，在別國的主權(quán)管轄范圍之內(nèi)。企業(yè)投資的法律風(fēng)險(xiǎn)有可能會(huì)上升到國家之間的矛盾，從而引發(fā)不同主權(quán)國家之間的沖突。因此，要從宏觀方面考慮到國際投資爭(zhēng)端解決機(jī)制對(duì)于解決沖突的積極作用。

1.利用當(dāng)前全球性爭(zhēng)端解決機(jī)制。當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)法律制度是世界各國在長(zhǎng)期的國際經(jīng)濟(jì)交往中形成的，包括全球規(guī)則的有效性在世界大多數(shù)國家的認(rèn)可，而一些國際爭(zhēng)端解決機(jī)制在處理國家間的政治法律沖突時(shí)發(fā)揮了積極的作用。

一是根據(jù)1965“華盛頓公約”建立國際投資爭(zhēng)端解決中心(簡(jiǎn)稱ICSID)”[5]，它是一個(gè)永久的系統(tǒng)來解決與公約其他締約方的國民投資爭(zhēng)端公約，它已成為國際投資爭(zhēng)端解決的最重要的機(jī)構(gòu)。向俄羅斯投資的企業(yè)作為“合格投資者”如果和東道國產(chǎn)生投資爭(zhēng)端時(shí)，可以將爭(zhēng)端提交國際投資爭(zhēng)端解決中心尋求解決之道。二是利用世界貿(mào)易組織(簡(jiǎn)稱WTO)爭(zhēng)端解決機(jī)制解決中俄國家間貿(mào)易摩擦。世界貿(mào)易組織與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定為解決成員之間的投資爭(zhēng)端提供了法律依據(jù)。我國企業(yè)在俄羅斯投資時(shí)，如果大型國有企業(yè)的投資問題一旦上升到國家層面，兩國可以通過雙邊條約解決，同時(shí)也可以利用世界貿(mào)易組織的爭(zhēng)端機(jī)制解決沖突。

2.建立區(qū)域間國際經(jīng)濟(jì)法律體系。我國企業(yè)在投資時(shí)與俄羅斯當(dāng)局或是政府出現(xiàn)貿(mào)易爭(zhēng)端十分常見，但是也有可能在俄羅斯境內(nèi)投資與其他“一帶一路”沿線國家的投資者產(chǎn)生貿(mào)易摩擦(這些國家或地區(qū)沒有加入世界貿(mào)易組織)，而又不能引入世界貿(mào)易組織爭(zhēng)端解決機(jī)制或是國際投資爭(zhēng)端解決中心解決時(shí)，很有必要在“一帶一路”區(qū)域貿(mào)易內(nèi)建立一個(gè)爭(zhēng)端解決或是雙邊或是多邊談判的場(chǎng)所。

上海合作組織主要是國家間有關(guān)政治的國家組織，但是隨著各成員之間的政治經(jīng)濟(jì)交流的緊密聯(lián)系，其也逐漸增加一些經(jīng)濟(jì)的爭(zhēng)端解決的作用。上海合作組織自從成立以來就十分強(qiáng)調(diào)不同文明與發(fā)展模式的多樣性，它強(qiáng)調(diào)內(nèi)部成員的相互尊重，在高規(guī)格的年度峰會(huì)高層交往和互動(dòng)頻繁。處理國際關(guān)系與安全問題的規(guī)范性共識(shí)：“上海精神”被成員高度評(píng)價(jià)并踐行，因此也吸引了伊朗、印度和巴基斯坦等同樣是新興的發(fā)展中國家。政府間的國家組織的重要意義在于維護(hù)各成員間的共同利益，促進(jìn)共同發(fā)展，遇到有爭(zhēng)端時(shí)提供一個(gè)協(xié)商或是解決問題的平臺(tái)。上海合作組織在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)地區(qū)安全穩(wěn)定、協(xié)調(diào)和解決成員間國家爭(zhēng)端做了重要貢獻(xiàn)。

四、結(jié)語

企業(yè)在俄羅斯進(jìn)行海外投資，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。在經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展之下，尤其是在“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，企業(yè)要緊緊抓住機(jī)遇，也要深入分析“走出去”面臨的投資機(jī)會(huì)和投資風(fēng)險(xiǎn)，甄別具體投資類型的風(fēng)險(xiǎn)，并認(rèn)真的分析形成機(jī)理、影響因素，掌握風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的投資形式，尋找和投資風(fēng)險(xiǎn)防治及具體有效的策略，提高投資質(zhì)量和效率，加強(qiáng)中國企業(yè)在俄羅斯投資，實(shí)現(xiàn)中國“一帶一路”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

[1] 李娟，侯曉歡. 黑龍江省應(yīng)對(duì)“中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊”建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策分析[J]. 知與行，2016，(4): 24.

[2] 覃甫政. 俄羅斯保障國家經(jīng)濟(jì)安全立法研究[J]. 經(jīng)濟(jì)法研究，2016，(1): 143.

[3] 張曉濤，王淳. “一帶一路”倡議下投資俄羅斯的產(chǎn)業(yè)選擇與前景[J]. 海外投資與出口信貸，2017，(1)：26.

[4] 王志華. 俄羅斯公司種類及其特點(diǎn)分析[J]. 比較法研究，2007，(3): 88.

[5] 徐敏. 論國際投資爭(zhēng)端解決中心投資仲裁對(duì)雙邊投資協(xié)定中的最惠國待遇條款的發(fā)展[J]. 經(jīng)濟(jì)問題探索，2009，(3):89.

〔責(zé)任編輯：張 毫 黃 琦〕

2017-06-15

劉天慧(1992-)，女，河南新鄉(xiāng)人，碩士研究生，從事國家安全法、國際經(jīng)濟(jì)法方向研究。

D90

A

1000-8284(2017)08-0047-05

國情國策研究 劉天慧.“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)對(duì)俄投資法律風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].知與行,2017,(8):47-51.