文 《法人》記者 趙青

網(wǎng)聯(lián)的使命

文 《法人》記者 趙青

近年來，隨著第三方支付的快速滲透，傳統(tǒng)金融機構布局掃碼支付、便捷支付相關的金融科技技術持續(xù)進步，在各種因素的推動下，支付清算行業(yè)發(fā)展迅速，非銀行支付正加速擴張。

與此同時，非銀行支付市場的發(fā)展也凸顯了多方關系混亂、監(jiān)管存在漏洞、安全無法保障等行業(yè)瓶頸。在此背景下，連接第三方支付平臺和銀行的支付清算機構——“網(wǎng)聯(lián)”應運而生。

8月4日，央行支付結算司發(fā)布《關于將非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務由直連模式遷移至“網(wǎng)聯(lián)”平臺處理的通知》（銀支付〔2017〕209號文），明確自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務，全部通過“網(wǎng)聯(lián)”平臺處理。

市場普遍認為，“網(wǎng)聯(lián)”的誕生，將有助于實現(xiàn)當前群雄逐鹿的第三方支付資金清算規(guī)范化、透明化、集中化運作及有效監(jiān)管，對于支付行業(yè)的長期發(fā)展和市場格局具有特殊的意義。

橫空出世的“網(wǎng)聯(lián)”

近年來，以支付寶、財付通為代表的第三方支付機構呈現(xiàn)出的迅速成長勢頭令人瞠目。

根據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，2016年，全國非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務1639.02億筆，金額99.27萬億元，同比分別增長99.53%和100.65%。據(jù)艾瑞咨詢估計，2016年第三方支付機構移動支付交易規(guī)模達58.8萬億元，其中支付寶和微信支付合計約占市場份額的92%。

這種勢頭在2017年仍在延續(xù)?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭們對于支付市場的瘋狂爭奪也從側面證明了第三方移動支付的熱度。然而，一個不可忽視的問題是，網(wǎng)絡支付在帶來便利之余，也存在一些安全隱患，尤其在個人信息保護、支付安全等方面。

目前，第三方支付機構普遍采取的是直連銀行模式進行資金轉接清算的方式，即用戶在支付公司開立虛擬賬戶，支付公司再利用其跟很多銀行建立的合作關系，在各行開有賬戶以完成匯款，以此達到跨行轉賬的目的。

但這個過程當中會產(chǎn)生一些問題，專家解讀稱，這種直連銀行“完美繞開”央行清算系統(tǒng)的方式的確有一定用戶優(yōu)勢，卻使銀行、央行無法掌握具體的交易信息和準確的資金流向，有可能成為非法交易、洗錢等惡性事件滋生的土壤。

“網(wǎng)聯(lián)”，全稱為非銀行支付機構網(wǎng)絡支付清算平臺，主要業(yè)務是為第三方支付機構提供一個統(tǒng)一的獨立清算平臺，其一端會與第三方支付機構對接，另一端則連接銀行系統(tǒng)。也就是說，今后第三方支付機構的線上支付通道不再直接對接銀行，而是通過“網(wǎng)聯(lián)”這個中間通道與各家銀行對接，并受央行監(jiān)管。

“‘網(wǎng)聯(lián)’相當于在第三方支付和銀行之間設立了一個‘中轉站’，未來第三方支付機構要接入銀行，用戶進行跨行轉賬，只有兩種方式，一種是走銀聯(lián)的清算渠道，另一種則是通過‘網(wǎng)聯(lián)’。作為一個典型的第四方金融服務平臺，‘網(wǎng)聯(lián)’本身不直接對消費者提供任何金融服務，不碰觸資金，而是通過統(tǒng)籌銀行和第三方金融機構，間接地為市場和消費者提供服務?！币子^金融高級分析師王蓬博對《法人》記者介紹道。

著名經(jīng)濟學家宋清輝在接受《法人》記者采訪時表示，“網(wǎng)聯(lián)”平臺的設立主要是為了滿足人民群眾日益多元化的用卡需求。中國銀聯(lián)成立之初，沒有淘寶、微信等產(chǎn)品，整個在線支付的環(huán)境還未形成，而今天卻是移動支付、無卡支付的年代。在這個過程中，安全問題和隱私泄露等頑疾頻發(fā)，無法完全保障消費者的切身利益。銀聯(lián)已不能夠面對今天的狀況，因此必須要對銀聯(lián)進行一次大升級，一方面解決這些問題，另一方面保障消費者的支付安全和體驗。

