【摘要】本文從宏觀層面通過(guò)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)論證了消費(fèi)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。通過(guò)銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)的持牌消費(fèi)金融公司的資產(chǎn)規(guī)模及不良率揭示了消費(fèi)金融行業(yè)機(jī)遇與危機(jī)并存的現(xiàn)狀。本文將消費(fèi)金融行業(yè)的參與者大致分為銀行系、產(chǎn)業(yè)系、大型電商系、平臺(tái)系四類，重點(diǎn)對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司進(jìn)行剖析，分析了銀行系消費(fèi)金融公司的優(yōu)勢(shì)及面臨的問(wèn)題，并對(duì)其發(fā)展提出建設(shè)性意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融 市場(chǎng)規(guī)模 不良率 風(fēng)控

一、宏觀環(huán)境背景

2008年美國(guó)次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)下滑，中國(guó)GDP增速也從兩位數(shù)跌破7%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)期以來(lái)主要依靠投資和出口，而與美、歐、日等國(guó)家比較，中國(guó)的消費(fèi)在GDP中所占比重較低。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，如表1所示從2007年至2015年我國(guó)民最終消費(fèi)占GDP比維持在35%至37%之間，而同時(shí)期美歐日等國(guó)居民最終消費(fèi)占GDP比重達(dá)54.9%至68%。數(shù)據(jù)表明，我國(guó)居民消費(fèi)支出在GDP中占比過(guò)低，消費(fèi)在GDP中的占比還有很大的增長(zhǎng)空間。因次貸危機(jī)、歐債危機(jī)等因素影響，美歐等主要發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)需求降低，導(dǎo)致中國(guó)的出口受影響，出口量大幅下挫，又因國(guó)內(nèi)需求不足導(dǎo)致投資也相應(yīng)下降，最終影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的背景下，我國(guó)亟需進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大內(nèi)需，增加居民消費(fèi)支出，減少對(duì)外出口依賴。

根據(jù)凱恩斯提出的邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律理論，人們的消費(fèi)雖然隨收入的增加而增加，但在所增加的收入中用于增加消費(fèi)的部分越來(lái)越少[1]。因此增加中低收入階層的收入對(duì)消費(fèi)的刺激作用將大于增加高收入群體收入的作用。所以發(fā)展以中低收入群體為客群的消費(fèi)金融，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)由出口導(dǎo)向型向消費(fèi)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變意義重大。在借鑒國(guó)外消費(fèi)金融經(jīng)驗(yàn)，統(tǒng)籌考慮我國(guó)國(guó)情前提下，銀監(jiān)會(huì)于2009年頒布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》[2]，為中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)，2013年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了修正版的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》[3]，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展。

二、行業(yè)現(xiàn)狀

自2009年銀監(jiān)會(huì)頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》后，各機(jī)構(gòu)開(kāi)始籌備設(shè)立消費(fèi)公司，2010年，北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司、捷信消費(fèi)金融公司、四川錦程消費(fèi)金融公司是第一批經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的消費(fèi)金融公司。2013年銀監(jiān)會(huì)頒布了修訂版的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，降低消費(fèi)金融公司設(shè)立門檻，向更多的城市推行試點(diǎn)，至2016年底共有18家消費(fèi)金融公司獲批成立。據(jù)銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，如表2數(shù)據(jù)所示，隨著新消費(fèi)金融公司不斷加入及業(yè)務(wù)發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，特別是2013年之后，資產(chǎn)規(guī)模大幅增長(zhǎng)；同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示不良率也隨著時(shí)間的推移及資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大不斷攀升，不良率的增幅在2013年至2014年間有所放緩，但2014年之后又大幅升高而且顯著大于2013年之前不良率增幅。2013年后銀監(jiān)局放寬消費(fèi)金融公司設(shè)立門檻，取消業(yè)務(wù)發(fā)展地域限制，大批新消費(fèi)金融公司獲批成立，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)跨區(qū)域拓展使新增放款規(guī)模大幅增加，資產(chǎn)規(guī)模由2013年的63億增加到2014年的224.23億，資產(chǎn)規(guī)模1年時(shí)間翻了3.6倍，不良率也由2013年的1.4%升至1.56%，2014年不良貸款既有2013年之前的貸款產(chǎn)生的也包括2014年新增貸款產(chǎn)生的，鑒于2013年之前貸款規(guī)模只有63億左右，而2014年資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)224.23億，新增資產(chǎn)規(guī)模近161億，由此推斷不良貸款主要由2014年新增貸款產(chǎn)生，而2014年之后，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，潛在不良陸續(xù)暴露，不良率攀升幅度增加。2014年后不良率增幅顯著大于2013年之前增幅，數(shù)據(jù)表明，雖然目前消費(fèi)金融行業(yè)平均不良率還在可接受范圍內(nèi)，但隨著消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的不斷增加，業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不良率上升的趨勢(shì)卻越來(lái)越快，說(shuō)明各消費(fèi)金融公司將工作重心放在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模上，而忽視了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，將導(dǎo)致消費(fèi)金融行業(yè)系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，需引起監(jiān)管當(dāng)局重視。

