武佳雯+王俊杰

【摘 要】 信用評級作為一個完整的體系，包括信用評級的要素和指標、信用評級的等級和標準、信用評級的方法和模型等多方面的內容。其中，最核心的內容為信用評級指標和信用評級方法，這兩部分同時又是信用評價體系中聯系最緊密、影響最深刻的兩個內容。本文將對比互聯網P2P網貸平臺信用評級與傳統銀行業(yè)信用評級中的評級指標的相同與不同之處，進行比較分析。

【關鍵詞】P2P網貸；傳統銀行；信用評級因素

一、研究對象選取及其概述

本文將從互聯網P2P網貸平臺與傳統銀行業(yè)兩個方面來選取案例進行具體分析以及對比。

1.中國農業(yè)銀行信用評級指標

中國農業(yè)銀行的引用評級因素包括資金現狀、收入情況。對于企業(yè)來說，還要考慮切的管理情況和發(fā)展前景。其評級因素具體有：資產負債率、流動比率、資金周轉次數、銷售利潤率、總資產報酬率、銷售收入歸行率、貸款付息率、貸款付息率、到期貨物賠償率、企業(yè)管理水平和企業(yè)發(fā)展前景。除最后兩個因素外，其他各個因素的滿分為10分。每個因素的評分有明確的計算方法和評審方法。最后評定按得分高低，企業(yè)信用等級分為AAA、AA、A、B、C五個等級（參考http：//blog.sina.com.cn/s/ blog_441a026c0100cs80.html）

2.中國建設銀行信用評級指標

中國建設銀行在評價的對象方面，指的是已經或可能為之提供信貸服務的非金融類企業(yè)法人，對其通過評估，就償債能力作出全面判斷，以評定信用等級。評價原則要求客觀公正、實事求是。評定方法主要采取定量分析與定性分析相結合，共有16項指標，主要從企業(yè)的市場競爭力、資產流動性、管理水平和其他等4個方面評定。（參考http：//wenku.baidu.com/link？url=CVKU5CZtStusl p9LOnQdXnNhhVxDODO8APYOXvZXxNmwftJd3EJys-iBs2TwYNpnL kgcOrsghkTn5DJqoJLkiOHd4O_wzGpIYDxva4mI0gC）

3.中國工商銀行信用評級指標

對于中國工商銀行，其信用評級工作已有多年歷史，先后制定了企業(yè)信用等級評定標準和房地產開發(fā)企業(yè)、建筑安裝企業(yè)信用等級評定標準，評級體系得到進一步改善。主要包括領導者素質、經濟實力、資金結構、經營效益、信譽狀況、發(fā)展前景等六個方面內容。

4.人人貸信用評級指標

在人人貸平臺上，其認證包括提交必要認證資料和提交可選認證資料兩部分。使用者必要提供的認證資料包括身份認證、個人信用報告、勞動合同或在職證明、銀行卡流水、經營證明等，有時還包括視頻審核；可選擇的認證資料包括房產認證、購車認證、結婚認證、學歷認證等。平臺根據不同的借款類型要求用戶提交不同類型的材料。人人貸完善了部分網絡認證方式，還擴充了認證資料的范圍，加大了對嚴重逾期的懲處，進一步對逾期還款的借款者進行警示。

5.紅嶺創(chuàng)投信用評級指標

紅嶺平臺會根據借款申請人提交的個人、家庭、工作、資產等信息及其他證明材料，并采用第三方征信等科學手段，通過大數據風控模型，審核評估其信用記錄和還款能力，最終公允地為每一個借款申請人劃定相應的信用等級與授信額度。

6.拍拍貸信用評級指標

拍拍貸的認證體系與人人貸有類似之處，但拍拍貸并沒有根據借款類型進行細分，而只是籠統地將必要認證資料規(guī)定為：手機實名認證、身份認證、學籍認證和視頻認證、網商認證等。這些資料根據注冊者的身份不同而分別提交。其余可選認證資料則包括：結婚證、營業(yè)執(zhí)照、勞動合同、工作證、社保、銀行流水、學生證、房產證、行駛證、個人信用報告等。

二、P2P網絡借貸與傳統銀行信用指標比較

1.評級指標側重方面存在差異

由上文所述可得出，傳統銀行業(yè)的信用評級指標更為側重可能影響未來還款情況方面的信息。其指標基本包括經濟實力、經營效益、信用情況和發(fā)展前景等四個方面。而P2P網貸平臺的信用評級指標更為側重目前以有的相關信用信息。主要包括基本信息、互聯網信息和本平臺的歷史借款和還款記錄。

2.評級指標的收集難易存在差異

單從其評級指標的收集方式來看，傳統銀行的評級指標不僅需要收集，有時還需要經過科學的計算。而P2P網貸平臺評級指標的收集基本上只需要客戶提供相關資料。就數量來看，傳統銀行業(yè)的評級指標遠遠多于P2P網貸平臺。綜合而看，傳統銀行評級指標的收集更為復雜，收集難度更大。

3.從評級指標的可靠性來看

從評價指標的可靠性看，其銀行收集的很多指標是不確定的，例如涉及到領導者品質的的一系列相關問題時，其指標的評價及收集具有明顯的不確定性。但是，在其對于經濟實力、經營效益的評級方面來看，其評價的指標的選擇相比P2P網貸平臺單純的互聯網記錄來看具有明顯可靠性。

三、信用評級指標的選擇對借款者的影響

1.對于小額的借款者的影響

對于小額借款者來說，他們存在的信用上的風險雖然沒有降低，但是風險發(fā)生對企業(yè)的影響較小。并且，對于小額借款者來說，如果投入大量的時間和精力做復雜的信用評級，對于借款人，他們不愿意花費精力來配合進行信用評級工作，對于銀行，其花費大量的時間和精力進行信用憑借，也是一種浪費。所以對于小額借款者來看，他們更愿意去P2P網貸平臺進行金融交易。

2.對于大額的借款者的影響

對于大額借款者來說，如果他們發(fā)生了“借錢不還”的事情，將會對銀行或者P2P網貸平臺造成不小的影響。所以不管是銀行還是P2P網貸，都應該對其進行細致的信用評級。但是基于現實條件，P2P網貸平臺并沒有能力進行細致的信用評級，其初期的借款額度相對較小，大額投資者一般會選擇傳統銀行業(yè)。

四、總結

通過對比，本文認為P2P網貸與傳統銀行的信用評級指標的差異對借款者有一定影響。傳統銀行信用指標的選擇更為全面，其指標選擇相對可靠，但是相對而言其選擇和準備時間相對較長，顧大額的投資者會更加偏好傳統銀行。而P2P網貸平臺的信用指標選擇相對簡單，其準備時間相對較少。顧小額投資者會更加偏向P2P網貸平臺。