摘要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有金額較小、不受地域與時間限制、借款利息與期限較靈活、參與門檻較低等優(yōu)勢，近年來得以快速發(fā)展。由于發(fā)展迅速隨之而來的問題平臺也不斷增多。目前我國P2P平臺主要面臨信用、監(jiān)管、技術(shù)以及經(jīng)營四大風(fēng)險(xiǎn)。為防范P2P平臺的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從政府監(jiān)管、平臺本身和參與者三個角度入手，完善監(jiān)管制度、加強(qiáng)平臺建設(shè)、增強(qiáng)理財(cái)判斷能力。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；風(fēng)險(xiǎn)管理；征信體系；法律監(jiān)管

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）007-0-01

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的不斷普及，金融行業(yè)也將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到網(wǎng)絡(luò)中。互聯(lián)網(wǎng)金融就是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的新興產(chǎn)業(yè)，而這其中要數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展最為迅速。P2P由于其特殊的融投資模式使個人閑散資金的利用率得到提高，也為小微企業(yè)組織提供新的融資渠道。

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的特點(diǎn)及現(xiàn)狀

P2P即Peer to Peer，表示個人對個人的借貸。我國的P2P業(yè)務(wù)開始于2007年，以互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站為中介平臺，為個人以及小微企業(yè)和組織提供借貸信息，實(shí)現(xiàn)投融資需求。但由于我國國情與法律制度不同于國外，所以國外的P2P業(yè)務(wù)模式并不完全適用于我國。相比于傳統(tǒng)銀行借貸，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的期限較短、金額相對較低、不受地域與時間的限制、借款利息以及還款方式都相對靈活、參與門檻較低。所以對于借款人的財(cái)務(wù)狀況要求不高；由于互聯(lián)網(wǎng)是虛擬平臺，對于借款人的信用審查多依賴于借款人自己上傳的財(cái)務(wù)狀況以及信用情況。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式簡化了傳統(tǒng)借貸中多重審批的復(fù)雜過程，淡化了層層審批的繁瑣程序，更多看重對于借款人的信用審查情況。通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資的手續(xù)相對簡化，融資到賬的速度比較快，能夠快速的為借款者提供幫助解決資金困難。

我國P2P平臺自2007年發(fā)展至今呈現(xiàn)快速增長趨勢，至2015年底已達(dá)到3858家，其中正常運(yùn)營的有2595家；2016年底我國P2P平臺數(shù)量已達(dá)到4856家，然而正常運(yùn)營的僅有1625家。新增問題平臺數(shù)量已經(jīng)開始超過新增的平臺數(shù)量，該行業(yè)的問題不斷暴露出來。由于P2P平臺處在網(wǎng)絡(luò)虛擬世界中資金流向難以把控，對借款人信用審查的真實(shí)程度難以保證等原因，平臺頻頻出現(xiàn)跑路、流動資金不足而逾期以及停運(yùn)的情況。在P2P行業(yè)亂象叢生的情況下，終于在2016年8月24日由中國銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部以及國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室四個部門聯(lián)合制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。該辦法確定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的定義職能等，有利于保護(hù)投資者的利益。

二、我國P2P平臺主要風(fēng)險(xiǎn)

目前我國P2P平臺面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：借款者信息造假道德缺失而引起的信用風(fēng)險(xiǎn)；我國法律法規(guī)不完善引發(fā)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；平臺操作不規(guī)范導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；平臺運(yùn)作模式不完善導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。P2P平臺能否健康發(fā)展取決于這些風(fēng)險(xiǎn)是否在可控范圍內(nèi)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自于對借款人審查不足。借款者在平臺上融資前需提交個人信息、銀行流水等財(cái)務(wù)狀況信息，再由P2P平臺根據(jù)資料對其進(jìn)行信用等級評估，但信息的真實(shí)性與可靠性難以考察，造假可能性大。例如在2014年廣融貸就曾發(fā)生借款者逾期筆數(shù)過大，但平臺疏于對其信息審查而導(dǎo)致2000萬元無法提現(xiàn)。

