蘇倫嘎 朱莎莎

摘 要：農(nóng)村金融市場的健康發(fā)展對(duì)我國新農(nóng)村建設(shè)具有重大意義，而解決信貸配給問題是促進(jìn)農(nóng)村金融市場健康發(fā)展、推進(jìn)農(nóng)村金融市場改革的關(guān)鍵。根據(jù)近年的理論研究和經(jīng)驗(yàn)分析成果來看，發(fā)展中國家信貸配給嚴(yán)重影響了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文從農(nóng)戶信貸配給的現(xiàn)狀、成因、影響及 緩解農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給的對(duì)策建議等方面，對(duì)當(dāng)前國內(nèi)關(guān)于農(nóng)戶信貸配給的研究進(jìn)行綜述。

關(guān)鍵詞：信貸配給 農(nóng)村金融 政策建議

中圖分類號(hào)：F323 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）11（b）-036-02

信貸配給是指由于貸款者運(yùn)用信貸標(biāo)準(zhǔn)配給信貸資金，部分借款者即使愿意支付現(xiàn)行利率，但仍不能按著這種利率獲得貸款。政府干預(yù)、交易成本高和信息不對(duì)稱等信貸市場低效率是信貸配給產(chǎn)生的主要成因。在過去的幾十年里發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場一直把推動(dòng)農(nóng)村改革和發(fā)展作為重要目標(biāo)，但直至現(xiàn)在許多發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場的運(yùn)行效率仍未得到有效改善。已有研究表明增加受到信貸配給農(nóng)戶的貸款對(duì)擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、提高農(nóng)民收入和消除農(nóng)戶貧困有重要意義。并且有研究表明受到信貸配給農(nóng)戶的借貸金額對(duì)其家庭收入會(huì)產(chǎn)生顯著性的正向作用，且這種作用大于未受到信貸農(nóng)戶的借貸資金的福利效果。

相對(duì)外國對(duì)農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給的研究，國內(nèi)對(duì)此問題研究起步較晚，很多研究是在借鑒國外的分析框架的基礎(chǔ)上開展的，國內(nèi)對(duì)農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給的研究主要集中在信貸配給現(xiàn)狀、信貸配給成因以及緩解農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給的對(duì)策建議等方面。

1 國內(nèi)關(guān)于信貸配給現(xiàn)狀的研究

根據(jù)相關(guān)研究表明，我國同其他發(fā)展中國家情況類似，我國也面臨同樣或者說更加嚴(yán)重的信貸配給問題。朱熹、李子奈運(yùn)用一個(gè)聯(lián)立選擇模型估計(jì)了農(nóng)村金融市場信貸配給現(xiàn)狀，研究表明我國面臨嚴(yán)重信貸配給問題，一半以上具有有效需求的農(nóng)戶由于信貸配給無法獲得農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)的貸款[4]。程郁、羅丹研究發(fā)現(xiàn)有借貸需求的農(nóng)戶比重超過70%，平均信貸缺口4420元[14]。李銳、朱熹運(yùn)用biprobit模型和match 模型通過隨機(jī)抽樣抽取10省30個(gè)縣3000農(nóng)戶的數(shù)據(jù)調(diào)查分析發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶金融抑制的程度為70.92%[10]。謝玉梅、胡基紅研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)資金外流現(xiàn)象嚴(yán)重，農(nóng)村發(fā)展的金融資金缺口越來越大，農(nóng)村信用社存貸差額從1998年的3851.3億元，增加到2009年的15150.4億元。不僅如此其他金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村地區(qū)吸走大量存款資金，但僅以很小的比例甚至根本沒有向農(nóng)村地區(qū)發(fā)放貸款。農(nóng)村金融市場及正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶的信貸配給現(xiàn)狀，都不利于農(nóng)村金融的健康高效運(yùn)行[6]。

2 國內(nèi)關(guān)于信貸配給原因的研究

國內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給產(chǎn)生的主要原因：一是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與借款人之間信息不對(duì)稱及交易成本較高；二是農(nóng)戶無法提供擔(dān)保抵押品；三是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)弱化。張啟文、鄭欣然等認(rèn)為信息不對(duì)稱是農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給產(chǎn)生的重要原因，金融機(jī)構(gòu)根本無法對(duì)農(nóng)戶的資金狀況的信用狀況作出全面、客觀評(píng)價(jià)[9]。在農(nóng)村信貸市場審查和監(jiān)督借款人活動(dòng)會(huì)需要更大的成本，是交易成本變高。為解決此問題正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要就借款農(nóng)戶提供抵押保證，但我國農(nóng)戶的可抵押財(cái)產(chǎn)普遍較少，土地由于國家政策等原因不能進(jìn)行抵押。信息不對(duì)稱、交易成本高、無良好抵押品等現(xiàn)狀無疑會(huì)增大信貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)收入收到損害，梁爽等人認(rèn)為抵押、擔(dān)保等非價(jià)格條件也是信貸配給產(chǎn)生的因素[12]。胡新杰，趙波認(rèn)為與其他發(fā)展中國家的信貸配給問題相比，我國情況尤其嚴(yán)重[8]。胡基紅等認(rèn)為除信息不對(duì)稱、交易成本高等信貸市場不完善的共同根源外，我國長期實(shí)行的金融管制，在市場化進(jìn)程中，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)初步縮減農(nóng)村分支機(jī)構(gòu)，并不斷從農(nóng)村轉(zhuǎn)移資金，農(nóng)村金融服務(wù)弱化。導(dǎo)致農(nóng)村金融資金匱乏，成為我國農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給的重要原因[5]。

3 國內(nèi)關(guān)于信貸配給對(duì)策建議的研究

為緩解農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸配給問題，推進(jìn)農(nóng)村金融市場健康發(fā)展，國內(nèi)學(xué)者提出加大農(nóng)村信貸投入、適當(dāng)提高信貸額度、創(chuàng)新抵押擔(dān)保機(jī)制、加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融和信用意識(shí)強(qiáng)化等對(duì)策建議。劉西川、程恩江等人認(rèn)為政府宏觀調(diào)控對(duì)農(nóng)村金融市場健康發(fā)展具有重要意義，應(yīng)當(dāng)采用政府調(diào)控手段如增加政策性貸款加大農(nóng)村信貸投入對(duì)于貧困地區(qū)增大貸款額度[3]。吳俊麗認(rèn)為應(yīng)該創(chuàng)新抵押貸款機(jī)制，提高農(nóng)民申請(qǐng)貸款積極性，增加農(nóng)民收入水平[13]。謝玉梅、胡基紅和李亞輝等人探索規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)路徑是至關(guān)重要的，可通過發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品期貨市場來完善風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，解決農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)“后顧之憂”化解不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)[6]。謝玉梅、胡基紅認(rèn)為強(qiáng)化農(nóng)村地區(qū)金融和信用意識(shí)也是必不可少的，推進(jìn)農(nóng)村地區(qū)吉榮和信用意識(shí)宣傳，增強(qiáng)農(nóng)戶信用意識(shí)，并未農(nóng)戶建立信用檔案，記錄貸款人借貸及相關(guān)情況，以此作為信用依據(jù)[6]。

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