侯春娟

(燕山大學(xué) 文法學(xué)院,河北 秦皇島 066004)

公司資本制度變革下的債權(quán)人利益保護(hù)

侯春娟

(燕山大學(xué) 文法學(xué)院,河北 秦皇島 066004)

公司資本制度的變革不僅鼓勵(lì)了民間投資，更加突出了市場自身的調(diào)節(jié)性，但由此也產(chǎn)生了一些問題。較為突出的問題之一就是公司債權(quán)人利益的保護(hù)——對債權(quán)人知情權(quán)的保護(hù)不到位，以及法人人格否定制度不健全等問題。需要從實(shí)際出發(fā)，從債權(quán)人知情權(quán)制度、法人人格否定制度等多方面入手，構(gòu)建授權(quán)資本制度下的債權(quán)人利益保護(hù)機(jī)制。

公司法；資本制度；授權(quán)資本制度；債權(quán)人利益保護(hù)

1 公司資本制度的變革對債權(quán)人利益保護(hù)的影響

《公司法》的修正對公司資本制度從根本上進(jìn)行了變革，一是原則上取消了注冊資本的最低限額；二是取消法定的驗(yàn)資程序，三是公司的注冊資本由分期實(shí)繳制變?yōu)榱苏J(rèn)繳制，且認(rèn)繳的期限由公司章程決定，法律不再進(jìn)行詳細(xì)地規(guī)定?！豆痉ā反舜胃拘缘馁Y本制度改革無疑促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，減少了政府對于市場主體的干涉，強(qiáng)化了市場自治的能力。但不可忽視的是公司資本制度變革對債權(quán)人利益保護(hù)帶來了很大的影響。

1.1 債權(quán)人選擇交易公司的風(fēng)險(xiǎn)增大

《公司法》將折中授權(quán)資本制完全改為了授權(quán)資本制，這使得設(shè)立公司不再有法定資金要求，投資者可以根據(jù)自己的實(shí)際情況以及公司成立時(shí)的資金需求來決定設(shè)立公司時(shí)資本的投入，理論上可以說“一元也可以成立公司”。授權(quán)資本制突破了法定資本制對公司設(shè)立的限制，賦予了公司極大的靈活性。但是，在降低公司成立門檻的同時(shí)，強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)誘惑加之缺乏對于債權(quán)人保護(hù)的相關(guān)制度，極易滋生不法行為，擾亂市場經(jīng)濟(jì)秩序，從而損害債權(quán)人的合法權(quán)益，增加債權(quán)人選擇交易公司的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。由于股東出資采用認(rèn)繳制，實(shí)際繳納的資本與名義上約定繳納的資本存在較大的差異。這就造成債權(quán)人在選擇交易對象時(shí)難以根據(jù)公司的實(shí)收資本估計(jì)公司的規(guī)模及其償債能力，增加了債權(quán)人交易的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，債權(quán)人作為公司外部人員，很難了解到公司內(nèi)部的真實(shí)信息，在交易過程中，債權(quán)人是處于一種盲人的狀態(tài)下選擇交易公司的。這無疑增加了債權(quán)人選擇的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 債權(quán)人受償風(fēng)險(xiǎn)增大

在授權(quán)資本制度的影響下，債權(quán)人不僅在投資方面增加了風(fēng)險(xiǎn)，而且在受償方面也增加了風(fēng)險(xiǎn)。在折中授權(quán)資本制度中，法律明確規(guī)定了設(shè)立公司的最低法定注冊資本，以及出資完成的時(shí)間。雖然這在一定程度上限制了公司的設(shè)立，但從債權(quán)人的角度來看，卻可以成為債權(quán)人判斷公司是否有償債能力的依據(jù)。而在新修正的《公司法》中取消了最低注冊資本的規(guī)定，且不需進(jìn)行復(fù)雜的驗(yàn)資過程。這雖降低了公司設(shè)立的門檻，但是對于不能及時(shí)獲取公司內(nèi)部信息的債權(quán)人來說大大增加了其受償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵诠蓶|出資很少的情形下公司破產(chǎn)，公司的償債能力受限，同時(shí)在巨大利益的誘惑下，極易造成皮包公司、空殼公司等非法公司的出現(xiàn)。

