古有緹縈救父，感人至深。今有湖北女大學(xué)生楊楓霜，替父還債深陷校園貸，記者感其勇于承擔(dān)家庭負(fù)擔(dān)，嘆高利息的校園貸惡于豺狼。償還能力不足的楊楓霜借下連環(huán)債雪上加霜，再度使自己和家庭陷入困境，超出能力范圍的借貸行為不應(yīng)提倡。

此次全國金融工作會(huì)議提出要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融為消費(fèi)金融的主力軍之一亦在監(jiān)管之列。當(dāng)銀行都在擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融之時(shí)，也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢不可逆轉(zhuǎn)。有行業(yè)專家認(rèn)為，一旦巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)再現(xiàn)時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融有可能成為一個(gè)引爆點(diǎn)。

校園貸為何頻出事？

楊楓霜家境貧寒，一家七口從2004年開始住在當(dāng)?shù)囟邩蛳碌囊粋€(gè)橋洞里。她的母親疾病纏身，父親2016年因裝修工程質(zhì)量問題，未拿到工程款，欠下外債。為了替父還債，楊楓霜私下向多個(gè)貸款平臺(tái)申請了11880元貸款。如今因無力償還高額的利息和滯納金，陷入被貸款公司催債的局面。

早在2016年，校園貸亂象頻發(fā)。銀監(jiān)會(huì)、教育部等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園網(wǎng)貸整治工作的通知》，各地開始加大對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)從事校園貸業(yè)務(wù)的清理整頓。今年5月，銀監(jiān)會(huì)、教育部再次印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，從源頭上治理亂象，使校園貸回歸良性發(fā)展，商業(yè)銀行和政策性銀行應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，有針對(duì)性地開發(fā)高校助學(xué)、培訓(xùn)、消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)等金融產(chǎn)品。

“鑒于消費(fèi)是剛性需求，因而消費(fèi)金融的安全性尤為重要?！敝袊娮由虅?wù)協(xié)會(huì)消費(fèi)金融專業(yè)委員會(huì)主任、《互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融》《消費(fèi)金融論》的作者劉洋在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)表示，校園貸原本是一種正常的信用貸款。但是當(dāng)校園貸的負(fù)債超過大學(xué)生及其家人的承受能力時(shí)，會(huì)令過度負(fù)債的大學(xué)生輸在起跑線上。

由于銀行有相對(duì)繁瑣的審貸程序，90后大學(xué)生偏好的金融機(jī)構(gòu)為其貸款時(shí)，未考慮到他們的實(shí)際能力，放松了貸款的審核環(huán)節(jié)。不少金融機(jī)構(gòu)采取信貸工廠即批發(fā)貸款的模式，通過利息和罰息管控借貸的大學(xué)生。劉洋感嘆道：“有些罰金最高超過貸款額的20%，所以才有借貸寶的‘裸貸等亂象發(fā)生?！笨愁^息、變相收費(fèi)、暴力催收、裸條等負(fù)面輿論層出不窮，一波又一波地沖擊著消費(fèi)金融行業(yè)。

亂象不止校園貸

2017年年初，入職不久的李媛手頭拮據(jù)，為了回家過年，向分期平臺(tái)——來分期借了2000元，半年后共還款2270元?！皩?duì)我來說，10%的利息很高，但有時(shí)為了應(yīng)急，也沒辦法?！崩铈孪蛴浾弑г?。

事實(shí)上，除了校園貸亂象頻發(fā)，消費(fèi)貸款高利貸化也是另一大亂象。劉洋表示，依托消費(fèi)場景、小額分散的消費(fèi)貸款不良率可控，但是基于互聯(lián)網(wǎng)申請交易、非銀機(jī)構(gòu)放貸、不依托消費(fèi)場景的現(xiàn)金貸不良率呈現(xiàn)上升趨勢，預(yù)測超過6%，特別是90后年輕人現(xiàn)金貸不良率上升明顯。

