河北臨城中學 王林禾

互聯(lián)網(wǎng)理財投資風險及策略研究

河北臨城中學 王林禾

從現(xiàn)階段的理財投資方式來看，除了基金、股票、銀行儲蓄之外，互聯(lián)網(wǎng)理財成為發(fā)展速度最快的理財投資方式，對于傳統(tǒng)理財投資市場產(chǎn)生了極大的沖擊。本文以寶寶類理財投資、P2P以及眾籌理財三種最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)理財投資為例展開研究，分析了其中存在的風險，并提出了相應的解決對策，僅供參考借鑒。

投資理財 互聯(lián)網(wǎng) 投資策略

一、互聯(lián)網(wǎng)理財投資風險

(一)寶寶類產(chǎn)品的風險投資

在寶寶類產(chǎn)品的理財投資方面來看，以余額寶為例，其存在的風險主要有以下三點：一是賬戶風險，由于可以隨時進行支付以及購物，余額寶里的資金會由于技術(shù)漏洞以及黑客攻擊等導致賬戶被盜，從而影響賬戶中資金的安全。這與其他互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品不同，余額寶缺乏限定資金只能劃轉(zhuǎn)到用戶綁定的銀行卡這個保障功能；二是流動性風險，盡管余額寶能夠?qū)崿F(xiàn)客戶贖回資金的T+0到賬，但這主要是由于基金公司通過自有資金來實現(xiàn)的，而并不是貨幣型基金結(jié)算方式發(fā)生了改變，這種為客戶提前墊資的方式會給投資者帶來很大的風險，基金公司規(guī)模越大，墊付資金的壓力越大；三是關(guān)聯(lián)性風險，淘寶、天貓以及支付寶等阿里巴巴旗下產(chǎn)業(yè)都與余額寶實現(xiàn)了無縫連接，從而有可能放大余額寶的風險，這些產(chǎn)品存在的風險也會成為余額寶的風險。

(二)眾籌理財?shù)娘L險

收益風險以及法律風險，是眾籌理財投資最主要的風險。一方面，風險投資其實就是股權(quán)眾籌，缺乏保本與收益，并且具有較長的投資回報期，沒有完善的股權(quán)投資機制。從而導致眾籌項目有可能成功，也有可能失敗。即使是成功，眾籌理財也可能由于多方面的原因而導致沒有將投資回報在承諾的時間內(nèi)發(fā)放給投資者，這就是跳票的風險。另一方面，我國的股權(quán)眾籌監(jiān)管規(guī)則不健全，導致一些眾籌平臺利用法律漏洞來進行不法集資，給投資者帶來一定的風險。

(三)P2P理財?shù)娘L險

與一般的互聯(lián)網(wǎng)理財投資不同，P2P網(wǎng)貸的風險特征也存在不同。P2P其實質(zhì)是在網(wǎng)絡上應用民間借貸，對接的多數(shù)是中小企業(yè)。在理財投資過程中，不但要考慮到經(jīng)營不善的風險，更要注意來自P2P平臺的各種風險。一種是擔保風險，從當前P2P平臺擔保模式來看，主要有三種，包括平臺自我保證模式，第三方擔保機構(gòu)擔保模式以及風險備用金擔保模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐顿Y策略

(一)樹立風險與收益均衡的投資理念

在互聯(lián)網(wǎng)理財投資中，其基本特征是高收益與高風險。高收益的獲取必然伴隨著高風險，因此在進行互聯(lián)網(wǎng)理財投資的時候，要根據(jù)自身的實際需求來合理的判斷自身風險承受能力，同時將安全性作為理財投資的首要考慮因素，對于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的特有風險進行重點防范。

(二)尋求專業(yè)人士和專業(yè)咨詢機構(gòu)的幫助

作為一項專業(yè)性極強的工作，投資理財本身對于投資者的要求很高?；ヂ?lián)網(wǎng)投資者不但需要熟練的網(wǎng)上操作技能，同時從多維度來進行綜合考量，對投資理財產(chǎn)品的收益、穩(wěn)定性、體現(xiàn)靈活性以及賬戶安全等進行充分的考慮。為了有效的降低這類產(chǎn)品的投資風險，投資者的理財活動可以以專業(yè)人士或機構(gòu)的指導為依據(jù)來展開。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財未來發(fā)展趨勢

(一)互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)摹蚌T魚效應”不容忽視

從銀行傳統(tǒng)理財投資來看，受到新型互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的沖擊以及影響是深遠且巨大的，因此在互聯(lián)網(wǎng)理財投資發(fā)展中，線下或者傳統(tǒng)金融機構(gòu)將與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，形成網(wǎng)上的滲透，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)用戶不斷增多的情況下，這種滲透的程度會不斷加深。

(二)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的創(chuàng)新

從現(xiàn)階段來看，互聯(lián)網(wǎng)投資理財?shù)陌l(fā)展前景廣闊，但是在社會經(jīng)濟的推動下，未來的互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品必須要轉(zhuǎn)型，進行創(chuàng)新。寶寶類產(chǎn)品以及P2P產(chǎn)品等互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品將面臨著轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的雙重壓力，隨著互聯(lián)網(wǎng)公司與銀行之間的互動頻率的增加，行業(yè)之間的競爭會更加激烈，互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品也將會呈現(xiàn)多元化以及差異化的特點，從而吸引更多投資者的投資，因此產(chǎn)品的創(chuàng)新是關(guān)鍵。

(三)互聯(lián)網(wǎng)理財金融監(jiān)管提上日程

法制保障與技術(shù)支撐是確保互聯(lián)網(wǎng)投資理財健康發(fā)展的前提與基礎(chǔ)，因此實行互聯(lián)網(wǎng)理財金融監(jiān)管已經(jīng)是勢在必行的事情，并且已經(jīng)提上日程。在2015年的時候，進一步明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策，并且監(jiān)管層相繼出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》等規(guī)范，這些行業(yè)規(guī)范劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融的紅線。

[1]吳紅霞.互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娘L險與防范對策研究[J].管理學家，2014（17）

[2]魏清立.P2P網(wǎng)絡投資理財方法的探討[J].知識經(jīng)濟，2016（22）：34-35