文/劉艷

金融科技站上新風(fēng)口，你該怎么辦

文/劉艷

2017年5月，中國(guó)人民銀行正式成立金融科技委員會(huì)，接著又在6月8日印發(fā)《中國(guó)金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》。與當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起時(shí)政府部門(mén)被動(dòng)應(yīng)對(duì)的情景不同，身處傳統(tǒng)與創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)深度融合的時(shí)代，監(jiān)管部門(mén)必須要學(xué)會(huì)主動(dòng)出擊、迎接挑戰(zhàn)，同時(shí)還要成為促進(jìn)創(chuàng)新類金融產(chǎn)業(yè)茁壯成長(zhǎng)的助力器。

如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是蘊(yùn)含著草根精神的自下而上的傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)者，那么已經(jīng)過(guò)打磨的線上線下金融產(chǎn)業(yè)鏈正在流露出更多的貴族氣質(zhì)。金融科技，比互聯(lián)網(wǎng)金融的理念還要抽象，但就是這個(gè)聽(tīng)起來(lái)抽象的名詞正在迅速成為市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)資本的新寵兒。中國(guó)四大商業(yè)銀行各自聯(lián)姻互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭，這標(biāo)志著金融與科技的深度融合已經(jīng)正式走進(jìn)我們的日常生活，從最普通的街頭商販掃一掃付款到老百姓的線上理財(cái)，再到企業(yè)跨界跨境合作的高端金融業(yè)務(wù)，都足以說(shuō)明金融科技將成為超越互聯(lián)網(wǎng)金融的又一個(gè)更大風(fēng)口。更準(zhǔn)確地說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融也只是金融科技產(chǎn)業(yè)中的一個(gè)行業(yè)分支而已。

劉 艷

青年學(xué)者，知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員，北京大學(xué)政府管理學(xué)院博士

目前，金融科技所展開(kāi)的人類金融生活新畫(huà)卷充滿著豐富的想象空間，但是這些年我們經(jīng)歷過(guò)太多的新商業(yè)風(fēng)口，新興產(chǎn)業(yè)所帶來(lái)的刺激快感及痛感一向都是并存的。為了能讓創(chuàng)新與新商業(yè)的價(jià)值保鮮得更加持久，無(wú)論是個(gè)人投資還是企業(yè)發(fā)展，都需要靜下心來(lái)好好觀察分析一下：風(fēng)口之下自己能夠安全地分到多少蛋糕？

目前，金融科技主要包括互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、智能金融理財(cái)服務(wù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)等四個(gè)部分，這四個(gè)部分在技術(shù)和商業(yè)模式成熟程度以及對(duì)于現(xiàn)有金融體系的影響程度方面上可以說(shuō)是參差不齊。對(duì)于希望參與或轉(zhuǎn)型到金融科技領(lǐng)域的企業(yè)而言，首先需要的不是自身企業(yè)的經(jīng)營(yíng)定位，而是要認(rèn)清金融科技從根本上講也是監(jiān)管科技。在金融商業(yè)與科技相結(jié)合的同時(shí)，監(jiān)管也在與科技進(jìn)行著有機(jī)結(jié)合，例如現(xiàn)階段在對(duì)部分互金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中，已經(jīng)出現(xiàn)了基于系統(tǒng)對(duì)接和公開(kāi)數(shù)據(jù)挖掘的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，這屬于監(jiān)管科技的初步應(yīng)用。隨著更多數(shù)據(jù)信息的接入和人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用，監(jiān)管科技還會(huì)有更多的表現(xiàn)形式。這就意味著，監(jiān)管科技的發(fā)展將大幅提升監(jiān)管效率，其打破了以野蠻生長(zhǎng)而著稱的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初始狀態(tài)，不再是以單一依賴于高壓政策作為監(jiān)管方式，而是進(jìn)入到了法治+技術(shù)的高科技監(jiān)管時(shí)代。監(jiān)管效率的提高勢(shì)必會(huì)對(duì)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生轉(zhuǎn)型沖擊，合規(guī)能力的培育尤為重要。

另一方面，金融科技產(chǎn)業(yè)正在讓很多企業(yè)“去行業(yè)化”，特別是對(duì)于很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)講，當(dāng)其選擇與傳統(tǒng)金融合作“互動(dòng)”時(shí)，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事線上支付與投資交易時(shí)，行業(yè)概念的嚴(yán)格劃分的確已經(jīng)逐漸變得模糊。在無(wú)行業(yè)的同時(shí)，也出現(xiàn)了“無(wú)國(guó)界”的趨勢(shì)，傳統(tǒng)金融業(yè)已逐步感受到來(lái)自金融科技業(yè)的無(wú)國(guó)界競(jìng)爭(zhēng)。以螞蟻金服為例，其國(guó)際化步伐日益加快，支付已覆蓋到了220多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，一年服務(wù)海外客戶超過(guò)了3300萬(wàn)人，同時(shí)還在印度投資了支付公司，在韓國(guó)的合資互聯(lián)網(wǎng)銀行也已獲批籌建，計(jì)劃在東南亞部分國(guó)家參股銀行或支付機(jī)構(gòu)。歐洲的跨境P2P業(yè)務(wù)也是一個(gè)典型例子。面對(duì)金融科技的新風(fēng)口，并且身處于激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境之中，要成長(zhǎng)為真正的金融科技企業(yè)至少要好三件事：