三、消費(fèi)金融行業(yè)參與者分類

消費(fèi)金融行業(yè)參與者主要分為四大類。第一類是銀行系：由銀行主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費(fèi)金融公司，如：北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司；第二類是產(chǎn)業(yè)系：由產(chǎn)業(yè)系公司主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費(fèi)金融公司，如：海爾消費(fèi)金融公司、馬上消費(fèi)金融公司；第三類是大型電商系：由大型電商主導(dǎo)成立，從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)但未獲得消費(fèi)金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費(fèi)金融字樣，如：京東金融、螞蟻金服；第四類是平臺(tái)系：主要是一些借貸平臺(tái)，從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)但未獲得消費(fèi)金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費(fèi)金融字樣，如宜人貸、惠人貸等P2P平臺(tái)。

四、銀行系消費(fèi)金融公司的優(yōu)勢(shì)

（一）資金來(lái)源豐富、資金成本低

資金來(lái)源主要包括股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券，資金成本大約在3%～5%；而產(chǎn)業(yè)系資金來(lái)源短期內(nèi)主要是以股東存款和同業(yè)借款為主，資金來(lái)源比銀行系少，資金成本與銀行系相當(dāng)，在3%～5%之間；大型電商系資金來(lái)源主要是股東存款、同業(yè)借款、ABS（資產(chǎn)證券化），資金來(lái)源比銀行系少，資金成本大約5%～7%，成本比銀行系高；平臺(tái)系資金來(lái)源最少，主要依靠打包債權(quán)作為理財(cái)產(chǎn)品出售獲得資金，資金成本在7%～10%，個(gè)別平臺(tái)甚至高于10%，資金成本最高[4]。綜上，相較其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，銀行系消費(fèi)金融公司資金來(lái)源豐富、資金成本低。

（二）持消費(fèi)金融牌照

持牌消費(fèi)金融公司比大型電商系及平臺(tái)系更宜獲得客戶認(rèn)可。持有消費(fèi)金融牌照的消費(fèi)金融公司可以查詢及上報(bào)人行征信，查詢客戶人行征信可以獲得客戶真實(shí)的借貸信息及歷史還款記錄，有助于識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)。上報(bào)人行征信可以對(duì)客戶形成一定的約束作用，若客戶產(chǎn)生逾期會(huì)影響客戶以后的房貸、車貸、消費(fèi)貸等貸款，一定程度上會(huì)約束客戶投機(jī)心理，督促客戶及時(shí)還款，有助于減少客戶因投機(jī)心理產(chǎn)生的逾期，降低客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）可依托股東銀行布局在全國(guó)的支行網(wǎng)點(diǎn)展業(yè)

銀行系消費(fèi)金融公司的最大股東是銀行，銀行在全國(guó)布局有龐大的支行網(wǎng)點(diǎn)，可依托支行網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)，快速完成在全國(guó)的業(yè)務(wù)布局，搶占市場(chǎng)。

（四）公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)可以獲得股東銀行資金支持

《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》第十條規(guī)定，消費(fèi)金融公司主要出資人可以在消費(fèi)金融公司章程中約定，在消費(fèi)金融公司出現(xiàn)支付困難時(shí)，給予流動(dòng)性支持；當(dāng)經(jīng)營(yíng)失敗導(dǎo)致?lián)p失侵蝕資本時(shí)，及時(shí)補(bǔ)足資本金[3]。銀行系消費(fèi)金融公司主要出資人是銀行，而銀行最大的優(yōu)勢(shì)是資金充足，在其控股消費(fèi)金融公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，給予消費(fèi)金融公司資金支持，使其度過(guò)生存危機(jī)，與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比具備更高的生存能力。

