陸小梅

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有目共睹，正在成為下一個(gè)“風(fēng)口”，結(jié)合我國當(dāng)前正處在利率市場化、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)這兩大因素，互聯(lián)網(wǎng)金融未來前景可期。誰能在在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域再掀起一場“革命”，誰能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融2.0，誰就有可能在這一領(lǐng)域脫穎而出，成為這一行業(yè)的翹楚。人工智能技術(shù)變革式發(fā)展，相關(guān)應(yīng)用百花齊放，對"大數(shù)據(jù)"資源的整合利用與智能化發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供了內(nèi)修的法門。人工智能讓互聯(lián)網(wǎng)金融公司在精細(xì)化經(jīng)營管理的基礎(chǔ)上為客戶提供更優(yōu)質(zhì)、更可靠、更安全的服務(wù)體驗(yàn)成為一種可能。

關(guān)鍵詞：人工智能 互聯(lián)網(wǎng)金融 科技金融 風(fēng)控

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）05-148-02

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了過去幾年的高速發(fā)展后，帶給了人們新的感受。隨著2016年4月12日，國務(wù)院印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》以來，整個(gè)行業(yè)正在進(jìn)行一次“價(jià)值回歸”，P2P等平臺類模式正在減少，靠著拼渠道、流量和高收益的紅利時(shí)代已經(jīng)過去，精細(xì)化、差異化、技術(shù)化的運(yùn)營和創(chuàng)新將是互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)階段的主題，人工智能將在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。

一直以來，金融領(lǐng)域個(gè)性化的服務(wù)都是依賴于“人”的服務(wù)。但從2016年開始，機(jī)器正在嘗試取代人在財(cái)富管理服務(wù)中的位置，隨之而來的是智能投顧服務(wù)。舉個(gè)例子，在美國，券商、資管紛紛開始設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，以互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理類的服務(wù)為主，目的是捕獲更多中小投資者，在現(xiàn)有的證券業(yè)務(wù)體系之外培育新的增長點(diǎn)。貝萊德收購Future Advisor、Fiidelity與Betterment展開戰(zhàn)略合作、Vanguard推出自己的智能投顧服務(wù)、嘉維證券與宜信合作進(jìn)入中國市場開展智能投顧服務(wù)。這樣的例子還有很多，這背后是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對技術(shù)所能產(chǎn)生的勢能的認(rèn)可。國內(nèi)的智能投顧玩家也很多。其中，宜信和品鈦這樣的在新興市場上已經(jīng)相對成熟的公司已經(jīng)推出了自己的智能投顧服務(wù)。此外，還有大量早期創(chuàng)業(yè)公司直接以此為方向，比如彌財(cái)、錢景財(cái)富、藍(lán)海財(cái)富等。

二、人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用情況

（一）人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域應(yīng)用的必然性

2016年以來央行、其他部委以及最高法院都發(fā)布了關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的指導(dǎo)意見，分別是《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》以及《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。這些政策性文件的出臺，預(yù)示著這個(gè)行業(yè)在政策紅利和邊界較為模糊的情況下實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)的快速發(fā)展模式已經(jīng)走到了盡頭。隨著后期監(jiān)管文件的逐步下發(fā)，門檻的設(shè)立，要求的標(biāo)準(zhǔn)化，很多后來者已經(jīng)喪失了最好的入局機(jī)會，而現(xiàn)有的穩(wěn)健平臺，則迎來了最好的發(fā)展機(jī)遇。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，要適應(yīng)政府的監(jiān)管，獲得客戶的支持，要取得自身的發(fā)展，只能依托于人工智能。長時(shí)間以來，人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用及重要性被頻繁提及。近日，《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（2016）》新書在京發(fā)布，該《報(bào)告》執(zhí)行主編、中科金財(cái)董事長朱燁東表示，未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展將逐漸走向正規(guī)、規(guī)范，移動支付的不可逆轉(zhuǎn)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算在互聯(lián)網(wǎng)金融的核心地位進(jìn)一步加強(qiáng)，金融科技將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要趨勢。

