夏蜀

沿邊城商行在“一帶一路”戰(zhàn)略中的差異化發(fā)展機遇

當前，全國城市商業(yè)銀行均都存在著戰(zhàn)略雷同的問題，沿邊城商行位于中國經(jīng)濟發(fā)展的末梢區(qū)域，更在競爭中處于不利之隅，但國家“一帶一路”戰(zhàn)略實施為其轉(zhuǎn)型發(fā)展提供重大機遇。我國大陸沿邊省區(qū)共有九個，包括黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、新疆、西藏、甘肅、廣西、云南，國境線長達2.2萬公里，與15個國家和地區(qū)接壤。長期以來，我國沿邊開放嚴重滯后于沿海開放，2015年末，九個沿邊省區(qū)在全國GDP、本外幣存款余額、貨物進出口總額和實際利用外商直接投資額四個主要開發(fā)開放指標中的比重仍然很低，依次為18.06%、13.72%、6.40%和17.09%，如圖1所示。

在實施“一帶一路”國家戰(zhàn)略大背景下，沿邊開放態(tài)勢凸顯出地緣戰(zhàn)略價值。具體地，一是東北三省和內(nèi)蒙古依托“中蒙俄經(jīng)濟走廊”，加強與蒙古和俄羅斯跨境互聯(lián)互通，充分發(fā)揮二連浩特、滿洲里等口岸的樞紐作用，抓住俄羅斯大規(guī)模投資開發(fā)遠東地區(qū)計劃，拓展對俄金融合作，開展跨境經(jīng)濟合作，加強產(chǎn)業(yè)對接；二是西北地區(qū)的新疆、甘肅，分別致力于建設(shè)絲綢之路的核心區(qū)和黃金段，依托“中巴”經(jīng)濟走廊、“中國—中亞—西亞”經(jīng)濟走廊以及“新亞歐大陸橋”，打通連接中亞、西亞的貿(mào)易融資大通道，發(fā)揮新疆霍爾果斯口岸以及喀什經(jīng)濟開發(fā)區(qū)貿(mào)易金融功能；三是西南地區(qū)的云南、廣西、西藏，依托“孟中印緬”經(jīng)濟走廊以及大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟合作、“兩廊一圈”等合作機制，加強與東南亞南亞國家合作機制對接，帶動此三大經(jīng)濟板塊聯(lián)動發(fā)展。其中，云南更是地緣戰(zhàn)略價值顯要，它同時位居于“一帶一路”西南沿線國家四大多邊合作機制（中國—東盟“10+1”組織、大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟合作、孟中印緬經(jīng)濟走廊和“兩廊一圈”）之中。

“一帶一路”戰(zhàn)略中，以政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通和民心相通為主要內(nèi)容，其中，資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，要改善與沿線國家存在的“連而不通、通而不暢”現(xiàn)狀，勢必引發(fā)大量投融資需求，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、貿(mào)易投資、跨境人民幣結(jié)算、區(qū)域金融合作等方面，都離不開金融業(yè)的大力支持，也將會催生多元化多層次的金融服務(wù)需求，為金融機構(gòu)發(fā)展帶來廣闊前景。

“一帶一路”戰(zhàn)略的實施對沿邊省區(qū)的開發(fā)開放是一大歷史性戰(zhàn)略機遇，對于沿邊城商行的發(fā)展也是一大歷史性戰(zhàn)略機遇。2015年末，沿邊城商行總資產(chǎn)規(guī)模、各項存款、各項貸款占全國城商行的比重已分別達到21.93%、22.16%、21.39%。在“一帶一路”建設(shè)中，沿邊城商行應(yīng)發(fā)揮地緣優(yōu)勢，揚長避短地把握戰(zhàn)略機遇，依托國家戰(zhàn)略中的規(guī)劃通道及相應(yīng)合作機制，因地制宜地發(fā)展沿邊金融、跨境金融，在當前中國商業(yè)銀行嚴重的同質(zhì)化發(fā)展、白熱化競爭中，實施差異化發(fā)展，尋求自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之路。從管理學原理來講，商業(yè)銀行差異化戰(zhàn)略實質(zhì)上是對商業(yè)模式的選擇，這種選擇一方面要剔除自身不利因素、減少運營成本，另一方面要增加競爭優(yōu)勢、創(chuàng)造和提升買方價值。如圖2所示。

