◎陳愛貞

引導(dǎo)企業(yè)并購?fù)七M機器人價值鏈驅(qū)動轉(zhuǎn)換

◎陳愛貞

隨著我國工業(yè)機器人市場規(guī)模迅速發(fā)展，大量企業(yè)以各種并購方式進入，但主要集中于系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，這進一步強化了我國機器人價值鏈的購買者驅(qū)動機制，制約了機器人關(guān)鍵技術(shù)突破與自主品牌培育。為此，需要從機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高度引導(dǎo)企業(yè)基于價值鏈的并購，推動我國機器人價值鏈從系統(tǒng)集成服務(wù)商驅(qū)動轉(zhuǎn)換為本體制造商-系統(tǒng)集成服務(wù)商或本體制造商-關(guān)鍵零部件供應(yīng)商雙重驅(qū)動。

機器人；并購；價值鏈；產(chǎn)業(yè)發(fā)展

自2013年起我國連續(xù)四年成為全球最大的工業(yè)機器人消費市場。2016年我國工業(yè)機器人銷量9萬臺，占全球工業(yè)機器人銷量將近1/3。然而，龐大且井噴發(fā)展的市場雖然催生了3000多家機器人企業(yè)，但大約70%的企業(yè)沒有自己的核心技術(shù)產(chǎn)品；而且缺乏能與跨國公司抗衡的本土龍頭企業(yè)，只有大約30%的工業(yè)機器人由本土企業(yè)提供，高端機器人還被跨國公司控制。服務(wù)機器人將是人工智能從虛擬世界聯(lián)系物理世界的重要載體，未來的發(fā)展空間很大，但目前我國本土服務(wù)機器人企業(yè)還處于技術(shù)研發(fā)階段。工業(yè)機器人既是下游行業(yè)實現(xiàn)智能制造的一個重要載體，也是服務(wù)機器人發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)，因此，進一步完善工業(yè)機器人價值鏈以提升國際競爭力，是我國機器人行業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

機器人價值鏈：生產(chǎn)者驅(qū)動還是購買者驅(qū)動

機器人主要包含“機械硬件”與“系統(tǒng)服務(wù)”兩部分，關(guān)鍵零部件相當(dāng)于機器人的“大腦”，系統(tǒng)設(shè)計相當(dāng)于機器人的“神經(jīng)”。機械硬件的最終產(chǎn)品為機器人身體，也稱本體制造。機器人能否“動起來”精確地完成客戶的需求，除了取決于最核心的控制器、伺服電機、減速器和運動關(guān)節(jié)等關(guān)鍵零部件之外，還取決于系統(tǒng)設(shè)計。本體制造商往往是整機品牌企業(yè)，其不但需要進行整機研發(fā)、設(shè)計，還需要實現(xiàn)人機交互。系統(tǒng)集成服務(wù)商作為本體廠商與下游用戶的“中間人”，是機器人商業(yè)化、大規(guī)模普及的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其根據(jù)下游用戶需求提供解決方案。機器人行業(yè)最重要的一個特點是行業(yè)定制化。由于不同行業(yè)用戶的需求差異大，系統(tǒng)集成服務(wù)商難以標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)模化發(fā)展，而本體、零部件等機械硬件環(huán)節(jié)可以實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)?；l(fā)展。

以四大家族——庫卡、安川電機、ABB和發(fā)那科為代表的機器人品牌企業(yè)，都是從機器人相應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展起來的，依托于機器人某個核心零部件技術(shù)逐漸掌握機器人本體技術(shù)，進而一體化發(fā)展為整體解決方案的提供商。因此，這些著名的機器人品牌企業(yè)往往既是本體集成商，也是系統(tǒng)集成服務(wù)商。如庫卡，其工業(yè)機器人銷售額與系統(tǒng)集成收入分別占42%和58%，但工業(yè)機器人毛利潤大于系統(tǒng)集成。因此，這些跨國公司所主導(dǎo)的工業(yè)機器人價值鏈都屬于生產(chǎn)者驅(qū)動或生產(chǎn)者-系統(tǒng)集成服務(wù)商雙重驅(qū)動類型，本體品牌企業(yè)居于主導(dǎo)地位，引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展。