中國銀行協(xié)會首席經(jīng)濟學家巴曙松在接受《法人》記者采訪時亦認為，“網(wǎng)聯(lián)”的誕生并不是橫空出世，把它放到近年來央行規(guī)范支付體系的一系列政策努力看，應該說是水到渠成的。從這一兩年來央行推出賬戶分類、支付機構客戶備付金集中存管，再加上最近的交易遷移至“網(wǎng)聯(lián)”平臺等一系列措施來看，不難看出央行的監(jiān)管思路越來越清晰。

“央行關心的是防范金融風險，保護老百姓的資金安全?！W(wǎng)聯(lián)’的創(chuàng)立，讓央行對支付機構的監(jiān)管有了技術手段，意味著央行開始從第三方支付入手，把互聯(lián)網(wǎng)金融服務和網(wǎng)絡消費金融監(jiān)管當成金融監(jiān)管創(chuàng)制重要內(nèi)容?！卑褪锼烧f，通過支付機構統(tǒng)一平臺接入與清算，將有助于提高支付效率，避免重復建設，更加全面完整地對第三方支付業(yè)務進行監(jiān)管，從而全面降低風險，保護老百姓的權益。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言也指出，金融屬于強監(jiān)管的行業(yè)，而銀行直連恰恰處于監(jiān)管之外。直連模式下，信息流、資金流都掌握在支付機構手中，在監(jiān)管機構來看，便是信息不透明、標準不統(tǒng)一，容易滋生亂象。于是，“殺死”銀行直連，便成為了第三方支付監(jiān)管整頓的重要一環(huán)。

有專業(yè)人士分析說，“網(wǎng)聯(lián)”的設計方案盡量避免觸動現(xiàn)有利益格局，減少推進阻力?！熬W(wǎng)聯(lián)”只是一個清算平臺，并不具備支付職能，簡單說就是未來并不會出現(xiàn)一個“網(wǎng)聯(lián)App”或者“網(wǎng)聯(lián)卡”來供消費者使用，這就避免了直接跟第三方支付機構分食蛋糕，以免落下“裁判下場踢球”的非議。

此外，“網(wǎng)聯(lián)”的股東還排除了銀行和銀聯(lián)，這就避免了銀行和銀聯(lián)借“網(wǎng)聯(lián)”平臺搶占第三方支付的蛋糕，以免落下“不公平競爭”的非議。因此“網(wǎng)聯(lián)”平臺的設立，是央行告訴第三方支付機構：“你們的業(yè)務格局我不改變，但是你們的資金流動，我要看得清清楚楚。”

重塑支付清算市場格局？

“網(wǎng)聯(lián)”俗稱網(wǎng)絡版銀聯(lián)，其將非銀行支付資金清算從銀行直連切換到“網(wǎng)聯(lián)”上來，央行此舉的目的是防止第三方支付機構通過客戶備付金分散存放、變相開展跨行清算業(yè)務等問題出現(xiàn)?？偟膩碚f，這么做，降低了第三方支付機構挪用客戶備付金的風險，最終目的還是保護消費者的權益。

對央行而言，從原來對巨額資金流動蒙在鼓里，到明察秋毫，無疑是最大的贏家

知名互聯(lián)網(wǎng)專家劉興亮在接受《法人》記者采訪時表示，對央行而言，從原來對巨額資金流動蒙在鼓里，到明察秋毫，無疑是最大的贏家。

“從此，獲得了所有客戶的交易數(shù)據(jù)，無論是監(jiān)控，還是建些模型、玩玩大數(shù)據(jù)或者人工智能，都是可能的?！眲⑴d亮說，這種360度無死角監(jiān)控，堵死了非法資金借助于第三方支付的通道，對于金融安全無疑是十分有利的，滿足了監(jiān)管的需要。

