李磊+王文利+李亨英

[摘 要] 針對(duì)山西省煤炭企業(yè)融資困難的問題，保險(xiǎn)公司開發(fā)信用保險(xiǎn)貸款能夠有效促進(jìn)煤炭企業(yè)融資需求。而信用保險(xiǎn)作為新的融資模式在為銀行帶來利潤的同時(shí)也為銀行帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。采用模糊層次分析法對(duì)山西省煤炭企業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，從實(shí)證結(jié)果看供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素、煤炭企業(yè)因素是兩大主要風(fēng)險(xiǎn)因素。應(yīng)警惕來自煤炭融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，合理規(guī)避來自供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控作用。這有助于銀行采取有效措施預(yù)防、化解各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于實(shí)際中信用保險(xiǎn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

[關(guān)鍵詞] 信用保險(xiǎn)；銀行；融資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；山西省煤炭企業(yè)

[中圖分類號(hào)] F840.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

在國家倡導(dǎo)的煤炭供給側(cè)改革下，山西作為煤炭大省，困境正傳導(dǎo)至企業(yè)的資金鏈上，山西煤企普遍陷入債務(wù)壓頂?shù)木置妗＝刂?015年9月末，五大省屬煤炭集團(tuán)應(yīng)收賬款共計(jì)680億元，比年初增加179億元，增長35.74%[1]。在此背景下，煤炭企業(yè)為了解決資金問題，其中一個(gè)重要途徑就是從金融市場（貨幣市場、資本市場）獲得融資。融資的難易程度、成本高低、融資周期與實(shí)際需求的期配如何，不僅影響到煤炭企業(yè)日常經(jīng)營的現(xiàn)金流問題，更會(huì)關(guān)系到企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能增效進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型脫困、可持續(xù)良性發(fā)展的頭等大事。

信用保險(xiǎn)作為權(quán)利人向保險(xiǎn)人投保債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)的一種保險(xiǎn)，它的主要作用在于保障企業(yè)的應(yīng)收賬款安全，用以承保債務(wù)人因破產(chǎn)、違約不履行債務(wù)或者其它社會(huì)因素等造成的風(fēng)險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)融資以應(yīng)收賬款的權(quán)益為基礎(chǔ)，首先要對(duì)投保人資金實(shí)力、商業(yè)信用以及償付能力等因素進(jìn)行全面分析，投保人投保信用保險(xiǎn)后會(huì)將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，最后，銀行基于投保人的真實(shí)交易額和確定的應(yīng)收賬款金額提供信用貸款。

在國際貿(mào)易中，銀行與保險(xiǎn)公司在信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行合作是一個(gè)比較成熟的理念。Clyde William Phelps（1961）[2]所著的《作為經(jīng)營管理手段的商業(yè)信用保險(xiǎn)》（Commercial Credit Insuranceas Management Toll），這本專著的內(nèi)容主要是關(guān)于如何利用信用保險(xiǎn)來為企業(yè)獲得更多利益等問題，主要面向企業(yè)的管理人員。Tom和Wilson（1993）[3]認(rèn)為國民生產(chǎn)總值（GDP）增長率、人均生產(chǎn)總值、失業(yè)率、政府支出等是對(duì)企業(yè)違約率有著至關(guān)重要的宏觀經(jīng)濟(jì)變量。Van和Issouf（2010）[4]建立了與企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和融資期限對(duì)信用保險(xiǎn)融資組合影響的模型，分析了銀行在企業(yè)不同營運(yùn)狀況下如何進(jìn)行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理。高西有（2001）[5]認(rèn)為現(xiàn)階段中國信用體系的缺失和交易主體的失信行為嚴(yán)重妨礙著我國經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，應(yīng)加強(qiáng)建立全面社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系以及完善的抵押貸款保險(xiǎn)體系，并努力完善社會(huì)信用管理和信用保險(xiǎn)相關(guān)法律體系，從而推動(dòng)我國信用保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。馬子燕（2007）[6]分析了我國現(xiàn)階段開展信用保險(xiǎn)存在的主要問題，并分別站在不同角度提出了建議及措施。胡海清、張瑯、張道宏（2013）[7]運(yùn)用演化博弈理論的分析方法，基于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式下，建立了商業(yè)銀行與中小企業(yè)融資行為的演化博弈模型，對(duì)相關(guān)收益主體策略的決策問題進(jìn)行了演化動(dòng)態(tài)穩(wěn)定性分析，根據(jù)分析結(jié)果構(gòu)建了系統(tǒng)動(dòng)態(tài)演化圖，而且進(jìn)行了仿真研究。夏立明、邊亞男、宗恒恒（2013）[8]以A企業(yè)為例，構(gòu)造了基于時(shí)間維的供應(yīng)鏈融資視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，將不同時(shí)間點(diǎn)上的統(tǒng)計(jì)結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，分析企業(yè)的信用等級(jí)波動(dòng)變化趨勢(shì)，對(duì)銀行規(guī)避放貸風(fēng)險(xiǎn)有重要參考意義。本文采用模糊層次分析法對(duì)山西省煤炭企業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，有助于銀行采取有效措施預(yù)防、化解各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于實(shí)際中融資業(yè)務(wù)的開展有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