2 新資本制度下債權(quán)人利益保護(hù)機(jī)制的不足

2.1 對債權(quán)人知情權(quán)保護(hù)不足

隨著授權(quán)資本制的確立，公司的最低注冊資本被取消，公司的自治性越來越凸顯，但債權(quán)人的知情范圍卻沒有及時(shí)進(jìn)行變動。首先，在公司正式進(jìn)入運(yùn)營階段后，它的資金、資產(chǎn)負(fù)債比例等都處于一個(gè)不斷發(fā)生變化的狀態(tài)，且這種變化對于公司是否能夠清償債權(quán)人的債務(wù)具有不同程度的影響。但這種變化公司債權(quán)人很難知曉。其次，有限責(zé)任公司應(yīng)具有向社會公眾披露本公司財(cái)務(wù)報(bào)表與營業(yè)狀況的義務(wù)，以便讓公司債權(quán)人或潛在性的公司債權(quán)人能夠及時(shí)獲取公司相關(guān)信息，從而促進(jìn)市場貿(mào)易發(fā)展。但是，我國的《公司法》對此并沒有進(jìn)行明確的規(guī)定。最后，目前的《公司法》在對公司債權(quán)人的利益保護(hù)方面雖進(jìn)行了一些制度性的規(guī)定或相關(guān)程序規(guī)定，但在實(shí)際交易中卻沒有取得預(yù)期的效果。并且如果公司的債權(quán)人在每次交易時(shí)，都要去了解交易公司的真實(shí)狀況的話，不僅要花費(fèi)大量的金錢和精力，而且會嚴(yán)重影響到交易的快捷性，增加債權(quán)人的交易成本。

2.2 法人人格否定制度不健全

所謂的法人獨(dú)立人格的否認(rèn)理論，是指如果法人獨(dú)立人格的認(rèn)可會導(dǎo)致某些不公平的現(xiàn)象發(fā)生，諸如欺詐債權(quán)人、規(guī)避制度法所規(guī)定的義務(wù)或損害公共利益，則法人的獨(dú)立人格就會被否認(rèn)，公司股東就會被責(zé)令對公司債務(wù)承擔(dān)個(gè)人性質(zhì)的法律責(zé)任。隨著《公司法》的修改，法人人格否定制度再次成為熱點(diǎn)問題。首先，“公司資本顯著不足”作為法人人格否認(rèn)的重要根據(jù)之一，在授權(quán)資本制下，由于《公司法》已經(jīng)取消了公司的最低注冊資本，股東認(rèn)繳的出資額和實(shí)繳資本無需再進(jìn)行登記公示，那么在司法實(shí)務(wù)中如何確定“公司資本”？債權(quán)人如何利用“公司資本顯著不足”來作為申請法人人格否認(rèn)的依據(jù)？其次，我國規(guī)定的公司法人人格否認(rèn)適用范圍極為有限，只是在《公司法》第二十條進(jìn)行了簡單規(guī)定，并且過于籠統(tǒng)，實(shí)踐中缺乏相應(yīng)訴訟程序的支撐。同時(shí)在實(shí)務(wù)中，法人人格否認(rèn)的原被告如何確定，舉證責(zé)任如何分擔(dān)，這些法律均未進(jìn)行細(xì)致地規(guī)定，使得否認(rèn)法人人格制度很難發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.3 弱化資本三原則的債權(quán)保障功能