我國由于高精尖端機械裝備基礎(chǔ)薄弱，機器人行業(yè)缺乏核心技術(shù)，關(guān)鍵零部件依賴進口，以及我國下游各個工業(yè)細分市場對機器人的使用規(guī)模還不大，造成在細分市場夾縫中發(fā)展的本土機器人企業(yè)因采購量小而進口成本高，其中控制器、伺服電機和減速器三個關(guān)鍵零部件的成本往往占到本體成本的70%左右，使得我國本體集成商實際上變成了本體組裝商，利潤率很低甚至虧損。本土系統(tǒng)集成服務(wù)商由于擁有包括熟悉國內(nèi)市場、渠道、產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合及工程師紅利等在內(nèi)的本土比較優(yōu)勢，往往可以借助對某一個或某些細分行業(yè)的深入了解，針對企業(yè)的工藝和生產(chǎn)設(shè)備，提供更加簡化、低成本和適用的設(shè)計方案。而且相比于本體制造需要巨額的投入與技術(shù)積累，系統(tǒng)集成是將各個分離的設(shè)備、功能和信息等集成到相互關(guān)聯(lián)的、統(tǒng)一協(xié)調(diào)的系統(tǒng)中，其進入壁壘相對較低。由此，我國90%左右的機器人企業(yè)都集中于系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，關(guān)鍵零部件甚至本體依賴進口或國內(nèi)采購。目前在焊接、噴涂、拋光打磨和搬運碼垛等領(lǐng)域，我國系統(tǒng)集成服務(wù)商已經(jīng)形成較強的比較優(yōu)勢?？梢哉f，目前我國工業(yè)機器人價值鏈多為購買者驅(qū)動類型，系統(tǒng)集成服務(wù)商居于主導(dǎo)地位，硬件以外購為主，企業(yè)利潤主要來自系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，本體制造商凈利潤率為零，往往需要依賴政府資助、補貼等來實現(xiàn)盈利（見圖）。

圖 我國機器人價值鏈各環(huán)節(jié)附加值

機器人屬于知識與技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)特性決定了其生產(chǎn)過程相對比較復(fù)雜，生產(chǎn)工序比較多，需要由一系列的企業(yè)按垂直分工的關(guān)系來提供各個環(huán)節(jié)的產(chǎn)品。如果具有較高設(shè)計和技術(shù)能力、規(guī)模密集的企業(yè)處于“鏈主”地位，價值鏈中的大部分增值將流向生產(chǎn)領(lǐng)域，為此，生產(chǎn)者驅(qū)動價值鏈中的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)工藝改進、產(chǎn)品更新、通過產(chǎn)業(yè)垂直一體化來獲得規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將得到進一步強化。我國機器人行業(yè)由于硬件基礎(chǔ)差以及進入壁壘高，更多企業(yè)進入系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)，這種購買者驅(qū)動的價值鏈大部分增值將流向市場銷售、服務(wù)等流通領(lǐng)域，由此，價值鏈將更強調(diào)通過市場營銷、開拓市場獲得范圍經(jīng)濟、將制造環(huán)節(jié)從價值鏈中分離出去等“軟基礎(chǔ)”的建設(shè)。這使得我國機器人整體設(shè)計能力弱，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)提升受限，而且不利于國產(chǎn)自主品牌的培育。

企業(yè)并購對機器人價值鏈發(fā)展的影響

隨著技術(shù)日趨復(fù)雜化，企業(yè)完全依靠內(nèi)部研發(fā)實現(xiàn)盈利的難度和風(fēng)險加大。尤其是在市場需求井噴發(fā)展，而本土企業(yè)尚處發(fā)展初期，其承受創(chuàng)新不確定性的能力弱時，將面臨更多的“創(chuàng)新門檻”。目前我國約每1萬人使用30臺機器人，低于全球58臺的平均水平，德國的機器人密度是我國的10倍，日本是我國的11倍。可以說我國機器人的市場發(fā)展空間非常大，本土機器人企業(yè)需要快速提升價值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，以增強競爭力。企業(yè)并購可以在較短時間內(nèi)為企業(yè)獲取創(chuàng)新所需要的資源和能力，從而克服“創(chuàng)新門檻”，并迅速進入新技術(shù)領(lǐng)域。因此，自2013年我國成為全球最大的工業(yè)機器人市場后，為快速搶占市場，眾多企業(yè)紛紛以并購方式從電梯、機床等相關(guān)行業(yè)迅速進入機器人行業(yè)；已經(jīng)率先進入的機器人企業(yè)也加快并購步伐，快速向上下游延伸布局。

