●裴長洪

中國企業(yè)對外投資與“一帶一路”建設(shè)機(jī)遇

●裴長洪

“一帶一路”建設(shè)是通過新一輪對外開放實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的重大舉措，對進(jìn)一步推進(jìn)我國新一輪對外開放和沿線國家共同發(fā)展意義重大，對中國企業(yè)對外投資、完善和繼續(xù)推進(jìn)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略也帶來了新的歷史機(jī)遇。本文從中國企業(yè)對外投資的動(dòng)因、“一帶一路”建設(shè)頂層設(shè)計(jì)的意圖，“一帶一路”建設(shè)的進(jìn)展、遇到的問題及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行了解讀，為“一帶一路”建設(shè)背景下中國企業(yè)進(jìn)一步開拓國內(nèi)國外兩個(gè)市場、利用國內(nèi)國外兩種資源、實(shí)現(xiàn)中國企業(yè)對外投資的互利共贏、更好地參與全球經(jīng)濟(jì)治理提出建議。

企業(yè)對外投資一帶一路

裴長洪：中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究員，博士生導(dǎo)師，原中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所所長、黨委書記。長期從事國際貿(mào)易與投資、金融與服務(wù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究。2003年以來在《中國社會(huì)科學(xué)》、《求是》、《人民日報(bào)》、《經(jīng)濟(jì)研究》、《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》、《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》、《國際貿(mào)易》等重要報(bào)刊發(fā)表論文數(shù)十篇；同時(shí)在國內(nèi)外英文期刊發(fā)表英文論文十幾篇，其中有兩項(xiàng)研究成果獲得原外經(jīng)貿(mào)部頒發(fā)的研究獎(jiǎng)項(xiàng)、一項(xiàng)研究成果于2008年獲得安子介國際貿(mào)易研究著作獎(jiǎng)。1996年獲得國務(wù)院特殊津貼獎(jiǎng)勵(lì)，2005年入選中宣部“四個(gè)一批”人才工程。具有多種工作經(jīng)歷，曾擔(dān)任中國社會(huì)科學(xué)院外事局局長5年，財(cái)政與貿(mào)易經(jīng)濟(jì)研究所所長6年。獲得三項(xiàng)國際交流榮譽(yù)稱號(hào)：2000年10月被俄羅斯科學(xué)院遠(yuǎn)東研究所授予名譽(yù)博士稱號(hào)；2001年4月被俄羅斯自然科學(xué)院授予外籍院士榮譽(yù)稱號(hào)；2001年7月被美國肯塔基州州長帕頓（Paule.Patton）授予該州榮譽(yù)稱號(hào)“肯塔基上?！?。2003年2月至2004年9月還曾經(jīng)掛職浙江省杭州市人民政府副市長，分管經(jīng)濟(jì)體制改革、政府法制、外事以及政府金融工作。積極為黨和國家的決策研究提供理論支持，2005年5月31日曾為第十六屆中央政治局第22次集體學(xué)習(xí)講解“經(jīng)濟(jì)全球化與國際貿(mào)易發(fā)展的新特點(diǎn)”；2006年2月6日應(yīng)邀參加時(shí)任國務(wù)院總理溫家寶同志主持的專家座談會(huì)，討論修改政府工作報(bào)告。2004年以來，多次參加由國務(wù)院、國家發(fā)改委、商務(wù)部、國家外匯管理局等部門相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)主持的專家座談會(huì)，參與討論有關(guān)領(lǐng)域的政策問題；還曾為湖南省委、江蘇省委、吉林省委、浙江省委、青海省委、廣州市委、杭州市委、上海市委等地方黨委理論中心組學(xué)習(xí)講解有關(guān)經(jīng)濟(jì)問題的專題。

當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)高度關(guān)聯(lián)。自黨的十八大以來，我國對外開放形成了一套新的思路并推出一系列重大舉措，致力于全球視野下的合作共贏、文明互鑒。“一帶一路”建設(shè)就是在我國新一輪對外開放的大背景下提出的，是黨中央在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制、打造全方位對外開放格局的重大戰(zhàn)略部署。在這一背景下，中國企業(yè)“走出去”不僅為了開拓國內(nèi)國外兩個(gè)市場、利用國內(nèi)國外兩種資源以促進(jìn)國際收支平衡，更要積極參與未來世界經(jīng)濟(jì)的構(gòu)建，為世界創(chuàng)造中國的獨(dú)特價(jià)值，尤其在“一帶一路”建設(shè)中把握機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)互利共贏；在增加中國企業(yè)對外投資的東道國福利，保障國家能源、糧食、食品安全作出貢獻(xiàn)的同時(shí)，構(gòu)建自主的跨國生產(chǎn)經(jīng)營價(jià)值鏈、整合全球資源。因此，需要對全球視野下的中國企業(yè)對外投資進(jìn)行全面分析，并對“一帶一路”的內(nèi)涵進(jìn)行探討梳理，以謀求“一帶一路”建設(shè)背景下中國企業(yè)對外投資的發(fā)展新機(jī)遇。

一、中國企業(yè)對外投資的動(dòng)因分析

（一）全球視野下的中國對外投資

提到對外投資，一般都容易想到是發(fā)達(dá)國家到落后國家去投資。自從上世紀(jì)90年代以后，世界投資形勢發(fā)生了很大的變化?，F(xiàn)在，不僅發(fā)達(dá)國家到發(fā)展中國家投資，發(fā)展中國家也對外投資，既到發(fā)展中國家投資，也到發(fā)達(dá)國家投資，并且發(fā)展中國家對外投資的比重越來越高，亞洲成為發(fā)展中國家對外投資的主力。因?yàn)閬喼抻袔讉€(gè)特點(diǎn)：幾個(gè)新興市場經(jīng)濟(jì)體都在亞洲，像新加坡、香港、臺(tái)灣、韓國“四小龍”，加上東南亞、印尼，當(dāng)然最重要的還有中國，成為對外投資的主力。他們在對外投資中很重要的特點(diǎn)是主要向發(fā)展中國家投資。其中，在亞洲區(qū)域內(nèi)投資占到85%，還有一部分投向非洲和發(fā)達(dá)國家，促使出現(xiàn)了“南南合作”的新局面。