沿邊城商行在“一帶一路”戰(zhàn)略中的獨特優(yōu)勢：以富滇銀行為例

在2016年9月在杭州召開的G20峰會期間，中央電視臺熱播的大型紀錄片《一帶一路》，關(guān)注報道了富滇銀行在踐行國家“一帶一路”戰(zhàn)略中的有益實踐。沿邊金融和跨境金融是富滇銀行特色差異化發(fā)展的重要抓手，在融入國家“一帶一路”戰(zhàn)略中一些進行了創(chuàng)新性的探索。

一是以戰(zhàn)略為先導(dǎo)，通過跨境金融帶動差異化發(fā)展。作為云南的省級地方法人銀行，早在2008年恢復(fù)成立之初，就明確提出了“立足云南，輻射西南，面向全國，走向泛亞”的泛區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，在總體戰(zhàn)略規(guī)劃中專門制定了國際業(yè)務(wù)子戰(zhàn)略，將跨境業(yè)務(wù)作為國際業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容，確立了“構(gòu)造地緣金融網(wǎng)絡(luò)、搭建跨境金融平臺，為跨境泛區(qū)域客戶提供多幣種的廣泛金融支持”的跨境金融經(jīng)營定位，把跨境金融、沿邊金融作為富滇銀行有別于其他商業(yè)銀行的特色化經(jīng)營、差異化發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。

二是富滇銀行在沿邊口岸和周邊國家戰(zhàn)略布局經(jīng)營機構(gòu)。盡管是商業(yè)銀行，富滇銀行并不完全以商業(yè)利益為驅(qū)動，而是站在國家戰(zhàn)略的角度，基于國家利益而非商業(yè)價值的原則設(shè)立營業(yè)機構(gòu)。在境內(nèi)，以推動人民幣在東南亞周邊化，以有利于拓展跨境人民幣業(yè)務(wù)便利化為己任，優(yōu)先在邊境口岸而非經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域設(shè)立分支機構(gòu)。目前，富滇銀行已完成了云南毗鄰的老撾、越南、緬甸三國的邊境口岸建立了營業(yè)機構(gòu)，在蒙自、河口、景洪、磨憨、勐臘、瑞麗、姐告、孟連、騰沖和普洱等設(shè)立分支行。在境外，富滇銀行以中國與周邊國家經(jīng)濟金融交流，有利于促進云南經(jīng)濟金融擴大開放，實現(xiàn)“安鄰、睦鄰、富鄰”為己任，率先在經(jīng)濟金融落后、但政治穩(wěn)定，并且是進入中南半島主要節(jié)點的老撾設(shè)立營業(yè)機構(gòu)。在2010年成立的富滇銀行老撾代表處的基礎(chǔ)上，2014年1月與老撾大眾外貿(mào)銀行合資設(shè)立富滇控股的老中銀行。老中銀行成立一年多運營良好，得到老撾央行及當?shù)厣鐣鹘绲目隙ㄅc好評。

三是積極推進與周邊國家的金融互聯(lián)互通。富滇銀行率先開展人民幣對周邊國家貨幣直接定價，實現(xiàn)中老、中泰、中越三國本幣實時跨境結(jié)算服務(wù)，全方位為客戶提供人民幣、老撾基普、泰國泰銖和越南盾的跨境結(jié)算服務(wù)。2013年8月富滇銀行經(jīng)國家外匯管理局核準，獲得辦理調(diào)運外幣現(xiàn)鈔進出境業(yè)務(wù)資格，成為全國第一家獲得外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運資格的城市商業(yè)銀行，也是西南地區(qū)唯一具有外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運資質(zhì)的法人銀行。富滇銀行還與多國金融機構(gòu)建立業(yè)務(wù)聯(lián)動，并達成同業(yè)授信。先后與老撾、柬埔寨、越南、泰國、馬來西亞、新加坡等東南亞等國家的金融機構(gòu)建立業(yè)務(wù)聯(lián)動；代理行和賬戶行關(guān)系網(wǎng)絡(luò)廣泛，注重全球廣泛覆蓋。

