岳光
【摘 要】 隨著我國經(jīng)濟市場的逐漸完善,企業(yè)之間的兼并、收購、重組等多種經(jīng)濟活動也在日益增多,在企業(yè)兼并收購之后進(jìn)行的資產(chǎn)評估是企業(yè)資產(chǎn),甚至是企業(yè)未來發(fā)展的一個基礎(chǔ),也是資產(chǎn)或者產(chǎn)權(quán)交易的一個前提。
【關(guān)鍵詞】 企業(yè)重組 資產(chǎn)評估 核算
在全球范圍內(nèi),越來越多的公司將并購重組作為使其發(fā)展壯大的重要方法之一,與此同時,隨著企業(yè)重組的發(fā)生,諸多的問題隨之出現(xiàn)。而其中,對重組的結(jié)果有比較重大影響的企業(yè)重組的會計核算與資產(chǎn)評估問題是會計學(xué)領(lǐng)域研究的重點問題。
一、企業(yè)重組與資產(chǎn)評估概述
(一)重組是企業(yè)發(fā)展的必然選擇
隨著我國經(jīng)濟市場的逐漸完善,企業(yè)之間的兼并、收購、重組等多種經(jīng)濟活動也在日益增多,在企業(yè)兼并收購之后進(jìn)行的資產(chǎn)評估是企業(yè)資產(chǎn),甚至是企業(yè)未來發(fā)展的一個基礎(chǔ),也是資產(chǎn)或者產(chǎn)權(quán)交易的一個前提。雖然對重組企業(yè)的資產(chǎn)評估有一定的基礎(chǔ),可現(xiàn)實中卻不能夠準(zhǔn)確地、科學(xué)地評估其價值,由于國內(nèi)資產(chǎn)評估的市場仍處在體系不完善和發(fā)展不成熟這一階段,資產(chǎn)評估的結(jié)果也較難真實地反應(yīng)出重組企業(yè)的資產(chǎn)價值。并購重組是企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的重要途徑,也是其進(jìn)行資源優(yōu)化和配置、技術(shù)的創(chuàng)新再造較為有效的辦法,特別是在全球經(jīng)濟一體化的大環(huán)境下,企業(yè)間的競爭進(jìn)入到了白熱化階段,要想在競爭當(dāng)中謀求發(fā)展,只有通過并購重組這個方式,利用并購重組增加企業(yè)的資本運作,增強企業(yè)的綜合實力,才能夠生存下來。
(二)企業(yè)資產(chǎn)重組中資產(chǎn)評估的作用
重組的本質(zhì)是不同的企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中所進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)移與合并行為。在這個過程當(dāng)中會涉及到企業(yè)之間的產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和經(jīng)營權(quán)的讓渡。但是不論是哪一種,成立的基礎(chǔ)都只是進(jìn)行了等價交換。因此,在企業(yè)之間的資產(chǎn)交易與權(quán)力讓渡以前,首先要進(jìn)行的是企業(yè)的資產(chǎn)評估。資產(chǎn)評估可以幫助并購的主體界定與維護(hù)其合法的權(quán)益;為資產(chǎn)的交易提供一種價值尺度;不斷優(yōu)化企業(yè)的資源合理配置;保證企業(yè)在重組并購的過程當(dāng)中做到賬實相符,以此維持資產(chǎn)的完整性。
二、企業(yè)重組中資產(chǎn)評估存在的問題
(一)評估人員不能夠客觀地完成重組評估
由于評估人員受到了主觀利益驅(qū)使而做出了違規(guī)逾矩的行為就應(yīng)當(dāng)接受懲罰。而且除了當(dāng)前評估人員受到自身利益的驅(qū)使、職業(yè)判斷能力等因素的影響去而做出了違規(guī)和逾越性的行為以外,還與國家的相關(guān)約束管理體系機制的完善程度、評估的標(biāo)準(zhǔn)以及從業(yè)的素質(zhì)等方面密切相關(guān),所以,在綜合因素的影響之下,資產(chǎn)評估的處理實現(xiàn)獨立性就很困難。
(二)評估價格的確立過程易出現(xiàn)利潤操控的現(xiàn)象
目前,諸多的資產(chǎn)重組都是在關(guān)聯(lián)交易企業(yè)之間進(jìn)行的,通常會將母公司的綜合資產(chǎn)的盈利效益比較差的資產(chǎn)進(jìn)行等價交換,從而實現(xiàn)上市公司的報牌、保配,且企圖侵吞國有資產(chǎn),最終達(dá)到利用定價的政策來操控利潤的目的。也就是說,這個過程的發(fā)生可以直觀表明國內(nèi)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方的交易定價體系尚未完善。