（二）人工智能極大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的效率

作為百業(yè)之母的金融行業(yè)，與整個(gè)社會存在巨大的交織網(wǎng)絡(luò)，沉淀了大量有用或者無用數(shù)據(jù)，包括各類金融交易、客戶信息、市場分析、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資顧問等，數(shù)據(jù)級別都是海量單位。同時(shí)大量數(shù)據(jù)又是非結(jié)構(gòu)化的形式存在，如客戶的身份證掃描件信息，既占據(jù)寶貴的儲存資源、存在重復(fù)存儲浪費(fèi)，又無法轉(zhuǎn)成可分析數(shù)據(jù)以供分析。金融大數(shù)據(jù)的處理工作面臨極大挑戰(zhàn)。通過運(yùn)用人工智能的深度學(xué)習(xí)系統(tǒng)，能夠有足夠多的數(shù)據(jù)供其進(jìn)行學(xué)習(xí)，并不斷完善甚至能夠超過人類的知識回答能力，尤其在風(fēng)險(xiǎn)管理與交易這種對復(fù)雜數(shù)據(jù)的處理方面，人工智能的應(yīng)用將大幅降低人力成本并提升金融風(fēng)控及業(yè)務(wù)處理能力。

說到人工智能，不得不提的一定是AlphaGO，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，有一個(gè)比AlphaGO更加強(qiáng)勢的公司，這家公司的名字叫Kensho。這是以前高盛出來的分析師團(tuán)隊(duì)，把整個(gè)高盛的經(jīng)驗(yàn)?zāi)M，通過機(jī)器取代現(xiàn)在大量的人工，進(jìn)行相應(yīng)的投資、分析、決策。而且在信息，在互聯(lián)網(wǎng)傳播非?？斓臅r(shí)候，他們?nèi)コ袅舜罅康脑肼?，回歸到這個(gè)事情的本質(zhì)。很快高盛發(fā)現(xiàn)了這家公司的發(fā)展速度和未來價(jià)值，直接把它私有化，直接變成第一大股東，因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)這中間帶來的差別是這個(gè)企業(yè)的核心競爭力。

Kensho公司的核心技術(shù)就是能在兩分鐘之內(nèi)做出一份一份簡明的概覽，隨后是13份基于以往類似就業(yè)報(bào)告對投資情況的預(yù)測。而你根本就不需要去檢查這些數(shù)據(jù)分析，因?yàn)檫@些分析是基于來自十個(gè)數(shù)據(jù)庫的成千上萬條數(shù)據(jù)。如果沒有這些人工智能，分析師們可能要花上幾天的功夫收集梳理這些數(shù)據(jù)，而等他們分析完成后，市場的行情早瞬息萬變。

可見，人工智能的引入對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的效率提高是呈幾何式的，你很難想象也不敢相信這么一個(gè)事實(shí)：未來的投資大師們可能是一堆機(jī)器。

（三）人工智能將互聯(lián)網(wǎng)金融帶入智能金融時(shí)代

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今一共經(jīng)歷了兩個(gè)階段：第一個(gè)階段是網(wǎng)絡(luò)金融，把現(xiàn)有的金融產(chǎn)品搬到互聯(lián)網(wǎng)上，互聯(lián)網(wǎng)上面現(xiàn)在賣基金、賣理財(cái)、賣信托、賣保險(xiǎn)。第二個(gè)階段是大數(shù)據(jù)金融階段，通過數(shù)據(jù)重新去定義相應(yīng)的金融產(chǎn)品和相應(yīng)的金融服務(wù)。第三個(gè)階段正在萌芽，就是人工智能+互聯(lián)網(wǎng)金融的階段，網(wǎng)絡(luò)上有人稱之為智能金融時(shí)代。

