李季

摘要：上市公司并購(gòu)重組方案中，往往伴有業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款，從目前上市公司的披露來(lái)看，不同公司對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理差異較大。本文擬從業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)膶?shí)質(zhì)出發(fā)，對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)牟煌瑫r(shí)間點(diǎn)，包括初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量以及收到補(bǔ)償時(shí)的實(shí)務(wù)處理發(fā)表意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：并購(gòu)；業(yè)績(jī)補(bǔ)償；或有對(duì)價(jià)

中圖分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）013-0-01

近年來(lái)，上市公司并購(gòu)重組頻繁，已成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)。重組過(guò)程中，由于重組標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)盈利存在不確定性，而出讓方也就是標(biāo)的資產(chǎn)原股東對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的了解程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于受讓方上市公司，為了減少信息不對(duì)稱(chēng)性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，上市公司往往與出讓方就標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)若干年的盈利情況簽訂業(yè)績(jī)承諾條款，如果標(biāo)的企業(yè)未來(lái)不能實(shí)現(xiàn)承諾，需要對(duì)上市公司做出補(bǔ)償，此類(lèi)條款稱(chēng)為業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款。

從發(fā)生并購(gòu)的上市公司公開(kāi)披露看，部分公司未在合并當(dāng)年披露相關(guān)的業(yè)績(jī)承諾條款，部分公司雖然披露業(yè)績(jī)承諾條款，但并未在購(gòu)買(mǎi)日及后續(xù)期間對(duì)業(yè)績(jī)承諾進(jìn)行正確核算并披露與核算相關(guān)的重要信息。筆者以下將聯(lián)系準(zhǔn)則，就業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理方法予以闡述。

一、業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)某跏加?jì)量

研究業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理，就要分析業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的實(shí)質(zhì)。一般的資產(chǎn)銷(xiāo)售，買(mǎi)賣(mài)雙方簽署協(xié)議，支付價(jià)款，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬就全部轉(zhuǎn)移。而附帶業(yè)績(jī)承諾條款的并購(gòu)，上市公司在并購(gòu)時(shí)，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)做了劃分，并購(gòu)協(xié)議中約定的轉(zhuǎn)讓價(jià)格是上市公司在當(dāng)時(shí)就已知信息所能達(dá)成的最合理的交易價(jià)格，覆蓋了基本風(fēng)險(xiǎn)，而業(yè)績(jī)承諾是在信息不對(duì)稱(chēng)條件下，對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)的一種管理工具。對(duì)照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解中對(duì)或有對(duì)價(jià)的描述，“某些情況下，合并各方可能在合并協(xié)議中約定，根據(jù)未來(lái)一項(xiàng)或者多項(xiàng)或有事項(xiàng)的發(fā)生，購(gòu)買(mǎi)方通過(guò)發(fā)行額外證券、支付額外現(xiàn)金或者其他資產(chǎn)等方式追加合并對(duì)價(jià)，或者要求返還之前已經(jīng)支付的對(duì)價(jià)?！睒I(yè)績(jī)承諾符合或有對(duì)價(jià)的特點(diǎn)，因此應(yīng)按照或有對(duì)價(jià)進(jìn)行核算。

（一）向控股股東購(gòu)入其控制的標(biāo)的資產(chǎn)

由于標(biāo)的資產(chǎn)與上市公司均為控股股東控制，應(yīng)理解為同一控制下企業(yè)合并。由于同一控制下企業(yè)合并，在會(huì)計(jì)上采用“權(quán)益結(jié)合法”，將上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)看做是兩個(gè)企業(yè)權(quán)益的重新整合，從控股股東的角度看，該事項(xiàng)并沒(méi)有形成經(jīng)濟(jì)利益的流入和流出，并購(gòu)前后，控股股東控制的經(jīng)濟(jì)資源沒(méi)有發(fā)生變化，因此標(biāo)的資產(chǎn)的入賬價(jià)值以及合并對(duì)價(jià)均按照原賬面價(jià)值計(jì)量，兩者差額計(jì)入權(quán)益（資本公積）。如果存在業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，應(yīng)考慮其公允價(jià)值并調(diào)整資本公積。

（二）向控股股東以外的其他方購(gòu)入標(biāo)的資產(chǎn)

如果上市公司與標(biāo)的資產(chǎn)不受同一方控制，應(yīng)判斷為非同一控制下企業(yè)合并和重組。針對(duì)非同一控制下企業(yè)合并或有對(duì)價(jià)，初始計(jì)量時(shí)購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對(duì)價(jià)作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對(duì)價(jià)的一部分，按照其在購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值計(jì)入企業(yè)合并成本。

二、業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)暮罄m(xù)計(jì)量

針對(duì)向控股股東購(gòu)入其控制的標(biāo)的資產(chǎn)，在購(gòu)買(mǎi)日后、或有對(duì)價(jià)實(shí)際發(fā)生結(jié)算前的會(huì)計(jì)期間，應(yīng)考慮承諾業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)的可能性、貨幣時(shí)間價(jià)值，如果是股份補(bǔ)償，還要考慮可能需支付或返回股權(quán)的公允價(jià)值變動(dòng)等因素，合理估計(jì)或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值，變動(dòng)部分應(yīng)調(diào)整資本公積。

