陶茜

摘要：中小企業(yè)的出現(xiàn)豐富了經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，同時(shí)隨之不斷的成長(zhǎng)下，成為了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用。但是，中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中卻一直受到資金支持的限制，中小企業(yè)由于其自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，導(dǎo)致其一度陷入到融資困難的局面中。本文對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行深入研究，主要探究中小企業(yè)融資過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題，并提出針對(duì)性的改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）013-0-01

前言

自改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)逐漸豐富，多種形式的企業(yè)出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，而在此過(guò)程中也逐漸出現(xiàn)了大量的中小企業(yè)，逐漸作為一支經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)主體角色存在。就現(xiàn)階段普遍中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，資金短缺是主要存在問(wèn)題。但是，基于中小企業(yè)的規(guī)模與實(shí)際擁有資產(chǎn)等條件的現(xiàn)實(shí)，較難獲取到有效的融資渠道，而缺少了資金支持，中小企業(yè)便較難實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。在此重要發(fā)展階段中，當(dāng)前所存在的主要限制性因素便是融資問(wèn)題，中小企業(yè)是否能夠突破融資限制，成為實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。

一、中小企業(yè)概述

中小企業(yè)的概念是相對(duì)而言的，主要是在同行業(yè)領(lǐng)域中，企業(yè)人數(shù)、投資數(shù)額、企業(yè)規(guī)模都相對(duì)較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小型企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中比較活躍，對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的反應(yīng)也相對(duì)靈敏，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中多由企業(yè)法人直接領(lǐng)導(dǎo)[1]。不同時(shí)代下與不同的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境下，對(duì)于中小企業(yè)的界定都有所不同，因此對(duì)于中小企業(yè)的界定是一個(gè)動(dòng)態(tài)的行為。通常情況下，中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中所雇傭的人數(shù)與營(yíng)業(yè)數(shù)額相對(duì)不大，因此其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，多半是由企業(yè)業(yè)主對(duì)企業(yè)進(jìn)行直接管理。一般而言，中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中，以其獨(dú)特的發(fā)展特點(diǎn)，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下占據(jù)一定地位。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的融資渠道

融資渠道也就是資金支持的來(lái)源，中小企業(yè)的融資渠道主要由兩個(gè)部分組成：第一，內(nèi)源融資。內(nèi)源融資所指的是企業(yè)通過(guò)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的盈余重新投入到企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，也就是企業(yè)以自我積累的方式為自身企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，整個(gè)資金積累的過(guò)程便被稱之為內(nèi)源性融資渠道[2]。內(nèi)源融資渠道包括企業(yè)的剩余資金、折舊準(zhǔn)備金、固定資產(chǎn)變現(xiàn)的流動(dòng)資金、累計(jì)為應(yīng)付的工資或應(yīng)付賬款等。第二，外源融資。外源融資渠道所指向的是企業(yè)經(jīng)由直接或中介方式，從外界所獲取的借款或投資籌集等方式，這一系列的通過(guò)外界條件所獲得資金支持的方式被稱之為外源融資。中小企業(yè)的外源性融資渠道主要是商業(yè)銀行貸款與民間借貸等。

2.中小企業(yè)融資困難

中小企業(yè)融資困難局面的形成主要包括以下幾個(gè)方面：

（1）中小企業(yè)可作為貸款抵押物不足

中小企業(yè)的原始資金較少，企業(yè)規(guī)模較小，收益匯報(bào)率較低，因此在企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)資金較少，現(xiàn)代中小企業(yè)多是處于負(fù)債經(jīng)營(yíng)的環(huán)境下。就現(xiàn)代中小企業(yè)的資產(chǎn)債務(wù)來(lái)看，可以發(fā)現(xiàn)可以用來(lái)作為資產(chǎn)的種類與資金數(shù)額較少，其主要原因是中小企業(yè)多處于企業(yè)發(fā)展周期的投入期間與發(fā)展階段，而在此階段中可回收的效益較少，而企業(yè)資金投入較多，因此可以說(shuō)明中小企業(yè)中可符合銀行抵押的資產(chǎn)較少，導(dǎo)致其在銀行獲取資金的可能性較小。