圖1 亞洲是發(fā)展中國家對外投資的主力（綠線代表亞洲國家、紅線代表轉(zhuǎn)軌國家、藍(lán)線代表拉美國家）

2000年，我國政府正式提出實(shí)施企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略，此后，中國企業(yè)的對外投資有了迅猛的發(fā)展。本世紀(jì)以來，我國對外投資已實(shí)現(xiàn)13年連續(xù)增長，年均增幅高達(dá)33.6%。到2014年，中國企業(yè)對外投資的流量按照美元來計(jì)價(jià)，累計(jì)的數(shù)量加起來是6、7千億美元，排在世界第三位，超過日本。一方面，中國在海外的資產(chǎn)超過一萬億美元，同時(shí)，在海外的人民幣超過兩萬億，這是中國經(jīng)濟(jì)融入世界經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要標(biāo)志。2015年末，中國對外直接投資存量首次超過萬億美元大關(guān)，占全球比重3.4%左右，其中，80%在發(fā)展中國家，20%在發(fā)達(dá)國家。2016年前9個(gè)月，我國非金融類對外投資繼續(xù)保持旺盛增長，流量達(dá)到1340億美元，同比增長53%。特別是央企對外大的投資項(xiàng)目，像自然資源、礦廠礦山，一并購就是幾十億。與此同時(shí)，民企對外投資增長很快，到2015年為止，我國海外投資的累計(jì)流量是民營企業(yè)和國有企業(yè)各占一半，這與前幾年相比有了很大的變化。前幾年國企基本占到百分之六、七十，現(xiàn)在國企的比重在下降。因?yàn)橥鶉笠坏胶Ｍ馔顿Y，政治敏感性很強(qiáng)，對方會(huì)懷疑我國政府在背后有什么意圖；但民企往往也存在實(shí)力不夠、塊頭小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低等問題。所以，國企和民企聯(lián)手對外投資會(huì)是更好的選擇。

（二）中國企業(yè)對外投資的發(fā)展趨勢

世界銀行和聯(lián)合國貿(mào)易發(fā)展會(huì)議針對新興市場國家和發(fā)展中國家研究發(fā)現(xiàn)：一個(gè)國家，包括發(fā)展中國家，開始既不可能大量吸引外資，也不可能對外投資，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，吸引外資增加，但對外投資較少，這種比例關(guān)系隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展將逐步發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究對這種現(xiàn)象進(jìn)行了實(shí)證分析，提出了雙向投資發(fā)展階段變化的理論（詳見圖2）。2005年，我國處于該理論的S2階段，以吸收外資為主；到2014年，我們進(jìn)入圖中的第三個(gè)階段，2015年，我國實(shí)際利用外資是1263億美元，對外投資是1180億美元,基本接近。根據(jù)這個(gè)變化圖預(yù)判,“十三五”期間,中國很可能會(huì)變成資本的凈輸出國，圍繞圖中中位線1∶1比例上下波動(dòng)。

圖2 一個(gè)國家隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展雙向投資比例變化圖

正如美國作為非常富裕的發(fā)達(dá)國家，既是對外投資的大國，也是全世界吸收外資最多的國家，可謂是“大進(jìn)大出”。如何理解這一現(xiàn)象？這說明美國配置全球資源的能力最強(qiáng)，所以既能“大進(jìn)”，也能“大出”。而這也正是我國對外開放、倡導(dǎo)企業(yè)“走出去”的原因所在。中國企業(yè)對外投資的快速發(fā)展，正是利用國內(nèi)、國外兩種資源、兩個(gè)市場的現(xiàn)實(shí)要求和必然選擇。因?yàn)槲覈司母鞣N資源都很有限，央企大的并購項(xiàng)目基本都是資源性的項(xiàng)目，必須要利用國外的資源。而要利用兩種市場，除了利用國外的商品市場，還要利用國外的資金市場、技術(shù)市場。過去，我國用了很多優(yōu)惠吸引國外資金，外資進(jìn)來配置資源，我們是被動(dòng)的?，F(xiàn)在，到了需要走出去的時(shí)候，我們要主動(dòng)去配置全球的資源。從發(fā)展趨勢看，未來我國企業(yè)的海外投資會(huì)繼續(xù)增加，這也是“一帶一路”建設(shè)的必然趨勢。

從另外一方面看，現(xiàn)在全世界是怎樣一個(gè)狀況？全世界是一個(gè)國際化的生產(chǎn)體系，國際化的生產(chǎn)體系是由跨國公司支配的?？鐕究刂屏巳澜缟a(chǎn)和貿(mào)易的80%，同時(shí)它要求政府推動(dòng)貿(mào)易投資自由化，形成一個(gè)全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。包括我國在內(nèi)的很多工業(yè)生產(chǎn)都是和全球的生產(chǎn)緊密聯(lián)系的。市場是全世界的，國際分工呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)間分工、產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工、產(chǎn)品內(nèi)分工這種多層次并存的嶄新格局，這種多層次的分工形成了全世界范圍的供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈。這就是生產(chǎn)貿(mào)易層面的經(jīng)濟(jì)全球化。全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)以價(jià)值鏈為紐帶將空間分散的組織和分工有機(jī)結(jié)合，涵蓋價(jià)值鏈所有環(huán)節(jié)的分工，不僅包括生產(chǎn)作業(yè)活動(dòng)，還囊括了技術(shù)研發(fā)、后勤和采購、市場和銷售、售后服務(wù)等各種活動(dòng)，在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)價(jià)值活動(dòng)的整合，建立一體化、高依存的全球價(jià)值網(wǎng)絡(luò)體系?，F(xiàn)在，全世界的生產(chǎn)貿(mào)易都是這樣來組織的，各個(gè)國家參與價(jià)值鏈的程度越來越高。據(jù)國際組織統(tǒng)計(jì)，全球57%以上的生產(chǎn)和貿(mào)易都是和別國相關(guān)聯(lián)的。