根據(jù)法定資本制度下債權(quán)人保護(hù)的內(nèi)在需要，傳統(tǒng)的大陸法系國家發(fā)展出了資本三原則理論，即公司資本確定原則、資本維持原則和資本不變原則。資本三原則理論的內(nèi)涵會貫徹到公司成立到解散整個(gè)過程，對于保護(hù)公司債權(quán)人利益具有深遠(yuǎn)的影響。但隨著授權(quán)資本制的確立，公司最低注冊資本的取消使得資本三原則理論受到了嚴(yán)重的影響。首先，資本維持原則是三原則中最為重要的原則，擔(dān)負(fù)著保障公司債權(quán)人利益的重任。在授權(quán)資本制下，其作用的發(fā)揮卻遇到了阻礙。公司資本維持原則是指公司存續(xù)過程中，至少需要經(jīng)常維持相當(dāng)于資本額之財(cái)產(chǎn)，以具體財(cái)產(chǎn)充實(shí)抽象之資本。在授權(quán)資本制下，注冊資本只是一個(gè)抽象的名義資本，那么資本維持的對象究竟是什么？法律對此并沒有明確的說明，理論界也沒有明確的界定。其次，資本不變原則要求公司資本在發(fā)生變化時(shí)要遵循嚴(yán)格的法定程序。資本增加其實(shí)對于公司債權(quán)人來說并沒有不利影響，但是公司減資確實(shí)直接關(guān)系到債權(quán)人的債權(quán)能否實(shí)現(xiàn)的問題，因此公司減資程序應(yīng)嚴(yán)格規(guī)定。然而，我國法律在這一方面卻沒有進(jìn)行規(guī)定。

3 資本制度變革下債權(quán)人保護(hù)機(jī)制的完善

針對傳統(tǒng)的保護(hù)公司債權(quán)人制度在授權(quán)資本制中存在的問題，筆者提出以下建議：

3.1 充分保障債權(quán)人的知情權(quán)

3.1.1 債權(quán)人的知情權(quán)法定化

交易前查詢對方相關(guān)信息，對于不同規(guī)模的公司來說，所承擔(dān)的成本是不同的。對小型公司而言，查詢信息的花費(fèi)會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于他們此次交易的收益。科斯定理認(rèn)為，在一個(gè)信息稀缺、交易成本高昂的世界里，法律應(yīng)當(dāng)假設(shè)當(dāng)信息充分、磋商沒有成本時(shí)當(dāng)事人將自愿達(dá)成怎樣的協(xié)議并依此形成法律規(guī)則，進(jìn)而促進(jìn)當(dāng)事人的協(xié)商效率。遵循上述思路，筆者認(rèn)為可以將債權(quán)人的知情權(quán)法定化。由法律規(guī)定債權(quán)人具有獲得公司相關(guān)重要交易信息的權(quán)利，例如隨時(shí)獲得公司交易項(xiàng)目資金運(yùn)行狀況的權(quán)利等。這樣一方面可以解決查詢信息費(fèi)用昂貴的問題，另一方面也可以保證交易雙方當(dāng)事人的信息對稱性，促進(jìn)交易的快捷安全進(jìn)行，避免因雙方信息嚴(yán)重不對稱造成的欺詐等違法現(xiàn)象的發(fā)生。

3.1.2 建立公司信息公布平臺，完善信息公開

債權(quán)人與哪些公司交易，是一種商業(yè)判斷，但是該判斷應(yīng)基于掌握充分的信息。因此，公司公示信息，是債權(quán)人保護(hù)的一項(xiàng)重要舉措。但公司應(yīng)向公眾披露哪些內(nèi)容，應(yīng)如何披露，目前法律還沒有明確規(guī)定。筆者認(rèn)為，公司的信息包括商業(yè)秘密信息和非商業(yè)秘密信息兩大類，公司需要公示的信息應(yīng)屬于非商業(yè)秘密信息，主要包括公司的注冊資本、公司的規(guī)模狀況，以及公司負(fù)債情況等，讓潛在的公司債權(quán)人能夠及時(shí)了解，促進(jìn)交易的進(jìn)行。筆者認(rèn)為公司可以建立一個(gè)公司外部網(wǎng)站，將公司近期的運(yùn)營狀況、基本財(cái)務(wù)狀況以及公司的信用情況等公布在網(wǎng)站中，方便交易相對人了解情況。

