劉建珍

對于大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說，最近兩年并不好過。

2011至2014年間，網(wǎng)貸平臺數(shù)量從20余家增長到超過1500家。然而，這樣的野蠻生長在2015年戛然而止。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2015年12月新增平臺數(shù)量僅160家，這一月度數(shù)字2016年起又從1月的117家直線下降到12月的僅12家。

2014年，政府工作報(bào)告指出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展”，到2015年提及“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”，重申促進(jìn)其健康發(fā)展，均體現(xiàn)了國家對于這個(gè)行業(yè)的充分支持。然而，風(fēng)險(xiǎn)也隨之降臨。尤其是e租寶惡性事件的發(fā)生更是轟動(dòng)國內(nèi)，引來監(jiān)管頻頻出手。先是央行等十部委于2015年7月18日共同下發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)給予宏觀上的定調(diào)。緊接著，12月28日，銀監(jiān)會(huì)便出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（征求意見稿）。2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)正式頒布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），進(jìn)一步明確了網(wǎng)貸平臺在合規(guī)方面的要求。這個(gè)行業(yè)因?yàn)橐幌盗械谋O(jiān)管措施而加速洗牌，馬太效應(yīng)開始顯現(xiàn)。

人人貸便是受益者之一。

“合規(guī)”才能發(fā)展

《暫行辦法》中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)禁止混業(yè)經(jīng)營等相關(guān)條款，業(yè)內(nèi)普遍采用折中做法，即將平臺整合成理財(cái)超市類綜合財(cái)富管理和服務(wù)網(wǎng)站。人人貸也面臨同樣的問題，但他們的選擇是，將人人貸理財(cái)（P2P業(yè)務(wù)）和WE理財(cái)（智能財(cái)富管理平臺）進(jìn)行完全的拆分，各自獨(dú)立運(yùn)營。

對此，人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫在接受《中國新聞周刊》采訪時(shí)表示，“業(yè)務(wù)的拆分可以說是由監(jiān)管引起的，同時(shí)也是為了能夠更好地服務(wù)用戶，未來，人人貸和WE理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)方向?qū)⒏訉Ｗ?。而且長期看來，業(yè)務(wù)的拆分也會(huì)迎來更大的機(jī)遇?！?/p>

人人貸認(rèn)為政策的監(jiān)管對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一定是“利大于弊”。

在楊一夫看來，“如果做了很多不合規(guī)的事情，你當(dāng)然會(huì)覺得現(xiàn)在被約束得很厲害。如果你做的事情一直是合規(guī)的，符合國家的政策導(dǎo)向，并且符合正確的金融規(guī)律以及市場規(guī)律，那么并不會(huì)覺得監(jiān)管會(huì)帶來特別大的影響?！?/p>

的確，對于始終要求“合規(guī)優(yōu)先”的優(yōu)質(zhì)平臺，政策的嚴(yán)監(jiān)管只是推動(dòng)行業(yè)有序發(fā)展的必要條件，行業(yè)出清的加速勢必會(huì)使優(yōu)質(zhì)平臺更加專注地發(fā)展，將精力真正投入到用戶服務(wù)上。

深耕安全的個(gè)人信貸

除了合規(guī)之外，人人貸在保障用戶資金安全方面也下了功夫。

首先，人人貸在資金存管模式上“先人一步”。2014年業(yè)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了一些道德風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的苗頭，人人貸做出了需要第三方資金存管的預(yù)判，將平臺自身資金與用戶資金隔離管理，從而保障用戶利益。經(jīng)多番洽談，最終鎖定與民生銀行合作存管業(yè)務(wù)，銀行存管模式也經(jīng)歷了流程上的反復(fù)推敲和不斷優(yōu)化，如今已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的范本。

楊一夫?qū)Α吨袊侣勚芸氛f，“我們可能是前幾家進(jìn)行資金存管的，同時(shí)我們又是最嚴(yán)的一家，結(jié)果發(fā)現(xiàn)跟后來的監(jiān)管要求還是非常相近的。”

在人人貸的資金存管模式里，用戶通過人人貸的網(wǎng)站，在銀行設(shè)立一個(gè)虛擬賬戶，資金在交易流轉(zhuǎn)過程中，需要用戶跳轉(zhuǎn)到銀行輸入交易密碼，這個(gè)交易密碼人人貸是不知道的。而且簿記也是銀行在做，最大程度保護(hù)了用戶的利益?！坝脩糍Y金交易都是留有痕跡的，有第三方記錄，能夠查驗(yàn)，資金的安全合規(guī)性更加清晰可見?！睏钜环蛘f，與銀行合作的資金存管模式極其嚴(yán)格，既符合監(jiān)管要求，更是保障用戶利益最重要的方面。