現(xiàn)金貸不良率急升主要有四方面原因。其一，某些金融機(jī)構(gòu)利用借款人對(duì)金融知識(shí)匱乏的信息不對(duì)稱優(yōu)勢，利用審批效率高、低息、互聯(lián)網(wǎng)病毒式營銷等手段攬客。其利潤并非單一來源于利息，殺手锏來自逾期后按日計(jì)算的罰金。有的平臺(tái)日罰金高達(dá)借款額的1%，實(shí)際年利率高達(dá)300%以上。導(dǎo)致高利貸由企業(yè)貸向個(gè)人現(xiàn)金貸全面轉(zhuǎn)移。一旦逾期，利滾利，很快就將借貸者逼到不可承受的邊緣。

其二，很多年輕人消費(fèi)觀念不成熟，攀比消費(fèi)、奢侈消費(fèi)觀念盛行，為了滿足其消費(fèi)欲望，到處尋找各類金融機(jī)構(gòu)借款，多頭負(fù)債、一人多債的現(xiàn)象屢見不鮮，從而陷入透支消費(fèi)陷阱。其三，部分職業(yè)騙貸人、老賴?yán)媒鹑跈C(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)漏洞，采取盜賬戶、身份冒用、中介包裝、釣魚木馬等欺詐手段來騙取貸款，實(shí)則卷款跑路。最后，在市場不規(guī)范的現(xiàn)實(shí)下，不排除一些金融機(jī)構(gòu)為了搶市場采取虛假注冊、騙貸違約等敵意競爭手段。

值得注意的是，打著消費(fèi)金融旗號(hào)搞非法集資、非法傳銷的行為是消費(fèi)金融的第三大亂象。一方面，有些P2P平臺(tái)吸納公眾存款后，用于其他投資，一旦投資失敗，老百姓的資金受到威脅，這屬于非法集資范疇。另一方面，有的機(jī)構(gòu)打著消費(fèi)金融的名義，玩起“你消費(fèi)，我全額返本”的營銷噱頭，吸引更多的人在平臺(tái)上消費(fèi)。消費(fèi)返還模式本是商家讓利促銷聚人的營銷手段，以及經(jīng)營消費(fèi)資源的金融增值工具，但是當(dāng)這種模式創(chuàng)造的增量利潤低于約定返還的金額或者消費(fèi)權(quán)益時(shí)，容易陷入龐氏騙局，消費(fèi)者可能被誘導(dǎo)消費(fèi)而遭受損失。

“開展任何金融業(yè)務(wù)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)，誰開展金融業(yè)務(wù)誰就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。”中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，這也和第五次全國金融工作會(huì)議提出的“明確責(zé)任主體”相契合?！爱?dāng)金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)擁有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，監(jiān)管部門才允許其開展業(yè)務(wù)?！?/p>

“消費(fèi)金融之所以出現(xiàn)亂象，是因?yàn)椴糠纸鹑跈C(jī)構(gòu)連第一步都沒做，就直接開展業(yè)務(wù)了。他們不清楚自己是否符合條件，能否承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)?！壁w錫軍指出，所有金融業(yè)務(wù)都存在風(fēng)險(xiǎn)，就像化工廠會(huì)污染環(huán)境一樣，關(guān)鍵是化工廠能否處理好環(huán)境問題，否則就不要建廠?！敖鹑谝惨粯樱绻麢C(jī)構(gòu)可以承擔(dān)并管理好風(fēng)險(xiǎn)，就依據(jù)監(jiān)管制度和程序去開展業(yè)務(wù)，否則就不要開展?！?/p>

一邊是亂象 一邊是繁榮

“消費(fèi)貸款的真正作用是讓普羅大眾也有能力購買昂貴的耐用消費(fèi)品，并使負(fù)債成為一種生活方式。在它的催化下，克制與揮霍這一矛盾達(dá)成了令人驚異的平衡，并成為當(dāng)代消費(fèi)文化的最重要主題。”美國學(xué)者倫德爾·卡爾德闡釋了美國等發(fā)達(dá)國家消費(fèi)金融繁榮的奧秘。

“在很多年前，國內(nèi)個(gè)人信貸的占比通常都不會(huì)高于20%，如果除去房貸，個(gè)人消費(fèi)類貸款占比不會(huì)超過5%。銀行信用貸款的門檻通常很高?！本〇|金融相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者如是說。

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民生活水平得到了大幅改善。工信部賽迪研究院互聯(lián)網(wǎng)研究所副所長陸峰告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，經(jīng)濟(jì)發(fā)展為大眾消費(fèi)能力提升提供了有力的支撐。尤其是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大眾的消費(fèi)觀念正在轉(zhuǎn)變，超前消費(fèi)、信用消費(fèi)、未來消費(fèi)的習(xí)慣正在養(yǎng)成。