五、銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問(wèn)題

（一）相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問(wèn)題

1.缺乏消費(fèi)場(chǎng)景。產(chǎn)業(yè)系及大型電商系具備天然的消費(fèi)場(chǎng)景，可以以極低的成本獲客。如：海爾消費(fèi)金融可以在自己集團(tuán)公司門店中客戶購(gòu)買家用電器時(shí)推薦海爾消費(fèi)金融分期付款，既可以促進(jìn)集團(tuán)公司產(chǎn)品銷售，又可以擴(kuò)大消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，還可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。螞蟻金服可以依靠集團(tuán)公司的天貓及淘寶等購(gòu)物網(wǎng)站作為獲客渠道，在客戶網(wǎng)購(gòu)商品選擇支付方式時(shí)增加一種分期付款方式即可，幾乎零成本獲客。而銀行系消費(fèi)金融公司卻無(wú)類似消費(fèi)場(chǎng)景，獲客時(shí)需要較高的獲客成本。

2.資金優(yōu)勢(shì)不如銀行。銀行系消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)涉及到的客戶群體與銀行中信用卡、消費(fèi)貸等消費(fèi)性貸款的客戶群體重疊，所以消費(fèi)金融公司與銀行的消費(fèi)性貸款業(yè)務(wù)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。銀行系消費(fèi)金融公司的資金成本在3%～5%，而銀行的資金來(lái)源主要是客戶存款，以一年期存款為例，最新人行基準(zhǔn)利率1.5%，資金成本極低，在與銀行的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，資金成本明顯處于劣勢(shì)。

3.風(fēng)控不如電商系。銀行系消費(fèi)金融公司缺乏客戶行為、消費(fèi)、交易數(shù)據(jù)。像京東、天貓等大型電商積累了海量的用戶的行為、消費(fèi)、交易數(shù)據(jù)，為京東金融、螞蟻金服等大型電商系大數(shù)據(jù)風(fēng)控提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。而銀行系消費(fèi)金融公司風(fēng)控只能依靠人行征信數(shù)據(jù)，但因人行征信數(shù)據(jù)覆蓋率有限，大量客戶無(wú)人行征信記錄，無(wú)法利用人行征信數(shù)據(jù)對(duì)無(wú)人行征信記錄的客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制，針對(duì)此類客戶缺乏有效風(fēng)控手段，無(wú)法像大型電商一樣利用自身數(shù)據(jù)發(fā)展大數(shù)據(jù)風(fēng)控來(lái)覆蓋無(wú)人行征信記錄人群。

4.未充分利用銀監(jiān)會(huì)制定的有利政策。銀監(jiān)會(huì)頒布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》第十六條，第三款規(guī)定，消費(fèi)金融公司可以進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；第十六條，第六款規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券[3]。資產(chǎn)證券化是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的其中一種形式，資產(chǎn)證券化可以將流動(dòng)性差的資產(chǎn)盤活，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行金融債券，可以以較低的成本獲得資金，為公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大提供資金支持。目前，除了中銀消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債券和資產(chǎn)證券化外，其他的銀行系消費(fèi)金融公司均未進(jìn)行。

（二）相對(duì)于整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)，銀行系消費(fèi)金融公司面臨的問(wèn)題

1.競(jìng)爭(zhēng)者日益增多，產(chǎn)品同質(zhì)化，存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。入局消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者日益增多，未來(lái)會(huì)有更多的競(jìng)爭(zhēng)者加入，隨著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增多，產(chǎn)品同質(zhì)化會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)者可能會(huì)通過(guò)降低借貸門檻來(lái)吸引客戶，將會(huì)導(dǎo)致不良率大幅攀升，積累系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)警惕韓國(guó)信用卡危機(jī)式的行業(yè)崩盤。從2000年開(kāi)始，為了擺脫亞洲金融危機(jī)影響，韓國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，急需拉動(dòng)內(nèi)需，大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)以促進(jìn)消費(fèi)，從2000年開(kāi)始，韓國(guó)信用卡業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)者越來(lái)越多，競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化，放貸門檻不斷降低，隨著時(shí)間的推移，信用卡不良不斷暴露，至2003年底，不良率達(dá)11.2%，大量信用卡公司破產(chǎn)，整個(gè)信用卡行業(yè)崩盤[5]。

2.消費(fèi)金融行業(yè)存在風(fēng)控難題。隨著入局消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者增多，客戶可能會(huì)在多個(gè)平臺(tái)進(jìn)行借貸，但因?yàn)楹芏鄰氖孪M(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司未持有消費(fèi)金融牌照，無(wú)法上報(bào)人行征信，所以在查詢?nèi)诵姓餍艜r(shí)就無(wú)法查到客戶在這些公司的借貸信息，容易引發(fā)多平臺(tái)借貸問(wèn)題。各消費(fèi)金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為保持核心競(jìng)爭(zhēng)力不愿與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分享數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信息孤島效應(yīng)，最終會(huì)使整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)不良率上升。

