孫涵 江蘇省南通第一中學(xué)

商業(yè)銀行存貸款利差淺析

孫涵 江蘇省南通第一中學(xué)

存貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，存貸款的利差也是商業(yè)銀行重要的收入來源，對于金融系統(tǒng)的健康運(yùn)行有著深刻的影響。隨著我國金融行業(yè)發(fā)展加快，越來越多公民開始涉足金融領(lǐng)域，而利率就是這個(gè)領(lǐng)域里面一個(gè)非常重要的概念，而商業(yè)銀行利差是利率里面重要的討論話題，商業(yè)銀行存貸款利差為商業(yè)銀行的持續(xù)運(yùn)行提供保障，受各方面不同因素的影響，從一定程度上反映了一個(gè)國家金融市場的利率市場化程度，討論商業(yè)銀行的存貸款利差對于我們理解利率市場化有著重要的意義。自我國金融市場逐漸穩(wěn)步發(fā)展以來，商業(yè)銀行的存貸款利差一直被很多人所詬病認(rèn)為過高，認(rèn)為其是商業(yè)銀行“暴利”的主要來源。本文從存貸款利差的簡單介紹以及影響因素入手，分析了這一觀點(diǎn)，以期為讀者提供參考。

商業(yè)銀行 存貸款 利差 利率市場化 利率市場

一、引言

存貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，存貸款的利差也是商業(yè)銀行重要的收入來源，對于金融系統(tǒng)的健康運(yùn)行有著深刻的影響。隨著我國金融行業(yè)發(fā)展加快，越來越多公民開始涉足金融領(lǐng)域，而利率就是這個(gè)領(lǐng)域里面一個(gè)非常重要的概念，商業(yè)銀行利差是利率里面重要的討論話題，商業(yè)銀行存貸款利差為商業(yè)銀行提供收入從而為其持續(xù)運(yùn)行提供保障。商業(yè)銀行通過較低的利率從儲戶手中吸收存款，然后通過發(fā)放貸款從而賺取較高利率，中間的利差收入是目前大部分商業(yè)銀行的收入來源。

存貸款利差受利率市場準(zhǔn)入門檻等各方面不同因素的影響，從一定程度上反映了一個(gè)國家金融市場的利率市場化程度，討論商業(yè)銀行的存貸款利差對于我們理解利率市場化有著重要的意義。自我國金融市場逐漸穩(wěn)步發(fā)展以來，商業(yè)銀行的存貸款利差一直被很多人詬病過高，甚至認(rèn)為其是商業(yè)銀行暴利的主要來源。下面我們從存貸款利差的簡單介紹以及影響因素入手，分析該觀點(diǎn)并尋找相應(yīng)的證據(jù)與數(shù)據(jù)，以期為讀者提供參考。

二、存貸款利差簡介及影響因素

（一）存貸款利差簡介即衡量方式

存貸款利差是指商業(yè)銀行在吸收存款時(shí)向儲戶提供的存款利率以及在發(fā)放貸款時(shí)向貸款申請人收取的貸款利率兩者之間的差別，商業(yè)銀行的基本商務(wù)模式是以較低利率吸收存款，較高利率發(fā)放貸款，賺取中間的差價(jià)來保證銀行的正常運(yùn)行，因此可以看出，存貸款利率是影響商業(yè)銀行盈利能力的重要因素，也可作為衡量其運(yùn)行能力的重要指標(biāo)。對于存貸款利差的衡量方式，目前主要有毛利差與凈利差。前者較為直接，為商業(yè)銀行一年期貸款利率減去一年期存款利率所得之差。而凈利差則是從銀行的盈利能力角度出發(fā)來考慮利差，具體的計(jì)算方式如下：

其中凈利息收入為貸款收入減去存款成本，除以平均貸款余額則可得一個(gè)用百分比表示的盈利水平指標(biāo)，凈利差與毛利差都衡量了商業(yè)銀行的盈利能力，只不過后者較為簡單直接，符合直覺，而前者更加精細(xì)刻畫盈利能力，相對來說較為間接而已。

（二）我國存貸款利差現(xiàn)狀

長期以來很多公民都以銀行市場未放開準(zhǔn)入門檻為由，抱怨這樣的壟斷規(guī)則導(dǎo)致存貸款利率過高，商業(yè)銀行賺取暴利。導(dǎo)致商業(yè)銀行的高息差一直處于輿論的風(fēng)口浪尖上。存貸款利差是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營收入，也是銀行賴以生存的收入來源，我過商業(yè)銀行的利差是否真的如這些公民所認(rèn)為的處于世界高位呢？這一點(diǎn)我們可以在以下的表格中找到答案。

表格 1 各國息差統(tǒng)計(jì)（%）

圖表數(shù)據(jù)來源：bankscope，全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析數(shù)據(jù)庫，表格中所有利差數(shù)據(jù)均為凈利差。以求更準(zhǔn)確的比較不同國家銀行的盈利水平。

