計金標 應(yīng) 濤

“一帶一路”戰(zhàn)略的核心在于合作共贏、互利互惠,給企業(yè)“走出去”提供了全新歷史機遇,但同時企業(yè)也將面臨更加激烈的競爭和更大的投資風(fēng)險,也就對提高企業(yè)在境外的競爭力提出了新要求?！白叱鋈ァ辈粌H可以促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、生產(chǎn)效率提升,也能幫助東道國提振就業(yè)、增進經(jīng)濟發(fā)展；從而有效推動國際社會共同進步,共享發(fā)展成果?？v觀世界主要發(fā)達國家,無不積極利用稅收工具鼓勵資本輸出。為確保企業(yè)順利“走出去”,通過“一帶一路”建設(shè)解決國家中長期發(fā)展所面臨的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能過剩、戰(zhàn)略資源相對短缺、戰(zhàn)略縱深相對不足等問題,我國也應(yīng)立足于加強稅制競爭力建設(shè)來提升“走出去”企業(yè)的國際競爭力。由于與“走出去”企業(yè)競爭力關(guān)系最大的是對企業(yè)跨境所得的征稅,因此本文所討論的“走出去”企業(yè)稅制是指國家對企業(yè)來源于國外所得征稅的稅收制度,具體包含企業(yè)所得稅和稅收協(xié)定中的征稅條款。

一、“一帶一路”背景下加強我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力的必要性

（一）“走出去”企業(yè)稅制競爭力的含義

國家自從誕生起,為了爭奪有限的發(fā)展資源,相互之間充滿著競爭,國際稅收領(lǐng)域也概莫能外。但目前對國際稅收競爭的認識還局限于一國政府通過稅收手段吸引外來流動性生產(chǎn)要素,以促進本國發(fā)展方面,即認為只是在“引進來”中存在國際稅收競爭。我們同時也應(yīng)看到,國際資本流動具有流入和流出兩方面,一國在吸引外來投資的同時也可能進行對外投資,由于對外直接投資能夠有效增進母國就業(yè)水平［1］、產(chǎn)業(yè)升級［2］、促進創(chuàng)新［3］和勞動生產(chǎn)率的提高［4］,各主要資本輸出國家紛紛利用稅收手段鼓勵企業(yè)積極對外投資,有效緩解了陌生他國投資環(huán)境帶來的生存壓力,幫助企業(yè)發(fā)展壯大,提升企業(yè)和國家的國際競爭力。因此,在“走出去”中同樣存在著國際稅收競爭,我們需要研究如何提高稅收制度的競爭力,鼓勵更多的企業(yè)“走出去”。

提高“走出去”企業(yè)稅制競爭力,就是為了自己國家的利益,通過對相關(guān)稅收制度的設(shè)計安排或政策調(diào)整,鼓勵和刺激企業(yè)“走出去”,促進資源在國際范圍內(nèi)的合理配置,從而增強企業(yè)和國家在激烈的國際競爭中獲取優(yōu)勢的能力。由于“走出去”企業(yè)競爭力受到國際雙重征稅、母國稅率高低以及各種稅收激勵政策的影響,因此,從母國角度提高“走出去”企業(yè)稅制競爭力的途徑主要有:一是消除國際雙重征稅,當(dāng)居民國應(yīng)用不同方法來消除國際雙重征稅時,就會相應(yīng)改變“走出去”企業(yè)的稅負壓力,起到鼓勵或限制“走出去”的作用。二是稅率的設(shè)定,當(dāng)采用抵免法來消除國際雙重征稅時,降低國內(nèi)公司所得稅法定稅率,也能對“走出去”發(fā)揮刺激和激勵功能。三是政策調(diào)整,主要是指各種稅收優(yōu)惠和稅收激勵制度。稅收優(yōu)惠一般是指直接對企業(yè)進行減免稅,由于各國通常要求國內(nèi)企業(yè)對“走出去”分支機構(gòu)的利潤匯總申報,稅收優(yōu)惠能直接降低企業(yè)的稅收負擔(dān),鼓勵企業(yè)對外投資。稅收激勵一般是指間接稅收優(yōu)惠措施,通常包括設(shè)立對外投資準備金、延期納稅、調(diào)整海外投資虧損彌補方法、再投資退稅、放寬費用扣除標準等等。這些措施都能降低企業(yè)應(yīng)納稅所得額,使企業(yè)在“走出去”過程中享受到稅負降低的好處。

（二）“一帶一路”戰(zhàn)略逐步推進需要加強我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力

經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑,上層建筑反作用于經(jīng)濟基礎(chǔ)。企業(yè)“走出去”的不斷發(fā)展要求相應(yīng)解放稅制競爭力,反過來相關(guān)稅制競爭力的提升也將極大促進企業(yè)走向世界。回顧歷史,過往我國“走出去”企業(yè)稅制曾經(jīng)歷了三次競爭力的重大改革,在主動適應(yīng)當(dāng)時企業(yè)走出國門發(fā)展形勢的同時,有效提升了企業(yè)競爭力,帶動更多企業(yè)積極向外投資。