從目前寧波當(dāng)?shù)氐幕ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展來看，目前還停留在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式：在傳統(tǒng)金融服務(wù)上進(jìn)行疊加，將互聯(lián)網(wǎng)式思維、互聯(lián)網(wǎng)式管理、互聯(lián)網(wǎng)式數(shù)據(jù)融合進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)，而這正是現(xiàn)在大部分互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商正在做的事情?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的模式也正在讓金融進(jìn)入“普惠金融”的階段，通過互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充，讓更多的人平等的享受到金融服務(wù)。但是，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式下，信息安全、投資風(fēng)控、資產(chǎn)調(diào)節(jié)等方面問題仍然存在，一定程度上說，互聯(lián)網(wǎng)增加了信息風(fēng)險(xiǎn)，也正是如此，摸索期的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才會出現(xiàn)P2P跑路的現(xiàn)象，僅2015年，寧波當(dāng)?shù)氐腜2P公司跑路就多達(dá)9家之多。

人工智能是大趨勢，從阿爾法狗的表現(xiàn)以及人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的運(yùn)用來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在人工智能的改造下將不再局限于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，而是逐漸向“互聯(lián)網(wǎng)+金融+大數(shù)據(jù)+人工智能”轉(zhuǎn)變。人工智能起到串聯(lián)起互聯(lián)網(wǎng)、金融、大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)更加智能的精確計(jì)算的作用，實(shí)現(xiàn)大腦一般的思考，解決“互+金”模式下的諸多痛點(diǎn)。

從理財(cái)顧問、征信助手、智能風(fēng)控系統(tǒng)、防范性金融系統(tǒng)這四個(gè)層面來看，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域正在朝著越來越“技術(shù)范兒”的方向上前進(jìn)，金融智能化成為大勢所趨。智能金融的機(jī)器學(xué)習(xí)功能，讓產(chǎn)品背后的邏輯系統(tǒng)可以快速適應(yīng)場景數(shù)據(jù)，建立合適的評分規(guī)則、決策體系，真正給現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來顛覆性的變化。無論是消費(fèi)金融領(lǐng)域還是風(fēng)控層面上，互聯(lián)網(wǎng)金融在人工智能的配合下正在呈現(xiàn)出無與倫比的嶄新打法。這也正是阿爾法狗打敗李世石之后，給金融智能化帶來的全新想象。

（四）人工智能將顛覆互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的風(fēng)控體系

匯總整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，其實(shí)存在兩個(gè)層次風(fēng)險(xiǎn)，一是道德風(fēng)險(xiǎn)，二是經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。面對2016年不斷有“跑路”等負(fù)面消息縈繞的互聯(lián)網(wǎng)金融，去偽存真或成為首要任務(wù)。一些企業(yè)資金并沒有進(jìn)入到實(shí)體業(yè)務(wù)，而是進(jìn)入龐氏騙局，而去年出臺的監(jiān)管意見征求稿，監(jiān)管層管理方向還是較為清晰的，希望通過資金的有效監(jiān)控，將企業(yè)資金與個(gè)人用戶之間的資金進(jìn)行分離，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而人力畢竟有限，不可能時(shí)刻緊盯住所有互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這時(shí)引入人工智能監(jiān)管就十分必要。

人工智能已經(jīng)在無人駕駛、圖像處理、語音識別方面取得了突破性的應(yīng)用，那互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域呢？李開復(fù)老師曾談及人工智能應(yīng)用的三個(gè)要素：數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)的能力和商業(yè)變現(xiàn)的場景。人工智能解決金融界問題的過程，很好的對應(yīng)了這三個(gè)要素。也許，金融領(lǐng)域是人工智能最合適不過的顛覆場景。

在金融業(yè)務(wù)的前端，已經(jīng)有不少傳統(tǒng)銀行將人工智能用于為客戶定制服務(wù)，開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的應(yīng)用。例如巴克萊銀行和花旗銀行等。國內(nèi)銀行中走在科技前列的招商銀行，也開始試用全新的人工智能業(yè)務(wù)模式。未來人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)在金融業(yè)前端會有更多的便捷精準(zhǔn)服務(wù)提供給客戶。