第一，多元化的產(chǎn)品線部署是發(fā)展布局的基礎(chǔ)配置。與其他行業(yè)不同的是，金融科技企業(yè)不講究小而美，而是追求大而美，因?yàn)槠髽I(yè)不能走回到傳統(tǒng)金融體系的老路上，即金融服務(wù)缺乏互動(dòng)體驗(yàn)感，需要綜合與客戶相關(guān)聯(lián)的各項(xiàng)服務(wù)渠道及供應(yīng)商。大數(shù)據(jù)支撐是技術(shù)測(cè)算的依據(jù)，如果沒(méi)有龐大的多元化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)作為支撐，最終也很難找到應(yīng)用出口。例如，在傳統(tǒng)金融體系下開(kāi)展服務(wù)，客戶存款和開(kāi)戶在銀行，炒股在證券公司，高息理財(cái)在資管公司，房貸在銀行，消費(fèi)貸款在銀行或消費(fèi)金融公司?？蛻粜枰瑫r(shí)和多個(gè)機(jī)構(gòu)、多個(gè)部門(mén)發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，體驗(yàn)較差。憑借在單項(xiàng)業(yè)務(wù)上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)吸引一部分鐵桿粉絲不難，但就絕大多數(shù)客戶而言，一站式服務(wù)和更便捷的產(chǎn)品體驗(yàn)才是最重要的追求。

第二，重視支付業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)建設(shè)。金融的活力在于流通，不管金融創(chuàng)新如何發(fā)展，支付業(yè)務(wù)始終都是最核心的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也是眾多金融科技企業(yè)夢(mèng)寐以求的，也只有支付業(yè)務(wù)能夠支撐企業(yè)成為真正的金融科技巨頭。支付業(yè)務(wù)是金融需求領(lǐng)域的剛需，只有依托于支付業(yè)務(wù)才能進(jìn)行高效完整的產(chǎn)品線布局，客戶轉(zhuǎn)化的效率才能達(dá)到最高，且容易形成所謂的金融消費(fèi)生態(tài)，使圈內(nèi)資金流、數(shù)據(jù)流等形成產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。解決了支付業(yè)務(wù)問(wèn)題就相當(dāng)于獲得了成為金融科技主流企業(yè)的入場(chǎng)券。

第三，傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型要積極擁抱科技企業(yè)。在金融科技良好生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建中，通過(guò)政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)大型金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司開(kāi)展各種形式的戰(zhàn)略合作及融合，這是提升金融與科技快速融合的重要手段。目前國(guó)際上的各個(gè)大型金融機(jī)構(gòu)和一些交易所都在迅速地開(kāi)展與金融科技公司的各類合作，包括金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)金融科技公司核心技術(shù)或商業(yè)模式、以持股方式開(kāi)展合作、金融機(jī)構(gòu)外包一部分業(yè)務(wù)處理給金融科技公司等?？梢灶A(yù)見(jiàn)，金融科技發(fā)展得好不好，在很大程度上取決于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司之間的合作是否緊密。

總之，金融科技是未來(lái)金融業(yè)的制高點(diǎn)，對(duì)于全球金融的下一輪發(fā)展有著戰(zhàn)略決定性作用。英國(guó)在2014年就已宣布了“將英國(guó)打造成為全球金融科技之都”的戰(zhàn)略愿景，以此作為重奪全球第一金融中心的關(guān)鍵舉措。而美國(guó)、德國(guó)、新加坡、以色列等也發(fā)布了類似構(gòu)想。全球投入到FinTech的資金已達(dá)314億美元。中國(guó)由于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，在金融科技的全球競(jìng)爭(zhēng)中，總體上和各強(qiáng)國(guó)處于同一起跑線上。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市已從引導(dǎo)基金、孵化器、人才引進(jìn)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽、研究院、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等維度，陸續(xù)推出了支持金融科技發(fā)展的措施。金融科技本質(zhì)上是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的深度融合，同時(shí)業(yè)務(wù)領(lǐng)域也會(huì)更加細(xì)分，金融科技企業(yè)同時(shí)兼具互聯(lián)網(wǎng)信息大數(shù)據(jù)所帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)與金融社會(huì)資源高度集中的屬性，在這種情況下更容易產(chǎn)生行業(yè)的寡頭企業(yè)，這也意味著將面臨更為激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

具體到企業(yè)來(lái)講，最終要在金融安全的框架下，不斷追求科技驅(qū)動(dòng)為主導(dǎo)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，這才是長(zhǎng)久之計(jì)。