諶力 王柏寒

2013年，互聯(lián)網(wǎng)思維如同一場(chǎng)當(dāng)代的文藝復(fù)興，影響并改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)和格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的開放平臺(tái)、極致體驗(yàn)、流量為王等互聯(lián)網(wǎng)思維為新型金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)，也給銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融閉環(huán)時(shí)代下的戰(zhàn)爭(zhēng)愈演愈烈，各家金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)紛紛出招。作為城商行系基金公司，鑫元基金率先與股東方南京銀行合作推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品——鑫錢寶，經(jīng)過(guò)近三年的發(fā)展，鑫錢寶作為鑫元基金的業(yè)務(wù)創(chuàng)新標(biāo)兵，以及作為南京銀行大零售業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)，已經(jīng)累計(jì)為用戶提供幾百萬(wàn)人次的相關(guān)理財(cái)服務(wù)，現(xiàn)在，鑫錢寶仍在不斷擴(kuò)大其適用范圍，致力于給用戶提供更多更便捷的服務(wù)。

迭代升級(jí)，鑫錢寶的正確打開方式

鑫元基金首席運(yùn)營(yíng)官/總經(jīng)理助理陳宇介紹說(shuō)：“實(shí)際上鑫錢寶是受到余額寶的啟發(fā)， 2014年3月鑫元基金先出臺(tái)了鑫元寶（即第一代鑫錢寶），其業(yè)務(wù)功能是幫客戶購(gòu)買貨幣基金，客戶可以把銀行活期存款資金轉(zhuǎn)為貨幣基金，給客戶提供遠(yuǎn)高于活期存款的收益，并且在約定的額度內(nèi)提供實(shí)時(shí)贖回到賬功能，又能滿足客戶資金流動(dòng)性要求。”

隨著鑫元寶客戶的增加，鑫元基金開始思考，如何給客戶提供一個(gè)更先進(jìn)、功能更豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。公司組織調(diào)研了銀行業(yè)機(jī)構(gòu)貨幣基金的捆綁方式、應(yīng)用場(chǎng)景等后，決定采用與銀行合作的模式，提出了鑫元寶升級(jí)理念，希望實(shí)現(xiàn)像銀行卡那樣直接消費(fèi)或者存款獲息的功能。由于銀行儲(chǔ)蓄、刷卡和消費(fèi)等都要與銀行核心系統(tǒng)對(duì)接，要實(shí)現(xiàn)上述功能，就必須將理財(cái)平臺(tái)與銀行核心系統(tǒng)打通，實(shí)時(shí)觸發(fā)核心系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬和理財(cái)平臺(tái)贖回的聯(lián)動(dòng)功能，并補(bǔ)充大量安全規(guī)則，確保客戶份額收益和資金安全。借助第一代鑫元寶的基礎(chǔ)流量并綜合第二代的自身優(yōu)勢(shì)，鑫錢寶一經(jīng)推廣后，就順利實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄、刷卡、支付、生活繳費(fèi)等多種功能。這種直接通過(guò)銀行的核心系統(tǒng)應(yīng)用方式，更為穩(wěn)定可靠，得到用戶的充分肯定。

據(jù)介紹，前后兩代產(chǎn)品最大的區(qū)別體現(xiàn)在申購(gòu)方式上。鑫元寶是一次性購(gòu)買，類似于定投性質(zhì)的自主購(gòu)買，客戶自發(fā)購(gòu)買和贖回，屬于被動(dòng)觸發(fā)；鑫錢寶則是主動(dòng)申購(gòu)并自主進(jìn)行余額理財(cái)，客戶在銀行卡上設(shè)定限額，超過(guò)部分會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)到鑫錢寶，進(jìn)行余額理財(cái)，獲得收益，如果客戶消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬出現(xiàn)余額不足，可自動(dòng)贖回，方便快捷。

智能穩(wěn)定，鑫錢寶養(yǎng)成新型墊資模式

鑫錢寶賬戶本質(zhì)上是基金公司基金賬號(hào)與銀行銀行卡賬號(hào)通過(guò)基金交易賬號(hào)進(jìn)行合并的一種賬戶體系，資金通過(guò)銀行墊資戶模式實(shí)現(xiàn)閉環(huán)流通，如圖1所示。