圖3 發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)高度依賴全球價(jià)值鏈

GVC參與率（2010年）和GVC參與增長率（2005-2010年）

不論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，全世界范圍內(nèi)生產(chǎn)貿(mào)易活動(dòng)都是相互依存的，而且越小的經(jīng)濟(jì)體依賴性越高。那么，這種價(jià)值活動(dòng)的一體化形成的全球價(jià)值鏈的國際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)會(huì)出現(xiàn)怎樣一個(gè)現(xiàn)象？它會(huì)不斷擴(kuò)大新的國際生產(chǎn)空間，出現(xiàn)一個(gè)“新經(jīng)濟(jì)地理”。在全球價(jià)值活動(dòng)一體化的背景下，愈來愈多的國家和地區(qū)加入到全球化中來。例如，中國改革開放后參與經(jīng)濟(jì)全球化，因?yàn)閮r(jià)值鏈活動(dòng)不斷擴(kuò)大，不僅推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也促使自身得到了發(fā)展。實(shí)際上，目前還有很多地方?jīng)]有進(jìn)入全球價(jià)值鏈的生產(chǎn)經(jīng)營網(wǎng)路，這也就是我們提出“一帶一路”往西走、往南走的原因所在，因?yàn)槲覀円獢U(kuò)大國際生產(chǎn)的空間，要尋找新的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，就跟當(dāng)年哥倫布發(fā)現(xiàn)新大陸一樣，我們在尋求“新經(jīng)濟(jì)地理”。

從企業(yè)層面來講，提出了企業(yè)國際生產(chǎn)的空間和組織選擇的概念，是指企業(yè)要擴(kuò)大新的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，要根據(jù)企業(yè)比較優(yōu)勢的具體表現(xiàn)來選擇適合的國際生產(chǎn)組織形式，要按企業(yè)的比較優(yōu)勢找出與之契合的國家和空間，然后選擇恰當(dāng)?shù)姆止し绞剑x擇不同的企業(yè)組織形式。實(shí)際上，全球價(jià)值鏈需要國家層面做的事情很多。因?yàn)槠髽I(yè)“走出去”是一種投資行為，這與全球貿(mào)易活動(dòng)會(huì)遇到關(guān)稅、非關(guān)稅、商品檢驗(yàn)查驗(yàn)等“邊境障礙”，需要WTO來解決這些問題一樣，對外投資活動(dòng)則是到不同國家設(shè)立企業(yè)和項(xiàng)目，它涉及的是當(dāng)?shù)氐姆?、制度、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、商品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等一系列的經(jīng)濟(jì)管理規(guī)定。因此，全球價(jià)值鏈不僅是企業(yè)的行為，它更要求國家的參與，因?yàn)槠渖婕暗降纳a(chǎn)問題、貿(mào)易問題及服務(wù)問題，這些問題要求各個(gè)國家對其貿(mào)易投資政策進(jìn)行改革，需要一套配套政策，否則，全球價(jià)值鏈就無法形成。目前，WTO主要解決的是貿(mào)易活動(dòng)的問題，它對于雙向之間各領(lǐng)域的投資，不僅是貨物包括服務(wù)的投資，涉及的問題比較淺，做的規(guī)定、相互約束比較少，所以，我們需要一套新的規(guī)則，這就是美國為什么要設(shè)立TPP（跨太平洋合作伙伴協(xié)定）和TTIP（跨大西洋伙伴協(xié)定）的原因。這表明，全球價(jià)值鏈的發(fā)展對貿(mào)易政策和投資政策都提出了改革的要求，其主要目的是降低成本。

現(xiàn)在，很多地方在設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，其中，有一個(gè)試驗(yàn)叫提高貿(mào)易便利化水平。什么叫提高貿(mào)易便利化水平？實(shí)際上就是要降低貿(mào)易的成本，包括生產(chǎn)成本、距離成本、邊界成本、規(guī)則成本、文化成本以及交易成本等等。為此，我們設(shè)立了單一貿(mào)易窗口，實(shí)際上就是把各個(gè)部門都集中在一起辦公，為企業(yè)提供便利。那么，涉及投資活動(dòng)，要改革的內(nèi)容就更多。目前，全世界的第一代投資貿(mào)易規(guī)則正在向第二代過渡，在這個(gè)過程中，WTO完成不了這樣一個(gè)歷史使命，但是，我們又很難讓一百多個(gè)經(jīng)濟(jì)體坐在一起來談一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)則，這個(gè)難度太大。所以，當(dāng)下出現(xiàn)了區(qū)域合作的潮流，在小范圍內(nèi)先準(zhǔn)備一套新的規(guī)則?，F(xiàn)在，我國提出“一帶一路”建設(shè)，與“一帶一路”周邊的國家搞國際產(chǎn)能合作，同樣涉及到規(guī)則問題。目前，我們對外投資談判還停留在雙邊階段，例如中國和蒙古，中國和巴基斯坦，中國和印度，雙邊談判比較容易，但是像上合組織這樣的多邊平臺(tái)要達(dá)成一個(gè)協(xié)定就比較困難。而“一帶一路”涉及到60多個(gè)國家，我們之間的協(xié)調(diào)機(jī)制和對話機(jī)制還沒有出現(xiàn)，甚至召開一個(gè)共同的會(huì)議，哪怕只是召開一個(gè)研討會(huì)也還沒有實(shí)現(xiàn)，所以，我們倡導(dǎo)的“一帶一路”建設(shè)還有很漫長的路程要走。