一、信用保險(xiǎn)下山西省煤炭企業(yè)融資主要風(fēng)險(xiǎn)因素

信用保險(xiǎn)融資模式下，山西省煤炭企業(yè)融資主要風(fēng)險(xiǎn)因素A，主要有經(jīng)營環(huán)境因素B1，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素B2，煤炭企業(yè)因素B3，保險(xiǎn)公司因素B4，領(lǐng)導(dǎo)管理因素B5，信貸員素質(zhì)B6，監(jiān)管手段因素B7。

（一）經(jīng)營環(huán)境因素

環(huán)境因素是信用保險(xiǎn)融資模式下銀行面臨的一個(gè)主要因素，這里的環(huán)境因素主要指煤炭企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。經(jīng)濟(jì)因素指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，如經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹狀況、經(jīng)濟(jì)體制等。所以，我們將經(jīng)營環(huán)境因素主要分為宏觀經(jīng)濟(jì)、經(jīng)濟(jì)周期、政府干預(yù)、行業(yè)競爭、市場需求、商品價(jià)格波動(dòng)六方面。

（二）供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素

由于供應(yīng)鏈從產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)到流通過程是由多個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)共同參與，因此風(fēng)險(xiǎn)因素可以通過供應(yīng)鏈流程在各個(gè)企業(yè)間傳遞和累積，并顯著影響整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)水平。在整個(gè)供應(yīng)鏈中，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括道德風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與采購風(fēng)險(xiǎn)、物流儲(chǔ)存運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、法律政策風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)經(jīng)營理念風(fēng)險(xiǎn)。

（三）煤炭企業(yè)因素

雖說這幾年國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但由于發(fā)展時(shí)間較短、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足，特別是在煤炭企業(yè)的貿(mào)易背景真實(shí)性核查這一關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)上，銀行仍沒有建立精確、有效的審查機(jī)制。不同于已經(jīng)具有國際標(biāo)準(zhǔn)化的國際貿(mào)易運(yùn)作模式，國內(nèi)貿(mào)易的模式和儲(chǔ)存運(yùn)輸方式多種多樣，且由于信息不對(duì)稱問題，核實(shí)貿(mào)易背景真實(shí)性的措施主要依賴于審核訂單合同、票據(jù)單據(jù)、查驗(yàn)交貨收貨憑證等，一旦買方違約或企業(yè)其中一方出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，共同偽造貿(mào)易合同、供貨單、發(fā)票、公章等，而銀行又未嚴(yán)格調(diào)查核實(shí)，就會(huì)出現(xiàn)銀行資金被套取的巨大風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司進(jìn)行理賠的前提是貿(mào)易合同必須真實(shí)、合法、有效，一旦出現(xiàn)貿(mào)易合同不真實(shí)或其他虛假行為，保險(xiǎn)公司將拒賠，最終損失可能由銀行完全承擔(dān)。所以，煤炭企業(yè)因素是銀行考慮壞賬風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素，具體包括企業(yè)的營運(yùn)能力、貿(mào)易真實(shí)性、財(cái)務(wù)狀況、領(lǐng)導(dǎo)員工道德素質(zhì)、技術(shù)水平、產(chǎn)品實(shí)力六個(gè)方面。