針對(duì)向控股股東以外的其他方購(gòu)入標(biāo)的資產(chǎn)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》，或有對(duì)價(jià)從購(gòu)買(mǎi)日算起，12月內(nèi)出現(xiàn)對(duì)購(gòu)買(mǎi)日已存在情況的新的或有進(jìn)一步證據(jù)而需要調(diào)整或有對(duì)價(jià)的，應(yīng)予以確認(rèn)并對(duì)原計(jì)入合并商譽(yù)的金額進(jìn)行調(diào)整；其他情況下發(fā)生的或有對(duì)價(jià)變化或調(diào)整，應(yīng)區(qū)分以下情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：或有對(duì)價(jià)為權(quán)益性質(zhì)將不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；或有對(duì)價(jià)為資產(chǎn)或負(fù)債性質(zhì)屬于金融工具的，將依照金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量。

或有對(duì)價(jià)在購(gòu)買(mǎi)日后12個(gè)月內(nèi)允許進(jìn)行調(diào)整，但該調(diào)整類(lèi)似于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的調(diào)整，是對(duì)購(gòu)買(mǎi)日已存在的情況，后續(xù)有了新的或有進(jìn)一步證據(jù)而需要調(diào)整，可以在調(diào)整原企業(yè)合并成本的同時(shí)調(diào)整合并中原已確認(rèn)的商譽(yù)。但上市公司并購(gòu)中，依據(jù)標(biāo)的公司于購(gòu)買(mǎi)日后的實(shí)際盈利情況進(jìn)行的后續(xù)計(jì)量并不屬于購(gòu)買(mǎi)日已經(jīng)存在的情況，因此，該業(yè)績(jī)補(bǔ)償后續(xù)計(jì)量即使發(fā)生在購(gòu)買(mǎi)日后12個(gè)月內(nèi)，也不屬于計(jì)量期間的調(diào)整事項(xiàng)，不應(yīng)對(duì)購(gòu)買(mǎi)日初始計(jì)量即合并成本進(jìn)行調(diào)整。

并購(gòu)重組業(yè)績(jī)承諾中以金融工具結(jié)算的或有對(duì)價(jià)安排最為普遍，對(duì)劃分為以金融資產(chǎn)、金融負(fù)債結(jié)算的或有對(duì)價(jià)，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，可以分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，其公允價(jià)值的變動(dòng)在后續(xù)期間計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。

三、收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)奶幚?/p>

業(yè)績(jī)承諾期滿，如果標(biāo)的企業(yè)業(yè)績(jī)未能達(dá)標(biāo)，根據(jù)業(yè)績(jī)承諾條款約定的計(jì)算方法，上市公司可能收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償。常見(jiàn)的補(bǔ)償形式有兩種，一種是現(xiàn)金補(bǔ)償，一種是等值的股份補(bǔ)償。但無(wú)論約定補(bǔ)償?shù)男问绞鞘裁矗灰跇I(yè)績(jī)承諾期滿前，作為補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金和股份數(shù)量不確定，均屬于或有對(duì)價(jià)，或有對(duì)價(jià)屬于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的，按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，計(jì)算公允價(jià)值變動(dòng)收益；而當(dāng)承諾期滿，補(bǔ)償金額確定，則浮動(dòng)收益轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y收益，以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)前損益的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金、應(yīng)收款或者回購(gòu)的庫(kù)存股。

四、與業(yè)績(jī)補(bǔ)償相關(guān)的兩個(gè)其他問(wèn)題

（一）業(yè)績(jī)補(bǔ)償公允價(jià)值變動(dòng)和商譽(yù)減值之間的邏輯關(guān)系

或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)剩余業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)被購(gòu)買(mǎi)方可實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī)的預(yù)期相關(guān)，而根據(jù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，資產(chǎn)組的可收回金額在很大程度上取決于其未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，也就是說(shuō)或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值、資產(chǎn)組的減值損失金額的確定都與未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)相關(guān)，因而兩者存在一定的關(guān)聯(lián)性。一般情況下，因或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的收益應(yīng)當(dāng)小于需確認(rèn)的商譽(yù)等資產(chǎn)減值損失。

（二）上市公司收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理

上市公司對(duì)原股東依據(jù)業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾支付的補(bǔ)償款是否要繳納企業(yè)所得稅，那就要深入考慮業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的實(shí)質(zhì)。根據(jù)前述對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾的分析，業(yè)績(jī)承諾是對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)的一種管理工具，可理解為衍生金融工具。目前稅務(wù)處理上，對(duì)于衍生工具尚未有明確的規(guī)定。因此筆者目前看到的上市公司收到補(bǔ)償款的案例中，未見(jiàn)計(jì)繳相應(yīng)企業(yè)所得稅。

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