(三)企業(yè)資產(chǎn)評估的過程缺乏規(guī)范性
在評估的過程中, 部分評估人員在評估操作時有較大的隨意性,有些評估人員為單純地滿足客戶的需求而不按照資產(chǎn)評估的準(zhǔn)則進(jìn)行評估,這樣就違背了公平原則。有些甚至出現(xiàn)為迎合客戶需求偽造資產(chǎn)評估報告,再為這種不合理的評估結(jié)果從專業(yè)角度編造理由。這樣的評估結(jié)果雖然對交易的雙方有暫時的益處,可如果在市場上經(jīng)常出現(xiàn)這樣的交易,就會影響到企業(yè)并購重組的質(zhì)量,長期以往就會造成交易雙方利益的損失。
(四)評估報告中的信息不夠完善
根據(jù)國家的相關(guān)規(guī)定,評估人員所提供的評估報告內(nèi)容要反映主要信息與評估結(jié)論,而在實際的操作過程中評估報告不能夠完全做到這一點,部分評估摘要會出現(xiàn)所反映的報告內(nèi)容缺乏完整性、規(guī)格不規(guī)范以及報告的內(nèi)容缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性等問題,這也反映出了評估人員在評估的過程當(dāng)中沒有足夠重視評估的過程。部分評估人員沒有寫明評估的范圍,未明確定義評估對象,沒有寫明重組主體的權(quán)益狀態(tài)。在評估方法的選擇當(dāng)中,對于價值類型的定義也不夠準(zhǔn)確,有些甚至沒有指明價值類型,對于價值類型沒有明確理解的就都寫成市場價值,這就造成了不同評估方法進(jìn)行評估卻混用一種價值類型的誤區(qū)。
三、企業(yè)重組中資產(chǎn)評估問題的解決對策
(一)優(yōu)化評估的準(zhǔn)則,強化評估機構(gòu)獨立性
制定出一個完善的、成熟的評估標(biāo)準(zhǔn)體系,且能夠統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和口徑。在資產(chǎn)評估的過程當(dāng)中,評估人員要具備一定的職業(yè)判斷能力與較高的從業(yè)素質(zhì),這樣才能夠保證公平的交易秩序,以確保資產(chǎn)評估的成果的合理性。另外,還要不斷地深入研究投行組織和機構(gòu)在企業(yè)的資產(chǎn)評估過程中的財政導(dǎo)向作用,主動積極地與具備優(yōu)秀資質(zhì)的銀行機構(gòu)進(jìn)行合作,實行相互持股、讓銀行參與資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的辦法。
(二)健全并完善披露信息管理機制
第一,對定價的政策問題進(jìn)行積極的研究,保證定價的政策信息可以被充分地披露,且要加大執(zhí)行的力度,對違規(guī)的企業(yè)進(jìn)行懲治,要對故意隱瞞關(guān)聯(lián)方的交易信息的第三方機構(gòu)進(jìn)行處罰,這樣才能夠保證潛在的投資者和中小股東的權(quán)益。第二,重組資產(chǎn)的會計和審計實務(wù)的處理也要采取合理的辦法,特別是財務(wù)報告的關(guān)聯(lián)方的交易信息進(jìn)行客觀揭露的問題,一定要確保公平、獨立和客觀地處理,認(rèn)真落實經(jīng)濟責(zé)任審計,從而避免利用關(guān)聯(lián)方的交易轉(zhuǎn)移定價的不正規(guī)辦法去謀取盈余收益的情況。
(三)加強企業(yè)價值的評估
價值管理對于現(xiàn)代企業(yè)的管理非常重要,按照價值管理的相關(guān)理論,企業(yè)不能夠僅用極端的方法降低成本,也不能夠盲目地、片面地強調(diào)管理,要將二者緊密聯(lián)系起來,找到一個最佳點來充分地利用它們的協(xié)調(diào)效應(yīng)為企業(yè)增加效益。所以,要重視企業(yè)價值的評估。
(四)改進(jìn)評估的方法、加強資產(chǎn)評估的審計監(jiān)督
資產(chǎn)評估方法應(yīng)與當(dāng)前的市場行情和發(fā)展情況的趨勢緊密相關(guān)。而原有的市價法、價格清算法、包括重置成本法的運用都應(yīng)做出改進(jìn),以此才能夠彌補市場價格的不到位之處。另外,還應(yīng)該對資產(chǎn)重組以前的財務(wù)報告的真實程度做出考證,因此,相關(guān)的審計單位就要開展客觀的評價,從而才能夠為資產(chǎn)重組的定價提供堅實基礎(chǔ)。
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