除此之外，該模式也影響到了在線支付機構間的公平競爭。劉興亮表示，大的支付機構與各家銀行都有良好的合作關系，已經(jīng)建立了穩(wěn)定的渠道，現(xiàn)在忽然“網(wǎng)聯(lián)”中間插這么一杠子，既丟失了數(shù)據(jù)的壟斷地位，又不排除利潤的蛋糕被分走的可能。小一些的支付公司，因為無法去和每一家銀行建立合作關系，甚是無奈，現(xiàn)在忽然來了個“網(wǎng)聯(lián)”，只要接入“網(wǎng)聯(lián)”就可以打通和各家銀行的資金通道，從這個角度說，簡直就是天上掉餡餅。

“但從另一個角度來說，小的支付公司以前有一些桌子下面的交易，不是那么光明磊落，規(guī)范以后，這種交易就很難了。并且他們賴以生存的其中一個來源就是賺利差。通過吸收老百姓不用的小額存款，然后再存進銀行，賺這個利差。這種利差對大的支付機構來說，不是那么看重，但對小的支付公司來說，是一塊重要收入。有了‘網(wǎng)聯(lián)’之后，利差收入要大受損失了。這也改變了大小支付平臺不同‘玩法’的現(xiàn)狀?！眲⑴d亮說。

著名經(jīng)濟金融專家余豐慧在接受《法人》記者采訪時表示，損失最大的是支付寶這種結算模式，支付寶利用資金規(guī)模優(yōu)勢的控制權將會被徹底削弱。從直接利益來說，支付寶結算平臺上沉淀的大量資金形成的在商業(yè)銀行結算性存款利息收入將徹底終結。

“最受傷的應該是中國銀聯(lián)?！庇嘭S慧對《法人》記者表示?！熬W(wǎng)聯(lián)”結算清算中心等于重新建立了一個完全可以囊括銀聯(lián)清算平臺的更全的中心。接入“網(wǎng)聯(lián)”中的第三方支付機構、商業(yè)銀行，其相互之間都可以通過“網(wǎng)聯(lián)”清算，即第三方支付機構與商業(yè)銀行之間的清算、第三方機構之間的清算、商業(yè)銀行之間的相互清算。

而目前的銀聯(lián)僅僅是銀行卡之間清算。“網(wǎng)聯(lián)”從技術原理上完全可以徹底代替銀聯(lián)。傳統(tǒng)銀行的支付結算清算業(yè)務正在以幾何形式向移動支付轉移，這將給銀聯(lián)的清算中心系統(tǒng)帶來極大的沖擊。

王蓬博也認為：“‘網(wǎng)聯(lián)’的成立代表著銀聯(lián)長久以來把線上清算業(yè)務收歸旗下的意愿落空。雖然‘網(wǎng)聯(lián)’的線上支付監(jiān)管和銀聯(lián)的線下監(jiān)管并無重合，但隨著央行對二維碼支付的認可以及第三方支付機構大力推廣O2O線下掃碼支付，銀聯(lián)的業(yè)務空間將被進一步壓縮?！?/p>

巴曙松則認為，目前市場中，很多支付機構承擔了清算的角色，與銀聯(lián)早就形成了事實上的競爭關系，銀聯(lián)對此辦法不多?！熬W(wǎng)聯(lián)”的成立，對于規(guī)范市場亂象無疑有著積極作用，這應該是銀聯(lián)樂于看到的。

但是，在政策中，所涉及的關于“銀行賬戶的網(wǎng)絡支付”如何具體界定成為了最大的問題。巴曙松強調(diào)，目前的網(wǎng)絡支付交易包括銀行卡在線交易、銀行卡直付型虛擬賬戶、虛擬賬戶余額交易、預付卡賬戶交易，等等。這些交易是否都是“網(wǎng)聯(lián)”所涉及的交易類型，銀聯(lián)又在其中起到了什么樣的作用都不明確，以及未來“網(wǎng)聯(lián)”、銀聯(lián)是否能夠在網(wǎng)絡支付領域實現(xiàn)同等競爭都存在較大的不確定性。

巴曙松進一步補充道，“網(wǎng)聯(lián)”的成立，為銀聯(lián)增加了一個“弟弟”，會與銀聯(lián)產(chǎn)生競爭關系。不過，市場中有競爭不見得是壞事，銀聯(lián)、“網(wǎng)聯(lián)”相互競爭，有利于提高中國支付市場的服務水平，對于支付市場的規(guī)范發(fā)展和效率提高，應該是有積極的推動作用的。

