宋怡瑤

【摘 要】金融危機對實體經(jīng)濟的發(fā)展危害嚴重，防范金融危機，強化金融監(jiān)管非常必要。本文針對金融危機和金融監(jiān)管有關問題，首先概述了金融危機與金融監(jiān)管的概念，進而結合筆者的認識理解，分析了當前我國面臨的金融風險問題，并就防范金融危機加強金融監(jiān)管，提出了幾點設想。

【關鍵詞】金融危機；金融監(jiān)管；防范

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，依靠金融實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，對于經(jīng)濟發(fā)展有著重要的推動作用。然而，金融危機問題時有發(fā)生，金融危機的發(fā)生目前主要表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價格的大幅度波動，貨幣匯率的紊亂，銀行信貸危機等等，對經(jīng)濟造成巨大破壞。防范金融危機的發(fā)生，或者是減輕金融危機的危害程度，是各國金融領域研究的重點，在這方面，最直接最有效的手段還是通過健全完善的金融制度和加強金融監(jiān)管來實現(xiàn)。

二、關于金融危機的概述

金融危機主要是指在金融領域出現(xiàn)的混亂，最典型的特征就是在銀行行業(yè)出現(xiàn)擠兌潮、銀行倒閉，在資本市場出現(xiàn)資產(chǎn)價格嚴重損失、金融市場混亂，利率以及通貨膨脹率飆升，或者是出現(xiàn)了匯率崩盤等問題，其中最突出的就是金融行業(yè)領域出現(xiàn)流動性緊缺、銀行擠兌和股市恐慌等問題。金融危機主要有以下幾項特征：金融危機具有周期性，金融危機按照爆發(fā)時間的統(tǒng)計來說，都有長周期和短周期，特別是對于發(fā)達經(jīng)濟體來說，幾乎隔幾年時間都會出現(xiàn)金融危機，比如美國在20世紀80年代的通貨膨脹、2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫、2007年的次貸危機等等。金融危機具有較強的破壞性，會直接造成國內(nèi)生產(chǎn)總值的縮水，股票市值縮水，直接引發(fā)失業(yè)率問題。此外，金融危機還具有較強的系統(tǒng)性和傳染性，在其他地方發(fā)生的金融危機，由于金融全球化的影響，很容易在較短時間內(nèi)傳導至其他國家，造成其他國家發(fā)生金融危機問題。金融危機的表現(xiàn)有多種形式，其中最為常見的就是銀行危機、信貸危機、貨幣危機。銀行危機和信貸危機往往是金融危機發(fā)生的源頭性危機，也是金融危機未來可能爆發(fā)的最主要形式，貨幣危機主要是表現(xiàn)為貨幣的對內(nèi)對外貶值，影響國際貿(mào)易。

三、關于金融監(jiān)管的概述

目前來說，各國防范金融危機，主要是通過積極干預和監(jiān)管金融體系來實現(xiàn)。對于實現(xiàn)經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展來說，金融監(jiān)管是非常必要的。首先，金融屬于公共產(chǎn)品，如果市場處于完全競爭的條件下，則能夠依靠市場解決金融資源配置問題，但金融公共產(chǎn)品的屬性決定了金融產(chǎn)品勢必會出現(xiàn)供給不足和需求過剩的矛盾，為確保金融行業(yè)的穩(wěn)定，必須進一步加強監(jiān)管，對金融市場進行約束。其次，金融產(chǎn)品交易雙方往往存在著信息的不對稱性，比如保險市場、貸款市場、房地產(chǎn)市場，都存在著各種高風險項目，這些高風險項目彼此關聯(lián)，很容易導致金融危機的發(fā)生，防范這些問題，離不開金融監(jiān)管。

四、當前我國面臨的金融風險分析

我國經(jīng)濟經(jīng)過改革開放以來的高速發(fā)展，成果顯著，但同時金融風險問題也是不斷累積，分析當前我國經(jīng)濟形勢，面臨的金融風險隱患主要有以下幾方面：

1.銀行風險，近年來，我國信貸規(guī)模擴張速度驚人，資產(chǎn)的迅速增長隨之而來的是資產(chǎn)質(zhì)量的下降，不良貸款額以及不良貸款率等指標不斷攀升，銀行系統(tǒng)的脆弱性正逐步顯現(xiàn)。

2.房地產(chǎn)風險，目前我國的房地產(chǎn)市場一定程度上還存在著較為嚴重的泡沫問題，一旦房地產(chǎn)風險問題累積，而且得不到有效控制的話，很容易發(fā)生金融危機問題。

3.債務風險問題，主要是目前信貸膨脹形勢下的杠桿率提高的問題，無論是中央政府還是地方政府、各類企業(yè)、居民家庭等，債務額以及杠桿率都有了較大的提高，再加上我國目前相對寬松的貨幣政策，更是加劇了信貸風險發(fā)生的問題。

4.匯率風險，近年來，我國人民幣兌美元匯率一定程度上出現(xiàn)下跌，市場上對于人民幣進一步貶值仍有擔憂，如果匯率問題的不到很好的控制，在金融和資本賬戶之間的逆差處理不好，則容易產(chǎn)生匯率風險問題。

五、加強金融監(jiān)管防范金融危機的對策

一方面，應該準確的處理好政府與市場之間的關系。金融危機問題的發(fā)生，從根源上來說是市場失靈導致的。政府金融監(jiān)管在防范金融危機方面充分的發(fā)揮作用，應該準確的進行自身定位，主要是引導、改進作用，在尊重市場規(guī)則的前提下，在維護市場秩序的基礎上，全面的做好經(jīng)濟調(diào)節(jié)、公共服務、社會管理、市場監(jiān)管等職能，特別是在貨幣政策、金融機制、證券管理等方面，有效發(fā)揮作用，防范金融領域的泡沫風險。

另一方面，應該解決好金融監(jiān)管方面的空白和缺位問題。在金融監(jiān)管的實施方面，應該根據(jù)金融領域創(chuàng)新發(fā)展的實際情況，創(chuàng)新金融監(jiān)管制度，對一些創(chuàng)新性的金融活動或交易行為的經(jīng)濟實質(zhì)進行界定，尤其是對針對眾籌、第三方支付、P2P網(wǎng)絡貸款平臺等新興金融業(yè)態(tài)等互聯(lián)網(wǎng)金融制定系統(tǒng)完善的監(jiān)管意見，提高監(jiān)管靈敏度和判斷的準確性。在監(jiān)管實施過程中，還應該突出重點，將金融監(jiān)管的視角放在盡快消除糾紛、消除不穩(wěn)定因素、維護金融領域的穩(wěn)健上，把防控金融風險放到更加重要的位置，著力防控資產(chǎn)泡沫，提高和改進監(jiān)管能力，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。

六、結語

我國經(jīng)濟迅速發(fā)展的同時，金融風險也處于不斷積累的過程，特別是銀行領域、房地產(chǎn)領域、債務領域、匯率領域等方面面臨的風險都是較高的，在這方面迫切應該加強對金融危機的研究，強化金融監(jiān)管，減少金融體系的脆弱性，實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展。

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