閆軍

近日，江蘇銀行發(fā)布了《關(guān)于發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司進(jìn)展情況的公告》，宣布公司擬以自有資金出資人民幣3億元與凱基銀行、二三四五及海瀾之家共同發(fā)起設(shè)立江蘇蘇銀凱基消費(fèi)金融有限公司。

繼吳江銀行宣布成立消費(fèi)金融公司之后，今年又一家銀行祭出消費(fèi)金融大招。根據(jù)公開(kāi)資料，2009年銀監(jiān)會(huì)頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》以來(lái)，獲得批復(fù)的消費(fèi)金融公司已有22家，其中銀行系占據(jù)絕對(duì)的主力。

資金逐風(fēng)而行，毫無(wú)疑問(wèn)消費(fèi)金融正處于金融業(yè)零售信貸的“新風(fēng)口”。

對(duì)于行業(yè)的判斷，招聯(lián)金融總經(jīng)理章楊清向《投資者報(bào)》記者表示：“消費(fèi)金融行業(yè)不會(huì)呈現(xiàn)明顯的馬太效應(yīng)，亦不會(huì)發(fā)展成為贏者通吃的格局，它具有明顯的風(fēng)險(xiǎn)邊界和資金邊界。未來(lái)消費(fèi)金融行業(yè)的一個(gè)主要特點(diǎn)，可能呈現(xiàn)為‘小額貨幣化、大額場(chǎng)景化?！?/p>

千方百計(jì)謀求消費(fèi)金融牌照

傳統(tǒng)消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。2010年試點(diǎn)開(kāi)業(yè)消費(fèi)金融公司，以不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

對(duì)于進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的原因，江蘇銀行方面表示，將有利于公司實(shí)現(xiàn)區(qū)域協(xié)同發(fā)展，更加便捷地為客戶提供場(chǎng)景化、線上化、小額化的普惠金融服務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大公司互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)模。

根據(jù)其公告顯示，江蘇銀行出資3.006億元，出資比例為50.1%，屬于主要出資人；凱基銀行出資金額為2.004億元，出資比例為33.4%；二三四五出資金額為0.54億元，出資比例為9%；海瀾之家出資金額為0.45億元，出資比例為7.5%，以上4家累計(jì)出資金額6億元。如果審批順利，將于今年12月設(shè)立。

選擇上述合作方，江蘇銀行考慮的是，主要股東的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)及融資渠道優(yōu)勢(shì)、金融科技平臺(tái)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、海量用戶規(guī)模優(yōu)勢(shì)、營(yíng)銷(xiāo)推廣渠道優(yōu)勢(shì)、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

銀行系成絕對(duì)主力

中國(guó)人民銀行今年1月發(fā)布的《2016年四季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2016年12月末，本外幣住戶消費(fèi)性貸款余額25萬(wàn)億元，較2015年年末增長(zhǎng)32%，全年增加6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)僅達(dá)七成。

從消費(fèi)金融的發(fā)展速度上就不難理解為什么各路資本會(huì)紛至沓來(lái)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，目前已有22家消費(fèi)金融公司獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)。其中銀行參股的有18家，占據(jù)絕對(duì)主力，其中，中銀消費(fèi)、招聯(lián)金融和興業(yè)消費(fèi)的大股東分別是中國(guó)銀行、招商銀行和興業(yè)銀行，為國(guó)有行、股份行，其他均為中小銀行，包括北京銀行、成都銀行、重慶銀行、吳江銀行等。

政策鼓勵(lì)消費(fèi)金融，與銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有高度的契合點(diǎn)。而優(yōu)秀的風(fēng)控、較低的資金成本，銀行系消費(fèi)金融迅速崛起就不足為奇了。以招商銀行、聯(lián)通兩大企業(yè)聯(lián)手發(fā)起設(shè)立的招聯(lián)金融為例，成立僅兩年，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利。

根據(jù)招行在2016年年報(bào)披露，截至去年年末，招聯(lián)金融累計(jì)授信客戶為705萬(wàn)戶，累計(jì)發(fā)放貸款571億元，貸款余額182億元，不良率0.82%，凈利潤(rùn)3.24億元。

據(jù)了解，招聯(lián)金融目前業(yè)務(wù)為純線上，在業(yè)務(wù)體量做大之后，相比線上加“地推”模式，成本節(jié)約優(yōu)勢(shì)明顯。在招商銀行這個(gè)“零售”見(jiàn)長(zhǎng)的大股東背景之下，不僅去年獲得37億元的拆放資金，業(yè)務(wù)協(xié)同方面也收益不少，包括承接招行的下沉客戶、打通聯(lián)通的業(yè)務(wù)場(chǎng)景等。

招聯(lián)金融營(yíng)運(yùn)中心總經(jīng)理袁逍向《投資者報(bào)》記者表示，招聯(lián)旗下?lián)碛小昂闷谫J”和“信用付”兩大產(chǎn)品體系。招聯(lián)金融定位于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)覆蓋不到的廣大用戶，包括在金融服務(wù)不充分的二三線城市和農(nóng)村等地區(qū)（合計(jì)客戶占比63%），傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)覆蓋不到的低學(xué)歷（大專及以下學(xué)歷客戶占比72%）、中低收入年輕人群（34歲以下客戶占比83%），戶均貸款約5000元。

“成立消費(fèi)金融公司，則相當(dāng)于設(shè)立一個(gè)專業(yè)子公司、對(duì)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行專業(yè)化、批量化運(yùn)作，更有助于將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)‘做深做透?！痹姓J(rèn)為，銀行系進(jìn)軍消費(fèi)金融有著天然優(yōu)勢(shì)，包括在征信數(shù)據(jù)分析方面，商業(yè)銀行自身積累了大量的客戶歷史數(shù)據(jù)，如個(gè)人貸款、信用卡還款等信息，銀行主導(dǎo)或參股消費(fèi)金融公司，能更為高效地篩選出目標(biāo)群體、并做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作；風(fēng)控方面，商業(yè)銀行對(duì)欺詐偽冒風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等大類風(fēng)險(xiǎn)的管理經(jīng)驗(yàn)。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)愈加明顯

不論是銀行系還是其他資本，可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)消費(fèi)金融真正的戰(zhàn)場(chǎng)爭(zhēng)奪流量入口等線上渠道。以同樣盈利的馬上金融為例，此前線下銷(xiāo)售龐大的機(jī)構(gòu)難以輕裝上陣，人海戰(zhàn)術(shù)拖累運(yùn)營(yíng)成本，據(jù)悉，其已開(kāi)始轉(zhuǎn)型向支付寶等線上傾斜。

線上的支撐是技術(shù)。袁逍表示，消費(fèi)場(chǎng)景復(fù)雜化、分期貸款小額分散、欺詐偽冒“狼煙四起”，均對(duì)企業(yè)的IT技術(shù)、風(fēng)控技術(shù)提出了更高的要求，其中對(duì)欺詐、偽冒的風(fēng)險(xiǎn)防范尤其值得關(guān)注，未來(lái)消費(fèi)金融行業(yè)以技術(shù)驅(qū)動(dòng)的特征將愈發(fā)明顯，這也是行業(yè)共同面臨的挑戰(zhàn)。

為此，招聯(lián)金融目前已搭建了數(shù)十個(gè)自主研發(fā)的系統(tǒng)，涵蓋賬戶、結(jié)算、資金、營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)控、審批、客服、催收等各個(gè)條線，成功“去IOE”，搭成自建系統(tǒng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于江蘇銀行等新公司來(lái)講，必然也會(huì)自主研發(fā)系統(tǒng)，搭建好這一基礎(chǔ)。