階段一,首次建設(shè)“走出去”企業(yè)稅制競爭力。1985年頒布的 《關(guān)于對國營對外承包公司征收國營企業(yè)所得稅的暫行規(guī)定》標志著我國初步建立了“走出去”企業(yè)稅收制度,主要用于規(guī)范改革開放初期少量“走出去”國營企業(yè)的征稅,但只是采用低稅法(20%稅率)來消除國際雙重征稅并規(guī)定了一些稅收減免措施,競爭力還顯得十分低下,加上企業(yè)自身發(fā)展不足的因素,“走出去”步伐十分緩慢,從1979年我國在日本成立第一家境外合資企業(yè)起到1993年底,15年間共在境外設(shè)立非貿(mào)易性企業(yè)1 643家,累計海外投資金額137.7億美元,年均只有不到10億美元的規(guī)模①如無特殊注明,本文以下與企業(yè)對外投資相關(guān)的數(shù)據(jù)均來源于商務(wù)部、國家統(tǒng)計局和外匯管理局發(fā)布的 《2003—2015中國對外直接投資統(tǒng)計公報》,或根據(jù) 《公報》數(shù)據(jù)計算得出。。

階段二,第一次加強稅制競爭力。經(jīng)過十多年的發(fā)展,企業(yè)實力得到一定增強,20世紀90年代初期我國迎來了企業(yè)“走出去”的第一次發(fā)展高潮,1992年和1993年分別實現(xiàn)40億美元和44億美元的FDI流量,1990—1994年平均FDI流量為24.8億美元,較80年代最高峰值的8.5億美元實現(xiàn)了較大發(fā)展②數(shù)據(jù)來源:聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議(UNCTAD)數(shù)據(jù)庫。。因此,我國于1995通過頒布 《境外所得計征所得稅暫行辦法》,正式建立了“走出去”企業(yè)稅收制度,抵免法在國際雙重征稅消除中得到初步應(yīng)用,在同期與發(fā)展中國家簽訂的稅收協(xié)定中開始出現(xiàn)稅收饒讓條款,稅制競爭力的提高幫助企業(yè)“走出去”開始提速,1995年到2007年,我國企業(yè)累計對外直接投資1 041.42億美元,年均規(guī)模逾80億美元。

階段三,第二次提升稅制競爭力。21世紀初我國加入WTO和“走出去”戰(zhàn)略的正式提出使企業(yè)向海外投資獲得第二次大發(fā)展,從2005年我國FDI流量首超百億美元大關(guān)起,到2007年我國企業(yè)對外投資已迅速發(fā)展到265.1億美元。相應(yīng)地,借助2008年內(nèi)外資企業(yè)所得稅法統(tǒng)一的機會,“走出去”企業(yè)稅制得到調(diào)整并一直延續(xù)至今。通過將稅率下調(diào)為25%,引入了間接抵免制度并且實施了對高新技術(shù)企業(yè)和石油企業(yè)的稅收激勵措施,稅制競爭力進一步提高,促使越來越多的企業(yè)奔赴海外尋求發(fā)展機遇。到“一帶一路”戰(zhàn)略正式提出的2013年,我國已有1.53萬家境內(nèi)企業(yè)對外進行投資,總金額首次突破千億美元,2008至2013年累計對外直接投資4 515.5億美元,年均超過900億美元。

顯然,企業(yè)“走出去”與相關(guān)稅制競爭力建設(shè)之間相輔相成、相互促進。目前“一帶一路”戰(zhàn)略的提出開啟了企業(yè)“走出去”全新發(fā)展篇章,客觀上呼喚著開啟下一階段的稅制競爭力建設(shè)?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略力圖通過企業(yè)“走出去”為國內(nèi)富裕優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能尋找市場,獲取發(fā)展所需但國內(nèi)相對短缺的戰(zhàn)略資源,開拓發(fā)展戰(zhàn)略縱深和強化國家安全,從而在激烈的國際競爭中勝出,實現(xiàn)國家與民族的偉大復(fù)興。在這一戰(zhàn)略影響下,一是企業(yè)“走出去”意愿得到鼓勵和支持,將有更多的企業(yè)奔赴海外投資或承包工程?！耙粠б宦贰睂嵤┖蟮?014年和2015年,我國企業(yè)對外直接投資繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢,分別實現(xiàn)14.2%和18.3%的增長速度,遠高于同期外資流入增速?？梢灶A(yù)見,隨著越來越多國家和地區(qū)融入到“一帶一路”建設(shè)之中,企業(yè)“走出去”的步伐還將加快。二是企業(yè)“走出去”的對象范圍將有所擴大。2014年和2015年,我國企業(yè)對“一帶一路”沿線國家FDI流量為136.6億美元和189.3億美元,分別占到當(dāng)年中國FDI流量的11.1%和13%,其中2015年增速為38.6%,是當(dāng)年全球投資增幅的2倍。三是不僅企業(yè)將更多地“走出去”,“一帶一路”國家對我國的投資也將增多。因此我們需要在繼續(xù)提高企業(yè)國際競爭力的同時統(tǒng)籌兼顧“走出去”與“引進來”。稅收通過影響投資成本和回報對企業(yè)的競爭力產(chǎn)生作用,稅制競爭力可以直接轉(zhuǎn)化為企業(yè)的競爭力［5］,稅制競爭力的增強將增進我國與國際社會的相互往來,更好地服務(wù)于對外開放新形勢。不僅如此,相比世界其他資本輸出大國,我國稅收制度的競爭力仍顯不足,難以保證企業(yè)在境外的競爭中獲取優(yōu)勢,為此需要更進一步加強稅制競爭力建設(shè),確保“一帶一路”戰(zhàn)略順利持續(xù)推進。