鑫錢寶的應(yīng)用方案目前主要兩種合作模式，直銷模式和代銷模式，支持客戶綁定銀行卡簽約，支持份額余額刷卡消費(fèi)、ATM機(jī)取現(xiàn)、還信用卡、預(yù)約生活繳費(fèi)等多種功能，目前已經(jīng)與三家城商行和農(nóng)商行代銷機(jī)構(gòu)合作的產(chǎn)品已經(jīng)上線，后續(xù)還將有更多合作機(jī)構(gòu)加入。

鑫錢寶能在較短時(shí)間內(nèi)發(fā)展壯大，與整體互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境等諸多因素有關(guān)，但最重要是在于應(yīng)用自身的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)為四方面：

（一）業(yè)務(wù)模式新。以鑫元基金基金賬戶為基礎(chǔ)，與銀行基金理財(cái)系統(tǒng)匯聚、銜接，以銀行授信為墊資來(lái)源，通過(guò)鑫元基金TA系統(tǒng)、銀行核心交易系統(tǒng)、銀行理財(cái)管理平臺(tái)系統(tǒng)的互聯(lián)互通支撐，最終使銀行活期賬號(hào)與基金公司基金賬號(hào)達(dá)到無(wú)縫銜接效果，給銀行活期客戶提供貨幣基金收益，同時(shí)能夠?qū)崟r(shí)支持多種消費(fèi)場(chǎng)景，保留客戶活期儲(chǔ)蓄的便利性，例如使用鑫錢寶份額進(jìn)行刷卡消費(fèi)、ATM機(jī)取現(xiàn)等。

（二）場(chǎng)景應(yīng)用多樣。提出創(chuàng)新的異地客戶線上理財(cái)金融模式，以南京銀行直銷銀行“你好銀行”平臺(tái)核心功能為依托，打破城商行不能異地發(fā)卡等行業(yè)限制，通過(guò)擴(kuò)展直銷銀行渠道相關(guān)功能實(shí)現(xiàn)為異地客戶提供線上理財(cái)服務(wù)。

目前鑫錢寶支持個(gè)人網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、直銷銀行各個(gè)渠道的接入，通過(guò)銀行的理財(cái)平臺(tái)匯總后與基金公司的TA登記過(guò)戶系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，在與銀行合作分工設(shè)計(jì)上，應(yīng)用場(chǎng)景的支付服務(wù)由各銀行的接入渠道提供，產(chǎn)品端的清算與對(duì)接由鑫元基金提供，例如份額過(guò)戶、為墊資戶強(qiáng)制變現(xiàn)、資金流水對(duì)賬服務(wù)等環(huán)節(jié)的實(shí)現(xiàn)。接入銀行卡的鑫錢寶余額是指對(duì)應(yīng)的基金賬戶中鑫元基金貨幣基金，通過(guò)簽約關(guān)系，將客戶綁定的銀行卡活期余額自動(dòng)轉(zhuǎn)成貨幣基金份額，無(wú)需客戶操作，能使客戶銀行卡活期余額享受貨幣基金份額收益，提供增值理財(cái)功能。

（三）使用對(duì)象廣泛。在鑫錢寶個(gè)人版各功能、技術(shù)基礎(chǔ)上，為機(jī)構(gòu)投資者提供更好的流動(dòng)性管理工具，鑫元基金也在探索以鑫錢寶技術(shù)方案為基礎(chǔ)，以機(jī)構(gòu)客戶互通合作平臺(tái)為載體，通過(guò)與各銀行同業(yè)交易系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，逐步為機(jī)構(gòu)投資者實(shí)現(xiàn)T+0服務(wù)，現(xiàn)已經(jīng)初步完成鑫合易家鑫E家平臺(tái)系統(tǒng)初步對(duì)接，現(xiàn)在進(jìn)行業(yè)務(wù)評(píng)估階段，通過(guò)后將擇機(jī)推出。

