近年來，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算和人工智能等技術的迅速發(fā)展，為金融行業(yè)帶來了巨大的創(chuàng)新，為金融服務帶來更多樣化的數(shù)據(jù)來源，更快的數(shù)據(jù)存儲速度和更強的數(shù)據(jù)分析能力。

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算和人工智能這一系列自動化技術的實施，有效地將金融服務標準化、降低了服務成本、提高服務效率，并觸及了以往無法或難以覆蓋的長尾人群，包括小微企業(yè)、低收入人群以及農村群體等。技術驅動帶來的金融普惠，在各個領域、各個企業(yè)，都取得了一定的應用經(jīng)驗，也獲得了社會的普遍關注。

2017清華五道口全球金融論壇三以“技術驅動下的普惠金融創(chuàng)新”為主題進行了深入探討。嘉賓們就“金融創(chuàng)新的信息安全基礎”，“數(shù)字普惠金融應有的邊界”，“金融科技對資本市場的影響”，“信息安全是惠普金融的基石”，“普惠金融的商業(yè)邏輯”，“強監(jiān)管周期下的金融科技”，“數(shù)字普惠金融正在發(fā)生的未來”，以及“現(xiàn)金貸是否有助于緩解財務困境引發(fā)的負面影響”八個主題發(fā)表講話。

金融創(chuàng)新的信息安全基礎

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮表示，我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務不均衡、商業(yè)不可持續(xù)等全球化的共性難題。這些難題，成為實現(xiàn)全面普惠金融目標的主要障礙，還需要進一步的努力去破解。

李東榮首先總結了數(shù)字普惠金融發(fā)展的意義：一是有助于解決“普”的難題；二是有助于解決“惠”的難題；三是有助于解決服務質量的難題；四是有助于解決商業(yè)可持續(xù)的難題。

隨后，李東榮也提到數(shù)字普惠金融在業(yè)務模式、技術屬性、風險特征等方面的新特點，以及其帶來了一些前所未有的新挑戰(zhàn)，都需要引起普惠金融從業(yè)者的高度重視。這些挑戰(zhàn)分別是風險治理、數(shù)字鴻溝、基礎設施、監(jiān)管適應性，對監(jiān)管體制方面，監(jiān)管資源和監(jiān)管能力等方面提出了更高的要求。

基于前述分析，李東榮認為應該研究并推動包括政策、制度、技術等在內的一攬子系統(tǒng)性的普惠金融解決方案：一是構建數(shù)字普惠金融的政策支持體系，堅持普惠金融服務主體的公平準入；二是完善數(shù)字普惠金融的風險治理體系；三是建立數(shù)字普惠金融的技術創(chuàng)新體系；四是建設數(shù)字普惠金融的基礎設施體系；五是完善數(shù)字普惠金融的消費者保護體系。

李東榮表示，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會作為國家行業(yè)自律組織，高度重視數(shù)字普惠金融的應用實踐和風險治理，愿與各界同仁一道共同研究、通力合作，努力實現(xiàn)我國數(shù)字普惠金融的美好愿景。

數(shù)字普惠金融應有的邊界

上海黃金交易所理事長焦瑾璞提出了數(shù)字普惠金融要有邊界。他認為數(shù)字普惠金融應回歸金融的本質，但是不忘普惠初心。這里面有兩點非常重要：第一，普惠金融有別于政府扶貧，它不是慈善金融，也不是扶貧金融，它是實實在在的商業(yè)金融，就必須履行金融的內涵；第二，它的經(jīng)營必須要建立在商業(yè)可持續(xù)的基礎上，而不是一錘子買賣。

就如何建立商業(yè)可持續(xù)的普惠金融體系方面，焦瑾璞提出了五點建議：第一，加強金融基礎設施建設；第二，完善普惠金融組織體系；第三，探索普惠金融的可持續(xù)發(fā)展模式；第四，規(guī)范數(shù)字普惠金融發(fā)展，防范金融風險；第五，加強消費者金融教育，保護金融消費者權益。

關于數(shù)字普惠金融應有的邊界，焦瑾璞指出，監(jiān)管體制錯配和法律體系滯后，是數(shù)字普惠金融發(fā)展所面臨的兩大問題。他建議應當：一是明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的邊界；二是對金融機構采取行為監(jiān)管；三是加強金融監(jiān)管協(xié)調，構建適應金融市場發(fā)展的新型法律與監(jiān)管體系；四是發(fā)展監(jiān)管科技，利用數(shù)字技術提升金融監(jiān)管能力。