二、我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力的現(xiàn)狀與問題

目前我國企業(yè)對外直接投資存量為世界第8位,因此我們選取對外直接投資存量排名前5位的國家作為比較對象③截至2015年底,排名前5位的國家(地區(qū))分別為美國、德國、英國、中國香港和法國,這里將中國香港排除,將第6位的日本納入比較范圍,數(shù)據(jù)來源:聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議 《2016世界投資報告》。,來衡量我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力。

（一）消除國際雙重征稅制度缺乏競爭力

表1 中、美、日、德、英、法6國消除國際雙重征稅制度一覽表

從上表可以看出,我國稅制消除國際雙重征稅效果較差,具體表現(xiàn)在:

第一,當(dāng)境外分支機構(gòu)匯回利潤時,相比英、法、德采用的免稅法,我國和美、日實行的限額抵免法難以徹底消除國際雙重征稅,抵免限額的存在使得企業(yè)來自國外所得中高于依照本國稅法計算得到的應(yīng)納稅額部分不能在當(dāng)期抵免；并且我國要求區(qū)分國別計算抵免限額,不同國家之間的抵免限額不能相互調(diào)劑,當(dāng)同屬一家集團的不同國家境外企業(yè)同時出現(xiàn)盈利和虧損情況時,相互之間的盈虧就不能相互抵消,相比統(tǒng)一匯總計算集團抵免限額的綜合抵免法,加重了整個“走出去”企業(yè)集團的稅收負擔(dān),降低了企業(yè)競爭力。因此,我國的分國限額抵免法競爭力在所有國家中排名最后。

第二,當(dāng)境外子公司向國內(nèi)分配股息時,相比對境外子公司股息免稅的德、法、日等國和沒有抵免層級限制的英國以及能夠抵免6層境外子公司股息中外國稅款的美國,我國稅制因抵免層級較短和部分協(xié)定中沒有間接抵免規(guī)定①我國與新西蘭、老撾、菲律賓、阿塞拜疆、格魯吉亞、亞美尼亞、烏茲別克斯坦、塞黑、埃及、巴巴多斯、摩爾多瓦、南非、古巴、委內(nèi)瑞拉、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、阿曼、蘇丹、伊朗、巴林、希臘、沙特、卡塔爾、斯里蘭卡等國家簽訂的稅收協(xié)定中沒有間接抵免制度。,難以消除那些采用多層級架構(gòu)“走出去”企業(yè)的國際雙重征稅,稅制競爭力不如上述國家。由于我國企業(yè)在“走出去”過程中越來越多地采用股權(quán)投資和海外并購方式,比如2015年我國企業(yè)海外并購金額已達544.4億美元,新增股權(quán)投資967.1億美元,占當(dāng)年投資總額的66.4%,間接抵免制度問題對“走出去”企業(yè)競爭力的影響正變得日益突出。

第三,我國現(xiàn)行制度還會增加企業(yè)的納稅遵從成本,一是分國計算抵免限額和間接抵免均存在著復(fù)雜的計算過程,既加重了企業(yè)的負擔(dān)又對稅務(wù)部門的征管工作提出了高要求［6］。二是企業(yè)在抵免外國稅款時需要提供完稅憑證,但由于各國稅收管理制度、執(zhí)法水平、征管措施差異較大,造成完稅憑證形式多樣,還有可能存在取得困難、時間滯后、難以認定等問題,例如有的企業(yè)反映在某些石油國家的外國投資所得稅收不由當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門負責(zé),沒法出具完稅證明［7］；有的國家完稅憑證取得嚴重滯后,往往會在繳稅后兩到三年才能獲取,大大加劇了當(dāng)?shù)亍白叱鋈ァ逼髽I(yè)的資金壓力。三是我國要求企業(yè)在匯總申報時應(yīng)按照我國稅法規(guī)定的稅目進行調(diào)整,否則就不能進行抵免,這既給企業(yè)帶來負擔(dān)和壓力,又降低了雙重征稅的消除效果。