3.社會(huì)保障體系不夠完善，影響民眾提前消費(fèi)意愿。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)社會(huì)保障體制還需要進(jìn)一步完善。目前，我國(guó)醫(yī)療費(fèi)用高昂，但醫(yī)保人群覆蓋率還不高，醫(yī)保目錄覆蓋藥品范圍也比較小，報(bào)銷比例也比較低，對(duì)患者形成了很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)；養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人群也比較低，養(yǎng)老金比較少，而且目前養(yǎng)老基金存在很大資金缺口。病無(wú)所醫(yī)，老無(wú)所依的憂慮使民眾對(duì)未來(lái)高度缺乏安全感，所以大多數(shù)民眾更愿意儲(chǔ)蓄，來(lái)防范未來(lái)的不確定性，而不是將收入用于消費(fèi)，更不愿意進(jìn)行提前消費(fèi)，所以要想全面的釋放消費(fèi)金融需求，必先解決民眾后顧之憂，加強(qiáng)社會(huì)保障體制建設(shè)。

六、發(fā)展建議

（一）針對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司的發(fā)展建議

1.場(chǎng)景結(jié)合。線下與商戶門店合作，線上與網(wǎng)上商城合作，快速切入消費(fèi)場(chǎng)景。對(duì)商戶及網(wǎng)上商城而言，與消費(fèi)金融公司合作可以獲取有購(gòu)買意愿但無(wú)全額購(gòu)買能力的客群，有利于促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展；對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司而言，與商戶及網(wǎng)上商城合作，依托合作伙伴的線下渠道及線上渠道獲取客戶，實(shí)現(xiàn)與消費(fèi)場(chǎng)景的融合，最大限度降低獲客成本，同時(shí)也可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。使商戶門店及網(wǎng)上商城與銀行系消費(fèi)金融公司之間實(shí)現(xiàn)互利共贏局面，有利于雙方合作可持續(xù)發(fā)展。

2.加強(qiáng)風(fēng)控建設(shè)，提高審批效率。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是金融的本質(zhì)，風(fēng)控能力是金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存下去的核心競(jìng)爭(zhēng)力。消費(fèi)金融小額分散的特征決定了消費(fèi)金融風(fēng)控工作無(wú)法僅依靠人工進(jìn)行審批，需要借助科技的力量進(jìn)行風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)，在確保資產(chǎn)質(zhì)量的前提下實(shí)現(xiàn)自動(dòng)審批，提高審批效率。建議如下：第一，加強(qiáng)前端進(jìn)件系統(tǒng)對(duì)客戶數(shù)據(jù)的收集能力，利用移動(dòng)終端APP在客戶同意的前提下，自動(dòng)獲取客戶通訊錄、短信、行為軌跡、設(shè)備指紋等數(shù)據(jù)；第二，規(guī)范客戶手動(dòng)輸入信息，對(duì)一些分類明確的字段信息，應(yīng)提供選項(xiàng)讓客戶選擇，以確保數(shù)據(jù)規(guī)范性，便于后期數(shù)據(jù)分析，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶輸入數(shù)據(jù)的校驗(yàn)，以確保數(shù)據(jù)有效性，例如：對(duì)客戶的身份信息進(jìn)行公安校驗(yàn)、學(xué)歷校驗(yàn)等；第三，引入第三方反欺詐數(shù)據(jù)并利用人行征信數(shù)據(jù)以及公司自身歷史數(shù)據(jù)以及前端進(jìn)件系統(tǒng)收集的數(shù)據(jù)構(gòu)建評(píng)分卡及規(guī)則集，實(shí)現(xiàn)部分進(jìn)件的自動(dòng)審批，并不斷對(duì)評(píng)分卡及規(guī)則集進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)優(yōu)，以確保維持及提升其對(duì)好壞客戶的識(shí)別能力。

3.拓寬資金來(lái)源，降低資金成本。根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，持牌消費(fèi)金融公司經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（資產(chǎn)證券化），目前為止，除中銀消費(fèi)金融公司外其他銀行系消費(fèi)金融公司均未進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。而資產(chǎn)證券化可以提高資金流動(dòng)性，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行金融債券可以以較低成本獲得資金，有助于拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。銀行系消費(fèi)金融公司應(yīng)積極籌備進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。

