【摘要】隨著銀行業(yè)的改革和發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款自2003年以來(lái)持續(xù)“雙降”，然而，從2011年第四季度開(kāi)始，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率從原先的“雙降”逆轉(zhuǎn)為“雙升”且持續(xù)至今，使人們不得不再次關(guān)注不良貸款問(wèn)題。而銀行不良貸款率是顯示銀行經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和一國(guó)金融體系穩(wěn)定性的一個(gè)重要指標(biāo)，因此，深入探究不良貸款增加的原因以及適時(shí)提出合理對(duì)策，對(duì)于減少銀行不良貸款、促進(jìn)金融穩(wěn)定都有著非常重要的意義。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 不良貸款 債轉(zhuǎn)股

一、引言

根據(jù)中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站《銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)季度情況表》和《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》的數(shù)據(jù)，到2016年第三季度末，我國(guó)主要銀行的不良貸款余額已經(jīng)連續(xù)21個(gè)季度上升，從2011年的3379億元上漲至14939億元。長(zhǎng)此以往，不僅會(huì)威脅銀行的正常經(jīng)營(yíng)，還會(huì)影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的概述

（一）不良貸款概念界定

商業(yè)銀行的不良貸款指非正常貸款，是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息，或者已經(jīng)有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。[1]2007年4月，銀監(jiān)會(huì)制定并下發(fā)了《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力將貸款分為五類(lèi)：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三類(lèi)為“不良貸款”。

不良貸款率是指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。

（二）不良貸款對(duì)商業(yè)銀行的影響

商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放貸款為其主要業(yè)務(wù)，但如果發(fā)放出去的部分貸款無(wú)法順利收回，就會(huì)無(wú)法避免地演變成不良貸款。不良貸款的大小，不僅直接影響著銀行資金的安全性和銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失、預(yù)期收益減少、負(fù)債能力下降，而且還會(huì)通過(guò)降低銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，直接削弱銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，危害金融穩(wěn)定。

三、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀分析

（一）我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模分析

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的2009年到2016年《銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)季度情況表》中不良貸款余額和不良貸款率的數(shù)據(jù)，繪制出以下圖表。

從圖1中可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款總體呈現(xiàn)反彈趨勢(shì)。2016年以來(lái)，不良貸款余額還一直在攀升，而不良貸款率同比增幅放緩。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2016年第三季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至第三季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額較上季度末增加566億元，不良貸款率為1.76%，比上季度末增長(zhǎng)0.01%。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的區(qū)域分析

2013年，不良貸款以浙江為中心集中于長(zhǎng)三角地區(qū)。2014年，由于經(jīng)濟(jì)下行，山東省的資產(chǎn)質(zhì)量受到長(zhǎng)三角地區(qū)影響惡化嚴(yán)重，同時(shí)“去產(chǎn)能”政策的進(jìn)一步實(shí)施，使得煤炭大省內(nèi)蒙古、山西和陜西的不良貸款率大幅增長(zhǎng)，內(nèi)蒙古的資產(chǎn)質(zhì)量惡化程度更是反超浙江，成為全國(guó)第一。2015年，不良貸款呈全國(guó)性、擴(kuò)散性、加速傳播趨勢(shì)，多個(gè)省份不良貸款率突破2%，黑龍江省在2015年底的不良貸款率達(dá)到3.6%。2016年，總體而言，不良貸款總量增加，增速放緩。以長(zhǎng)三角、珠三角為核心的沿海地區(qū)，不良資產(chǎn)暴露的速度稍有緩解，以長(zhǎng)三角為例：長(zhǎng)三角地區(qū)浙江省和江蘇省第三季度末不良貸款率分別為2.41%和1.86%，比去年同期提高0.04%和0.07%，雖然有可能轉(zhuǎn)化為不良貸款的關(guān)注類(lèi)貸款增長(zhǎng)還未見(jiàn)放緩，但明顯可以看出銀行90天以?xún)?nèi)逾期放緩，不良生成額放緩。東北三省及中西部省市的資產(chǎn)壓力亦有放緩跡象：前三季度不良率微幅上升，剔除規(guī)模增長(zhǎng)影響，不良余額同比增速亦放緩。[2]