當(dāng)前，中國主導(dǎo)建立了亞投行，很多國家響應(yīng)，初步落定57個(gè)成員國。所以我們說，區(qū)域合作是突破各種瓶頸問題的先導(dǎo)，我們推進(jìn)“一帶一路”同樣順應(yīng)了世界經(jīng)濟(jì)的潮流。正如習(xí)近平總書記所說，我們要參與的世界經(jīng)濟(jì)體系是一個(gè)開放的世界經(jīng)濟(jì)體系。要參與全球化，要融入世界經(jīng)濟(jì)和全球價(jià)值鏈，就要求改革貿(mào)易投資政策。但是，全球一起改革存在困難，那么就要求局部進(jìn)行改革。如同美國設(shè)立TPP，不讓中國參與，帶有一定程度的排他性政治含義，但是這對我們沒有太大的影響，為了應(yīng)對這種排他性，我們也在進(jìn)行其他的區(qū)域合作。而從一定意義上說，“一帶一路”也是我們應(yīng)對一元政治的一個(gè)有力措施，“一帶一路”建設(shè)是我們參與全球經(jīng)濟(jì)化的必然的選擇，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。

二、“一帶一路”建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)目標(biāo)

到目前為止，關(guān)于“一帶一路”最權(quán)威的官方文獻(xiàn)是2015年3月28日由國務(wù)院授權(quán)、國家發(fā)改委、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)表的政策聲明《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，聲明全文兩萬多字共九個(gè)部分，在互聯(lián)網(wǎng)上全文公布，是目前中國政府對外最嚴(yán)肅、最完整、最權(quán)威的官方聲明，對“一帶一路”建設(shè)的說明很具體。黨的十八屆五中全會(huì)《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》指出，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)要秉持親誠惠容、堅(jiān)持共商共建共享原則，完善雙邊和多邊合作機(jī)制，以企業(yè)為主體，實(shí)行市場化運(yùn)作，推進(jìn)同有關(guān)國家和地區(qū)多領(lǐng)域互利共贏的務(wù)實(shí)合作，打造陸海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、東西雙向開放的全面開放新格局。那么從這些文件來看，筆者把它歸納出十個(gè)重要涵義。

第一，我們對外不說“戰(zhàn)略”，而是說國家主席的重大倡議。如果說“戰(zhàn)略”，就是一個(gè)單邊的行為。我們與周邊國家是“共建”，不是“戰(zhàn)略”。

第二，“一帶一路”的基本理念是和平發(fā)展，是要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文明交流、維護(hù)全球自由貿(mào)易體系和開放型世界經(jīng)濟(jì)，打造開放、包容、均衡、普惠的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作框架。這里面有很多新提法。過去我們沒有出現(xiàn)過這樣的字眼，比如普惠，“一帶一路”要有普惠的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作架構(gòu)，同時(shí)要探索全球治理的新模式，要探索美國主導(dǎo)之外的一個(gè)新的模式，這個(gè)新的模式是開放、包容、均衡、普惠，這就是新內(nèi)容，但是都是“和平發(fā)展”。

第三，建設(shè)目標(biāo)是什么？構(gòu)建世界經(jīng)濟(jì)新的體系，實(shí)現(xiàn)世界范圍宏大的經(jīng)濟(jì)愿景。一是努力實(shí)現(xiàn)區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施更加完善，安全高效的陸?？胀ǖ阑拘纬?，互聯(lián)互通達(dá)到新水平；二是投資貿(mào)易便利化水平進(jìn)一步提升，高標(biāo)準(zhǔn)自由貿(mào)易區(qū)網(wǎng)絡(luò)基本形成；三是政治互信、人文交流更加廣泛深入，不同文明互鑒互榮。這是很高的目標(biāo)。

第四，共商、共建、共享。這表明“一帶一路”不是單方行動(dòng)。一是堅(jiān)持開放合作，基于但不限于古代絲綢之路的范圍。我們基本上是沿著古代絲綢之路這個(gè)路線去開展合作，但不限于此，這就叫“開放合作，基于但不限于”。二是堅(jiān)持和諧包容、兼收并蓄、共榮共生。三是堅(jiān)持市場運(yùn)作，是指發(fā)揮企業(yè)的主體作用，也發(fā)揮政府的協(xié)調(diào)作用。四是堅(jiān)持互利共贏，尋求利益契合點(diǎn)和合作最大公約數(shù)，能合作多少就合作多少。

第五，陸海統(tǒng)籌：“兩圈”對接、六條走廊。陸地也走，海上也走，“兩圈”指的是東亞經(jīng)濟(jì)圈和歐洲經(jīng)濟(jì)圈，這兩圈對接，貫穿亞歐非大陸?！傲鶙l走廊”主要是講基礎(chǔ)設(shè)施，陸地上打造新亞歐大陸橋、中蒙俄、中國—中亞—西亞、中國—中南半島、中巴、孟中印緬等國際經(jīng)濟(jì)合作走廊，一共叫“六條走廊”，這個(gè)絲綢之路是通過陸地往西走，而海上絲綢之路是往南走然后再往西走。

第六，謀求合作共贏之道，實(shí)現(xiàn)“五通”。首先是政策要溝通；二是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域互聯(lián)互通，基礎(chǔ)設(shè)施是廣義的，陸?？瞻ㄓ蜌夤芫€，包括電力線路；三是進(jìn)行貿(mào)易投資合作；四是民心要相通，我們要通過學(xué)術(shù)往來、文化交流、人才交流合作讓當(dāng)?shù)孛癖妳⑴c進(jìn)來，實(shí)現(xiàn)民心相通；再一個(gè)，就是資金的融通，在“一帶一路”的資金上，既可以用中國的資金，也可以用別國的資金，既可以由中國的金融機(jī)構(gòu)提供支持，也可以由別的國家的金融機(jī)構(gòu)提供支持，既可以在中國境內(nèi)發(fā)債，也可以在境外發(fā)債，既可以用人民幣發(fā)債，也可以用外幣發(fā)債，是一種雙向選擇，而不是只考慮人民幣國際化。