四是不斷推出跨境人民幣業(yè)務(wù)品種與模式。主要是構(gòu)建多渠道的跨境人民幣結(jié)算平臺，省內(nèi)首家提供人民幣跨境融資方案，省內(nèi)首家獲準辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，推出本外幣金融組合產(chǎn)品創(chuàng)新等，拓展跨境人民幣業(yè)務(wù)，推動人民幣在東南亞國家周邊化。

五是突出業(yè)務(wù)特色，以邊貿(mào)模式參與和深化沿邊金融改革。以口岸分支行為重要支點，打造形成了“瑞麗邊貿(mào)結(jié)算模式”、“紅河河口邊貿(mào)業(yè)務(wù)清算模式”、“版納邊貿(mào)結(jié)算模式”。這些具有富滇銀行特色的邊貿(mào)模式，大大提高了貿(mào)易項下人民幣結(jié)算、邊民往來結(jié)算，拓展跨境人民幣信用證結(jié)算業(yè)務(wù)量的增長。同時，以沿邊六州市分行為依托，挖掘邊境貿(mào)易和邊境合作區(qū)政策，實行“一行一策”，對沿邊金融綜合改革試點州市地區(qū)分支行，從資源配置方面保證對跨境經(jīng)濟合作區(qū)和跨境經(jīng)營企業(yè)的信貸支持，以業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新帶動沿邊金融的業(yè)務(wù)突破與發(fā)展。

從區(qū)域角度看，“一帶一路”具有較強的地理依賴路徑，金融地理學相關(guān)理論強調(diào)地理環(huán)境因素對于金融現(xiàn)象的影響，在賦予地理環(huán)境前提下，金融機構(gòu)以及金融產(chǎn)品都有著特殊的地理及歷史條件。此外，跨時空的金融機構(gòu)交叉核算以及貿(mào)易和流動，都成為影響金融流動的重要因素?；诖死碚摚瑓^(qū)域化地緣化的金融發(fā)展路徑不僅對“一帶一路”戰(zhàn)略的金融支持有重要影響，也是發(fā)揮地緣優(yōu)勢構(gòu)建地緣金融網(wǎng)絡(luò)的必然趨勢，沿邊城商行由于其“沿邊”的地理特性而從地緣化角度形成“一帶一路”金融戰(zhàn)略實施的重要力量。政策性銀行、國有大型銀行等“國家隊”在建設(shè)“一帶一路”當中也有短板，也有力所不逮之處，處于沿邊地域的城商行及其“走出去”的附屬機構(gòu)，卻在這些“國家隊”難有作為、難以覆蓋之處有著獨特優(yōu)勢，可大有作為。

人文環(huán)境的相通性。“一帶一路”的《愿景與行動》，絕非政治和經(jīng)濟兩個目標，更提出了“民心相通”的理念，其明確提出了增進與沿線國家人民人文交流與文明互鑒的愿景。地處沿邊的城商行較其他金融機構(gòu)在“民心相通”具有天然的人文相通性。如云南高原與東南亞的半島和島嶼，乃是連成一片的親緣山地，云南省與緬甸、老撾、越南相互毗鄰邊境結(jié)合部具有山水相連、通道眾多、民族相同、語言相通、邊民往來密切等特點，作為本土銀行在推進跨境金融時，溝通交流成本低、切入融合程度快。

沿邊金融的便利性。沿邊省份必然產(chǎn)生繁榮的邊民互市貿(mào)易、活躍的邊境小額貿(mào)易以及跨境經(jīng)濟合作區(qū)，而這些邊境貿(mào)易正是推動人民幣區(qū)域化、國際化的主要動力。地處沿邊的城商行以其所處的地緣優(yōu)勢、擁有的本地中小企業(yè)與居民客戶的優(yōu)勢以及與地方政府的血緣關(guān)系，在開展沿邊金融方面較其他商業(yè)銀行具有更大的便利性。

國家色彩的隱蔽性。沿邊城商行作為中小型、地方性的商業(yè)銀行，國家色彩弱、國際關(guān)注度低，“走出去”時不易引起東道國政治上的戰(zhàn)略猜忌；加之城商行所居地與這些周邊國家的地緣關(guān)系和歷史淵源，不易引起東道國民族主義的疑慮，在實施“一帶一路”金融戰(zhàn)略中，起到“潤物細無聲”的效果。