（三）我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的行業(yè)分析

根據(jù)16家上市銀行相關(guān)貸款的數(shù)據(jù)，到2016年中旬，房地產(chǎn)業(yè)（含建筑業(yè)）貸款占銀行業(yè)貸款的33%。就我國(guó)目前情況，除了利用首付貸等為炒房進(jìn)行的加杠桿融資是可能的風(fēng)險(xiǎn)以外，其他相關(guān)貸款轉(zhuǎn)化為不良貸款的可能性較小。而煤炭行業(yè)，可以明顯通過(guò)我國(guó)煤炭大省山西、陜西和河南的資產(chǎn)質(zhì)量看出，河南省第三季度末的不良貸款率3.18%，僅比年初上升0.17%，不良貸款率增速的放緩以及煤炭行業(yè)近期回暖都說(shuō)明煤炭的“去產(chǎn)能”初見(jiàn)成效。鋼鐵行業(yè)，相比于煤炭行業(yè)，產(chǎn)能去化難度更高，因此，雖然河北、山東等鋼鐵大省的不良貸款率的省際比較尚不算高，但可能會(huì)由于過(guò)剩產(chǎn)能后續(xù)持續(xù)暴露壓力大。另外，從過(guò)去五年銀行業(yè)不良貸款分布的行業(yè)來(lái)看，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)分別是銀行業(yè)不良貸款資產(chǎn)暴露的重災(zāi)區(qū)，制造業(yè)產(chǎn)生的不良余額達(dá)到全行業(yè)不良余額規(guī)模比重高達(dá)40.33%。

四、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的成因

（一）商業(yè)銀行內(nèi)部原因

1.商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的缺陷。由于商業(yè)銀行本身是以營(yíng)利為目的的銀行，而我國(guó)商業(yè)銀行80%以上的利潤(rùn)來(lái)自于存貸差，因此，收益導(dǎo)向和經(jīng)營(yíng)考核都促使商業(yè)銀行進(jìn)行更多的貸款發(fā)放，這致使了商業(yè)銀行在一定程度上對(duì)于貸款安全性管理的疏忽，“重貸輕收”“重放輕管”的現(xiàn)象較為普遍，“三查”不到位的問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重。這種輕視存量貸款管理，注重增量貸款管理的管理理念又進(jìn)一步導(dǎo)致后期回收面臨巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.信貸結(jié)構(gòu)不合理。信貸結(jié)構(gòu)不合理，投放過(guò)于集中也是我國(guó)商業(yè)銀行目前普遍存在的問(wèn)題。比如有的銀行貸款集中投放在某一種貸款，當(dāng)房地產(chǎn)行業(yè)火爆的時(shí)候，一些銀行的房屋按揭貸款占比甚至高達(dá)80%以上，這樣極易由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)而影響商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量；還常出現(xiàn)貸款集中投放在某一種行業(yè)的情況，例如幾年前的鋼鐵、電力、水泥等行業(yè)，但隨著行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期以及國(guó)家政策的變化，銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降。正因?yàn)橘J款集中，各商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

3.信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)亟待提高。隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也在加劇，過(guò)快的發(fā)展速度與人才、管理經(jīng)驗(yàn)的不協(xié)調(diào)是現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量堪憂的重要原因。[3]《信貸原則》的作者喬治·E·魯斯曾經(jīng)說(shuō)過(guò)“使一家銀行不同于眾多對(duì)手的關(guān)鍵是其雇員的素質(zhì)，特別是其信貸管理者（包括分管信貸的高管和客戶(hù)經(jīng)理）的素質(zhì)。”可我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行，特別是一些中小銀行，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)宏觀層面缺乏研究，比如銀監(jiān)會(huì)2009年就提示過(guò)造船、光伏、鋼鐵等行業(yè)屬于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，但商業(yè)銀行中能夠據(jù)此進(jìn)行適時(shí)調(diào)整的不多，才導(dǎo)致了近些年不良貸款在這些領(lǐng)域的集中爆發(fā)。

（二）商業(yè)銀行外部原因

1.借款方的還款能力發(fā)生變化。借款方的還款能力基本是銀行在最初對(duì)借款方進(jìn)行審核時(shí)估算的，然而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)會(huì)受到很多的因素的影響：宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩、企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展情況等。首先是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，比如鋼鐵、水泥等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)甚至風(fēng)、電、多晶硅等新興產(chǎn)業(yè)，這些容易產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)能調(diào)整速度慢，難以適應(yīng)需求的快速變化，這都導(dǎo)致進(jìn)入這些行業(yè)的商業(yè)銀行貸款面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。其次是對(duì)于處于同一行業(yè)的企業(yè)，企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平是影響企業(yè)償債能力的最主要因素，一部分企業(yè)追求盲目擴(kuò)張而向銀行進(jìn)行貸款，這些企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大以后，當(dāng)其經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，營(yíng)利能力下降，資金也隨之緊張，企業(yè)無(wú)法按時(shí)還款，就會(huì)形成不良貸款。

