楊佩佩

【摘要】英國脫歐起因和稅有一定的關(guān)系，脫歐可以讓英國有自主的稅權(quán)。針對跨國投資企業(yè)，討論英國脫歐將給這些企業(yè)帶來的風(fēng)險和成本，企業(yè)又該怎樣應(yīng)對這場政治巨變下帶來的經(jīng)濟活動變化，我國跨國企業(yè)需要密切關(guān)注英國脫歐之后，主要考慮可能對現(xiàn)有歐洲投資架構(gòu)和商業(yè)安排的稅收效益帶來的影響，合理規(guī)劃和安排，實現(xiàn)跨國投資收益增長。

【關(guān)鍵詞】跨國企業(yè)投資 英國脫歐

一、跨國投資企業(yè)的成本

英國脫歐后，歐盟所實施的政策將不再適用英國，英國的跨國公司將受到影響，與此同時，通過英國投資到歐盟市場的中國跨國公司也將被影響，因為中國跨國公司考慮了英國有助于進入歐盟統(tǒng)一市場。而英國退出歐盟后，2年期限內(nèi)，英國會被迫對50多份歐盟貿(mào)易協(xié)定重新談判。日前特蕾莎·梅選擇提前三年選舉，希望能夠獲得更加有力的授權(quán)，便于她進行退歐以及同歐盟未來貿(mào)易關(guān)系的談判。但是如今大選結(jié)果出爐，希望落空，未來英國脫歐的進程勢必將受到影響。接下來在與歐盟這個世界上最大的經(jīng)濟體的談判中，英國并不會占有優(yōu)勢，未來的跨國公司進入歐盟統(tǒng)一市場的成本，很大程度上取決于英國政府的談判能力。對中國企業(yè)而言，英國脫歐后，通過借助英國進而投資到歐盟市場一定程度上受阻。

主要稅務(wù)成本：一直以來，歐盟中商品和服務(wù)的自由流動使得各個成員國從中受益，英國也是如此。但脫歐后英國將面臨很多問題，英國也將不再適用歐盟與其他國家簽署的自由貿(mào)易協(xié)定。英國可能會通過立法建立本國稅法，并重新與其他國家簽署獨立的自由貿(mào)易協(xié)定。即便英國和歐盟簽訂自由貿(mào)易協(xié)定，也無法恢復(fù)到同在歐盟的水平。因此，英國脫離歐盟以后，中國企業(yè)通過英國公司與歐盟國家開展貿(mào)易的未來稅收成本存在不確定性。中國跨國企業(yè)應(yīng)該持續(xù)觀望所有已經(jīng)發(fā)生的和即將發(fā)生的變化，早做準(zhǔn)備。

（一）流轉(zhuǎn)稅

脫歐后，英國與歐盟其他國家的貿(mào)易將被視為進出口貿(mào)易，則貨物在英國與歐盟國家之間流動的進出口稅收和報關(guān)程序?qū)⒖赡芤欢ǔ潭壬献璧K貿(mào)易活動。

增值稅：脫離歐盟以后，英國在增值稅稅收管理方面具有更大的自主權(quán)，脫歐之后英國可能會開始征收進口環(huán)節(jié)的增值稅，雖說還是可以抵扣，但是征收和抵扣的環(huán)節(jié)上有時滯性，會降低效率，給企業(yè)造成現(xiàn)金流成本。

關(guān)稅：英國脫歐后關(guān)稅稅負可能會從無到有，而且英國與歐盟之間的出口需要恢復(fù)履行報關(guān)手續(xù)。約50%的英國產(chǎn)品都出口到歐盟，這對英國來說又是一項高額稅收成本。英國脫歐后，出口將面臨關(guān)稅，這將會促使英國從歐盟進口商品的價格提高，并增加英國向歐洲出口商品的實際成本。英國可能會嘗試同歐盟談判并同歐盟約定相關(guān)優(yōu)惠，但這些可能無法完全回復(fù)到未脫歐之前的優(yōu)惠條件。英國脫歐后，曾作為歐盟的一員同50多個非歐盟國家簽訂貿(mào)易協(xié)定，而如今卻無法確定這些貿(mào)易協(xié)定是否仍然持續(xù)。英國和協(xié)議對方可能約定修訂協(xié)議，或者必須談判新協(xié)議，但這些貿(mào)易協(xié)議的談判可能會很持久，進而會影響到英國今年的國際收支情況以及經(jīng)濟增長。