（二）稅率競爭力不足

1.企業(yè)所得稅稅率。

表2 中美日德英法6國公司所得稅稅率一覽表

母國企業(yè)所得稅稅率對“走出去”企業(yè)競爭力的影響相對復(fù)雜,需要與母國消除國際雙重征稅方法聯(lián)系起來看:一是當(dāng)母國對境外收入免稅時,母國稅率對“走出去”企業(yè)競爭力影響不大,這時主要是東道國稅率對企業(yè)競爭力產(chǎn)生作用；二是當(dāng)母國采用抵免法來消除國際雙重征稅時,母國稅率就會直接影響到“走出去”企業(yè)的競爭力,這是因為企業(yè)回國匯總申報納稅時,需要按照母國稅率計算最終稅負,如果東道國稅率低于母國,企業(yè)需要就兩國間的稅率差額進行補稅。因此,應(yīng)結(jié)合國際雙重征稅消除方法和東道國稅率情況來考察我國“走出去”企業(yè)所得稅稅率競爭力。

第一,當(dāng)企業(yè)采用分支機構(gòu)形式“走出去”時,由于英、法兩國對來源于境外分支機構(gòu)的所得免稅,其稅制競爭力最高；德國對來自稅收協(xié)定締約國的境外分支機構(gòu)所得免稅,稅制競爭力次之；在實行抵免法的3個國家中,日本的稅率較低,稅制競爭力高于中、美兩國；美國由于稅率最高,競爭力排在最后。而當(dāng)企業(yè)采用母子公司形式“走出去”時,法、德、日3國對境外子公司股息免稅使得這些國家的跨國公司和相關(guān)稅制競爭力最強；余下3個國家中,中、美兩國的稅率高于英國,其稅制競爭力也就相對較低,看起來似乎美國境外子公司的競爭力因為美國稅率較高的緣故要弱于我國境外子公司,但由于美國存在著延遲納稅制度,其境外子公司可以通過暫時不向國內(nèi)母公司分配股息來推遲履行美國納稅義務(wù),這有利于“走出去”企業(yè)利用海外利潤再投資實現(xiàn)發(fā)展,所以我國境外子公司的競爭力實際上不如美國。

第二,從投資目的地情況來看,一是我國企業(yè)對外投資大量涌向避稅地和低稅國家,2015年中國香港、荷蘭、開曼群島等5個低稅國家(地區(qū))共吸引我國企業(yè)當(dāng)年近80%的對外直接投資；到2015年末,累計有超過70%的我國企業(yè)對外直接投資投向了中國香港、開曼群島和英屬維爾京群島,這些國家(地區(qū))要么沒有企業(yè)所得稅,要么稅率遠遠低于我國。二是“一帶一路”區(qū)域是我國企業(yè)未來“走出去”的重點目標,沿線64個國家中稅率高于我國的只有菲律賓(30%)、印度(33.99%①還存在5%和10%的累進附加稅率。)、巴基斯坦(33%)、孟加拉國(27.5%②根據(jù)不同行業(yè),共有27.5%、35%、37.5%、40%、42.5%和45%等6檔稅率。)、斯里蘭卡(28%)、不丹(30%)、以色列(26.5%)和巴林(46%③僅對油氣企業(yè)征收。)等8個國家,另有印度尼西亞、緬甸、馬來西亞、伊朗和尼泊爾5國的稅率與我國相等,以及埃及④存在25%和30%兩檔超額累進稅率,30%稅率征收對象是超過100萬埃及磅的部分；油氣企業(yè)適用稅率為40.55%。、敘利亞⑤實行10%～28%的超額累進稅率。、阿聯(lián)酋⑥7個酋長國中有5個酋長國征收公司所得稅,但只對油氣企業(yè)和外國銀行分支機構(gòu)征收；富查伊拉實行50%固定稅率,其余4個酋長國為10%～55%的超額累進稅率。3國的最高邊際稅率高于我國,即有48個“一帶一路”沿線國家的稅率低于我國,不管企業(yè)采用何種組織形式走向這些國家,抵免制度下的較高稅率不利于保持企業(yè)的競爭力。即使算上印度尼西亞、泰國、哈薩克斯坦、阿塞拜疆、土耳其、蒙古等6國⑦考慮分支機構(gòu)利潤匯回征稅的話,印度尼西亞稅率為40%,泰國稅率為28%,阿塞拜疆稅率為28%,土耳其稅率為32%,哈薩克斯坦稅率為32%。對分支機構(gòu)利潤匯回征稅因素,利用分支機構(gòu)形式向“一帶一路”沿線國家投資也會有42國的稅率低于我國。也就是說,我國絕大多數(shù)“走出去”企業(yè)均需回國補稅。