2.社會(huì)信用體系的不完善。在銀行的信貸市場(chǎng)上，“信用”二字必不可少。但我國(guó)目前的信用管理系統(tǒng)、信用中介機(jī)構(gòu)都不是很成熟，也沒(méi)有相關(guān)的法律規(guī)范，借款的企業(yè)或個(gè)人又會(huì)有意識(shí)地隱瞞一些信息，由此導(dǎo)致銀行無(wú)法對(duì)借款人的信用信息進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估和判斷，進(jìn)而影響最終的貸款決策。

3.監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管不力。從我國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管體制看，由于監(jiān)管體制缺陷以及監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足：銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局既要管銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又要關(guān)注銀行業(yè)發(fā)展，這使得監(jiān)管工作常常處于兩難的窘境。銀行業(yè)監(jiān)管容易出現(xiàn)過(guò)于側(cè)重金融市場(chǎng)的發(fā)展、監(jiān)管效率不高、監(jiān)管力度不強(qiáng)等問(wèn)題，在監(jiān)管過(guò)程中存在的日常監(jiān)管不及時(shí)、側(cè)重合規(guī)性監(jiān)管而忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管等方面的問(wèn)題都會(huì)造成商業(yè)銀行不良貸款的增加。

五、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的對(duì)策

（一）內(nèi)部對(duì)策

1.存量貸款管理與增量貸款管理并重。

（1）批量轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司。

關(guān)于存量貸款的處置方式，銀行主要有五種：核銷(xiāo)，現(xiàn)金清收，證券化，債轉(zhuǎn)股和打包轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司（AMC）。其中將資產(chǎn)包以折扣價(jià)賣(mài)給AMC是目前能夠較好平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的處置方式，四大AMC最初就是為了四大國(guó)有銀行不良資產(chǎn)的剝離而設(shè)立的，然而，隨著金融體系內(nèi)商業(yè)銀行數(shù)量的增加，加之不良貸款總額的不斷攀升，四大AMC已經(jīng)無(wú)法滿足各地不良資產(chǎn)的剝離需求，因此，自2013年起地方AMC開(kāi)始大批次地設(shè)立。對(duì)于商業(yè)銀行而言，AMC是銀行不良資產(chǎn)出表的接收者；對(duì)于AMC而言，他們以不良資產(chǎn)處置為主業(yè)，提供綜合性金融服務(wù)。

（2）債轉(zhuǎn)股。

銀行作為債權(quán)人，可以通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，把已經(jīng)發(fā)放給借款企業(yè)的未能收回的不良貸款的債權(quán)換成持有欠款企業(yè)的部分股權(quán)，這就相當(dāng)于銀行投資了該企業(yè)，成為其股東。李克強(qiáng)總理在答記者問(wèn)時(shí)就表示“可以通過(guò)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的方式來(lái)逐步降低企業(yè)的杠桿率?！比欢?，債轉(zhuǎn)股的周期過(guò)長(zhǎng)及收益不確定性加大的特點(diǎn)都促使當(dāng)銀行選擇債轉(zhuǎn)股對(duì)象時(shí)，排除由于結(jié)構(gòu)性原因而經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)，而給予那些現(xiàn)金流預(yù)期良好、能夠撐過(guò)經(jīng)濟(jì)下行周期的企業(yè)以債轉(zhuǎn)股的機(jī)會(huì)。[4]

（3）建立更為嚴(yán)格的貸款審批制度。

為了更好地防范不良貸款新增，銀行信貸部門(mén)應(yīng)堅(jiān)決將貸款的審、貸、查這三個(gè)環(huán)節(jié)從機(jī)構(gòu)、人員以及程序上實(shí)現(xiàn)既分離開(kāi)而又相互制約，真正做到各負(fù)其責(zé)，各司其職；貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查進(jìn)行適度分離，進(jìn)一步建立和完善信貸制約機(jī)制。信貸部門(mén)尤其應(yīng)該謹(jǐn)慎客觀地對(duì)待貸款發(fā)放審核的環(huán)節(jié)，充分揭示貸款項(xiàng)目所存在的風(fēng)險(xiǎn)，由此減少未來(lái)可能出現(xiàn)的商業(yè)銀行的不良貸款。