（四）保險(xiǎn)公司因素

信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)涉及銀行、保險(xiǎn)公司、買方企業(yè)、賣方企業(yè)（物流企業(yè)）四者之間的契約關(guān)系，具體有貿(mào)易契約、保險(xiǎn)契約、融資契約、賠款轉(zhuǎn)讓契約，其中保險(xiǎn)契約和融資契約具有完全獨(dú)立性，融資契約以貿(mào)易契約為基礎(chǔ)，保險(xiǎn)契約與貿(mào)易契約既有區(qū)別又有聯(lián)系，而賠款轉(zhuǎn)讓契約只有當(dāng)保險(xiǎn)公司同意理賠的情況下產(chǎn)生效力。但是，保險(xiǎn)公司是否同意理賠主要取決于賣方是否切實(shí)履行了貿(mào)易契約及保險(xiǎn)契約中規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)，以及保險(xiǎn)公司是否能復(fù)核其設(shè)立的多項(xiàng)免責(zé)條款。這些復(fù)雜契約關(guān)系的實(shí)際實(shí)施情況直接決定著保險(xiǎn)公司是否愿意足額承保銀行的風(fēng)險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)保單條款是由保險(xiǎn)公司制作的格式條款，此類條款整體權(quán)利義務(wù)關(guān)系的分配上必然更傾向于保護(hù)其自身利益。保單中存在大量保險(xiǎn)公司的除外責(zé)任和免責(zé)條款，一旦客戶或銀行履約出現(xiàn)問題，保險(xiǎn)公司則有可能以此為由提出拒賠。

因此，銀行在信用保險(xiǎn)融資中來自保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有保單條款因素、保險(xiǎn)拒賠因素、契約關(guān)系因素。

（五）領(lǐng)導(dǎo)管理因素

銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展使銀行面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素的機(jī)率增加，因而對(duì)銀行領(lǐng)導(dǎo)管理者和員工的工作質(zhì)量要求也是越來越高。如何不斷適應(yīng)日趨變化的新形勢(shì)，充分發(fā)揮每一位員工的潛能，全面提高員工的整體素質(zhì)和個(gè)人修養(yǎng)，已成為銀行管理者和員工的當(dāng)務(wù)之急。作為銀行領(lǐng)導(dǎo)者，應(yīng)該引導(dǎo)員工正確行使手中的權(quán)力，培養(yǎng)員工愛崗敬業(yè)的精神。銀行的成功在于善于合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而正確規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又取決于銀行員工的自身素質(zhì)。培訓(xùn)能使庸才變成人才，不培訓(xùn)，人才也可能變成庸才。只有把個(gè)人的成長需求與崗位的發(fā)展需要緊密結(jié)合起來，才能最終實(shí)現(xiàn)銀行與員工的雙贏。同時(shí)，銀行應(yīng)該建立正確的激勵(lì)制度，對(duì)成功完成業(yè)務(wù)的要給予大的獎(jiǎng)勵(lì)，做到懲罰分明。所以，領(lǐng)導(dǎo)管理因素可以分為績效評(píng)定、人才培養(yǎng)、激勵(lì)措施三個(gè)方面。

（六）信貸員素質(zhì)

銀行的調(diào)查人員在進(jìn)行信用調(diào)查時(shí)未盡職，調(diào)查內(nèi)容不充分，未對(duì)客戶主體資格、授信支持性資產(chǎn)的合法性、足值性、有效性及融資用途進(jìn)行核對(duì)，達(dá)不到崗位的要求。保險(xiǎn)公司對(duì)信用保險(xiǎn)進(jìn)行賠付的前提是賣方企業(yè)必須完全履行貿(mào)易合同以及保險(xiǎn)合同中的各項(xiàng)義務(wù)。特別是保險(xiǎn)合同中對(duì)賣方企業(yè)索賠的單證要求、時(shí)間要求非常嚴(yán)苛，在賣方企業(yè)、銀行信貸員不熟悉保險(xiǎn)條款的情況下，極易造成保險(xiǎn)形同虛設(shè)、融資風(fēng)險(xiǎn)加大的后果。因此，商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)前，應(yīng)首先加強(qiáng)保險(xiǎn)公司對(duì)銀行員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助經(jīng)辦人員熟悉保險(xiǎn)條款、索賠程序以及相關(guān)法律法規(guī)；開展業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的信息交流，持續(xù)關(guān)注賣方企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)合同各項(xiàng)義務(wù)的履行情況等。信貸員素質(zhì)因素主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)知識(shí)、工作經(jīng)驗(yàn)、法紀(jì)觀念。