第七，務(wù)實(shí)民主的合作機(jī)制。我們的表達(dá)很靈活：官民并舉，政府層面要溝通，雙方要有聯(lián)合工作機(jī)制，要有研究推進(jìn)實(shí)施方案的行動(dòng)路線圖。目前我們還處于發(fā)動(dòng)群眾階段，還沒有達(dá)到組織化的高級形式，等到雙邊、多邊都認(rèn)為有必要的時(shí)候，我們可以組織相關(guān)論壇或者對話機(jī)制。

第八，舉國響應(yīng)?，F(xiàn)在，全國都在熱火朝天地討論如何支持“一帶一路”建設(shè)。實(shí)際上，文件中全國絕大多數(shù)省市都沒落下，這也就是告訴大家，這件事大家都有機(jī)會(huì)參與，各個(gè)省市都要出力，全國各地要根據(jù)自己的情況對外開放，其中比較有具體意義的一件事就是打造“中歐班列”品牌。中歐班列是連接中國和歐洲的集裝箱的鐵路運(yùn)輸，目前國內(nèi)開的有好幾條專線，應(yīng)該說很有實(shí)際意義。如果通關(guān)一體化能夠完全實(shí)現(xiàn)，我國到歐洲的運(yùn)輸成本就會(huì)大大降低，運(yùn)輸時(shí)間也從一個(gè)月縮短到十天左右。但是，現(xiàn)在貨源組織遇到了困難，沒辦法做到天天發(fā)運(yùn)，只能是隔幾天發(fā)運(yùn)，做不到比較短時(shí)間定期發(fā)運(yùn)，特別是在海外組織貨源往回運(yùn)困難更大，這反映出我們在海外的商業(yè)運(yùn)作能力需要提高。

第九，體現(xiàn)大國責(zé)任，作為推進(jìn)“一帶一路”的重要目標(biāo)，中國愿意在力所能及的范圍內(nèi)承擔(dān)更多的責(zé)任和義務(wù)，為人類和平發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。這個(gè)目標(biāo)不僅僅是說說而已，而是真的要這么去做。馬云在2015年的達(dá)沃斯論壇上說，我們中國企業(yè)家21世紀(jì)的追求是參與世界經(jīng)濟(jì)的構(gòu)建，為人類做更大貢獻(xiàn)。這個(gè)解讀是正確的。

第十，培育參與和引領(lǐng)國際經(jīng)濟(jì)合作競爭新優(yōu)勢?，F(xiàn)在的競爭優(yōu)勢是全球價(jià)值鏈，產(chǎn)品的國際競爭不是單打獨(dú)斗，實(shí)際上是一個(gè)“鏈”與另一個(gè)“鏈”的競爭，里面涉及到產(chǎn)業(yè)體系、價(jià)值鏈體系，涉及到規(guī)則、體制等很多的問題。所以，需要通過“走出去”戰(zhàn)略、通過“一帶一路”的建設(shè)來培育新優(yōu)勢。

三、“一帶一路”建設(shè)的進(jìn)展、遇到的問題及未來趨勢

(一）當(dāng)前“一帶一路”建設(shè)的進(jìn)展

2015年，我們“一帶一路”相關(guān)國家的投資增長很快，總計(jì)達(dá)到148億，總體而言，進(jìn)展很顯著。

現(xiàn)在最主要的合作模式叫做境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)。這也就是說，中國企業(yè)的對外投資不完全是企業(yè)行為。坦率地說，80%的投資在發(fā)展中國家，這些發(fā)展中國家包括水電供給、道路等基礎(chǔ)設(shè)施都較差，法制環(huán)境不好，而且金融服務(wù)也很滯后，企業(yè)各自去投資會(huì)遇到很多困難，如何解決？實(shí)際上，我們在復(fù)制國內(nèi)開發(fā)的經(jīng)驗(yàn)，由政府與對方的政府談判，在對方國家設(shè)立對外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，對方劃一塊地給予優(yōu)惠或者免費(fèi)，然后由龍頭企業(yè)跟對方政府談，以優(yōu)惠的價(jià)格把這塊地租下來，建設(shè)一些基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施，并由這個(gè)龍頭企業(yè)代為行使“開發(fā)區(qū)管委會(huì)”這樣的職責(zé)，與當(dāng)?shù)卣疁贤ǘ愂铡趧?dòng)力招工等一系列政策，然后再去國內(nèi)進(jìn)行招商引資，讓其他企業(yè)入駐這個(gè)園區(qū)。目前這個(gè)形式相對比較成功，我們已經(jīng)在境外設(shè)立了69個(gè)境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)。這其中有19個(gè)合作區(qū)是由商務(wù)部主導(dǎo)設(shè)立的，還有省一級談判設(shè)立的，當(dāng)然也有企事業(yè)單位直接談判設(shè)立的，但是背后都有政府的支持。

境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)的建設(shè)不僅能解決當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)，還為當(dāng)?shù)靥峁┒愂眨@一成績是很大的。對我們而言，境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)作用何在？一是降低海外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和成本，二是服務(wù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)入園區(qū)的企業(yè)能夠享受園區(qū)服務(wù)，這是我們搞“一帶一路”和對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展的一條先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。目前，我國海外投資國有企業(yè)占比49.6%，非國有企業(yè)占到50.4%。商務(wù)部提供了一些比較成功的案例，例如民營企業(yè)江蘇紅豆集團(tuán)在柬埔寨建設(shè)的園區(qū)，已經(jīng)變成一個(gè)對外貿(mào)易生產(chǎn)基地；上海東方集團(tuán)是個(gè)國企，它在孟加拉建立了一個(gè)服裝產(chǎn)業(yè)園，主要是服裝的生產(chǎn)貿(mào)易；泰中羅勇工業(yè)園主要進(jìn)行汽車零部件制造，也比較成功；還有蘇伊士經(jīng)貿(mào)合作園等。還有些非園區(qū)建設(shè)，例如安哥拉的社會(huì)住房項(xiàng)目，是中信公司作為龍頭企業(yè)，同時(shí)也是聯(lián)合艦隊(duì)，由38家國內(nèi)企業(yè)一起承包；還有中國路橋公司承建的肯尼亞的鐵路項(xiàng)目。從未來對外投資路徑看，會(huì)向由更多大型跨國公司牽頭的趨勢發(fā)展。