3.2 健全法人人格否認(rèn)制度

公司法人人格否認(rèn)制度作為保護(hù)債權(quán)人的最后途徑，其作用毋庸置疑。但此制度還需進(jìn)一步完善。第一，明確“公司資本顯著不足”中的“資本”概念。張民安認(rèn)為：“作為公司人格否認(rèn)的重要根據(jù)的資本不足，并不是指公司未達(dá)到法定的注冊資本，而是指同公司正在從事的商事事業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模相比，公司的資本顯然是不足的、不充分的?！边@一觀點(diǎn)適用在授權(quán)資本制中，筆者認(rèn)為較為妥當(dāng)。因?yàn)榉蓪咀再Y本的強(qiáng)制要求已經(jīng)逐漸弱化，倘若繼續(xù)將“資本”認(rèn)為是公司剛成立時(shí)的注冊資本已不符合實(shí)際要求。并且，真正能夠影響到債權(quán)人的債權(quán)能否實(shí)現(xiàn)的因素之一是公司實(shí)際運(yùn)營中的資金狀況，而非注冊資金。第二，擴(kuò)大法人人格否定制度的適用范圍。《公司法》對公司的束縛進(jìn)一步放開，如果繼續(xù)適用之前的規(guī)定，勢必會造成法律與現(xiàn)實(shí)的脫節(jié)，造成經(jīng)濟(jì)市場交易的混亂，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第三，完善法人人格否定制度的訴訟程序。我國雖規(guī)定了法人人格的否定制度，但是沒有進(jìn)行細(xì)化。筆者認(rèn)為，首先明確闡明債權(quán)人的權(quán)利，明確訴訟中原被告范圍。其次，明確主觀方面“故意”的內(nèi)容，不能僅僅規(guī)定為“逃避債務(wù)”，這樣縮小了其適用的范圍?？梢越梃b英美法系國家的規(guī)定，將股東主觀存在欺詐作為主觀要件。最后，在分配舉證責(zé)任時(shí)應(yīng)采用舉證責(zé)任的倒置。這是因?yàn)?，在?shí)踐中公司與債權(quán)人的地位是不平等的，有些信息資料債權(quán)人是無法獲取的。

3.3 引入衡平居次原則

衡平居次原則，即在公司破產(chǎn)的時(shí)候，由于股東濫用股東權(quán)利，公司對股東的債權(quán)次于公司普通債權(quán)人的債權(quán)。在現(xiàn)在的市場交易中，有些公司股東除了是公司的出資人，還是公司的債權(quán)人，即在公司成立后，公司以公司法人的名義向股東進(jìn)行借貸，從而形成的債權(quán)關(guān)系。可是隨著政府對公司管理的放開，加之股東一般對公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營比較了解，大大增加了股東濫用股東權(quán)利進(jìn)行違法行為的可能性。因此，將衡平居次原則在授權(quán)資本制下的引入是非常必要的。但是，衡平居次原則的適用也是有條件限制的。第一，控股的股東必須從事了一些不正當(dāng)?shù)男袨椤５诙?，這些不當(dāng)行為必須對公司造成了損害，或使自己獲得了不公平的利益。第三，適用此原則時(shí)不能與破產(chǎn)規(guī)定相沖突。

4 結(jié)語

任何制度的變遷都需要考慮均衡性與聯(lián)動性。我們是在原有制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行完善，而并非是將原有制度完全推翻后再建立新制度。目前，在授權(quán)資本制下較為突出的問題之一是如何保護(hù)公司債權(quán)人，這需要我們從原有司法體系、相關(guān)理論的完善等方面入手，健全公司債權(quán)人的保護(hù)機(jī)制。

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責(zé)任編輯：盧宏業(yè)

Protection of Creditor′s Interests under the Reform of Company′s Capital System

HOU Chun-juan

(Yanshan University, Qinhuangdao 066004, China)

The reform in the company′s capital system not only encouraged the private investment, but also highlighted the market′s own mediation.There also exist some problems. The problem of protecting of the right to know of the creditors, and the legal persons denial of personality is not perfect . we need to proceed from the actual situation, start from a practical standpoint, and construct the creditor′s right to know system with the legal persons denial of personality and other aspects.

The Companies Act; Capital system; Authorized capital system; Protection of creditors′ interests

10.3969/j.issn.1674-6341.2017.03.017

2017-03-28

侯春娟(1990—)，女，河北高陽人，碩士研究生。研究方向：商法。

D922.291.91

A

1674-6341(2017)03-0048-03