宋清輝認為，目前支付機構在線上90%的業(yè)務已不走銀聯(lián)通道，而是采取直連銀行模式，并且不少支付機構都自建平臺系統(tǒng)。因此不難發(fā)現(xiàn)，“網(wǎng)聯(lián)”的推出對銀聯(lián)會產(chǎn)生的影響較為有限。不過鑒于前期央行放開清算牌照，因而“網(wǎng)聯(lián)”很有可能獲得清算牌照，具備和銀聯(lián)同樣的業(yè)務模式和空間，這樣一來，將會成為銀聯(lián)的競爭對手。

宋清輝分析說，不過，“網(wǎng)聯(lián)”的推出對于中小支付機構是利好，對于大型支付機構可能會帶來部分沖擊。之前，這些大型的支付機構由于業(yè)務量龐大而能夠獲得較大的談判力?！熬W(wǎng)聯(lián)”的出現(xiàn)，讓大型支付機構與銀行直接連接的優(yōu)勢消失，溢價因此被削弱殆盡。中小型支付機構卻因此可以省去與各銀行建立連接的成本，意味著在與大型支付機構競爭中，能夠獲得更加平等的有利位置。

此外，他還表示，“網(wǎng)聯(lián)”平臺屬于B端的合作，C端的消費者很難感知到與之前有什么不同，用戶體驗、支付的方便性、高效性幾乎不會受到任何影響。“網(wǎng)聯(lián)”平臺關乎幾億人的支付利益和體驗，也不可能給消費者帶來任何“不對勁”的體驗，否則就是“網(wǎng)聯(lián)”平臺的失敗。

“網(wǎng)聯(lián)”的體系搭建好以后，所有線上的交易都會直接連接到反洗錢系統(tǒng)，所有數(shù)據(jù)實時報送，對監(jiān)管而言更為有利

“網(wǎng)聯(lián)”的挑戰(zhàn)

人人都知道“無卡”一定是未來趨勢，那么央行為什么要把所有未來的流量都引流給“網(wǎng)聯(lián)”？對于當前第三方支付市場已出現(xiàn)的寡頭趨勢，“網(wǎng)聯(lián)”的上線能否改變這一局面？

十字財經(jīng)李意安在接受《法人》記者采訪時表示，對央行而言，將所有線上支付的交易量統(tǒng)一劃撥到“網(wǎng)聯(lián)”的真正目的是根治直連帶來的亂象。直連最得意的是支付寶和財付通，因為線上交易量最大的還是這兩家。根據(jù)易觀智庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到今年一季度支付寶和財付通合計市場占有率高達92%。

今年4月中共中央政治局就維護國家金融安全進行第四十次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調(diào)，金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎。維護金融安全，是關系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事?？梢钥闯?，國家集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融風險的意思十分明顯，“網(wǎng)聯(lián)”成立的優(yōu)先級和重要性也進一步強化。

在“網(wǎng)聯(lián)”成立之前，央行對線上交易的監(jiān)管是通過要求支付機構報送數(shù)據(jù)來實現(xiàn)的，比如異常交易、夜間交易。但支付機構即使完成報送，央行也無從核查數(shù)據(jù)的完整性和真實性。而“網(wǎng)聯(lián)”的體系搭建好以后，所有線上的交易都會直接連接到反洗錢系統(tǒng)，所有數(shù)據(jù)實時報送，對監(jiān)管而言更為有利。

“試想一下，如果央行花了這么大力氣將‘網(wǎng)聯(lián)’搭建起來，巨頭們還是各種非暴力不合作，那得多難過。所以自‘網(wǎng)聯(lián)’落地開始，央行便鐵腕重拳，下發(fā)文件擺明態(tài)度，叫巨頭們無話可說。”李意安說。

資深財經(jīng)媒體人陳默在接受《法人》記者采訪時也談道，當今網(wǎng)絡支付和移動支付的發(fā)展速度之快和規(guī)模之大，已經(jīng)遠遠超出了人們最初對金融結構的預判，使整個支付市場的格局發(fā)生根本變化?，F(xiàn)在出門不帶銀行卡、現(xiàn)金可以產(chǎn)生消費體驗，但如果不帶手機卻什么都買不了。