其次，人人貸定位小額分散業(yè)務(wù)，最大程度地分散風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)初期，人人貸曾經(jīng)做過估算，按照國內(nèi)一線城市平均月收入7000到8000元、部分群體可達(dá)1.5萬到2萬元的水平來計(jì)算，滿足此類人群的借款額上限大概會(huì)在30萬元左右，而實(shí)際的平均借款額則在7～8萬元。目前，監(jiān)管從全行業(yè)綜合水平的考量給出了更為審慎的20萬元單人單平臺借款上限以及法人單個(gè)平臺100萬元的借款上限，將網(wǎng)貸平臺定位于服務(wù)小微小額。

“我們一直在做的事情就是定位小額的信用貸款業(yè)務(wù)，平均借款額度在7萬到8萬元這樣一個(gè)水平，本身就比較符合監(jiān)管的要求。另外，這也是最大程度地去分散系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)?！睏钜环蛘f。此舉不論是早期預(yù)估還是現(xiàn)在回頭來看，在出于對用戶、平臺的安全考量之外，既滿足大部分此類人群的理性需求，也順應(yīng)了國家對于網(wǎng)貸借款限額的規(guī)定。

另外，信息披露制度也是人人貸保障用戶資金安全的重要一環(huán)?！鞍ㄐ畔⑴哆@樣的一些事情，其實(shí)都是在監(jiān)管要求之前，我們就自己去做了，因?yàn)槲覀冇X得這是應(yīng)該做的。如果把平臺該做的事情跟監(jiān)管結(jié)合起來看的話，就不會(huì)覺得這是一個(gè)約束，而會(huì)覺得是對行業(yè)本身的指導(dǎo)，或者對行業(yè)本身的一個(gè)正常要求。而且我們也歡迎大眾與政府實(shí)時(shí)監(jiān)督?！?/p>

據(jù)悉，人人貸已經(jīng)建立了多維度的信息披露機(jī)制。人人貸通過季度和年度數(shù)據(jù)報(bào)告，充分披露平臺業(yè)績數(shù)據(jù)；根據(jù)人人貸設(shè)立的用戶利益保障機(jī)制中的保證金賬戶保障機(jī)制，每月公布保證金情況；分別從平臺運(yùn)營信息、項(xiàng)目信息、投資者教育等幾個(gè)方面進(jìn)行持續(xù)信息披露，供用戶查看監(jiān)督。此外，人人貸還設(shè)立數(shù)據(jù)研究院來加大對數(shù)據(jù)的探索、使用與挖掘，從而為用戶提供更好的數(shù)據(jù)分析及對未來的準(zhǔn)確預(yù)判。

“不是說所有的事情都是奔著銷售目的去的，我們還是希望能夠跟用戶站到一端，跟用戶做朋友。我們希望用戶在這里能夠得到一些有價(jià)值的東西。”一心為用戶考慮，在行動(dòng)方面全力保障用戶資金安全，這或許是人人貸能夠站在行業(yè)前列的根本原因。

領(lǐng)跑加速度

自2013年底，母公司人人友信集團(tuán)拿到1.3億美元的“天價(jià)融資”后，人人貸卻在過去兩年選擇了主動(dòng)降速。“我們覺得那時(shí)候的選擇現(xiàn)在回頭看是對的，就是把節(jié)奏放得比較慢，不去追求規(guī)模，將更多的精力放在風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)上面。”基于這些判斷，人人貸終于迎來了新一輪的發(fā)展階段?！罢麄€(gè)市場進(jìn)入了良性循環(huán)，現(xiàn)在是一個(gè)很好的加速時(shí)間點(diǎn)。所以2016年下半年，我們調(diào)整了幾個(gè)當(dāng)年的KPI，準(zhǔn)備開始提速了?！?/p>

對于未來的發(fā)展規(guī)劃，人人貸也有自己的打算。

“我們現(xiàn)在做的是個(gè)人消費(fèi)金融市場領(lǐng)域里的現(xiàn)金性的小額信用貸款，在這個(gè)市場里人人貸肯定要做到第一，并且將來是要跟其他市場里的主流玩家進(jìn)行對標(biāo)?！倍鴹钜环蛩傅钠渌婕曳謩e存在于個(gè)人消費(fèi)金融市場領(lǐng)域的房貸、車貸、信用卡和一般性消費(fèi)信貸在內(nèi)的四大領(lǐng)域之中。

“如果做到這種程度，基本上就是一個(gè)余額過千億或者每年成交過千億的機(jī)構(gòu)了。到那時(shí)候是可以跟大的信用卡中心和互聯(lián)網(wǎng)巨頭這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對標(biāo)，所以這是我們幾年內(nèi)的一個(gè)目標(biāo)?！?/p>

實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)還需要多長時(shí)間？楊一夫冷靜地說，“三到五年?！?/p>

監(jiān)管政策落地，深度洗牌之后，這個(gè)行業(yè)正在迎來最好的時(shí)代和機(jī)遇。人人貸在過去近7年里，積累了很好的規(guī)模效應(yīng)和數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，相信這些先發(fā)優(yōu)勢將會(huì)在新一輪行業(yè)增速中發(fā)揮出巨大能量。