在海外投資中，金融支持是必不可少的。海外投資究竟可以得到哪些金融支持？黨的十八屆五中全會(huì)關(guān)于“一帶一路”金融支持的設(shè)計(jì)提出：一是加強(qiáng)同國際金融機(jī)構(gòu)的合作；二是設(shè)立一些國際性的金融開發(fā)機(jī)構(gòu)，像亞投行、金磚國家銀行和絲路基金等；三是吸引國際資金共建開放多元共贏的金融合作平臺(tái)，目前還在籌劃階段。當(dāng)前進(jìn)行的是國內(nèi)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)對于有關(guān)地方給的一些項(xiàng)目融資和授信，還有個(gè)別金融機(jī)構(gòu)在海外發(fā)美元債。此外，就是設(shè)立了一些開放性金融機(jī)構(gòu)，像亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行。目前最受關(guān)注的就是亞投行，因?yàn)樗呀?jīng)成立，有57個(gè)國家成為創(chuàng)始成員國，其中，有27個(gè)是域外的國家包括英國，現(xiàn)在對亞投行持冷淡態(tài)度的就是美國和日本兩國，其他的國家都很積極。但是由于經(jīng)濟(jì)條件有限，亞投行真正能夠按時(shí)交納股本金的只有少數(shù)幾家，筆者測算全年股本金到位的只有100億美元，因?yàn)樗再Y本是1000億美元，比亞開行還少，亞開行是1600億美元。實(shí)際上，亞投行在國際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)中還在發(fā)展初始階段，所以對它的作用應(yīng)合理評估。但就是這樣的一家金融機(jī)構(gòu)也讓歐美很緊張，因?yàn)橐郧暗膰H金融機(jī)構(gòu)都是由他們控制的，后來僅僅是日本設(shè)立了亞開行。二戰(zhàn)以后，沒有哪一個(gè)發(fā)展中國家能夠設(shè)立國際金融機(jī)構(gòu)，所以，盡管亞投行很小，但在歐美看來，中國人已經(jīng)創(chuàng)造奇跡。從這個(gè)角度來看，亞投行任重道遠(yuǎn)。

習(xí)總書記說，亞投行要打造成“命運(yùn)共同體、利益共同體、責(zé)任共同體”，這需要行長金立群先生首先是個(gè)政治家，其次是個(gè)外交家，最后還要掙錢。所以說，亞投行實(shí)際上面臨很多考驗(yàn)。首先是內(nèi)部結(jié)構(gòu)，要避免國際金融組織的弊病，要興利去弊，本來就缺乏經(jīng)驗(yàn),還要實(shí)現(xiàn)三個(gè)“共同體”，非常不容易。第二個(gè)問題，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施的商業(yè)意義值得商榷，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施絕對需求很高，但是有效需求實(shí)際是不足的。第三，項(xiàng)目需要做風(fēng)險(xiǎn)評估。第四，涉及到不同的金融設(shè)施生態(tài)環(huán)境，“一帶一路”周邊六十幾個(gè)國家的支付體系、幣種結(jié)算、信用環(huán)境、金融監(jiān)管等都有差異。第五，要與現(xiàn)行國際規(guī)則接軌、協(xié)調(diào)，因?yàn)榕c亞開行、世界銀行、國際貨幣基金組織等都有聯(lián)系，亞投行的規(guī)則不能與其沖突，要處理好與他們的關(guān)系。所以，亞投行面臨很多問題，必然要經(jīng)受很多考驗(yàn)。

