近日，證監(jiān)會對18家新三板企業(yè)實施了自律監(jiān)管措施，原因是這些企業(yè)提前使用了募集資金。其中，索泰能源（430752）、神木藥業(yè)（832040）、長牛股份（830841）、地浦科技（831737）、海賽電裝（830914）在進(jìn)行的兩次股票發(fā)行過程中均存在提前使用募資的行為。另外，值得注意的是，除違規(guī)使用募資外，海賽電裝（830914）、地浦科技（831737）以及國農(nóng)基業(yè)（832425）還存在公司股東、實際控制人或公司高管占用資金的問題。

【點評】

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南》中明確規(guī)定，“掛牌公司在取得股份登記函之前，不得使用本次股票發(fā)行募集的資金。而在新三板企業(yè)發(fā)行股票時，主辦券商一般都會告知相關(guān)企業(yè)不得提前使用募集資金。因此，“不懂規(guī)則”可能只是企業(yè)搪塞的理由。在股票發(fā)行方案公布后，部分募集資金會比《股份登記函》到達(dá)更快，在資金使用需求迫切時，部分企業(yè)選擇鋌而走險，提前使用募集資金，甚至一犯再犯。此次股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在一天之內(nèi)發(fā)布18份監(jiān)管公告也是在釋放一個信號：對于違規(guī)使用募集資金，無論什么理由，一定會嚴(yán)加審查絕不手軟。