2016年兩會(huì)期間，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中指出，在全國開展消費(fèi)金融試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。同年3月30日，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，提出積極培育發(fā)展消費(fèi)金融組織體系、加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新等一系列金融支持新消費(fèi)領(lǐng)域的細(xì)化政策措施。在政策利好下，我國消費(fèi)金融迅猛發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。

記者從艾瑞咨詢發(fā)布的《2017消費(fèi)金融洞察報(bào)告》中了解到，2013年-2016年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模從60億元增長到4367.1億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到317.5%，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。

劉洋表示，從2016年到現(xiàn)在，每年消費(fèi)在GDP中的占比均不低于71%，消費(fèi)占比的規(guī)模較大?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的融合有效釋放了我國潛在的消費(fèi)意愿，消費(fèi)需求將成為我國未來經(jīng)濟(jì)增長的新引擎和內(nèi)在動(dòng)力。據(jù)估算，消費(fèi)金融將迎來300萬億的藍(lán)海市場。

避免劍走偏鋒

然而，在消費(fèi)金融高速增長的同時(shí)，亂象擾亂了消費(fèi)金融健康發(fā)展的步伐。以風(fēng)口浪尖上的校園貸為例，劉洋認(rèn)為，大學(xué)生信貸不能一刀切，他們并非毫無償還能力的群體。當(dāng)前監(jiān)管部門更希望銀行這類正規(guī)軍，為其提供校園貸的產(chǎn)品或服務(wù)，銀行對(duì)大學(xué)生的家庭信用做到盡職調(diào)查，對(duì)大學(xué)生的還款能力進(jìn)行評(píng)估，銀行可以進(jìn)行嚴(yán)密、安全的風(fēng)控。

去年，趣分期突然宣布退出校園市場，但其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)仍對(duì)校園市場緊追不舍。更有平臺(tái)打著助學(xué)貸款、賒購賒銷的名義，將利息和罰金“換裝”為服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)。由于線上交易的隱蔽性較強(qiáng)，很多大學(xué)生在線上操作，極大地增加了監(jiān)管的難度。劉洋指出，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對(duì)大學(xué)生身份的識(shí)別不盡力，“但只要教育部、央行、銀監(jiān)會(huì)打通數(shù)據(jù)，一旦識(shí)別出借款人是大學(xué)生，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為這類人群貸款則屬于違規(guī)?！碑?dāng)監(jiān)管部門可以通過數(shù)據(jù)共享、部門協(xié)調(diào)，對(duì)非銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行穿透式監(jiān)管，才能從源頭上治理校園貸的亂象。

捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼捷越普惠總裁馬天帥告訴《經(jīng)濟(jì)》記者：“在我國征信體系尚不完善的情況下，企業(yè)應(yīng)提高全局意識(shí)，與相關(guān)職能部門、征信機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來打破信息孤島，實(shí)現(xiàn)信息共享?！?/p>

除了監(jiān)管部門嚴(yán)格的監(jiān)管外，企業(yè)自律、風(fēng)險(xiǎn)自控也應(yīng)提上日程。當(dāng)金融企業(yè)的風(fēng)控做到位時(shí)，也可避免前幾年眾多P2P平臺(tái)違約、跑路等風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。

“在金融科技背景下，大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用將為金融服務(wù)構(gòu)建更安全的風(fēng)控體系?！瘪R天帥表示，“大數(shù)據(jù)風(fēng)控的企業(yè)，通過搜集、整理、分析大數(shù)據(jù)資源，進(jìn)行人群畫像，分析其行為及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。利用公司積累的客戶信息，采用先進(jìn)算法建立起適合公司客群特點(diǎn)的反欺詐模型和信用評(píng)分模型，能為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供強(qiáng)有力的支持?！?/p>

“良好的大數(shù)據(jù)分析能力能幫助公司預(yù)測資金風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融小額信貸貸前、貸中、貸后各個(gè)環(huán)節(jié)的創(chuàng)新?！睈坼X幫聯(lián)合創(chuàng)始人兼CSO趙靜婷對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，“利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)的服務(wù)效率優(yōu)勢，也能讓金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)控環(huán)節(jié)減少人工成本，從而降低金融服務(wù)成本?！?/p>

