李國全+楊勇+陳思博

【摘要】文章在分析我國發(fā)展消費金融和中小銀行發(fā)展消費金融的意義的基礎(chǔ)上，梳理了現(xiàn)有的消費金融研究成果，指出對中小銀行消費金融業(yè)務(wù)信用評價研究不足之處，構(gòu)建了消費金融個人信用評價模型，通過實證分析研究了某中小銀行在消費金融業(yè)務(wù)信用評價方面的應(yīng)用效果和發(fā)展對策，最后對消費金融信用評價的未來研究方向進行了展望。

【關(guān)鍵詞】中小銀行 消費金融 信用評價

一、引言

（一）我國發(fā)展消費金融的意義

近十年來，拉動我國經(jīng)濟增長的兩駕馬車——投資和出口明顯疲軟。中央“十三五”規(guī)劃中提到了堅持擴大內(nèi)需，特別是居民消費需求。因此，培育和發(fā)展居民消費，促進消費經(jīng)濟就成為擴大內(nèi)需的落腳點（宋明月，2015）。從發(fā)達國家促進消費經(jīng)濟成功經(jīng)驗來看，以金融助力居民消費升級、進而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是“新常態(tài)”下金融改革的一項重要任務(wù)。

（二）中小銀行發(fā)展消費金融的意義

雖然國有大型商業(yè)銀行在市場競爭、抵御風(fēng)險及網(wǎng)絡(luò)與信息化建設(shè)等方面比中小商業(yè)銀行有很多優(yōu)勢，但地方中小銀行在微觀信息方面也有自己的獨特的優(yōu)勢。當?shù)胤街行°y行為這些中小企業(yè)提供了客制化的金融服務(wù)后，企業(yè)與銀行就建立了長期的合作關(guān)系，這些客戶成為了地方中小銀行的長期發(fā)展與進步的基礎(chǔ)。通過不斷的合作，銀行對企業(yè)的經(jīng)營狀況有了更加清晰的認識，可以用較低的成本來收集企業(yè)信息，對于企業(yè)財務(wù)報表和統(tǒng)計報表以外的其他信息也可以及時獲取，進而準確地掌握企業(yè)的信譽狀況、風(fēng)險程度、資產(chǎn)抵押情況等，達到降低信息不對稱降的目的，通過不同行業(yè)的貸款組合管理降低風(fēng)險（姜鵬，2009）。由此可見，這種信息優(yōu)勢使得地方中小銀行存在和大型商業(yè)銀行并存的基礎(chǔ)，成為地方中小銀行得以生存和發(fā)展的動力。

（三）消費金融信用評估的意義

隨著貸款利率市場化，個人信貸業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行爭奪的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，其中價格競爭必然成為各家商業(yè)銀行的競爭手段。如何給出一個合理科學(xué)且有競爭力的市場價格就是擺在各家銀行面前的一個重要問題。如果缺失合理科學(xué)的個人信貸定價機制，就會造成惡性的價格競爭，使各商業(yè)銀行陷入價格戰(zhàn)，甚至是使得商業(yè)銀行體系崩潰。

商業(yè)銀行個人信貸定價的難點和重點就是個人信用評估。消費金融業(yè)務(wù)的特點就是“快捷、純信用，額度小”，審批也多為采用批量獲客和批量審批的方式，甚至是有的采用人工智能的系統(tǒng)自動審批，這些都可能造成呆賬、壞賬的產(chǎn)生，進而會產(chǎn)生信用風(fēng)險（彭飛等，2014）。由于我國的個人信用體系建設(shè)還未完善，消費者的個人數(shù)據(jù)具有分撒化和非結(jié)構(gòu)化特點，這些都會造成消費金融信息數(shù)據(jù)獲取成本高和準確性差等特點，造成信息不對稱，進而引發(fā)信用風(fēng)險。