金融科技對資本市場的影響

中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司監(jiān)管部巡視員、副主任，中證監(jiān)測總經(jīng)理趙立新就金融科技對資本市場影響，以及如何利用好金融科技做好證券期貨監(jiān)管發(fā)表了看法。

趙立新首先提到了金融科技運用的上三個場景：智能投顧，基于大數(shù)據(jù)的指數(shù)產品、交易策略和信息增值服務以及基于監(jiān)管科技的風控合規(guī)系統(tǒng)。金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀律性、更廣闊的服務面，相關技術充分利用所有信息發(fā)現(xiàn)價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產品和服務。

隨后，趙立新也指出，金融科技也是一把雙刃劍，它可能導致的順周期特征及交易行為趨同可能加大市場波動，技術風險和操作風險相互加強，對投資者適當性管理帶來了新的挑戰(zhàn)。

最后，趙立新介紹了金融科技在資本市場監(jiān)管中的應用前景，包括探索智能監(jiān)管和完善市場監(jiān)管的基礎設施。他建議：一是用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡技術，建立各監(jiān)管業(yè)務條件之間、各市場之間的信息關聯(lián)；二是進一步整合全市場數(shù)據(jù)的基礎上，利用大數(shù)據(jù)技術深挖數(shù)據(jù)金礦，對監(jiān)管業(yè)務和流程進行集中的再造；三是構建資本市場運行及系統(tǒng)性風險，監(jiān)控監(jiān)測指標體系，開展政策效果的檢驗和評估，努力成為市場決策者的智囊。

信息安全是惠普金融的基石

中國金融認證中心總經(jīng)理季小杰表示，想普惠金融走得更遠、更穩(wěn)，信息安全仍然是基石。她就四個方面提出了自己的看法。

第一，關于用戶身份精準識別和認證的問題。她表示，核實用戶的真實身份是所有金融活動的前提和基礎。在現(xiàn)有條件下，建立立體、多維度的認證體系是實現(xiàn)線上業(yè)務身份識別和驗證的有效手段。

第二，關于保證交易的完整性和合法性。具體表現(xiàn)為如何保證參與方相關權力與缺失有效的線上證據(jù)保全機制兩個方面。她認為可以從電子簽名與公正的第三方認證機構所頒發(fā)的數(shù)字證書、基于數(shù)字簽名技術的無紙化解決方案和合同簽署的時后保全服務體系三個方面來解決問題。

第三，加強信息系統(tǒng)的安全管理問題。安全的管理應該是多維度的，除了數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩?，系統(tǒng)本身的安全缺陷也可能導致信息被偷或者是本身被劫持。定期的信息安全系統(tǒng)檢測是必須的，能夠幫助我們盡早地發(fā)現(xiàn)安全問題，做到防患于未然。

第四，建立共享機制，聯(lián)防聯(lián)控安全風險。她建議盡可能大范圍地打破行業(yè)壁壘，打通數(shù)據(jù)孤島，建立高效的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，實現(xiàn)信息共享，做到異常交易及時報警。

季小杰總結，在科技驅動的普惠金融時代，金融服務不斷創(chuàng)新的同時，安全風險也不斷增加，CFCA愿意為普惠金融保駕護航，讓金融真正地觸達普惠。

普惠金融的商業(yè)邏輯

京東金融首席執(zhí)行官陳生強指出，要做普惠金融，必須找到低成本、可持續(xù)的模式。經(jīng)濟學中，企業(yè)成本有一個劃分維度是分為固定成本和變動成本。成本結構的不同，使得經(jīng)濟實體所能服務的對象的廣度和深度也完全不同。如果金融機構固定成本低、變動成本高，那么只能去服務高收入人群和高價值的大公司。反之，則相對沒有邊際的限制，可以快速復制，覆蓋更多群體。目前制約普惠金融發(fā)展的癥結在于變動成本高，而科技正好可以助力金融機構改變成本結構，并通過貸前、貸后管理降低信用風險，優(yōu)化服務能力。

用科技降低三大變動成本：一是科技公司可以通過互聯(lián)網(wǎng)的方式觸達到傳統(tǒng)金融難以觸達的人群。通過將這種場景開放給傳統(tǒng)金融，就可以降低金融機構的獲客成本；二是科技公司可以在生活消費和產業(yè)交易場景中獲得大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)真實反應了客戶需求和實體經(jīng)濟的產銷情況，通過這些數(shù)據(jù)+風控技術可以去做風險管理與風險定價；三是在流程運營層面，科技公司可以基于更好用戶洞察能力、產品洞察能力，實現(xiàn)從客戶申請、授信、放款、貸后的全流程貫通，不僅可以降低成本，還能極大地改善客戶體驗。