（七）監(jiān)管手段因素

銀行開展信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)時(shí)，第一步是加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的審核。根據(jù)供應(yīng)鏈融資中融資模式的不同，在面臨每一種風(fēng)險(xiǎn)來源時(shí)，需要注意的風(fēng)險(xiǎn)審核點(diǎn)也不同。在前期進(jìn)行信用調(diào)查時(shí)，常常會(huì)遇到融資企業(yè)不具備主體資格，客戶提供虛假信息、資料，貿(mào)易背景不真實(shí)，購銷雙方的交易或債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法性、有效性和真實(shí)性有問題，融資用途不符合相關(guān)規(guī)定等。所以，銀行的監(jiān)管手段對(duì)銀行有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)起到很大的作用，在這里銀行的監(jiān)管手段主要包括內(nèi)部控制和流程審核兩方面。

二、模糊層次分析法基本步驟

模糊層次分析法（FAHP）是層次分析法（AHP）在模糊條件下的擴(kuò)展。AHP方法是一種層次化的、系統(tǒng)化的、定性和定量相結(jié)合的分析方法，其核心是利用表2設(shè)定的標(biāo)度構(gòu)造出判斷矩陣，但是它沒有考慮人為判斷的模糊性，使其評(píng)價(jià)結(jié)果受主觀因素影響較大。而FAHP是將AHP定量性、客觀性的優(yōu)點(diǎn)和模糊綜合評(píng)價(jià)法的包容性有機(jī)融合，考慮因素更全面、主觀影響程度更低，所以具有更強(qiáng)的適用性。FAHP包括以下幾個(gè)方面基本步驟。

（一）建立多層次遞階結(jié)構(gòu)模型

通過分析問題，確定系統(tǒng)中各因素間的因果關(guān)系，建立多層次的遞階結(jié)構(gòu)模型。根據(jù)以上主要風(fēng)險(xiǎn)因素，信用保險(xiǎn)下山西省煤炭企業(yè)融資主要風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（表1）。

（二）準(zhǔn)則間相對(duì)重要性比較

對(duì)同一層次因素以上一級(jí)的因素為準(zhǔn)則進(jìn)行兩兩比較，確定其相對(duì)重要性，并建立模糊判斷矩陣（表2）。

上列標(biāo)度的倒數(shù)表示為：若因素i與j比較的標(biāo)度為Bij，則因素j與i比較的標(biāo)度就是Bij=1/Bji。

模糊判斷矩陣R是將下層因素{α1，α2，...，αn}相對(duì)于上一層因素的重要性兩兩比較，得到相對(duì)重要性模糊矩陣：

式中：rij（i，j∈（1，2，…，n））的實(shí)際意義是：因素αi和因素αj相對(duì)于上一層因素進(jìn)行比較時(shí)，αi和αj具有模糊關(guān)系“……比……重要得多”的隸屬度，可采用表1中的標(biāo)度來表示。

（三）判斷矩陣一致性檢驗(yàn)

為了計(jì)算不同階的判斷矩陣是否滿足一致性檢驗(yàn)，需要引入判斷矩陣的速隨機(jī)一致性指標(biāo)RI值。RI值是用平均隨機(jī)的方法對(duì)n=1-9階各生成500個(gè)樣本矩陣，計(jì)算一致性指標(biāo)CI值，然后平均計(jì)算得到RI值（表3）。

當(dāng)CR<0.1時(shí)，表示判斷矩陣滿足一致性檢驗(yàn)，否則應(yīng)該重新調(diào)整判斷矩陣。

（四）模糊綜合評(píng)價(jià)模型計(jì)算各因素相對(duì)重要性

使用模糊層次分析法通常需要多為相關(guān)專家進(jìn)行打分評(píng)價(jià)，然后進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，如下：

層次總排序計(jì)算如下：

三、信用保險(xiǎn)下山西省煤炭企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)證

這里所研究的銀行為某全國性股份制商業(yè)銀行，資產(chǎn)總額25，071.49億元；各項(xiàng)存款余額17，339.21億元，增速居同業(yè)領(lǐng)先地位，市場份額穩(wěn)步提升；各項(xiàng)貸款（含貼現(xiàn)）12，161.38億元。2015年該銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入961.63億元，同比增長31.00%；準(zhǔn)備前營業(yè)利潤593.80億元，同比增長43.93%；凈利潤218.65億元，同比增長10.42%；資本充足率10.94%、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率9.03%，滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

這里所研究的保險(xiǎn)企業(yè)為我國某股份制保險(xiǎn)企業(yè)，截至2014年底，該企業(yè)經(jīng)營的主險(xiǎn)已達(dá)642個(gè)，經(jīng)營區(qū)域覆蓋全國，在國內(nèi)各省市、自治區(qū)設(shè)有41家分公司，2200多個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。2014年，公司獲中國保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)同意，股本達(dá)到210億元人民幣。同年，該企業(yè)產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1，428.57億元。