2.股息、利息和特許權(quán)使用費稅率。

為鼓勵國際資本流動,各國紛紛降低股息、利息和特許權(quán)使用費稅率甚至免稅,比如從21世紀初開始,美英、美日之間已實現(xiàn)對股息、一般利息和特許權(quán)使用費免稅,美國還與墨西哥和澳大利亞兩國達成協(xié)議,對相互之間的往來股息免稅并下調(diào)利息和特許權(quán)使用費的稅率。英國稅法規(guī)定,英國居民企業(yè)對外支付的股息、期限不超過364天的短期貸款利息不用繳納預(yù)提所得稅；其取得的境外股息如是免稅所得或股息接受方是年營業(yè)額小于560萬英鎊、資產(chǎn)總額小于280萬英鎊、員工數(shù)小于50人的小型企業(yè),也免稅［8］。此外,德、法等國根據(jù) 《母子公司指令》和《利息和特許權(quán)使用費指令》對歐盟范圍內(nèi)的股息、利息和特許權(quán)使用費免征預(yù)提所得稅。

我國對股息、利息和特許權(quán)使用費一般適用10%的稅率,與“一帶一路”沿線國家簽訂的協(xié)定中,對于股息,只有馬其頓、沙特阿拉伯、克羅地亞等12國①這12個國家分別為:老撾、文萊、馬其頓、蒙古、沙特阿拉伯、阿曼、科威特、巴林、斯洛文尼亞、克羅地亞、塞爾維亞、黑山。的稅率為5%；阿聯(lián)酋為7%；埃及為8%；其余國家要么為10%,要么有著一定的持股比例限制。對于利息,除部分協(xié)定規(guī)定政府或政府全資擁有的金融機構(gòu)貸款利息免稅因素和科威特的5%以及阿聯(lián)酋的7%以外,其余稅率均為10%。對于特許權(quán)使用費,小部分國家的稅率圍繞10%上下波動,其中,低于10%的有格魯吉亞5%、埃及和塔吉克斯坦的8%；高于10%的是巴基斯坦12.5%、泰國和尼泊爾15%；雖然少數(shù)幾國的稅率有不同檔次,但都包含了10%稅率②兩檔稅率中,除10%外,另外一檔高于10%的有馬來西亞、菲律賓；另外一檔低于10%的有老撾、以色列、保加利亞、波蘭。?？傮w來說,相比歐美國家對主要投資對象國家和區(qū)域免征預(yù)提所得稅,我國稅率較高,增加了企業(yè)對外投資稅負,不僅影響我國“走出去”企業(yè)競爭力,還在一定程度上不利于區(qū)域經(jīng)濟的融合。

（三）稅收激勵政策競爭力不高

美、日、德、英、法等國都利用各種稅收激勵政策來提高“走出去”企業(yè)的競爭力,一是在普惠性稅收措施上,美、日、法3國建立了延遲納稅制度,通過為跨國公司提供長期“無息貸款”來鼓勵境外企業(yè)利用保留利潤促進發(fā)展,壯大競爭優(yōu)勢,即使是美國歷史上因財政壓力過大和打擊國際逃避稅原因曾想取消延遲納稅,但仍然認為該項制度有效保持了美國跨國公司競爭力,通過修訂使之擁有超過60年的生命力。日、德、法3國設(shè)立了對外投資風(fēng)險準備金制度,允許企業(yè)在對外投資時稅前提取一定比例的風(fēng)險準備金,專為彌補“走出去”初期的虧損,等企業(yè)度過風(fēng)險最大的時期后,再將準備金余額與營業(yè)利潤合并征稅,既降低了企業(yè)“走出去”風(fēng)險又保證了國家的稅收權(quán)益。并且,美、日、德、英、法5國對于跨國企業(yè)的虧損彌補限制也很少,境內(nèi)外企業(yè)的盈虧不僅可以相互抵消,境外居民企業(yè)的虧損在可向前結(jié)轉(zhuǎn)的同時也可向后較長時間內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn),例如美國規(guī)定企業(yè)虧損可向前兩年、向后20年結(jié)轉(zhuǎn)；英、法、德等國均允許企業(yè)虧損向后無限期結(jié)轉(zhuǎn)。二是在地域性導(dǎo)向稅收激勵政策上,日、英、德、法等國都積極鼓勵企業(yè)向發(fā)展中國家投資。發(fā)展中國家由于缺乏區(qū)位優(yōu)勢,往往為外資投資者提供了各種各樣的稅收優(yōu)惠,稅收饒讓就能夠讓“走出去”企業(yè)真正利用東道國的稅收減免保持競爭優(yōu)勢,除美國外的其余4國都在與發(fā)展中國家締結(jié)的稅收協(xié)定中出現(xiàn)了稅收饒讓條款；此外,德國稅法規(guī)定,凡向發(fā)展中國家投資的,不僅可免征12～18年公司資產(chǎn)稅,還可免征因把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家產(chǎn)生的增值稅［9］。三是產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠上,英、法兩國對高新技術(shù)企業(yè)實行“專利盒”制度,對企業(yè)轉(zhuǎn)讓符合條件的專利權(quán)和特定知識產(chǎn)權(quán)所得分別按照10%和15%的稅率征收［10］。