“如果年一代是這樣一種支付比例變化的話，那么原來金融支付的結構、規(guī)則、機構就都會受到重大影響，包括資金的流向、數(shù)據(jù)等?！标惸f。

陳默分析說，央行的目的有兩點：

首先，作為監(jiān)管機構，它對整個金融市場的穩(wěn)定和安全性負責，而不是對某個行業(yè)和某個具體的利益負責。四大國有銀行、傳統(tǒng)的金融機構在支付業(yè)務上受到了挑戰(zhàn)，使得市場占有份額降低，這不是央行要考慮的事情。央行所考慮的問題是能否通過資金的流向，掌握數(shù)據(jù)。

其次，央行要監(jiān)管支付機構在支付過程中，有沒有風險和漏洞，會不會存在洗錢、炒匯、各種跨境的非法交易行為，等等。央行要掌握的是資金的來龍去脈、資金的走向以及流動資金的數(shù)額。央行不是盈利機構，它不關心誰去做這筆業(yè)務，但它一定要知道這筆業(yè)務最后是怎么做成的，做到哪里去了。

陳默表示，互聯(lián)網(wǎng)新的業(yè)態(tài)和新的技術手段出來以后，對整個傳統(tǒng)金融機構的支付業(yè)務產(chǎn)生了沖擊，造成了原來業(yè)務的萎縮，使得大量的資金通過第三方支付平臺結算。由于原來的金融機構沒有深度參與和推出同類的產(chǎn)品，勢必受到嚴重影響。而中國整個支付市場，牌照就那么多。當前市場上已經(jīng)形成了幾個支付巨頭，市場現(xiàn)狀和他們的技術捆綁在一起，并非是有了牌照就一定能做好這件事情。

“如果有忠誠的客戶，有牌照，然后去做支付業(yè)務，那毫無疑問在整個支付市場上肯定會分到一杯羹，這和誰是巨頭沒有關系，而是取決于你的客戶量和技術手段?！标惸硎?。

此外，“網(wǎng)聯(lián)”施行政策對每個機構都是一視同仁的，如果政策收緊，大家都遵守同樣的規(guī)則，市場上不會產(chǎn)生此消彼長的作用。

陳默說，由于支付業(yè)務是整個互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎設施，所以它不可能被制服，只會整體成長，甚至高度成長。至于誰會切蛋糕切得大一些，是由原先的阿里、騰訊兩家獨大，還是一些新出現(xiàn)的支付服務商進入，這就可能產(chǎn)生新的變局。今后支付市場還可能出現(xiàn)細分，甚至會形成不同的消費類型可以選擇不同的支付入口和支付渠道。但無論怎樣細化，市場參與者越多，競爭越激烈，對于消費者就會更便捷更優(yōu)惠。

宋清輝表示，“網(wǎng)聯(lián)”的上線對于支付行業(yè)的長期發(fā)展終究利大于弊，市場格局也會因此被改寫。由于監(jiān)管的直接介入，交易的安全性較以前增加，之前頻發(fā)的P2P和支付機構跑路事件得以有效避免。同時，“網(wǎng)聯(lián)”平臺之下，支付市場格局各方利益會被重新分配，整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性會因而獲得大幅度提升，最終受益的還是消費者。

總體來說，“網(wǎng)聯(lián)”的推出，利大于弊，讓整個支付行業(yè)更加規(guī)范、更有條理，格局更大，極大地促進了支付行業(yè)的發(fā)展。同時，雖然在斷直連、促備付金統(tǒng)一監(jiān)管方面，“網(wǎng)聯(lián)”是“含著金鑰匙出生”的，但在系統(tǒng)建設、機構接入推進，尤其是定價機制建設方面，市場還在觀察它是否具有足夠的話語權和行動力。此外，如此龐大的一個平臺，對于其技術架構、運營體系等，都將成為考驗。

“網(wǎng)聯(lián)”的試運行是一個新時代的開始，是否能夠兼顧好創(chuàng)新與防范風險，需要時間磨合，仍將經(jīng)歷一個不斷完善的過程。最終“網(wǎng)聯(lián)”能否逾越過去，外界拭目以待。