（二）所得稅

企業(yè)所得稅：英國脫歐，英國會有企業(yè)所得稅政策和稅收征管更大的自主權(quán)。脫歐后，英國為保持對外資的吸引力，抵消脫歐帶來的負面影響，很有可能降低企業(yè)所得稅稅負，加大稅收優(yōu)惠。英國財政大臣奧斯本在脫歐公投前后就反復(fù)強調(diào)：英國既要增稅節(jié)支以穩(wěn)定公共財政，又要將企業(yè)所得稅稅率從當(dāng)前的20%降到15%以吸引外來投資。近日，英國擬下調(diào)了企業(yè)所得稅，計劃在2020年從20%到17%，這向跨國企業(yè)發(fā)出信號，即使脫歐，英國依然歡迎跨國企業(yè)。這對于我國現(xiàn)有歐洲投資架構(gòu)的跨國公司來說是一個利好消息，但與此同時我們不能忽略其他的不便帶來的可能稅收成本的增加。

（三）預(yù)提稅

英國是歐盟外國直接投資的通道，歐盟跨國公司有一半以上將總部設(shè)在英國。歐盟實施了母子公司指令與利息、特許權(quán)使用費指令，限制對歐盟的集團內(nèi)息、股息以及特許權(quán)使用費征收預(yù)提稅，對于中國跨國投資企業(yè)通過英國控股歐盟公司是個利好政策，但英國脫歐之后，對于通過英國控股公司持有歐盟投資，相關(guān)指令都不再適用。

母子公司指令：對于歐盟國家符合條件的母子公司之間股息跨境支付免征預(yù)提所得稅。但該指令針對歐盟不同成員國間母子公司稅收關(guān)系，當(dāng)英國脫離歐盟后，英國的跨國公司如果和歐盟內(nèi)的公司存在母子公司關(guān)系，也無法適用免稅的優(yōu)惠政策。

利息、特許權(quán)使用費指令：對于歐盟國家之間符合條件的利息和特許權(quán)使用費跨境支付免征預(yù)提所得稅。脫歐之后，則需遵從英國國內(nèi)法或者相關(guān)雙邊稅收協(xié)定的規(guī)定。盡管英國可以建立與各國的稅收協(xié)定，或許可以將預(yù)提稅稅率降至零，但并不能保證所有稅收協(xié)定都能確立為零的預(yù)提稅稅率，這要取決于英國與其它國家的談判結(jié)果。

二、跨國投資企業(yè)的對策

（一）跨國投資企業(yè)需要關(guān)注脫歐后英國與各個歐盟成員國稅制變化。

首先跨國投資企業(yè)需要考慮目前的歐洲投資架構(gòu)有多大程度上是依賴于英國未脫歐之前歐盟的相關(guān)稅務(wù)要求，再依據(jù)脫歐之后的相關(guān)稅制變化進行企業(yè)投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和安排。投資經(jīng)營所在國的稅款支付是直接影響跨國投資經(jīng)營成本的要素。（境外投資經(jīng)營行為在所在國的稅款繳納給當(dāng)?shù)卣?，中國企業(yè)跨國投資，必須在完成海外項目所在國的納稅環(huán)節(jié)和分紅、利息支付環(huán)節(jié)稅款支付之后才能真正實現(xiàn)投資回收）那么我國企業(yè)跨國投資經(jīng)營，需要充分地了解脫歐后整個大環(huán)境的局勢下自身的優(yōu)劣勢，也有機會利用這個環(huán)境，充分評估與具體投資經(jīng)營有關(guān)的風(fēng)險并制定好相應(yīng)的應(yīng)對策略，通過有效的應(yīng)對方案，最大程度的提升中國企業(yè)跨國投資經(jīng)營水平。

（二）跨國投資企業(yè)需要做好稅收籌劃。

英國脫歐是會使歐盟的預(yù)算費用壓力增強，加上國際經(jīng)濟環(huán)境影響，各國通過稅制變化、加強稅收征管來實現(xiàn)財政收入總量提升也是一個趨勢，這也是中國企業(yè)跨國投資所必須面對的現(xiàn)實。近年來，國際上加強稅收征管、打擊偷逃稅款趨勢越來越嚴(yán)格。我國也參與了反避稅，因此，我國的跨國投資企業(yè)更要合理的做好稅收籌劃，調(diào)整海外投資結(jié)構(gòu)，應(yīng)對境外的稅收征管風(fēng)險。