機器人行業(yè)國內(nèi)并購事件中，并購標(biāo)的多為機器人應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商，如鑫龍電器并購中電興發(fā)、科大智能并購冠致自動化、新時達并購曉奧享榮和會通科技等，這種做法可以迅速提升企業(yè)為下游用戶提供整體解決方案的能力，以快速搶占更大市場；還有一些企業(yè)并購下游企業(yè)以進入更多細分市場，如巨星科技并購華達科捷、華昌達并購龍德科技、埃斯頓并購普萊克斯；還有企業(yè)通過并購制造型企業(yè)以提升其制造能力，如華中數(shù)控并購江蘇錦明、匯川技術(shù)并購萊恩精密，但這類并購活動相對比較少。機器人行業(yè)跨國并購中，除了美的并購庫卡和南車時代電氣收購英國SMD，絕大多數(shù)企業(yè)都是并購機器人應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商，如自身生產(chǎn)本體的萬豐科技、埃夫特、埃斯頓、東方精工和華昌達等也并購應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商，以從本體環(huán)節(jié)向系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)實現(xiàn)縱向一體化發(fā)展；原先沒有生產(chǎn)機器人的萬訊自控、臥龍電氣和均勝電子等通過收購應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商進軍機器人領(lǐng)域。多數(shù)企業(yè)跨國并購后都在國內(nèi)建立了合資企業(yè)，以把技術(shù)引進國內(nèi)。美的并購四大家族中的庫卡，對提升本體制造能力有非常重要的意義，但它們在我國國內(nèi)建立的合資企業(yè)將主要集中于個人機器人領(lǐng)域。

總體來看，企業(yè)并購使得更多資源流入機器人行業(yè)，增大了機器人企業(yè)規(guī)模，增強了其實力。但為快速搶占市場，我國機器人行業(yè)的并購主要集中于應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)環(huán)節(jié)，關(guān)鍵零部件與本體制造環(huán)節(jié)的并購還比較少，這與關(guān)鍵零部件與本體制造商的數(shù)量相對比較少使得并購機會少，且關(guān)鍵零部件與本體制造商作為重資產(chǎn)企業(yè)對其發(fā)起并購涉及的金額比較大，進而并購難度比較大等有較大的關(guān)系。顯然，這種并購傾向會使得國內(nèi)更多資源流入系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，造成機器人價值鏈“軟重硬輕”，難以擺脫關(guān)鍵零部件和本體技術(shù)對國外的依賴，這容易強化我國機器人價值鏈的購買者驅(qū)動類型，也不利于國產(chǎn)自主品牌的培育。

■ 邊城畫角 陳寶林/攝

對策

1.把企業(yè)并購放在產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度

隨著國內(nèi)競爭國際化，我國機器人行業(yè)發(fā)展的最主要問題是本土機器人企業(yè)競爭實力較弱：其一，專業(yè)機器人如顧高、眾為興和福土等，企業(yè)規(guī)模太小，技術(shù)優(yōu)勢不明顯；其二，上下游進入的企業(yè)如匯川科技、英威騰、雷柏和佳士等，企業(yè)產(chǎn)值規(guī)模較大，但機器人所占比例較低，一般在10%左右。通過并購整合資源，以引導(dǎo)更多優(yōu)質(zhì)資源流入優(yōu)秀的機器人企業(yè)中，增強機器人制造與服務(wù)業(yè)務(wù)的比重，是推動我國機器人企業(yè)成長的重要路徑，也是增強我國機器人行業(yè)基礎(chǔ)的重要模式。

2. 引導(dǎo)并購基于價值鏈推進

在企業(yè)全球競爭已經(jīng)演變?yōu)閮r值鏈間競爭的背景下，價值鏈動力機制決定了資源和收益在價值鏈上不同環(huán)節(jié)的配置，進而也決定了一個產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)與發(fā)展方向。因此，立足目前我國機器人行業(yè)發(fā)展困境，企業(yè)并購需要基于價值鏈，一方面，通過并購增強本體制造商的技術(shù)能力，增強其主導(dǎo)價值鏈、引領(lǐng)價值鏈攀升的戰(zhàn)略地位；另一方面，需要拓展資源重組的空間，引導(dǎo)更多資源進入關(guān)鍵零部件與本體環(huán)節(jié)，推動我國機器人價值鏈從購買者（系統(tǒng)集成服務(wù)商）驅(qū)動轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)者-購買者（本體制造商-系統(tǒng)集成服務(wù)商）雙重驅(qū)動，或生產(chǎn)者-關(guān)鍵零部件供應(yīng)商（本體制造商-關(guān)鍵零部件供應(yīng)商）雙重驅(qū)動。

★本文系廣東省自然科學(xué)基金項目《廣東省裝備制造業(yè)并購模式選擇及其創(chuàng)新績效》（編號：2014A030313007）的階段性成果。

（作者單位：廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）

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10.13561/j.cnki.zggqgl.2017.09.017 ■ 編輯：田佳奇