4.利用支行網(wǎng)點(diǎn)線下業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，拓展線上業(yè)務(wù)。銀行系消費(fèi)金融公司可以依托銀行母公司分布在全國(guó)各地的支行線下獲客，業(yè)務(wù)品種主要是大額現(xiàn)金類貸款，較其他類型從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司，可以獲得較優(yōu)質(zhì)的客戶，有效降低客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，這是銀行系的優(yōu)勢(shì)，因此要繼續(xù)保持此優(yōu)勢(shì)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在顛覆一批傳統(tǒng)行業(yè)，消費(fèi)金融行業(yè)也因互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生革命性變化，大型電商系依靠其網(wǎng)上商城消費(fèi)場(chǎng)景獲客，利用多年來(lái)積累的海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，快速的拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，面對(duì)大型電商系的競(jìng)爭(zhēng)，銀行系消費(fèi)金融公司也應(yīng)積極布局線上業(yè)務(wù)。

5.引入戰(zhàn)略性股東，整合利用股東資源。引入具備豐富消費(fèi)場(chǎng)景、積累有海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)的集團(tuán)公司作為股東，整合利用股東資源，與股東進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，切入消費(fèi)場(chǎng)景，降低獲客成本；利用股東的海量客戶數(shù)據(jù)構(gòu)建更全面的用戶畫像，進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，降低客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）針對(duì)政府機(jī)構(gòu)的建議

1.加強(qiáng)監(jiān)管。平衡好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控工作，既要穩(wěn)增長(zhǎng)，又要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。加強(qiáng)對(duì)資本充足率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、同業(yè)拆入資金余額、投資余額等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、外包管理機(jī)制等風(fēng)控管理體系的監(jiān)控，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，預(yù)防惡性競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)防韓國(guó)信用卡危機(jī)式的行業(yè)系統(tǒng)崩盤。

2.由政府機(jī)構(gòu)牽頭成立次級(jí)貸款征信中心。匯集無(wú)法在人行征信中心上報(bào)及查詢的客戶借貸及還款記錄數(shù)據(jù)，連接信息孤島，實(shí)現(xiàn)行業(yè)信息共享。隨著越來(lái)越多非持牌機(jī)構(gòu)入局消費(fèi)金融行業(yè)，客戶多平臺(tái)借貸的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)升高，而各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不愿與其他同業(yè)機(jī)構(gòu)分享歷史數(shù)據(jù)，結(jié)果將導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)升高，因此有必要由政府機(jī)構(gòu)牽頭成立類人行征信的次級(jí)貸款征信中心。所有從事貸款業(yè)務(wù)但不上報(bào)人行征信的機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶基本信息及客戶借貸還款信息上報(bào)次級(jí)貸款征信中心。上報(bào)次級(jí)貸款征信中心的機(jī)構(gòu)可以對(duì)客戶進(jìn)行次級(jí)貸款征信查詢，以此來(lái)識(shí)別客戶是否多平臺(tái)借貸，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)社會(huì)保障體制建設(shè)。國(guó)家應(yīng)將政策向民生傾斜，讓民眾享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。提高醫(yī)保及養(yǎng)老保險(xiǎn)人群覆蓋率，特別是提高廣大農(nóng)村地區(qū)覆蓋率，減小城鄉(xiāng)差距；擴(kuò)大醫(yī)保目錄，提高報(bào)銷比例，使患者醫(yī)療所用藥材可以報(bào)銷且能高比例報(bào)銷；提高退休人員領(lǐng)取養(yǎng)老金金額，使民眾老有所依。社會(huì)保障體制的完善可以使民眾無(wú)后顧之憂地進(jìn)行消費(fèi)，有利于釋放消費(fèi)需求，擴(kuò)大消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]屈坦基.《凱恩斯邊際消費(fèi)傾向遞減思想剖析》（第三版）[J].經(jīng)濟(jì)研究，2014，（12）：198.

[2]銀監(jiān)會(huì).消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法[EB/OL].http：//www.cbrc.gov.cn/govView_97C243D8F34449638C277EC953B12466.html.

[3]銀監(jiān)會(huì).修訂完善《消費(fèi)金融試點(diǎn)管理辦法》.[EB/OL].http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docDOC_ReadView/93BDC11D2 846408CAB26E6FD615DEE4B.html.

[4]經(jīng)濟(jì)金融網(wǎng).各類消費(fèi)金融公司盈利能力比較.[EB/OL].http：//finance.cenet.org.cn/show-1509-69985-1.html.

[5]鮑欽.韓國(guó)信用卡危機(jī)及其啟示[J].北京市總工會(huì)職工大學(xué)學(xué)報(bào)，2004，（02）：40-43.

作者簡(jiǎn)介：申祥升（1985-）男，漢族，山東濰坊人，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，北銀消費(fèi)金融有限公司項(xiàng)目經(jīng)理，研究方向：金融學(xué)。