至于如何實(shí)現(xiàn)T+0的資金到賬，信息技術(shù)部總監(jiān)趙華說(shuō)：“與傳統(tǒng)的寶寶類產(chǎn)品單一由公司自有資金進(jìn)行墊付模式不同，鑫錢寶的墊資設(shè)計(jì)由多種情況組成，例如本公司直銷渠道的墊資由公司自有資金墊資，合作的城商行和農(nóng)商行的墊資由授信模式墊資。這種授信模式需要銀行多個(gè)部門配合完成，例如直接授信或者同業(yè)拆借，由墊資戶日間實(shí)時(shí)通過(guò)銀行核心系統(tǒng)進(jìn)行直連，實(shí)時(shí)讓投資者賬戶余額增加，同時(shí)在墊資戶實(shí)時(shí)記一筆對(duì)應(yīng)的負(fù)債流水，待日終結(jié)束后，由貨幣基金贖回款歸還前一天墊資賬戶的負(fù)債?！比鐖D2所示，墊資戶由三個(gè)賬戶組成，在約定的額度內(nèi)共同實(shí)現(xiàn)T+0資金墊資功能。

談到墊資實(shí)現(xiàn)過(guò)程時(shí)，趙華感慨頗多，“墊資調(diào)整那段時(shí)間真是漫長(zhǎng)啊，開始是公司獨(dú)立出資500萬(wàn)墊資，但很快發(fā)現(xiàn)流量較大時(shí)，根本不夠用。便與南京銀行協(xié)調(diào)溝通，進(jìn)行模式改造，調(diào)整為授信墊資2個(gè)億。但后期規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行方面由于制度規(guī)則等原因，不能再繼續(xù)提高。公司團(tuán)隊(duì)想盡辦法，提出了運(yùn)用行業(yè)和金融市場(chǎng)之間拆借的方式。經(jīng)歷了長(zhǎng)期尋覓、洽談協(xié)商后，鑫錢寶終于在資金授信和拆借并舉的方式下，大大提高了墊資額度，實(shí)現(xiàn)了賬目交易流核對(duì)明晰、理財(cái)系統(tǒng)運(yùn)作良好的目標(biāo)……雖然過(guò)程確實(shí)很煎熬，可只要能使客戶享受到充分的便利，我們覺得在技術(shù)、資金、協(xié)調(diào)上做出多少努力都是值得的！”

技術(shù)引領(lǐng)，鑫錢寶遠(yuǎn)瞻未來(lái)成長(zhǎng)

今年公司啟動(dòng)了營(yíng)銷數(shù)據(jù)中心及客戶關(guān)系管理系統(tǒng)項(xiàng)目，目前營(yíng)銷數(shù)據(jù)中心一期功能已上線，后續(xù)將考慮引進(jìn)大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，根據(jù)客戶歷史的申購(gòu)、贖回的記錄，結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)基本面行情，使用客戶標(biāo)簽、客戶畫像等智能分析技術(shù)，預(yù)測(cè)下一個(gè)可能申購(gòu)贖回時(shí)間點(diǎn)，智能推薦合適的基金產(chǎn)品。在墊資方面，鑫錢寶客戶基數(shù)逐步增大，由于墊資額度有限，也在考慮開通跨行合作和更為合理的墊資戶設(shè)計(jì)，提高客戶的使用額度，屆時(shí)客戶應(yīng)急情況下的資金使用效率將能大幅提升，進(jìn)一步提升客戶對(duì)鑫錢寶滿意度。

鑫錢寶今后的發(fā)展思路是什么？陳宇說(shuō)：“在以網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化為目標(biāo)的金融科技戰(zhàn)略指引下，繼續(xù)發(fā)起由FinTech驅(qū)動(dòng)的渠道優(yōu)化和服務(wù)升級(jí)。我們一直強(qiáng)調(diào)與時(shí)代并進(jìn)、開放共贏的重要性，只有看得到外面的世界并結(jié)合自身情況去構(gòu)建應(yīng)用，保持金融科技的思考模式，才能站在時(shí)代浪潮之上。”