那么金融應(yīng)用領(lǐng)域的后端呢？信息安全、投資風(fēng)控、資產(chǎn)管理等方面的問題成了新問題，對于躲在觸屏手機(jī)背后的客戶，缺失了央行數(shù)據(jù)的客戶，銀行沒有辦法通過一雙雙眼睛去看到用戶是謙謙君子還是騙子流氓。這個(gè)時(shí)候，金融后端，傳統(tǒng)金融風(fēng)控手段覆蓋不到和難以觸及的，那么“互聯(lián)網(wǎng)+金融”業(yè)務(wù)就要結(jié)合更廣泛的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和人工智能手段，來處理更廣泛的金融客戶問題。

（五）人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用案例

Google、IBM等國際巨頭公司已經(jīng)將人工智能技術(shù)滲透在各種產(chǎn)品的方方面面，總體上看，國內(nèi)金融行業(yè)也逐步開始應(yīng)用人工智能技術(shù)，隨著國內(nèi)雙創(chuàng)政策的推動和對人工智能產(chǎn)業(yè)的投資拉動，預(yù)計(jì)廣泛應(yīng)用節(jié)點(diǎn)即將到來。

1.阿里巴巴旗下的螞蟻金服下設(shè)一個(gè)特殊的科學(xué)家團(tuán)隊(duì)，專門從事機(jī)器學(xué)習(xí)與深度學(xué)習(xí)等人工智能領(lǐng)域的前沿研究，并在螞蟻金服的業(yè)務(wù)場景下進(jìn)行一系列的創(chuàng)新和應(yīng)用，包括互聯(lián)網(wǎng)小貸、保險(xiǎn)、征信、智能投顧、客戶服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)螞蟻金服公布數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行的花唄與微貸業(yè)務(wù)上，使用機(jī)器學(xué)習(xí)把虛假交易率降低了近10倍，為支付寶的證件審核系統(tǒng)開發(fā)的基于深度學(xué)習(xí)的OCR系統(tǒng)，使證件校核時(shí)間從1天縮小到1秒，同時(shí)提升了30%的通過率。以智能客服為例，2016年“雙11”期間，螞蟻金服95%的遠(yuǎn)程客戶服務(wù)已經(jīng)由大數(shù)據(jù)智能機(jī)器人完成，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了100%的自動語音識別。當(dāng)用戶通過支付寶客戶端進(jìn)入“我的客服”后，人工智能開始發(fā)揮作用，“我的客服”會自動“猜”出用戶可能會有疑問的幾個(gè)點(diǎn)供選擇，這里一部分是所有用戶常見的問題，更精準(zhǔn)的是基于用戶使用的服務(wù)、時(shí)長、行為等變量抽取出的個(gè)性化疑問點(diǎn)；在交流中，則通過深度學(xué)習(xí)和語義分析等方式給出自動回答。問題識別模型的點(diǎn)擊準(zhǔn)確率在過去的時(shí)間里大幅提升，在花唄等業(yè)務(wù)上，機(jī)器人問答準(zhǔn)確率從67%提升到超過80%。

2.2015年，交通銀行推出智能網(wǎng)點(diǎn)機(jī)器人，并引發(fā)了金融銀行界的廣泛關(guān)注。它為實(shí)體機(jī)器人，采用語音識別和人臉識別技術(shù)，可以人機(jī)進(jìn)行語音交流，還可以識別熟悉客戶，在網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行客戶指引、介紹銀行的各類業(yè)務(wù)等。在語言交流過程中，它能回答客戶的各種問題，緩解等待辦理業(yè)務(wù)的銀行客戶潛在情緒，分擔(dān)大堂經(jīng)理的工作，分流客戶，節(jié)省客戶辦理時(shí)間。