所以，企業(yè)走出去參與“一帶一路”建設(shè)，應(yīng)作合理規(guī)劃和預(yù)期。2015年，國務(wù)院除了發(fā)布聯(lián)合聲明，還出臺(tái)了一個(gè)重要的文件——《關(guān)于推進(jìn)國際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見》，它從產(chǎn)能和裝備制造怎么支持“一帶一路”建設(shè)的角度作了具體的要求，執(zhí)行以來取得了一些效果。首先是鐵路項(xiàng)目，一個(gè)是印尼亞旺高鐵項(xiàng)目開工，同時(shí)，中老鐵路進(jìn)入實(shí)施階段，中泰項(xiàng)目雖有波折但是已經(jīng)啟動(dòng)，還有匈塞鐵路動(dòng)工、土耳其東西高鐵落成等，都是央企或國企走出去的成果。核電設(shè)備和核電建設(shè)開始進(jìn)入世界市場，高鐵有色建材這些一般的項(xiàng)目也有走出去的勢頭，主要是一般的競爭性項(xiàng)目和產(chǎn)品。第二是對外投資工程承包，簽訂了一些承包合同，大型成套的設(shè)備出口增長也比較快，這樣就帶動(dòng)了國內(nèi)裝備的標(biāo)準(zhǔn)品牌走出去。第三個(gè)特點(diǎn)是業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我們現(xiàn)在的基本做法是建營一體化，這個(gè)主要指的是大型項(xiàng)目，尤其是工程項(xiàng)目，采用的基本做法就是建設(shè)和經(jīng)營一體化，投資經(jīng)營者合一，經(jīng)營一段時(shí)間之后再交出去。這種項(xiàng)目在鐵路交通建設(shè)方面發(fā)揮了很大作用，包括一部分的經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)也采用這個(gè)辦法，比如說埃塞俄比亞的工業(yè)園、中白工業(yè)園，以及緬甸的茭白經(jīng)濟(jì)特區(qū)，都是采用這種新的業(yè)務(wù)方式來推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)。第四個(gè)特點(diǎn)是“一軸兩翼”，重點(diǎn)是周邊地區(qū)六條經(jīng)濟(jì)走廊，特別像哈薩克斯坦，我們之間的產(chǎn)能合作已經(jīng)有了早期收獲，涉及到52個(gè)項(xiàng)目。同時(shí)俄羅斯、巴基斯坦等周邊國家的發(fā)展也比較快，這叫“一軸”?！皟梢怼眲t主要是西邊，西翼是中非產(chǎn)能合作，因?yàn)榉侵蕃F(xiàn)在正在推進(jìn)工業(yè)化，所以，政府想把埃塞俄比亞打造成中非產(chǎn)能合作的承接地、示范區(qū)，同時(shí)聚焦肯尼亞、坦桑尼亞、埃及、南非等重點(diǎn)國家。通過提高中非產(chǎn)能的合作水平，實(shí)施中非工業(yè)化合作，推動(dòng)非洲的“三網(wǎng)一化”，就是鐵路、公路、航空三大網(wǎng)絡(luò)和工業(yè)化，這是政府在非洲的布局。第二是中歐，中歐產(chǎn)能合作也是西翼，歐洲的合作重點(diǎn)是16+1，就是中國—中東歐，思路是關(guān)鍵技術(shù)、市場依托西歐，然后利用我們的一些裝備和產(chǎn)能在中東歐投資。第三就是“東翼”，中國和拉美合作，主要是通過資金、信貸、保險(xiǎn)，做物流、電力、信息。這是目前我國促進(jìn)國際產(chǎn)能和裝備制造合作走出去的辦法。

它的制度保障和工作機(jī)制一方面是貫徹落實(shí)境外投資管理辦法，99.6%對外投資實(shí)現(xiàn)備案管理。然后跟國外17個(gè)國家建立了雙邊、多邊的產(chǎn)能合作機(jī)制，對接非盟、歐盟、東盟、拉共體這些區(qū)域組織。跟法國、韓國談了第三方合作機(jī)制，意思是我國在境外的產(chǎn)能技術(shù)和市場都在對方的國家。同時(shí)，發(fā)改委已經(jīng)和九省簽訂央地協(xié)同合作協(xié)議，還有十省在商簽，這些都是工作機(jī)制的構(gòu)建。我們還關(guān)注到，配合“一帶一路”建設(shè)在建的一系列雙邊、多邊合作基金。其中有絲路基金支持的，比如中哈產(chǎn)能合作基金、中拉產(chǎn)能合作基金。所以說，地方央企想要走出去，需要基金支持，要有一個(gè)完整的構(gòu)想。第二種是在境外發(fā)債，主要發(fā)的是美元債，現(xiàn)在上海自貿(mào)區(qū)也在醞釀在自貿(mào)區(qū)發(fā)人民幣債，這是一個(gè)好辦法，因?yàn)榫惩庥泻芏噙@樣的運(yùn)營商。

（二）“一帶一路”建設(shè)中遇到的問題

首先，要實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、搞產(chǎn)能合作、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)資質(zhì)互認(rèn)，這本身就是個(gè)問題，因?yàn)橛行?biāo)準(zhǔn)還沒有國際化?，F(xiàn)在我們“一帶一路”走出去就遇到雙重標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)不互認(rèn)的問題，沒有互認(rèn)，我們的標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)得不到對方的認(rèn)同，這就是個(gè)大問題。

第二，國企與民企并購重組難。國企和民企“走出去”有各自的優(yōu)勢，也有不利之處。國企的最大不利之處就是別人敏感，擔(dān)心你有政府的意圖，他們往往很謹(jǐn)慎；而民企“走出去”實(shí)力不夠強(qiáng)。所以，促進(jìn)國企、民企合作對我們也是個(gè)新的問題，地方央企想走出去，我建議要聯(lián)合國企、民企一起走。

第三，海外并購、工程承包融資租賃模式效率很低。國內(nèi)銀行的融資不支持出去并購，不支持出去搞國際承包，只能搞綠地投資。

第四，境外國際招投標(biāo)困難多。因?yàn)槿狈惩獾膰H采購平臺(tái)，作為總承包商的成本就很難控制；同時(shí)，國內(nèi)銀行包括政府服務(wù)體系現(xiàn)在也不完善，還有很多跟不上的地方。

第五，當(dāng)?shù)胤纱嬖陔[性貿(mào)易和投資壁壘，境外投資會(huì)遇到很多問題。比如法律要求當(dāng)?shù)毓蛦T的比例，要求你跟當(dāng)?shù)仄髽I(yè)聯(lián)合投標(biāo)，而且有些地方還會(huì)限制你的股權(quán)比例，不是你想怎么干就能怎么干。

第六，工程技術(shù)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)很高。雖然有些國家是發(fā)展中國家，但是它的標(biāo)準(zhǔn)和歐美沒有差別，尤其是環(huán)保技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)很高。按國內(nèi)的一套可能會(huì)不適應(yīng)，比如到非洲投資，他們的勞工標(biāo)準(zhǔn)就很高，工人上班要喝咖啡、要有空調(diào)，他們的要求是西方的標(biāo)準(zhǔn)。

第七，“一帶一路”建設(shè)過程中，商業(yè)原則有時(shí)候很難貫徹。很多時(shí)候我們和這些國家合作，往往是既當(dāng)甲方又當(dāng)乙方，本來是對方的事都得你去替他辦，無形中增加了很多成本，實(shí)現(xiàn)盈利可能就存在困難。