陳生強還介紹了京東金融實踐普惠金融的經(jīng)驗，以及其如何為金融機構提供助力。一是在批量獲客方面，京東金融基于京東數(shù)億用戶的基礎以及電商交易場景，2014年推出了業(yè)內首款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產品“白條”，切入了傳統(tǒng)金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；二是在風控方面，依據(jù)大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術做風控。智能風控體系建立起來之后，幾乎就不再產生變動成本；三是流程運營方面，以農村金融的養(yǎng)殖貸為例，幫助養(yǎng)殖戶建立了一套現(xiàn)代化農業(yè)養(yǎng)殖管理體系，提高了整個貸前、貸中、貸后的流程效率，也降低了信用風險。

陳生強認為，未來的金融服務要形成一個“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。放眼全球，傳統(tǒng)金融擁抱新興科技，利用科技的能力降低成本、提高效率、增加收入正在成為一股不可逆轉的潮流。

強監(jiān)管周期下的金融科技

凡普金科創(chuàng)始合伙人、首席執(zhí)行官董褀就強金融監(jiān)管周期之下的金融科技以及凡普金科積累的一些實踐和創(chuàng)新兩個方面發(fā)表了演講。

董褀表示，中國的金融科技目前是在一個非常好的起點上，這個和在過去幾年整個監(jiān)管當局對于金融科技等新生事物的包容性是分不開的。但是從2016年底開始，更嚴格的監(jiān)管正在發(fā)生，在新形勢下有利于幫助這個行業(yè)更加健康的發(fā)展。

他基于兩個主要判斷：一是金融科技創(chuàng)新，使得可以把錢推到個人和小微企業(yè)去；二是金融行業(yè)只有通過技術創(chuàng)新才能生存。所以金融科技機構就需要通過技術讓變動成本的幅度和整個服務的門檻降低來尋求生存空間。

在凡普金科的實踐方面，董褀介紹，該平臺提供各類金融產品和類似理財?shù)拇楹戏眨瑵M足用戶不同生命階段的金融服務需求。凡普金科的云圖系統(tǒng)整合了大數(shù)據(jù)和人工智能的技術，使得其在風險的管理和精準獲客上面獲得一些優(yōu)勢。能通過大規(guī)模應用技術使其盈利性可持續(xù)化。

最后，董褀指出了金融科技領域需要兩方面的創(chuàng)新，一方面，專注在金融科技上的公司需要持續(xù)創(chuàng)新，才能提供可持續(xù)性的低門檻、補充性的金融服務。另一方面，需要監(jiān)管層面上的更多創(chuàng)新，促使行業(yè)里面各主體（無論是第三方的機構，還是龍頭企業(yè)）相互之間的合作，從而使得技術、信息和數(shù)據(jù)能夠得到更多的共享，降低整個行業(yè)的運營成本。

數(shù)字普惠金融正在發(fā)生的未來

螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍以螞蟻金服的實踐舉例，并從五個方面來講金融科技最重要的趨勢，探討金融科技能在多大程度上解決金融體系的兩大問題：難普難惠和脫實向虛。

第一個趨勢是技術可以全方位地降低金融的服務成本，推動金融的普惠化。陳龍強調，任何有生命力的金融創(chuàng)新都是通過解決金融的痛點來產生的，沒有無緣無故的金融，創(chuàng)新一定是解決了商業(yè)的痛點；第二個趨勢是金融的場景化。將來的金融就長在場景里面，不會是分開、分離的情況。保險和信用都能很好的和場景結合起來；第三個趨勢是改變了觸達方式和商業(yè)的邏輯，以后的金融會以用戶為核心，打造C2B的金融生活概念；第四個趨勢是傳統(tǒng)金融和金融科技應當互相激勵、補充、融合生長，陳龍相信，從長期來說，金融科技這個詞會消失；第五個趨勢是由于中國監(jiān)管層非常智慧地營造了一個寬容、鼓勵創(chuàng)新的環(huán)境，總體來說中國的金融科技已經(jīng)領跑全球。

陳龍最后提到了螞蟻金服經(jīng)常強調的一個詞：Techfin。他表示這個詞有三層的意思：第一，它能夠降低成本，提高效率；第二，技術一定要重構金融的體驗；第三，要多做Tech，讓金融機構多做Fin，雙方一起合作，開放共享，共同為客戶創(chuàng)造價值。