3.百度教育信貸實(shí)現(xiàn)“秒批”。“人工智能對于金融也會產(chǎn)生變革性影響，可以真正做到讓征信升級”。6月8日，在2016百度聯(lián)盟峰會上，百度董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏特別提到人工智能正在重構(gòu)包括金融在內(nèi)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。他特別強(qiáng)調(diào)，“現(xiàn)在百度的教育貸款，基本上是以‘秒的時(shí)間可以決定是不是給一個(gè)人貸款?！崩顝┖曛v到的百度教育信貸的“秒批”，其具體的操作程序非常簡單，用戶想要獲取百度消費(fèi)信貸服務(wù)，只需在百度錢包APP“教育貸款”板塊上傳身份證，系統(tǒng)就能自動比對、確認(rèn)用戶身份信息，并根據(jù)信用記錄判定用戶所需的服務(wù)類型或額度，不僅能實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程審批，審批時(shí)間更可縮短至“秒批”級別。秒批依靠的是百度以大數(shù)據(jù)和人工智能為基礎(chǔ)的嚴(yán)謹(jǐn)風(fēng)控體系。借助“大數(shù)據(jù)+人工智能”技術(shù)，百度風(fēng)控部門為有信貸需求的群體繪制用戶畫像，建立信用體系，加上圖像識別等人工智能技術(shù)的實(shí)際應(yīng)用，構(gòu)成了秒批的技術(shù)基礎(chǔ)。

4.寧波聚元集團(tuán)旗下超人貸平臺自2014年上線以來，發(fā)展迅速，以高效風(fēng)控、低成本控制、低壞賬率享譽(yù)業(yè)內(nèi)，平臺注冊會員超過1萬人，線上累計(jì)交易金額已突破2億元，穩(wěn)定健康的發(fā)展道路使得平臺處于整個(gè)大市行業(yè)中領(lǐng)先地位，并受到CCTV2、CCTV7央視正面報(bào)道，成為浙江地區(qū)首批在央視上榜的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌。超人貸平臺除了將資金交由第三方商業(yè)銀行或有資質(zhì)的資金托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，建立信息披露制度，充分披露融資項(xiàng)目、經(jīng)營管理等信息外，最重要一個(gè)突出優(yōu)勢就是采用先進(jìn)的人工智能對每一筆交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，監(jiān)控信息還可面向公眾開放。自創(chuàng)立以來發(fā)展穩(wěn)健，越來越受到客戶青睞。

三、結(jié)論

金融圈正在達(dá)成這樣一種共識：互聯(lián)網(wǎng)金融無法顛覆傳統(tǒng)金融，但它補(bǔ)充著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。隨著金融科技創(chuàng)新開始由渠道向技術(shù)和數(shù)據(jù)方向轉(zhuǎn)移，互聯(lián)網(wǎng)金融所代表的場外交易市場和傳統(tǒng)銀行之間的互補(bǔ)效應(yīng)變得越來越明顯。大浪淘沙，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在經(jīng)歷過多次洗牌后依然充滿著動蕩不安的氣息，光有資金看來是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還有具備大數(shù)據(jù)積累、技術(shù)創(chuàng)新等應(yīng)對瞬息萬變的環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的競爭會越來越激烈，那些只會“講故事”，僅僅靠概念炒作賴以生存、渾水摸魚的平臺會逐漸消亡。相反，那些在人工智能領(lǐng)域有了深入研究突破的企業(yè)，會得到市場更多的擁護(hù)與信賴，從而更好地走下去。將來必定會出現(xiàn)一兩家互聯(lián)網(wǎng)金融寡頭公司，是螞蟻金服？是京東金融？或者是中國平安？亦或是哪一個(gè)目前還不知名的企業(yè)？讓我們拭目以待。

參考文獻(xiàn)：

[1] 國務(wù)院辦公廳，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案，2016.4

[2] 經(jīng)理人分享.人工智能公司Kensho是如何改變?nèi)A爾街的，2016.3

[3] 中國銀行網(wǎng)絡(luò)金融部楊濤.螞蟻金服啟示人工智能將如何解構(gòu)金融業(yè)，2016.8

（作者單位：寧波聚元財(cái)富投資管理有限公司 浙江寧波 315000）

（責(zé)編：鄭釗）