相比而言,雖然高新技術(shù)企業(yè)可享受15%的優(yōu)惠稅率和油氣企業(yè)可進行綜合抵免與5層間接抵免的相關(guān)規(guī)定,讓我國“走出去”企業(yè)的稅收激勵政策在產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠上具有一定競爭力,但普惠性稅收激勵政策和地域?qū)蛐远愂占钫叩娜蔽?仍然使得我國“走出去”企業(yè)稅收激勵政策競爭力不足,一是不僅缺失至關(guān)重要的風(fēng)險準備金和延遲納稅制度,對于“走出去”企業(yè)的虧損結(jié)轉(zhuǎn)也最為嚴格,境內(nèi)外企業(yè)盈虧不能實現(xiàn)相互彌補,發(fā)生的虧損只能向后5年結(jié)轉(zhuǎn)。二是沒有體現(xiàn)出鼓勵企業(yè)走向發(fā)展中國家和“一帶一路”區(qū)域的意圖。目前我國只對“一帶一路”64個國家中的16國③這16個國家分別是:泰國、馬來西亞、柬埔寨、文萊、越南、巴基斯坦、印度、斯里蘭卡、科威特、阿曼、保加利亞、斯洛伐克、塞爾維亞、波黑、馬其頓和黑山。承擔(dān)稅收饒讓義務(wù),擁有稅收饒讓條款的29個稅收協(xié)定中有26個簽署于大力發(fā)展“引進來”的改革開放初期［11］,近年來我國與投資較多的發(fā)展中國家如沙特阿拉伯、哈薩克斯坦、蘇丹、阿爾及利亞、委內(nèi)瑞拉、墨西哥等國簽訂的稅收協(xié)定中都不包含稅收饒讓條款。

三、“一帶一路”背景下提升我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力建議與對策

當(dāng)前我國在企業(yè)“走出去”與相關(guān)稅制競爭力兩方面,存在著“雙落后”的局面,一是我國企業(yè)“走出去”發(fā)展水平與美、德、英、法、日等國有著較大差距,從企業(yè)對外直接投資存量的情況看,2015年我國的10 978.6億美元僅為美國的18.4%、德國的60.1%、英國的71.4%；從企業(yè)當(dāng)年對外投資占GDP的比重來看,我國為1.16%、日本為3.12%、德國為2.80%、美國為1.66%①數(shù)據(jù)來源:根據(jù)世界銀行(WDI)數(shù)據(jù)庫資料計算得出。,我們需要提高企業(yè)海外競爭力,鼓勵更多企業(yè)“走出去”。二是我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力大幅度落后于上述國家,不僅稅率較高,企業(yè)遭受的國際雙重征稅難以徹底消除,還缺乏普惠性和地域?qū)蛐缘亩愂占畲胧?使得“走出去”企業(yè)的競爭力大受影響,不利于實現(xiàn)對美、德、英、法、日等國的趕超。為此,需要以上述國家為參照對象對我國稅制進行必要改革。

目前,美、德、英、法、日中只有美國還沒有采用免稅法,但其新任總統(tǒng)特朗普打算將美國的公司所得稅稅率由目前的35%大幅降低到15%［12］,如果這項改革能夠得以實施,將大大提高美國跨國公司競爭力,而我國企業(yè)所得稅率想要降低到同等水平恐怕將會給財政收入帶來較大壓力,短期內(nèi)還難以實現(xiàn),但如果在完善現(xiàn)行抵免制的基礎(chǔ)上逐步引入免稅法,通過適度降低稅率和構(gòu)建普惠性和導(dǎo)向明確的稅收激勵政策體系,將在避免對財政收入帶來較大沖擊的同時大幅度提高我國“走出去”企業(yè)的競爭力。

（一）引入免稅法，完善現(xiàn)有抵免制并逐步擴大免稅法適用范圍

與追求資本輸出中性,不干擾企業(yè)投資地點選擇的抵免法相比,對國外收入免稅能夠為企業(yè)創(chuàng)造更加公平的外部投資環(huán)境,對于正在走向世界的企業(yè)來說,一個相對公平的投資國目的地環(huán)境對其保持競爭力更為重要。并且,免稅法不但避免了繁瑣的計算過程和復(fù)雜的稅目調(diào)整工作,還無需企業(yè)提供完稅憑證,有利于減少企業(yè)納稅遵從成本和提高稅務(wù)機關(guān)工作效率。因此,免稅法能有效提高“走出去”企業(yè)競爭力。不僅如此,免稅法還能增強我國對跨國公司總部的吸引力,因為在抵免法制度下,跨國公司的境外企業(yè)稅負受到總部所在國稅率的直接影響,不管東道國的稅率如何,都需要按照集團總部所在國家的稅率來確定其稅負；而免稅法則可以讓跨國公司的境外企業(yè)享受到東道國低稅率的好處,使得整個企業(yè)集團的競爭力得到提升。目前越來越多的跨國公司選擇把總部遷移到實行免稅法的國家中［13］,比如,1985—2012年,世界500強企業(yè)總部在OECD組織實行抵免法成員中的數(shù)量由415家下降到164家,而實行免稅法的OECD組織成員中的世界500強總部數(shù)量則由66家上升到261家②數(shù)據(jù)來源:1985—2012福布斯世界500強、福布斯全球2 000大上市企業(yè)。。鑒于實行免稅法帶來的好處如此明顯并且我國的競爭對手大都已采用免稅法,我國應(yīng)在現(xiàn)有抵免制中引入免稅法,對現(xiàn)有抵免制進行完善,并逐步擴大免稅法適用范圍。