服務(wù)層次的多樣性?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)的“投資主導(dǎo)型”和“工程承包型”項目投資規(guī)模大、周期長，無疑將主要依靠政策性金融體系和大型國有銀行擔綱融資服務(wù)。而許許多多的“經(jīng)貿(mào)合作型”項目和“走出去”的中小客戶的金融需求，則需要類似沿邊城商行這樣的中小型銀行參與，開展“沉下去”、“融進去”的貼身服務(wù)，形成“一帶一路”建設(shè)中多層次、多樣化的金融服務(wù)體系。且現(xiàn)有的多邊金融機構(gòu)如亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等，無論因設(shè)立時間較短，還是由于運營組織架構(gòu)的限制，都需要既有中資背景又有東道國股份的中小合資銀行更好地開展資金轉(zhuǎn)貸、項目融資配套等多層次服務(wù)。

機構(gòu)合作的對稱性?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略秉持的是“共商、共建、共享”的共同發(fā)展理念，金融機構(gòu)與金融業(yè)務(wù)“走出去”必然要面臨與沿線國家的金融機構(gòu)合作的問題。沿邊城商行的規(guī)模體量、管理層級，與東道國的金融機構(gòu)合作起來往往是“門當戶對”，在“共商、共建、共享”方面，較大型銀行更具對稱性。如老中銀行，其老方的大眾外貿(mào)銀行是老撾最大國有商業(yè)銀行，但其規(guī)模體量仍不及富滇銀行，老方選擇富滇銀行作為合作伙伴，除了富滇區(qū)域毗鄰之外，一個重要的原因是與中國的城商行合作，不至于有“客大欺店”之虞。

對參與“一帶一路”戰(zhàn)略的城商行給予差別化監(jiān)管政策

監(jiān)管部門一直推動中國銀行業(yè)全力支持和服務(wù)“一帶一路”建設(shè)。中國銀監(jiān)會截至2016年3月已與28個“一帶一路”國家和地區(qū)的監(jiān)管當局，簽署了雙邊監(jiān)管諒解備忘錄（MOU）；發(fā)布了包括優(yōu)化中資銀行海外布局，適當加快在“一帶一路”沿線國家開設(shè)分支機構(gòu)等五方面見在內(nèi)的《中國銀行業(yè)服務(wù)“一帶一路”倡議書》。這些支持政策極大地促進了包括城商行在內(nèi)的中國銀行業(yè)金融機構(gòu)，融入和服務(wù)于國家“一帶一路”戰(zhàn)略之中。具體分析現(xiàn)行的監(jiān)管支持政策，一是機構(gòu)的側(cè)重點主要是面向國有大型銀行和國家政策性銀行，二是業(yè)務(wù)的側(cè)重點主要是面向基礎(chǔ)建設(shè)的長期項目跨境融資，三是監(jiān)管的側(cè)重點主要是加快推動與沿線尚未建立監(jiān)管合作機制的國家簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄。針對沿邊城商行的差別化監(jiān)管政策目前尚未出臺。

如果將“一帶一路”戰(zhàn)略中的金融合作機制與運作框架劃分成11個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的話，則有四個方面是沿邊城商行能大有作為之處；有三個方面沿邊城商行可以間接發(fā)揮一定作用；而其他四方面則屬于沿邊城商行參與性不大的環(huán)節(jié)，如圖3所示。基于沿邊城商行在泛區(qū)域金融合作機制中功能發(fā)揮，以及在“一帶一路”戰(zhàn)略實施中的獨特優(yōu)勢，應(yīng)當適時出臺差別化的監(jiān)管政策，支持其在金融“安鄰、睦鄰、富鄰”方面“接地氣”地發(fā)揮作用。準許有條件的沿邊城商行在毗鄰周邊國家投資入股東道國的銀行業(yè)金融機構(gòu)，或以與當?shù)兀ń鹑冢C構(gòu)以合資方式發(fā)起成立商業(yè)銀行，是對參與“一帶一路”戰(zhàn)略的城商行給予差別化監(jiān)管的一項關(guān)鍵性政策。