第八，面臨日本的明顯競爭。在亞洲地區(qū)，日本加緊了與中國的競爭。中國提出“一帶一路”以后，日本先是采取冷處理的態(tài)度，之后加緊了在亞洲地區(qū)與中國的競爭。2015年5月，日本宣布5年內(nèi)對亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資1000億美元；12月，與印度簽署120億美元高鐵協(xié)議；此外，加大對外援助的貸款，總規(guī)模達(dá)到14700億日元，涉及鐵路的有菲律賓2429億日元、印尼770億日元、印度1240億日元。

所以說，整個(gè)“一帶一路”建設(shè)應(yīng)該看作是一個(gè)長遠(yuǎn)的建設(shè)項(xiàng)目、長遠(yuǎn)的建設(shè)目標(biāo)，我們現(xiàn)在處在剛剛起步的階段，已經(jīng)有一些早期收獲，但是也面臨著挑戰(zhàn)與困難，要把這些挑戰(zhàn)和困難看得多一些，看得大一些，這樣才能端正我們的心態(tài)。首先，參與“一帶一路”建設(shè)的企業(yè)要端正一個(gè)認(rèn)識(shí)，“走出去”是要負(fù)責(zé)任，是要為世界人民作貢獻(xiàn)。同時(shí)，在“走出去”過程中遇到的困難都不是小事，都會(huì)對企業(yè)的市場化運(yùn)作、商業(yè)運(yùn)行產(chǎn)生影響。

（三）“一帶一路”建設(shè)未來的發(fā)展趨勢

第一，要注重部門、地方、駐外使館、協(xié)會(huì)、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)“六位一體”的協(xié)同推進(jìn)。

第二，“兩重一商”項(xiàng)目與不同資金來源匹配分類推進(jìn)，就是說對重大戰(zhàn)略性項(xiàng)目、重大政府間合作項(xiàng)目和一般商業(yè)性項(xiàng)目采取區(qū)別化資金支持。如果有重大戰(zhàn)略性項(xiàng)目、重大政府間合作項(xiàng)目，政府會(huì)考慮提供資金支持；但一般的商業(yè)性項(xiàng)目就得完全依靠市場。

第三，以周邊為主軸，以非洲、中東和中東歐為“西翼”，以拉美為“東翼”全面推進(jìn)，“一軸兩翼”從政府層面提出45個(gè)重點(diǎn)國家，“一帶一路”沿線是六十幾個(gè)國家，但重點(diǎn)是這45個(gè)國家，這里面既有雙邊合作，也有多邊合作，還有第三方合作，力爭重點(diǎn)國家雙邊產(chǎn)能合作機(jī)制全覆蓋。同時(shí)，要設(shè)立第三方市場合作基金，這也是很重要的信息。這種金融設(shè)計(jì)是要樹立第三方的合作樣板，以德國、英國、美國、韓國等高收入國家為重點(diǎn)合作伙伴，選準(zhǔn)合作領(lǐng)域和重點(diǎn)項(xiàng)目，共同開拓第三方市場，這是“一軸兩翼”布局的含義。

第四，“三網(wǎng)一區(qū)一鏈”整體推進(jìn)，交通網(wǎng)、能源網(wǎng)、信息網(wǎng)是“三網(wǎng)”，一區(qū)是產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，形成產(chǎn)業(yè)鏈來推進(jìn)國際產(chǎn)能裝備制造合作項(xiàng)目，滾動(dòng)推進(jìn)項(xiàng)目落地，這叫“三網(wǎng)一區(qū)一鏈”整體推進(jìn)。這個(gè)構(gòu)想很宏偉，但要穩(wěn)步推進(jìn)，不可能在短期一兩年內(nèi)完成。那么，在沿線六十幾個(gè)國家的合作范圍基礎(chǔ)上建立一套新的國際規(guī)則就是更長遠(yuǎn)的努力方向。所以，國際間的經(jīng)濟(jì)合作協(xié)議要推進(jìn)需要很艱苦的談判，任重道遠(yuǎn)。

同時(shí)，另有幾個(gè)問題需要澄清：第一，“一帶一路”建設(shè)不是中國版馬歇爾計(jì)劃，我們不是搞對外援助，而是要進(jìn)行市場化運(yùn)作，企業(yè)需要擔(dān)負(fù)很大的責(zé)任，不能指望政府買單。第二，“一帶一路”建設(shè)不是為國內(nèi)過剩產(chǎn)能找出路。我們的項(xiàng)目建設(shè)都要參與國際招投標(biāo)，是要出去參與平等競爭，沒有特殊待遇。當(dāng)然，通過“一帶一路”可能會(huì)有一部分過剩產(chǎn)能可以被消化，但是要通過競爭消化，沒有特殊途徑也沒有制度安排，這個(gè)是不能誤解的。應(yīng)充分認(rèn)識(shí)五中全會(huì)《建議》指出的“一帶一路”建設(shè)要廣泛開展教育、科技、文化、旅游、衛(wèi)生、環(huán)保等領(lǐng)域的合作，造福當(dāng)?shù)孛癖?。第三，“一帶一路”建設(shè)及相關(guān)措施是對現(xiàn)行國際金融經(jīng)濟(jì)秩序的補(bǔ)充和完善。不論是“一帶一路”建設(shè)還是成立亞投行，都不可能重塑國際投資貿(mào)易金融規(guī)則。

總而言之，“一帶一路”建設(shè)追求兼收并蓄、共生共榮，遵循市場規(guī)律和國際通行規(guī)則，中國企業(yè)走出去要發(fā)揮主體作用，也要發(fā)揮政府作用，通過兼顧各方利益和關(guān)切，尋求利益契合點(diǎn)和合作最大公約數(shù)。

[1]裴長洪，于燕.“一帶一路”建設(shè)與我國擴(kuò)大開放[J].國際經(jīng)貿(mào)探索，2015，（10）.

[2]裴長洪.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中國擴(kuò)大開放的績效評價(jià)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2015，（4）.

（本欄目責(zé)任編輯：阮靜）