（2）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高

中小企業(yè)引起規(guī)模較小、自身資產(chǎn)較低、規(guī)模小等特點(diǎn)，導(dǎo)致其在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，可承擔(dān)變動(dòng)與沖擊的能力較小[3]。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變化萬(wàn)千，隨著大量企業(yè)的涌入競(jìng)爭(zhēng)力與日俱增，而面對(duì)如此競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，企業(yè)若想保存自己的地位，則需要極強(qiáng)的穩(wěn)定性，而在金融機(jī)構(gòu)的視角看來(lái)，中小型企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的穩(wěn)定性顯然是不足夠的。在全球金融危機(jī)爆發(fā)的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)一大批進(jìn)出口貿(mào)易公司出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象，形成了大批倒閉狂潮，而在這批倒閉的企業(yè)中多部分都是中小型企業(yè)，因此可以說(shuō)明在面臨重大經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變動(dòng)過(guò)程中，中小型企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。就企業(yè)發(fā)展周期而言，普遍的中小企業(yè)都處于成長(zhǎng)周期，在市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)模式、企業(yè)管理等方面都缺乏全面性，存在著一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、改善中小企業(yè)融資問(wèn)題對(duì)策

1.改善中小企業(yè)抵押物不足問(wèn)題

中小企業(yè)普遍存在于成長(zhǎng)階段，可以作為抵押的固定資產(chǎn)較少，而中小企業(yè)中多是制造業(yè)與服務(wù)業(yè)，因此可以從此類企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行判斷，通過(guò)供應(yīng)鏈去解決融資問(wèn)題。供應(yīng)鏈的融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)主要是按照供應(yīng)鏈上企業(yè)的生產(chǎn)銷售特點(diǎn)進(jìn)行設(shè)計(jì)的，在不同的環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)出相應(yīng)的信貸產(chǎn)品。普遍的中小企業(yè)是大型企業(yè)的下游企業(yè)，同時(shí)也可能是零售商的上游企業(yè)，因此可以分為兩個(gè)部分進(jìn)行研究。

2.提升中小企業(yè)融資信用度

第一，經(jīng)由融資性擔(dān)保公司進(jìn)行申請(qǐng)，銀行與擔(dān)保方進(jìn)行協(xié)議的簽署，缺少抵押資源的中小企業(yè)，可以由擔(dān)保方提供抵押物，再由銀行進(jìn)行審批，予以款項(xiàng)發(fā)放。在此過(guò)程中第三方擔(dān)保公司只作為輔助作用，在企業(yè)逐漸發(fā)展成熟之后，不再需要擔(dān)保公司進(jìn)行支持后，可以將其視為還款資源。第二，建立互助式商會(huì)。中小企業(yè)在銀行貸款受到限制的主要原因，使其規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)較高，其單次貸款數(shù)額較小，為銀行點(diǎn)去的效益過(guò)低，因此銀行機(jī)構(gòu)不愿意進(jìn)行貸款支持。基于此中小企業(yè)可以相互聯(lián)合，在同行業(yè)間建立商會(huì)，提升整體規(guī)模，進(jìn)而符合銀行貸款條件要求。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)融資問(wèn)題，已經(jīng)是長(zhǎng)久存在的問(wèn)題，主要是源于中小企業(yè)自身存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)抵押條件不符合銀行內(nèi)部要求，因此在銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款會(huì)受到限制，通過(guò)對(duì)以上問(wèn)題的分析，可以指定全新的渠道，規(guī)避銀行與中小企業(yè)之間存在的貸款矛盾，促使商業(yè)銀行能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供信貸服務(wù)，另外還需要中小企業(yè)增加融資渠道。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚冰清.我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與中小銀行對(duì)策研究[J].湖北科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2015，4（2）：20-22.

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[3]陳子靜.芻議我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題及其解決對(duì)策[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2012，9（7）：122-123.