在具體操作中,首先,在對境外股息免稅替代間接抵免制的同時,將直接抵免采用的分國不分項抵免法改為綜合抵免法,彌補我國“走出去”企業(yè)稅制競爭力不足的最大短板,但要大幅提高以分支機構(gòu)形式“走出去”的企業(yè)競爭力,還需降低企業(yè)所得稅率。此外,下調(diào)持股比例要求并實行一定的限制條件。一是規(guī)定持股比例和持股時間上的要求,可參照德、法、日等國的做法,要求持有不低于10%境外企業(yè)股權(quán)并最少持有6個月；二是應(yīng)對外國所得來源類型做出限定,為鼓勵企業(yè)“脫虛向?qū)崱?可對來自境外企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營利潤中分配的股息、紅利等積極所得免稅,同時對利息、特許權(quán)使用費等消極所得和不能滿足持股比例和時間要求的股息收入繼續(xù)適用抵免制；三是劃分免稅境外所得來源地范圍,具體做法上可參照我國CFC條款中的規(guī)定,建立不免稅國家名單并劃定稅率范圍,將來自名單上國家和稅率低于我國稅率50%標準國家的所得排除在免稅范圍之外,仍然執(zhí)行抵免法；四是規(guī)定一定的免稅比例,比如德、法、日執(zhí)行的95%的標準,為的是將投資費用排除在免稅范圍外,因為這些費用一般來自國內(nèi),對其免稅相當(dāng)于讓國內(nèi)部分所得也享受了免稅待遇。然后,逐步擴大免稅法適用范圍,循序漸進提高“走出去”企業(yè)競爭力。

（二）適度降低稅率

1.適度降低企業(yè)所得稅稅率。

第一,適度降低企業(yè)所得稅稅率可有效增強“走出去”企業(yè)競爭力。除去基本對境外所得全部免稅的德、法兩國,英國和日本都在引入免稅法的同時下調(diào)企業(yè)所得稅率,英國由2009年的26%降低到目前的20%,到2020年將進一步降低到17%；日本由2009年的30%逐漸降低到目前的23.4%。如果美國稅率在未來降低到15%,將顯著低于目前世界和各大洲的平均水平①2016年公司所得稅稅率平均水平,全球為22.49%、亞洲為20.14%、歐洲為18.88%、非洲為28.53%、北美為23.51%、南美為27.27%、大洋洲為18.93%,數(shù)據(jù)來源:https://taxfoundation.org/corporate-income-tax-rates-around-world-2016。,從而避免了高稅率和抵免制對美國跨國公司競爭力的影響。即使我國在引入免稅法的同時在直接抵免中應(yīng)用綜合抵免法,以分支機構(gòu)形式“走出去”的企業(yè)的競爭力仍然難以迅速提高,尤其是正大規(guī)模參與“一帶一路”建設(shè)的基建企業(yè)還需要按照我國國內(nèi)稅率納稅,這時如果將稅率適度降低,將大大減輕其稅收負擔(dān)?？紤]到我國企業(yè)70%對外投資分布在亞洲,且目前“一帶一路”沿線大約三分之二國家稅率低于我國,如果我國企業(yè)所得稅稅率降低到2016年亞洲平均水平的20%左右,將會給以分支機構(gòu)形式“走出去”企業(yè)的競爭力產(chǎn)生極大助推作用。

第二,適度降低企業(yè)所得稅稅率可配合免稅法增強對外資流入的吸引力。通過前面的討論我們知道,跨國公司傾向于將總部設(shè)在免稅法國家中,如果我國在引入免稅法的同時適度降低企業(yè)所得稅稅率,將不僅進一步增強對跨國公司總部的吸引力,還將吸引更多的FDI流入。正是由于過往我國對于外資給予了過度的稅收優(yōu)待,中央政府才于2014年底開始對稅收優(yōu)惠進行清理規(guī)范［14］。事實上我國近幾年的FDI流入已告別過往的高速增長,而東盟國家卻利用生產(chǎn)成本及稅負水平較低和我國達成的自貿(mào)協(xié)定,實現(xiàn)了外資流入的跨越式發(fā)展［15］,由2008年前后的年均流入四五百億美元迅速發(fā)展到目前已與我國相當(dāng)?shù)乃?。同?如果我國將企業(yè)所得稅稅率降低到20%左右,而東盟國家稅率平均水平為22.5%,配合免稅法的引入,將極大改善我國目前 FDI流入增長不力的局面。

