喬亞杰

摘要：隨著互聯(lián)網技術的發(fā)展，以其為代表的現代信息科技將對人類金融模式產生根本影響。在此影響下，已出現一種既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，即被稱為“互聯(lián)網金融”的模式。在此種模式下，金融參與者深諳互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網、移動互聯(lián)網等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；傳統(tǒng)銀行業(yè)；影響

一、互聯(lián)網金融的含義

目前，有關互聯(lián)網金融內涵的表述有多種，界定尚不統(tǒng)一。在此，初步歸納為：互聯(lián)網金融是通過互聯(lián)網、移動互聯(lián)網等工具，介入傳統(tǒng)金融業(yè)務過程的一種混合金融。從廣義金融角度來看，互聯(lián)網金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網金融是涉及貨幣的信用化流通支付的相關層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網來實現的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網金融。

二、互聯(lián)網金融的發(fā)展模式

第一種模式是銀行網銀，當前商業(yè)銀行借助互聯(lián)網渠道為公眾和社會提供服務，互聯(lián)網在其中發(fā)揮渠道作用。

第二種模式運用電商的平臺，依據大數據收集和分析進而得到信用支持，以交易參數為基點的綜合交易模式。

第三種模式是P2P模式，這種模式提供了中介服務，把資金出借方與需求方結合在一起。平臺的模式各有不同，主要有以下兩類：一是擔保機構擔保交易模式，二是“P2P平臺下的債權合同轉讓模式”的宜信模式。可以稱之為“多對多”模式。

第四模式通過交互式營銷，充分借助互聯(lián)網手段，把傳統(tǒng)營銷渠道和網絡營銷渠道緊密結合，使金融業(yè)實現由“產品中心主義”向“客戶中心主義”的轉變，共建開放共享的互聯(lián)網金融平臺。

第五種模式實際上是一種貨幣基金模式，以支付寶打造的一項余額增值服務——余額寶為代表，用戶能隨時把自己支付寶中的錢支付到余額寶中，不但免轉賬手續(xù)費，還可以獲得收益。

互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的替代作用主要體現在以下兩個方面：

（一）降低了交易成本。商業(yè)銀行在降低交易成本優(yōu)化資源配置的同時，也產生了巨額的交易成本。

（二）降低了信息不對稱。資金融通時的信息不對稱是商業(yè)銀行存在的另一重要原因?；ヂ?lián)網金融的出現可以降低資金融通時的信息不對稱。

三、互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行的現實影響分析

（一）支付領域。支付是商業(yè)銀行最原始的業(yè)務，商業(yè)銀行由支付起家，當初客戶出于支付的目的將錢存于銀行，銀行有錢之后才去放貸，可以說銀行現行的存、貸、匯等業(yè)務都是從支付業(yè)務衍生出來的。然而，互聯(lián)網金融正是以支付業(yè)務發(fā)端的，直接威脅到在支付領域商業(yè)銀行的重要性，商業(yè)銀行面臨被邊緣化的困境。

（二）小微信貸。小微信貸業(yè)務是在支付業(yè)務基礎上發(fā)展起來的，是互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行產生影響的又一領域。我國互聯(lián)網金融小微信貸的發(fā)展以阿里小貸最為典型。阿里小貸是指2010年成立的浙江阿里巴巴小額貸款公司和2011年成立的重慶阿里巴巴小額貸款公司的合稱，其主要的服務對象是淘寶店家等中小型企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者。

（三）中間業(yè)務。2013年，互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行影響最大的事件莫過于余額寶的推出。余額寶是支付寶與天弘基金共同推出的貨幣市場基金，其具有收益率比活期存款高、風險小等特點，一經推出給我國商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務帶來了巨大沖擊。余額寶的推出是互聯(lián)網金融涉足基金代銷業(yè)務的經典案例?；鸫N是商業(yè)銀行中間業(yè)務的重要一項。中間業(yè)務是一項表外業(yè)務，不用占用銀行的資金，卻能給銀行帶來豐厚的手續(xù)費收入，是銀行增加利潤的重要渠道。

四、我國商業(yè)銀行應該采取的應對策略

（一）加強同互聯(lián)網科技企業(yè)的合作?；ヂ?lián)網科技企業(yè)是對手更是合作伙伴，我國商業(yè)銀行應該加強同它們的合作。第一、應該加強技術上的合作?；ヂ?lián)網科技企業(yè)很大程度是科技立業(yè)，信息技術使其最大的優(yōu)勢，而商業(yè)銀行業(yè)是個高度依賴現代信息技術的產業(yè)，因此我國商業(yè)銀行應該加強同這些企業(yè)的科技合作，開發(fā)出更多的適合本銀行的軟件系統(tǒng)。第二、應加強客戶信息共享方面的合作?；ヂ?lián)網科技企業(yè)擁有大量一手的網絡客戶信息與交易信息，而商業(yè)銀行則具有各個行業(yè)內大型企業(yè)的相關信息，二者可以做到優(yōu)勢互補、資源共享。

（二）高度重視客戶體驗，打造以客戶為中心的經營模式?；ヂ?lián)網金融的便捷性與大眾性特點使得客戶享受到了全新的體驗，商業(yè)銀行面臨了大量的客戶流失，因此商業(yè)銀行應該高度重視客戶體驗，打造出以客戶為中心的經營模式。首先在產品開發(fā)設計時，應該通過數據分析、真實測試等手段，根據客戶的消費習慣，以方便客戶為最基本要求，開發(fā)出更多的適合客戶的個性化需求的金融產品；其次，在不影響風險控制的前提下，盡量減少現有業(yè)務的一些不必要的環(huán)節(jié)。

五、結語

小微信貸業(yè)務雖然是我國商業(yè)銀行拋棄的業(yè)務，但也是我國商業(yè)銀行未來必須要發(fā)展的業(yè)務。隨著利率市場化進程的進一步推進，大型企業(yè)的存貸利差縮小，而小微信貸具有收益高的特點，這必促使我國商業(yè)銀行將開發(fā)小微信貸作為其發(fā)展方向。而互聯(lián)網科技企業(yè)依賴其強大的平臺和技術優(yōu)勢率先進入該領域必將對我國商業(yè)銀行進入小微信貸領域產生不利影響。如果說，互聯(lián)網金融進入支付領域更多影響商業(yè)銀行的現在，那么互聯(lián)網金融進入小微信貸則影響到商業(yè)銀行的未來。

參考文獻：

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