監(jiān)管部門在構(gòu)建以中國主導(dǎo)的監(jiān)管協(xié)調(diào)框架，建立區(qū)域金融風險預(yù)警系統(tǒng)，形成應(yīng)對跨境風險與危機處置的合作交流機制，并充分評估這些周邊國家國別風險的基礎(chǔ)上，對所在省區(qū)政府有意愿有支持、自身管理能力有條件的沿邊城商行，給予準出政策支持，支持其以子行的方式設(shè)立境外合資法人機構(gòu)。事實上，周邊毗鄰國家的經(jīng)濟體量一般偏小，沿邊城商行以開展跨境人民幣業(yè)務(wù)為核心的“走出去”，與前幾年在國內(nèi)的跨省經(jīng)營性質(zhì)完全不同。前者則是參與國家戰(zhàn)略，履行社會責任；后者則是出于商業(yè)行為，利益驅(qū)動。以老撾為例，2015年其GDP約為128億美元，大體只相當于地處西南邊陲云南省一個中等經(jīng)濟發(fā)展水平地級市的經(jīng)濟總量，富滇銀行在老設(shè)立機構(gòu)，其經(jīng)濟效益尚不及省內(nèi)分行水平高。同時，這些國家因其本身金融總量小、銀行機構(gòu)的風險波及面有限，新進入銀行機構(gòu)的風險一般都在可控范圍之內(nèi)。

沿邊城商行要“走出去”設(shè)立機構(gòu)，所在省區(qū)政府應(yīng)給予充分的政策支持，要利用與周邊國家和地區(qū)業(yè)已建立的區(qū)域合作平臺，針對合資銀行設(shè)立和運營方面的問題，建立常態(tài)化的雙邊會晤與多邊協(xié)商機制，加強溝通交流，推動區(qū)域金融經(jīng)貿(mào)合作向縱深化、多元化方向發(fā)展；要推動本省區(qū)“走出去”企業(yè)與設(shè)立的合資銀行開展緊密合作，促進合資銀行圍著本省區(qū)在東道國的投資項目做好金融落地服務(wù)，促進金融資本與產(chǎn)業(yè)資本緊密結(jié)合。“走出去”的沿邊城商行要“打鐵自身硬”，一是加強人才隊伍建設(shè)。要建立完善的跨境金融人才培養(yǎng)體系，培養(yǎng)一批具有國家戰(zhàn)略視野、國際金融機構(gòu)經(jīng)驗，并善于與當?shù)孛癖娪押孟嗵幍娜瞬盘蓐?。二是加強風控能力建設(shè)。熟練運用多種風險管理工具與手段，強化合規(guī)管理與反洗錢工作，與東道國監(jiān)管當局保持良好的溝通協(xié)調(diào)能力，建立應(yīng)急處置機制，提高應(yīng)對國別風險突發(fā)事件能力?！白叱鋈ァ钡难剡叧巧绦袑ζ淇毓傻暮腺Y銀行，還應(yīng)設(shè)計與建立流動性救助機制。三是加強IT系統(tǒng)建設(shè)。毗鄰周邊國家的銀行業(yè)管理水平相對落后，東道國通常期望外來合資方能在IT系統(tǒng)建設(shè)方面給予援助支持。因此，具備較強的科技管理實力，既是合資銀行良好運營的基礎(chǔ)條件，也是在合資銀行發(fā)起設(shè)立時，“走出去”沿邊城商行與東道國機構(gòu)進行合作談判的籌碼。

與此同時，一方面踐行共享發(fā)展理念，搭建共享平臺，可考慮亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等機構(gòu)對這類合資銀行進行適度投資入股，這既給合資銀行引入了先進管理方法、技術(shù)、信息、資本和客戶資源，又使亞投行、絲路基金這些“高大上”機構(gòu)有了“貼己”的落地執(zhí)行者。另一方面，踐行開放發(fā)展理念，審慎積極地引進具有跨境金融領(lǐng)先經(jīng)驗的國際金融機構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，投資參股沿邊城商行，以學習管理經(jīng)驗、實現(xiàn)知識互補、拓展海外網(wǎng)絡(luò)，提升沿邊城商行參與“一帶一路”建設(shè)的能力。

（作者系富滇銀行董事長、中國金融四十人論壇理事）