提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

當(dāng)前消費(fèi)金融的市場主體十分龐雜，除傳統(tǒng)銀行和23家擁有消費(fèi)金融牌照的消費(fèi)金融公司等正規(guī)軍，小額信貸公司、電商公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)（包括P2P）也紛紛涌入消費(fèi)金融市場。消費(fèi)金融產(chǎn)品也不局限于傳統(tǒng)的信用卡、消費(fèi)貸等業(yè)務(wù)，它的邊界越來越大，包括消費(fèi)資產(chǎn)證券化、消費(fèi)信托、消費(fèi)信用保險(xiǎn)、消費(fèi)責(zé)任保險(xiǎn)、消費(fèi)返還等多種模式并行發(fā)展。

“當(dāng)前消費(fèi)金融的市場主體良莠不齊，問題是誰來判斷他們是否有開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的能力？”趙錫軍表示，監(jiān)管部門、第三方機(jī)構(gòu)和購買服務(wù)的消費(fèi)者需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷?！爱?dāng)消費(fèi)者的判斷能力較弱時(shí)，需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)來為其判別。高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品只能針對(duì)判斷能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力強(qiáng)的消費(fèi)者。不同風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品需要分門別類地推薦給消費(fèi)者，而不是一款產(chǎn)品什么人都適用?！?/p>

趙靜婷強(qiáng)調(diào)：“作為消費(fèi)者，一定要找正規(guī)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，遇到不法侵害時(shí)，要及時(shí)用法律武器維護(hù)自己權(quán)利。”

京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人向《經(jīng)濟(jì)》記者補(bǔ)充道，消費(fèi)金融是從業(yè)者的藍(lán)海，也是黑中介、欺詐分子的藍(lán)海。多頭借貸亂象，引發(fā)的逾期憂患也是行業(yè)中普遍存在的問題之一?！澳壳拔覈鴤€(gè)人信貸數(shù)據(jù)的真實(shí)性、合規(guī)性，存在很多考量空間?！彪S著時(shí)間的推移，惡意用戶的“欺詐經(jīng)驗(yàn)”也在積累，他們的反偵查能力也在不斷提升，不斷嘗試模擬正常用戶的操作行為。

對(duì)此趙靜婷表示，金融機(jī)構(gòu)可以用消費(fèi)場景中的客戶資質(zhì)、消費(fèi)需求、交易行為、資金流向等信息對(duì)客戶貸款用途的真實(shí)性進(jìn)行判斷，防止用戶欺詐、騙貸。金融機(jī)構(gòu)還可以對(duì)客戶資質(zhì)水平進(jìn)行評(píng)估，預(yù)測客戶的還款能力；同時(shí)，控制交易和資金流向，形成資金、信息、商品的閉環(huán)。

面對(duì)消費(fèi)金融發(fā)展前景的質(zhì)疑，馬天帥表示，很多創(chuàng)新領(lǐng)域需要在實(shí)踐中檢驗(yàn)，需要監(jiān)管部門的合規(guī)引導(dǎo)。隨時(shí)發(fā)現(xiàn)問題隨時(shí)監(jiān)管，避免企業(yè)走彎路、走錯(cuò)路。

“作為監(jiān)管者，一方面要加強(qiáng)宣傳，讓大眾有意識(shí)防范潛在風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要加強(qiáng)監(jiān)管，保持對(duì)非法消費(fèi)金融的整治，形成持續(xù)震懾態(tài)勢?！壁w靜婷補(bǔ)充道?！盎诖髷?shù)據(jù)和風(fēng)控能力的提升，未來以抵押物為風(fēng)控措施的方式將會(huì)逐步轉(zhuǎn)變成為以個(gè)人征信狀況為主的風(fēng)控方式。借款人從申請借款開始，到放款完成，均通過線上一鍵完成?！?/p>

消費(fèi)金融具有巨大的市場潛力毋庸置疑，我們也期待這個(gè)行業(yè)通過金融主體、監(jiān)管部門、消費(fèi)者三方的努力，共同助力行業(yè)健康發(fā)展。

（本刊實(shí)習(xí)生葉夢瑩對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）