2.合理分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”時(shí)期，銀行應(yīng)建立一套完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系：不僅要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及商業(yè)策略來(lái)設(shè)定信貸目標(biāo)市場(chǎng)；而且還應(yīng)特別注意進(jìn)行分散信貸風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，營(yíng)造綠色信貸，盡量做到貸款區(qū)域分散、貸款行業(yè)分散、貸款客戶(hù)分散、貸款期限分散，盡量避免對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩以及污染環(huán)境企業(yè)的貸款，而對(duì)科技創(chuàng)新、綠色環(huán)保的企業(yè)給予支持，以提高銀行防御風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平。

3.提升信貸人員綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)。喬治·E·魯斯說(shuō)過(guò)：“銀行會(huì)同各類(lèi)型的企業(yè)建立財(cái)務(wù)關(guān)系，這一獨(dú)特屬性對(duì)商業(yè)信貸專(zhuān)業(yè)人士提出了特殊要求，他們不僅需要了解金融業(yè)，還必須對(duì)每一位走進(jìn)銀行大門(mén)并要求貸款的客戶(hù)所從事的業(yè)務(wù)有一定了解?！笔且?，各個(gè)商業(yè)銀行應(yīng)注重對(duì)信貸人員綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)的培養(yǎng)：信貸人員不僅需要全面了解客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)信息、加強(qiáng)與貸款客戶(hù)的溝通與交流、充分關(guān)注和分析客戶(hù)所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)向，還應(yīng)關(guān)注國(guó)家最新出臺(tái)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策規(guī)定，只有這樣，才能真正做到及時(shí)有效地把控銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部對(duì)策

1.借款人應(yīng)合理使用資金，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的形勢(shì)下，借款企業(yè)應(yīng)該積極響應(yīng)政府號(hào)召，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整：促使企業(yè)發(fā)展方式由粗放型轉(zhuǎn)為集約型，由產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)轉(zhuǎn)為科技創(chuàng)新型企業(yè)。借款人或企業(yè)需要提高誠(chéng)信意識(shí)，合理使用資金；同時(shí)，還應(yīng)主動(dòng)拓寬融資渠道，適當(dāng)降低銀行貸款的比例，從而降低銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.完善社會(huì)信用體系。政府應(yīng)該盡力、盡快建立健全的社會(huì)信用法律規(guī)范，通過(guò)制定法律來(lái)約束企業(yè)及個(gè)人的行為，將依法治國(guó)和以德治國(guó)有機(jī)結(jié)合。同時(shí)，應(yīng)加大對(duì)征信、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資金投入，鼓勵(lì)其準(zhǔn)確、快速、客觀地搜集企業(yè)及個(gè)人的信用資料，并依靠先進(jìn)手段加以評(píng)估，劃分等級(jí)，然后將這些信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)予以公布，建立一個(gè)信用數(shù)據(jù)共享機(jī)制。銀行通過(guò)這個(gè)信用系統(tǒng)查詢(xún)借款人的相關(guān)信息，可以使其信貸決策更加科學(xué)、合理。

3.金融監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該加強(qiáng)與政府的合作，重視信貸風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段，完善各階層審查工作；進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)的融資監(jiān)管；還應(yīng)采取各種手段幫助處理不良貸款，促使我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的消除和轉(zhuǎn)化。同時(shí)，政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該健全法制法規(guī)，嚴(yán)懲銀行貸款過(guò)程中的失信、失職行為，積極處理現(xiàn)有不良貸款，降低不良貸款的增速。

參考文獻(xiàn)

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[3]唐岫立.揮之不去的夢(mèng)魘——商業(yè)銀行之不良貸款[M].中國(guó)金融出版社.2015.51.

[4]信達(dá)證券研發(fā)中心.2016年金融不良資產(chǎn)行業(yè)深度分析報(bào)告.

作者簡(jiǎn)介：胡蕊（1995-），女，安徽黃山人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2013級(jí)金融學(xué)專(zhuān)業(yè)。