（一）準(zhǔn)則層B的判斷矩陣

根據(jù)表1可以得到信用保險(xiǎn)下風(fēng)險(xiǎn)的層次結(jié)構(gòu)，即：

逐層構(gòu)造優(yōu)先關(guān)系矩陣，根據(jù)FAHP法原理，反復(fù)征求專家的意見（采用德爾菲法）。文中數(shù)據(jù)全部來源于對(duì)山西省10大煤炭企業(yè)進(jìn)行的直接和間接調(diào)查，對(duì)企業(yè)的中高層管理人員、財(cái)務(wù)人員、高校供應(yīng)鏈融資研究學(xué)者及銀行風(fēng)控人員的咨詢與調(diào)查，可以得到準(zhǔn)則間的模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣（表5）

從上表可以看出，二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重分別為0.132，0.179，0.235，0.121，0.094，0.145，0.094.企業(yè)因素B3最大，所以外部因素中的企業(yè)因素的風(fēng)險(xiǎn)較大。

（二）準(zhǔn)則層C的判斷矩陣

同理，根據(jù)上面的方法，整理調(diào)查數(shù)據(jù)可以分別求出隸屬于二級(jí)指標(biāo)B的三級(jí)指標(biāo)層C的各判斷矩陣和各個(gè)因素的權(quán)重指數(shù)w，整理如下表所示：

同理，可求出B4，B5，B6，B7的模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣，在這里不一一贅述，具體統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表：

（三）層次總排序

根據(jù)準(zhǔn)則間的相對(duì)重要程度值和準(zhǔn)則內(nèi)部相對(duì)重要度值W，可以計(jì)算出同一層次所有因素相對(duì)于最高層（目標(biāo)層）相對(duì)重要性的排序權(quán)重，即每一個(gè)因素在總體評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中所占權(quán)重（表8）。

綜合以上數(shù)據(jù)可以得出信用保險(xiǎn)融資下銀行來自供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素B2和煤炭企業(yè)因素B3的風(fēng)險(xiǎn)最大，再進(jìn)一步分析可以看出成產(chǎn)與采購風(fēng)險(xiǎn)C9、企業(yè)經(jīng)營理念風(fēng)險(xiǎn)C12、營運(yùn)狀況風(fēng)險(xiǎn)C13是主要的風(fēng)險(xiǎn)因素。

四、結(jié)語

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是信用保險(xiǎn)下銀行提供融資服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，從實(shí)證結(jié)果來看供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素、煤炭企業(yè)因素是兩大主要風(fēng)險(xiǎn)因素，我們應(yīng)采取有效措施來防范、化解風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。

（一）警惕來自煤炭融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)主要是在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、中小企業(yè)盈利能力下降、發(fā)展面臨資金瓶頸時(shí)為滿足中小企業(yè)融資需求而產(chǎn)生的。因此，銀行應(yīng)該從整體層面掌控融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，警惕內(nèi)需增長匱乏、外需不足、匯率波動(dòng)幅度增大等對(duì)融資企業(yè)產(chǎn)生巨大影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。特別是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)存在下行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，更應(yīng)密切關(guān)注融資企業(yè)需求的波動(dòng)幅度，提前采取預(yù)見性的應(yīng)對(duì)措施，合理、有效防范可能出現(xiàn)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）合理規(guī)避來自供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司提供的信保完全不同于擔(dān)保，所以，和保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)注意保單條款的細(xì)節(jié)規(guī)定，如對(duì)賣方企業(yè)索賠的單證要求、時(shí)間要求等細(xì)節(jié)約定。因此，銀行要加強(qiáng)對(duì)信貸人員的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助經(jīng)辦人員熟悉保險(xiǎn)條款、索賠程序，并加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的信息交流，動(dòng)態(tài)關(guān)注賣方企業(yè)對(duì)貿(mào)易合同和保險(xiǎn)合同各項(xiàng)義務(wù)的履行情況，合理防范和規(guī)避由于供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱而給銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控作用

銀行應(yīng)認(rèn)真落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序，強(qiáng)化信貸人員的貸前調(diào)查職責(zé)，特別要強(qiáng)化對(duì)企業(yè)營運(yùn)能力、道德素質(zhì)及貿(mào)易背景真實(shí)性等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的把握。

[參 考 文 獻(xiàn)]

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[責(zé)任編輯：王鳳娟]