從圖表中我們都可以看到，與世界其他各國相比較，中國的存貸款利差不僅沒有處在高位，甚至可以說是處于中低水平?？梢钥吹蕉砹_斯和墨西哥明顯較高，而日本的利差普遍較低。中國的利差水平則與歐美的發(fā)達(dá)國家基本持平。此外可以看到各國的利差水平都較為穩(wěn)定，除了部分國家在2007-2009年有明顯波動以外，其余年份都相對比較穩(wěn)定。

值得討論的是銀行的存貸款利差是否越低越好？有學(xué)者譴責(zé)銀行利差過高，導(dǎo)致銀行凈利潤過高，打擊實(shí)業(yè)從業(yè)者的信心，導(dǎo)致社會資源與財(cái)富分配不合理。但是另一層方面，銀行的利差直接決定了銀行的利益水平與銀行體系的穩(wěn)定性，過低的利差水平會導(dǎo)致銀行收入大幅減小，無法對于其經(jīng)營的穩(wěn)定性提供充足的保障。

三、影響存貸款利差的主要因素

存貸款利差是衡量銀行運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)，受多個(gè)方面不同因素的影響，作用機(jī)理也較為復(fù)雜。在這里只是列舉了以下幾個(gè)一般我們認(rèn)為較為常見的不同的角度來考慮影響利差水平的因素。主要可以分為宏觀經(jīng)濟(jì)和銀行自身特征。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

宏觀經(jīng)濟(jì)主要包括兩個(gè)方面，一方面是以GDP為指標(biāo)所衡量的國家財(cái)富與經(jīng)濟(jì)繁榮程度。到目前的實(shí)證研究普遍認(rèn)為，當(dāng)國家經(jīng)濟(jì)處于繁榮時(shí)期，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)較為穩(wěn)定，波動較小。有利于銀行業(yè)的健康發(fā)展，對于利差有減小的作用。而當(dāng)國家經(jīng)濟(jì)衰退或存在較明顯波動的時(shí)期，則會造成利差擴(kuò)大。

另一方面，政府的干預(yù)也會影響利差。最初在中國市場上，利率并沒有完全市場化，即并不是完全由商業(yè)銀行自身制定的。會由中國人民銀行給出基準(zhǔn)指導(dǎo)利率，而各銀行可以選擇在此基礎(chǔ)上進(jìn)行一定程度的浮動。而從2013年以來，中國對于放開利率市場進(jìn)行了積極的嘗試，自2013年7月20日起，中國人民銀行發(fā)布通知，決定逐步采取相關(guān)措施以放開金融機(jī)構(gòu)利率限制。2015年5月11日，央行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍，2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限。這標(biāo)志著我國在對于利率市場化進(jìn)行積極的探索與嘗試。

（二）銀行自身運(yùn)行特征

利差的選擇也與銀行自身的運(yùn)行特征與戰(zhàn)略選擇有著密切關(guān)系。主要包括以下幾個(gè)方面。

一是銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)厭惡特征以及其資產(chǎn)規(guī)模。銀行用于放貸的資金主要有兩部分來源，一是銀行經(jīng)營者自有資金，即銀行自身最初投資的資金總額。而另一部分來自于儲戶存款。當(dāng)銀行的運(yùn)營資金中自有資金占較高比例（即資本充足率較高時(shí)），銀行經(jīng)營者會有明顯的風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒，在這個(gè)時(shí)候商業(yè)銀行的利差會上升以保證其運(yùn)行的穩(wěn)定性。而相反的，當(dāng)商業(yè)銀行的借款比例上升，由于非自有資金，銀行可能為了擴(kuò)大運(yùn)行規(guī)模采取風(fēng)險(xiǎn)性較高的經(jīng)營行為，導(dǎo)致存貸款利差下降。

二是銀行的客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征，其中銀行貸款客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)是重要的考慮因素。當(dāng)銀行的貸款客戶擁有較高的違約信用風(fēng)險(xiǎn)，即資金不能回收的可能性較高時(shí)，自然會造成銀行向其要求較高的利率以彌補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)的特征，自然會造成利差上升。

三是銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，我們前文中提到，利差收入是銀行的主要收入來源，但是近幾年來各銀行都在積極發(fā)展綜合業(yè)務(wù)，拓展盈利渠道，以獲取新的收益來源。這樣的非利差收入反映了銀行在新業(yè)務(wù)上面的創(chuàng)新能力與其產(chǎn)品的多樣化程度。

四、結(jié)語：存貸款利差與利率市場化

利率的市場化是指對于利率管轄的放開，中央銀行不再對市場利率的決定給予指導(dǎo)或者干預(yù)，而是放開控制讓金融機(jī)構(gòu)自行決定其利率。存貸款利差與利率市場化互相作用，互相影響。討論商業(yè)銀行的存貸款利差對于我們理解利率市場化有著重要的意義。

[1]張婷婷.商業(yè)銀行存貸利差的國際比較及對我國的實(shí)證研究[D].對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2010.

[2]陸岷峰，王虹.存貸利差國際比較與我國未來存貸利差的走勢[J].鹽城師范學(xué)院學(xué)報(bào)(人文社會科學(xué)版),2013(2):1-5.

[3]李文龍.我國商業(yè)銀行利差影響因素的實(shí)證分析[D].山東財(cái)經(jīng)大學(xué),2014.

孫涵，男，漢族，江蘇如東人。