（二）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

在P2P發(fā)展迅速的期間我國的法律法規(guī)卻沒有跟上，導(dǎo)致P2P行業(yè)整體處在以自律為主監(jiān)管為輔的市場中，由于沒有明確的法律規(guī)定，許多P2P平臺的業(yè)務(wù)模式?jīng)]有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)各自形成一體，這使得許多P2P平臺由于缺乏管束鉆法律的空子走在法律邊緣。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的評審機(jī)制尚不完善，對于客戶身份的識別以及資金流動去向報(bào)告不完整，這可能會給不法分子提供機(jī)會。加上P2P平臺參與門檻較低，不法分子可以成為參與者把非法資金通過網(wǎng)絡(luò)平臺借出再回收，通過該過程將非法變?yōu)楹戏?。然而我國的《反洗錢法》還沒有涉及到P2P行業(yè)，故這可能成為犯罪分子鉆法律漏洞的新場所。這樣混亂的市場如果沒有監(jiān)管主體的約束，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)難以長久發(fā)展下去。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P平臺的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)系統(tǒng)大多來自第三方網(wǎng)絡(luò)公司，受到成本限制以及設(shè)計(jì)人員對業(yè)務(wù)流程的了解程度不足，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面設(shè)計(jì)不周，可能導(dǎo)致系統(tǒng)存在高危漏洞，極易受到黑客的攻擊。目前我國并沒有一個完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，P2P平臺客戶的個人資料以及資金安全無法得到較好的保障，一旦網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器受到侵害，對平臺和客戶都會造成較大的威脅。

（四）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為了提高信用審查的可靠性常常通過線上線下結(jié)合模式進(jìn)行評估。但線下審查主觀性較強(qiáng)線上審查征信系統(tǒng)又不完善，審核失敗概率較大容易造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。除此之外許多P2P平臺的對于資金的管理制度并不完善，雖然一再推進(jìn)去擔(dān)保，但仍然有許多平臺沒有實(shí)現(xiàn)資金托管，自有資金和客戶資金界限不明確。

三、對P2P平臺風(fēng)險(xiǎn)的防范建議

針對上述四種風(fēng)險(xiǎn)，筆者分別從監(jiān)管、平臺本身以及參與者三方面提出幾點(diǎn)防范建議：

（一）從監(jiān)管的角度來看

首先要完善法律法規(guī)制度，解決融資難的同時要明確平臺業(yè)務(wù)模式、規(guī)范產(chǎn)品種類，防止洗黑錢；其次各方監(jiān)管機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮作用，新發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》已對P2P 平臺作出較明確的規(guī)定，但應(yīng)繼續(xù)對新型行業(yè)做進(jìn)一步規(guī)范；最后完善征信系統(tǒng)，加快國民信用體系建設(shè)，這樣也有利于政府部門對P2P平臺的監(jiān)管。

（二）從平臺本身來看

首先要提高互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)防范黑客攻擊和病毒入侵一保障信息安全，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制關(guān)注資金流向以保障資金安全；其次要明確平臺職責(zé)，作為信息中介應(yīng)該是一個獨(dú)立的平臺將資金明確區(qū)分，對有關(guān)客戶利益的信息主動披露并作出說明；最后可以與其他機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作關(guān)系，通過信息共享來完善信用評級機(jī)制并建立信用黑名單，與第三方機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行資金管理以避免資金挪用。

（三）從參與者來看

投融資雙方利用P2P品臺建立借貸關(guān)系，能夠取得投資者的信任是融資者借款得以成功的前提，因此融資者應(yīng)該主動出具真實(shí)有效的借款信息降低交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。而投資者也應(yīng)時刻關(guān)注市場動態(tài)，學(xué)習(xí)投資常識加強(qiáng)理財(cái)能力，不盲目跟風(fēng)不一味追求高回報(bào)理性投資。

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作者簡介：李檸君（1991-），女，蒙古族，內(nèi)蒙古呼和浩特人，現(xiàn)就讀院校：寧夏大學(xué)，碩士學(xué)位，主要從事會計(jì)研究。