第三,適度降低企業(yè)所得稅稅率可避免實行免稅法帶來的稅收流失。引入免稅法可能會帶來稅收收入流失,但這個問題主要發(fā)生在我國稅率高于東道國稅率的情況下,如果我國企業(yè)所得稅稅率下調(diào)到20%,除去通過“黑名單”列舉和參照CFC規(guī)則劃定稅率排除的國家外,“一帶一路”沿線目前“走出去”重點國家中只有新加坡的稅率(17%)略低于我國,因此,絕大多數(shù)“走出去”企業(yè)都不會因為免稅法的引入而出現(xiàn)少繳稅的情況。

2.適度降低股息、利息和特許權(quán)使用費稅率。

鑒于美、德、英、法、日等國與主要投資目的國之間均構(gòu)建了相互資金往來的免稅或低稅通道,我國也應(yīng)在“一帶一路”建設(shè)走向深入的大背景下,適時降低與沿線國家之間股息、利息和特許權(quán)使用費的稅率,實現(xiàn)稅收政策的溝通協(xié)調(diào),促進區(qū)域經(jīng)濟大融合。具體實踐中,可通過相互之間稅收協(xié)定的簽署與修訂,首先降低股息的稅率甚至免稅,再視情況發(fā)展逐步降低利息和特許權(quán)使用費的稅率。

（三）構(gòu)建兼具普惠性和導(dǎo)向性明確的稅收激勵政策體系

1.建立對外投資風(fēng)險準備金制度。

對外投資風(fēng)險準備金的設(shè)立體現(xiàn)了國家與“走出去”企業(yè)之間共擔(dān)對外投資風(fēng)險的精神,可以有效排除企業(yè)“走出去”的后顧之憂,對于提高“走出去”企業(yè)競爭力十分重要。從德、法、日三國風(fēng)險準備金的情況來看,德、法兩國允許企業(yè)計提準備金的比例較高,比如法國允許企業(yè)提取與對外投資金額相等的準備金,德國企業(yè)可提取對外投資金額的40%～60%的準備金；而日本企業(yè)提取準備金比例相對較低,僅為對外投資金額的7% ～25%［16］。為避免給財政帶來較大壓力和企業(yè)“走出去”中的盲目性,我國可相應(yīng)借鑒日本的做法,允許企業(yè)在“走出去”的同時提取投資金額10%的準備金；同時允許自然資源開發(fā)項目可提取25%的準備金；向“一帶一路”沿線發(fā)展中國家投資企業(yè)可提取20%的準備金,并規(guī)定當(dāng)企業(yè)“走出去”可分別計提不同比例時,適用準備金從高比例提取,待企業(yè)“走出去”滿5年后,將準備金余額與當(dāng)年營業(yè)利潤合并征稅。

2.繼續(xù)堅持稅收饒讓。

稅收饒讓既能讓發(fā)展中國家利用稅收優(yōu)惠吸引FDI流入,也能使“走出去”企業(yè)真正享受到東道國的稅收減免。近年來隨著我國“走出去”企業(yè)的增多,國家對稅收饒讓的態(tài)度由改革開放初期的積極爭取轉(zhuǎn)變?yōu)椤办`活運用,重點磋商”。最近在我國與柬埔寨王國締結(jié)的協(xié)定中重新出現(xiàn)了稅收饒讓的身影,這是一個可喜的現(xiàn)象,應(yīng)繼續(xù)堅持。由于德、英、法、日等國都積極對發(fā)展中國家履行稅收饒讓義務(wù),“一帶一路”沿線發(fā)展中國家也紛紛對外資實行了各種各樣的稅收優(yōu)惠,為保持企業(yè)在這些國家中的競爭力,建議今后在與沿線發(fā)展中國家締結(jié)或修訂稅收協(xié)定時,視對方的經(jīng)濟發(fā)展水平和相互之間的經(jīng)貿(mào)往來關(guān)系,將稅收饒讓條款包含其中,甚至在必要時可單方面承擔(dān)稅收饒讓義務(wù)。

3.放寬“走出去”企業(yè)虧損彌補限制。

過往由于征管手段的不足,稅務(wù)機關(guān)在企業(yè)虧損彌補方面較為嚴格,但這不利于保持“走出去”企業(yè)的競爭力。首先應(yīng)允許企業(yè)境內(nèi)外機構(gòu)的虧損可以互相彌補,這方面美國的“追補課稅”制度為我國提供了良好示范,可在允許企業(yè)境內(nèi)外盈虧相互抵消的基礎(chǔ)上,待境外機構(gòu)扭虧為盈時,將其盈利中用此前境內(nèi)機構(gòu)盈利沖抵的部分扣除,對其按照境內(nèi)稅法征收并不再允許抵免境外稅額。其次逐漸放寬虧損結(jié)轉(zhuǎn)的時間限制,應(yīng)在借鑒日本做法允許向前結(jié)轉(zhuǎn)1年,向后結(jié)轉(zhuǎn)7年的基礎(chǔ)上,逐步允許企業(yè)按照真實虧損金額在較長時期內(nèi)向后結(jié)轉(zhuǎn)。

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