因此，如何實現(xiàn)準確且便捷的個人信用評估是各商業(yè)銀行控制貸前風(fēng)險、計算個人信貸價格的關(guān)鍵。

二、消費金融評價體系研究現(xiàn)狀

國外在消費金融方面的研究比國內(nèi)要早很多?，F(xiàn)有的已經(jīng)被學(xué)術(shù)界廣為接受的消費金融國概念包括Consumer Finance（消費者金融）、Household Finance（家庭金融）、Personal Finance（個人金融）、Consumer Credit（消費者信貸）（清華大學(xué)中國金融研究中心，2011）。與西方國家相比，由于我國缺少個人數(shù)據(jù)的積累，個人財富中儲蓄為主，這些差異導(dǎo)致我國的消費金領(lǐng)域的研究起步較晚。隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，我國的消費觀念和消費結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著巨大的變化，消費金融也越來越得到社會各界的廣泛關(guān)注。

然而國內(nèi)關(guān)于消費金融的研究多集中于其中某個方面，缺少整體性研究，基礎(chǔ)性的理論更是缺少，現(xiàn)有的研究主要包括以下幾個方面：一是消費金融公司的發(fā)展模式研究。李瑞紅（2010）在分析了國外發(fā)展消費金融公司成功經(jīng)驗額度基礎(chǔ)上，提出了我國消費金融公司面臨的風(fēng)險與挑戰(zhàn)及未來的發(fā)展前景，建議通過政府監(jiān)管政策和行業(yè)規(guī)范來促進消費金融公司的規(guī)范化發(fā)展；二是政策監(jiān)管對策研究。翟帥、朱瑪（2010）從法律法規(guī)和監(jiān)管的角度分析了消費金融公司發(fā)展的困難，指出在市場競爭環(huán)境中有許多困境需要政府和企業(yè)來解決。

通過以上研究可以看出，其中很少涉及中小銀行的消費金融信用評價指標體系的研究，本文就從方法和實證角度研究中小銀行的消費金融信用評價問題，主要從三個方面開展研究：一是中小銀行消費金融指標體系建設(shè)；二是中小銀行消費金融評價指標體系權(quán)重的確定；三是消費金融信用評價得分的合成。最后通過對一家中等規(guī)模銀行的實際數(shù)據(jù)進行實證分析來驗證模型的準確定和適用性。

三、消費金融信用評價體系構(gòu)建

（一）指標體系建設(shè)

盡管不同的消費金融公司給出了自己的個人信用評價指標體系，但都是立足于自己的銀行，而沒有從整個銀行環(huán)境來考慮個人的銀行信用。于此同時也缺乏對非銀行信用記錄的考察，非銀行信用記錄很多，但并不是所有的不良記錄都要考慮進來，只有那些對信貸履約有較大影響的不良記錄才需要加以考慮。在選取評價指標時采用了單變量分析法針對每個風(fēng)險因素的風(fēng)險區(qū)分能力以及經(jīng)濟理論假設(shè)一致性進行分析，篩選出精簡的、有足夠區(qū)分能力的風(fēng)險因素。

用于篩選單變量區(qū)分能力的統(tǒng)計量，業(yè)界常用的主要有AR值和KS值。根據(jù)每個單變量在兩個統(tǒng)計量上的表現(xiàn)，可以判斷出單個財務(wù)指標是否在一定程度上區(qū)分“違約”和“非違約”狀態(tài)，從而識別出能對“違約”有潛在區(qū)分能力的單變量。

AR值是CAP曲線（Cumulative Accuracy Profile）用來分析單因素風(fēng)險區(qū)分能力的手段。如果CAP曲線越接近“完美曲線”，表示這個風(fēng)險因素的區(qū)分力越好。而且，在得分低的部分越陡峭，說明區(qū)分力越好。曲線陡峭的原因是大部分差的債務(wù)人可以很好地在這部分的得分低端中表現(xiàn)出來。

CAP曲線是通過對債務(wù)人按照按評分從低到高進行排列。對于任意給定比例x的債務(wù)人，CAP曲線計算該比例中債務(wù)人的違約概率，當x從0%到100%進行變動，就得到了CAP曲線。

假設(shè)共有N個客戶，總共D個客戶違約，C個客戶沒有違約，且有CAP曲線的繪制方法如下：則第i個客戶在圖中的坐標為 [i/N，f（i）/D]，其中f（i）表示擺在它前面的違約客戶總數(shù)。連接所有的點[i/N，f（i）/D]即為CAP曲線；