李媛 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理及控制問(wèn)題研究

李媛 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了快速發(fā)展。因其技術(shù)水平的相對(duì)落后以及監(jiān)管機(jī)制的不完善，相對(duì)業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多、影響范圍廣的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，其監(jiān)督機(jī)制存在很多缺陷，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)極高。本文結(jié)合國(guó)內(nèi)外的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，從互聯(lián)網(wǎng)以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)入手，分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此提出幾點(diǎn)針對(duì)性建議。

金融風(fēng)險(xiǎn) 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制 監(jiān)管機(jī)制

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理及控制概述

在金融活動(dòng)中，由于金融系統(tǒng)中金融變量的可能值相較于預(yù)期值具有一定程度上的偏離可能性和幅度，即為金融風(fēng)險(xiǎn)，這種偏離會(huì)給社會(huì)上的經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)收益或損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，同樣具有金融風(fēng)險(xiǎn)，并且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多，為滿(mǎn)足多樣化的市場(chǎng)需求而形成的多樣化個(gè)性定制服務(wù)，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)更加的難以控制。從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與范圍廣、人群基數(shù)大，如果出現(xiàn)問(wèn)題很容易造成較大的損失，形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最終目的是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理始終貫穿金融活動(dòng)的全部過(guò)程，在每一個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管以期達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要準(zhǔn)確判斷出可能承受風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)還是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，這一點(diǎn)十分重要，只有根據(jù)目標(biāo)準(zhǔn)確判斷出風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，才能在風(fēng)險(xiǎn)管理中占得先機(jī)，將風(fēng)險(xiǎn)偏離度向期望值靠攏?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管可以根據(jù)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)采取針對(duì)的措施，包括提升技術(shù)手段，加強(qiáng)監(jiān)管力度，改善監(jiān)管體系等。

二、國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式

我國(guó)對(duì)不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式由不同的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，目前由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管眾籌融資；由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牌照以及注冊(cè)的監(jiān)管，小額信用貸款的規(guī)范措施則由人民銀行和金融辦公室共同協(xié)調(diào)負(fù)責(zé)。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)監(jiān)管主體上，與美國(guó)、歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家存在一定的差異，美國(guó)是由美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)督局以及聯(lián)邦保險(xiǎn)公司等多種機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)監(jiān)管主體，采用審慎監(jiān)管原則來(lái)促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的規(guī)范發(fā)展。

以P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸為例，美國(guó)為規(guī)范借貸行為，首先將網(wǎng)絡(luò)借貸定義為證券交易，根據(jù)證券交易的監(jiān)管規(guī)則對(duì)其進(jìn)行管理，并且要求借貸平臺(tái)合法注冊(cè)為證券經(jīng)紀(jì)商。而我國(guó)在這方面還沒(méi)有具體明確監(jiān)管主體，僅僅依靠現(xiàn)有的法律法規(guī)實(shí)施合規(guī)性監(jiān)管；在眾籌融資監(jiān)管措施上，美國(guó)同樣采取與證券交易所等現(xiàn)有的成熟體系掛鉤的方式，與聯(lián)邦政府和各州共同監(jiān)管，并且規(guī)定融資方要充分、據(jù)實(shí)共享信息以實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱(chēng)，充分披露融資風(fēng)險(xiǎn)以及收益，在最大程度上保證消費(fèi)者的利益。

三、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念快速席卷全球，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了快速發(fā)展，模式種類(lèi)繁多、業(yè)務(wù)類(lèi)型廣泛，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的管理上才處于起步階段，監(jiān)管機(jī)制遠(yuǎn)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。具體問(wèn)題包括以下幾點(diǎn)：

1.監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)不明確。我國(guó)的金融監(jiān)管體制采用的仍然是分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的模式，除了少數(shù)幾種互聯(lián)網(wǎng)金融模式有針對(duì)負(fù)責(zé)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)外，其余監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)不甚明確，既存在交叉范圍又有監(jiān)管盲區(qū)，這樣很容易導(dǎo)致在監(jiān)督管理過(guò)程中出現(xiàn)信息分散、監(jiān)管不到位的情況。

2.監(jiān)管制度模式不完善。目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制仍采用傳統(tǒng)金融的模式，沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)而專(zhuān)門(mén)建設(shè)完善的監(jiān)管制度。一是與互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)；二是為鼓勵(lì)扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而制訂的規(guī)范；三是保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管方面，我國(guó)仍然沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)進(jìn)行明確監(jiān)管。

3.監(jiān)管技術(shù)手段較落后。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展比較迅速，屬技術(shù)密集性行業(yè)。我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取的監(jiān)管手段不能滿(mǎn)足監(jiān)管要求，采用的技術(shù)手段相對(duì)飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)比較落后，容易形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略及建議

1.明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理范圍及職責(zé)。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行針對(duì)性立法，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》、《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》等現(xiàn)有法律法規(guī)，將各機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)及權(quán)利納入法律條文。明確監(jiān)管主體和權(quán)利職責(zé)，嚴(yán)厲打擊違法操作，有效加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，建立合理監(jiān)管機(jī)制，鼓勵(lì)和保護(hù)真正有價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序發(fā)展。

2.完善信用體系建設(shè)及信息披露機(jī)制。加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域征信體系建設(shè)，建立面對(duì)企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)體系。強(qiáng)化對(duì)征信機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，使征信能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融活動(dòng)提供更好的支持。要求并監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及時(shí)、全面披露互聯(lián)網(wǎng)金融信息，同時(shí)建立懲罰機(jī)制，對(duì)虛假披露和未按要求進(jìn)行信息披露的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行懲罰處理。對(duì)“從業(yè)機(jī)構(gòu)信息”、“平臺(tái)運(yùn)營(yíng)信息”與“項(xiàng)目信息”等提出嚴(yán)格要求，信息的對(duì)稱(chēng)是確保金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵。

3.強(qiáng)化人才培養(yǎng)，提高技術(shù)支持。互聯(lián)網(wǎng)金融人才是一種復(fù)合型、創(chuàng)新型、管理型人才，不僅需要掌握金融的業(yè)務(wù)知識(shí)，而且需要掌握云技術(shù)、大數(shù)據(jù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)安全等互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)技術(shù)，還必須具備獲取新知識(shí)的能力和創(chuàng)新思維。政府、各高效以及社會(huì)需要傾力合作共同努力培養(yǎng)符合要求的互聯(lián)網(wǎng)金融人才，建立完善的人才培養(yǎng)機(jī)制、重視互聯(lián)網(wǎng)思維即創(chuàng)新意識(shí)的培養(yǎng)，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)為己用，為提高整體的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人才的水平打下基礎(chǔ)。

[1]陳林.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究[J].南方金融，2013(11).

[2]鄧舒仁.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的文獻(xiàn)研究[J].金融縱橫，2014(11).

[3]段玲.我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施[J].長(zhǎng)江大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2012(4).

李媛（1992.11-），女，漢族，吉林松原人，碩士研究生學(xué)歷，研究方向：商業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與管理。